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財務管理科目中的資本資產定價模型知識點，是經常會考到的，今天會計網就帶大家來了解一下，是以一個案例分析說明，大家一起來看看吧。

（一）資本資產定價模型

是在研究充分組合的情況下風險與收益率均衡關系的模型，在投資決策和理財領域廣泛應用，在資本資產定價模型說明下，表達形式為：：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)，風險溢價的大小取決于β值的大小。β值越高，表明單個證券的風險越高，所得到的補償也就越高。

（二）案例分析

已知某個普通股的β值為1.3，無風險利率為8%，市場組合的風險收益率為15%，普通股的市價為每股22元，籌資費用為每股2元，股利年增長率長期是沒有變化的，預計第一期的股利為4元，按照股利增長模型和資本資產定價模型計算的股票資本成本相等，那么這個普通股股利的年增長率為多少？

A：14%

B：15.5%

C：15%

D：14.5%

解析：

1、這道題主要考察資本資產定價模型知識點

2、普通股的資本成本為=8%+1.3*15%=35.5%

3、根據股利增長模型=35.5%=4/（22—2）+g，g=15.5%

以上就是有關資本資產定價模型的知識點，希望能夠幫助到大家，想了解更多有關中級會計師《財務管理》知識點，請多多關注會計網！

　　稅負率簡而言之就是稅率，稅率在定義上指的是納稅義務人當期應納稅額與應稅銷售收入的比例。對于納稅人，尤其是稅務人員來說，稅率是必須要掌握的內容。接下來會計網就來和大家詳細說說“稅負率”的定義。

　　稅負也稱為稅收負擔率，是當期應繳納的稅費與主營業務收入的比率。按照稅率與課稅對象的變動關系，有比例稅率、累進稅率、累退稅率三種形式。

　　比例的稅率是指負稅人所應承擔的稅款占其收入的比率，不會隨著收入的變化而相應變化;

　　累進的稅收負擔率是負稅人所應承擔的稅款占其收入的比率，會隨著收入的增加而有所增加;

　　累退的稅收負擔率是指負稅人所應負的稅款占其收入的比率，隨著收入的增加反而有所下降。

　　企業行業預警稅負率

　　稅負率是指增值稅納稅義務人當期應納稅占當期應稅銷售收入的比例。如果企業稅負變動異常，或稅負率長期遠遠低于同行業水平，就會引起稅務局的關注。

　　具體計算為：稅負率=當期應納稅/當期應稅銷售收入*100%

　　當期應納增值稅=當期銷項稅額-實際抵扣進項稅額

　　實際抵扣進項稅額=期初留抵進項稅額+本期進項稅額-進項轉出-出口退稅-期末留抵進項稅額

　　需要注意的是，稅負預警指標只是納稅評估的指標之一，不等同于征收率，不是作為征收稅款的依據。

　　稅負率是企業實際繳納的稅款占其銷售收入凈額的百分比率。稅負按稅收種類劃分，分別包括增值稅稅負、所得稅稅負、附加稅稅負等。企業可以根據實際繳納稅款的情況，按月，按季度，或者按年度，規劃并核算企業一段時間的總稅務。然后，進行橫向和縱向的比較。從稅收方面去了解企業的發展狀況，并報備相關管理審批部門，及時調整相關運營策略。

　　企業對外投資，如果資本總額在被投資企業中，所占比重超過半數，則應當編制合并財務報表。對于財務報表合并，操作步驟主要是什么？

　　財務報表合并如何操作？

　　第一步：確定合并報表的合并范圍(控制原則)，根據子公司形成原因對子公司進行分類;

　　第二步：合并前對子公司個別財務報表進行調整(如需要，才調整);

　　第三步：核對母子公司之間、子公司之間的內部交易及往來，查清差額原因，并進行相應的賬務調整，為編制合并抵銷分錄打好基礎;

　　第四步：編制合并工作底稿;

　　第五步：計算合并財務報表各項目的合并金額，填列對外報出的合并財務報表。

　　財務報表是什么？

　　財務報表是以會計準則為規范編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部反映會計主體某一特定日期財務狀況和某一特定時期經營成果、現金流量狀況的書面文件。

　　一套完整的財務報表包括：資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益變動表以及附注。

　　財務報表編制要求是什么？

　　1、數字真實

　　財務報告中的各項數據必須真實可靠，如實地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。這是對會計信息質量的基本要求。

　　2、內容完整

　　財務報表應當反映企業經濟活動的全貌，全面反映企業的財務狀況和經營成果，才能滿足各方面對會計信息的需要。凡是國家要求提供的財務報表，各企業必須全部編制并報送，不得漏編和漏報。凡是國家統一要求披露的信息，都必須披露。

　　3、計算準確

　　日常的會計核算以及編制財務報表，涉及大量的數字計算，只有準確的計算，才能保證數字的真實可靠。這就要求編制財務報表必須以核對無誤后的賬簿記錄和其他有關資料為依據，不能使用估計或推算的數據，更不能以任何方式弄虛作假，玩數字游戲或隱瞞謊報。

　　4、報送及時

　　及時性是信息的重要特征，財務報表信息只有及時地傳遞給信息使用者，才能為使用者的決策提供依據。否則，即使是真實可靠和內容完整的財務報告，由于編制和報送不及時，對報告使用者來說，就大大降低了會計信息的使用價值。

　　5、手續完備

　　企業對外提供的財務報表應加具封面、裝訂成冊、加蓋公章。財務報表封面上應當注明：企業名稱、企業統一代碼、組織形式、地址、報表所屬年度或者月份、報出日期，并由企業負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人(會計主管人員)簽名并蓋章;設置總會計師的企業，還應當由總會計師簽名并蓋章。

　　企業在經營過程中會遇到諸如利率、經濟衰退等系統風險和財務風險、操作風險等非系統風險。只有承擔的系統性風險才能得到補償，而非系統性風險不能得到補償。為了更好地研究系統性風險和期望收益之間的關系，我們需要掌握資本資產定價模型及其計算公式。

　　資本資產定價模型的計算公式

　　R_i=R+β_i×(R_m—R_f)

　　其中：

　　R_i表示必要收益率;

　　R_f表示無風險收益率，通常以短期國債的利率近似代替;

　　β_i表示第i種股票的或組合的β系數;

　　R_m表示市場組合的平均收益率;

　　β_i×(R_m—R_f)為組合的風險收益率;

　　β系數的計算：β=(R_i-R_f)/(R_m-R_f)=風險收益率/(R_m-R_f)。

　　舉個例子，A投資組合的必要收益率為10%，市場組合的平均收益率為12%，無風險收益率為4%，則該投資組合的β系數應如何計算?

　　有已知條件可知：必要收益率R_i=10%，市場組合的平均收益率R_m=12%，無風險收益率R_f=4%，代入公式中可得：β=(R_i-R_f)/(R_m-R_f)=(10%-4%)/(12%-4%)=0.75。

　　B投資組合的風險收益率為12%，市場組合的平均收益率為14%，無風險收益率為6%，則該投資組合的β系數應如何計算？

　　有已知條件可知：市場組合的平均收益率R_m=14%，無風險收益率R_f=6%，風險收益率為12%；

　　代入公式中可得：β=風險收益率/(R_m-R_f)=12%/(14%-6%)=1.5。

　　資本資產定價模型的計算公式中β系數的含義

　　β=1，表示該資產或該資產組合的風險和市場組合的風險相等;

　　β>1，表示該資產或該資產組合的風險和市場組合的風險更大;

　　β<1，表示該資產或該資產組合的風險和市場組合的風險更小。

　　β系數越大，資產的預期收益越大。

　　資本資產定價模型相關知識

　　1.無風險利率以及對所承擔風險的補償組成了單個證券的期望收益率;

　　2. β值的大小決定了風險溢價的大小。β值越高，單個證券的風險越高，所得到的補償越高;

　　3. β度量的是單個證券的系統風險，非系統性風險沒有風險補償;

　　4.風險和報酬的關系是一種線性關系，說明了風險越高,報酬越高。

　　存貨模型中持有現金資產的總成本包括有持有成本和轉換成本，也即是機會成本和交易成本，在存貨模型下的總成本該怎么計算？

　　存貨模型下總成本的計算公式

　　總成本＝機會成本＋交易成本＝Ｃ／２×Ｋ＋Ｔ／Ｃ×Ｆ

　　公式中的“Ｃ／２×Ｋ”指的是機會成本，機會成本＝平均現金持有量×機會成本率＝Ｃ／２×Ｋ。

　　Ｃ表示現金持有量，Ｃ／２就是平均現金持有量。

　　1、最高現金持有量為最佳現金持有量，最低現金持有量為0，所以平均現金持有量=(最佳現金持有量+0)／２=最佳現金持有量／２，最佳現金持有量=平均現金持有量×2。這里的資本成本率等同于機會成本率，比如說C=10，K=10%，機會成本＝Ｃ／２×Ｋ＝10／2×10％＝0.5。

　　公式中的“Ｔ／Ｃ×Ｆ”指的是交易成本，交易成本＝交易次數×每次交易成本＝Ｔ／Ｃ×Ｆ。其中：Ｃ表示現金持有量，Ｋ表示機會成本率或資本成本率，Ｔ表示現金需求總量，Ｆ表示每次交易成本或轉換成本。

　　2、現金持有量為10萬，現金需求總量為100萬，每次交易成本為0.2萬，交易成本＝Ｔ／Ｃ×Ｆ＝100／10×0.2＝２。

　　Ａ企業每年需要使用現金10萬元，現金持有量為1萬元，每次轉換的成本為0.02萬元，資金的資本成本率為5％。在現金存貨模型下，現金的機會成本、交易成本和總成本應如何計算？

　　現金需求總量T=10萬元，現金持有量C=1萬元，每次交易成本F=0.02萬元，K=5％

　　機會成本＝Ｃ／２×Ｋ＝10／1×5％＝0.5萬元；

　　交易成本＝Ｔ／Ｃ×Ｆ＝10／1×0.02＝0.2元；

　　總成本＝機會成本＋交易成本＝Ｃ／２×Ｋ＋Ｔ／Ｃ×Ｆ＝0.7萬元。

　　現金存貨模型下，最佳現金持有量與機會成本、交易成本的關系

　　當機會成本與交易成本相等時，相關總成本最低，此時的持有量即為最佳現金持有量。

　　備查賬簿屬于輔助性賬簿，它可以為經營管理提供參考資料，那么建立備查賬簿的方法有哪些呢？

　　建立備查賬簿的方法

　　一、建立備查賬時，一般應當注意以下原則：

　　１、備查賬的格式是由企業自行確定的。

　　備查賬與其他賬簿之間也不存在嚴密的關系，并沒有固定的格式，其格式可由企業根據內部管理的需要自行確定。

　　２、備查賬應當根據企業管理的需要和統一會計制度的規定進行設置。

　　需要注意的是，并不是每個企業都要設置備查賬簿，而是應當根據管理的需要來決定，但是如果對于那些會計制度規定必須設置備查簿的科目，比如：“應付票據”、“應收票據”等，應當必須按照會計制度的規定進行設置備查賬簿。

　　３、備查賬一般采用活頁式的外表形式。

　　為了使用方便，備查賬一般采用活頁式的賬簿，為保證賬簿的完整以及安全，在使用時應當按照順序編號進行裝訂成冊，還需要注意妥善保管，防止賬頁丟失。

　　二、以建立“應收／應付票據備查簿”為例，來說明建立備查賬的方法：

　　企業在設置“應收票據備查簿”時：

　　應當逐筆登記每一張應收票據的種類、票面金額、號數和出票日期、交易合同號，到期日期和利率，貼現日期，貼現率和貼現凈額，承兌人、背書人、付款人的姓名或單位名稱，以及收款日期和收回金額等資料，應收票據到期結清票款后，應當在備查簿內逐筆注銷。

　　財務報表是表明企業一定時期的資金、利潤情況的會計報表，主要包括現金流量表、資產負債表等，對于財務報表，該如何編制？

　　財務報表編制流程

　　編制財務報表，可按照以下步驟進行

　　第一步：整理原始單據，根據原始單據做記賬憑證

　　原始單據是在經濟業務發生或完成時取得或填制的，用以記錄、證明經濟業務已經發生或完成的原始憑證，是進行會計核算的原始資料。首先會計人員應整理原始單據（包括外來原始單據、內部原始單據），編制對應的記賬憑證。

　　第二步：根據記賬憑證編制各類賬本

　　整理記賬憑證相關數據，編制各類賬本，主要有出納賬、現金日記賬、銀行存款日記賬、進銷存日記賬、存貨日記賬、管理費用明細賬、總分類賬、固定資產明細賬、應收單據明細賬、無形資產明細賬、十七欄明細賬、實收資本明細賬等賬本。

　　第三步：編制科目匯總表

　　對賬本上科目的期末余額以及發生額進行核算，編制科目匯總表。

　　4、根據科目匯總表出具相關的財務報表：

　　由于財務報表上的數據是根據科目之間的勾稽關系所核算的，因此編制好科目匯總表后，則可以根據相關科目計算并編制相關的財務報表。

　　財務報表是反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。

　　財務報表的分析方法有哪些？

　　1.結構分析方法

　　結構分析方法又稱為垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。

　　2.趨勢分析法

　　趨勢分析法稱為水平分析法或者橫向分析法。

　　3.比較分析方法

　　比較分析方法是通過比較不同的數據，發現規律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法。

　　4.比率分析法

　　比率分析法是會計報表內兩個或兩個以上項目之間關系的分析，它用相對數來表示，因而又稱為財務比率。

　　財務報表包括哪些？

　　完整的財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。

　　財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。

　　財務報表是反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。我國財務報表的種類、格式、編報要求，均由統一的會計制度作出規定，要求企業定期編報。

　　在備考ACCA過程中，很多考生都會企業宏觀環境的PESTEL模型這個考點并不理解，并會經常在這個考點上失分，今天會計網就跟大家詳解這個考點內容。

　　Political(政治因素)

　　它的關鍵詞是政府政策，即government policy.政治因素是雙面的，一方面政府可以通過法律和相應的政策來引導或影響企業做決策，比如：

　　1.由于政府本身對于企業來說就是一個消費者，因此它可以通過法律(legislation)稅務減免(tax relief)以及津貼(subsidies)來拉動需求，促進市場競爭

　　2.通過設置資本免征額(capital allowance)和激勵措施(incentives)來鼓勵投資當地產業或海外公司實現資本擴張(capacity expansion)

　　3.對于新興產業(emerging industries)政府也可以好好利用政策扶持這類行業的發展4.像煙草企業，由于其產品對人體有害，政府可以設置較高的稅收來增強這類企業的進入壁壘(entry barriers)

　　另一方面企業也可以用特殊的途徑反過來促進新政策的實施。

　　常見的方式有：企業通過游說(lobbyist)來向公眾和政府官員表達訴求，影響社會輿論(public opinion);

　　把政府官員聘請為公司的NED來促使他們關注公司的內部情況，從而出臺一些有利于企業發展的政策。

　　Economic(經濟因素)

　　既包括宏觀經濟也包括微觀經濟。在AB中我們有完整的兩節詳細地講解了這兩個方面，這里就不一一贅述了。

　　要記清楚的是，不要因為模型本身是對宏觀環境的分析而把微觀經濟排除在這個方面之外了哦!

　　Social and demographic factors(社會、人口因素)

　　它包含了五個層面：人口趨勢(demographic trends)像出生率、死亡率的降低帶來的人口老齡化;

　　家庭生命周期((family life-cycle)人從出生、成長、結婚、生子、到死亡的過程;

　　社會結構與階層(social structure and class)由于每個人的收入水平、教育背景、職業等的不同帶來的社會階層的差異;

　　采購形式(buying patterns)人的購買行為受性格、文化、收入和社會階級的影響，從而購買偏好不同;

　　文化趨勢(cultural trends)隨著社會的發展，人們對于綠色產品和綠色理念重視度的上升。企業可以通過分析這五個層面的變動，來調整生產運營，精準定位目標群體。

　　Technology(技術因素)

　　指由于技術的進步和變革對企業帶來的產業結構和生產活動上的變化，比如說可以幫助企業去層級(delayer)，縮減中間管理層人員，從而拓寬控制幅度(span of control)除此之外，還可以幫助企業提高生產效率，促進在家辦公(homeworking)這種新的工作方式的形成。

　　如果企業缺乏相應的技術和管理經驗，還可以選擇外包這個途徑來解決。外包相關的知識，尤其是優缺點，一時想不起來的同學一定要回去好好看看課本哦。

　　Environmental(環境因素)

　　企業在生產過程中不可避免的會對環境造成影響，留下環境足跡(footprint)，產生環境成本(environmental cost)。

　　比如消耗自然資源(depletion of natural resources)產生噪音(Noise)影響當地生活質量(local quality of life)甚至造成健康威脅(health effect)

　　Legal(法律因素)

　　在AB課程中，我們主要學到了四個和企業有關的法律：

　　1.員工就業保護法(employment protection law)其中最易錯的就是解雇(dismissal)的三個類型：推定解雇(constructive dismissal)，指因雇主違反合同條款，員工主動請辭;不正當解雇(wrongful dismissal)指解雇時沒有提前通知員工和雇主單方面提前終止合同;不公平解雇(unfair dismissal)指由于性別、年齡、種族、宗教、懷孕等原因發生的解雇。

　　2.數據安全保護法(data protection and security law)保護的是活著的人的權力(living individual)

　　3.員工健康安全法(health and safety law)它強調了在工作中保持健康安全的重要性，并認為員工和雇主都有義務對安全負責。

　　4.消費者權益保護法(consumer protection law)商品必須在規定的期限內送達，并且要與描述相一致。賣方要有商品的所有權(legal title)，產品的質量要達到原有設定的標準。

　　以上就是關于PESTEL模型的全部內容啦，希望對大家有所幫助~

　　來源：ACCA學習幫

　　一些剛建立的新企業需要建立一套完整的會計賬簿，那么建立會計賬簿的內容有什么？

　　建立會計賬簿的內容

　　1、手工賬簿的建立

　　手工賬簿主要包括：總賬、多欄式明細賬、三欄式明細賬、固定資產明細賬、數量金額式明細賬等等。

　　財務人員需要在賬簿上逐一填寫“賬簿啟用表”，在填寫完成后請財務經理審查，主辦會計需要在會計欄和復核兩個欄目簽章，并領導在負責人欄目簽章，在賬簿啟用頁加蓋公章，那么這樣會計賬簿就可以開始啟用了。

　　2、電子賬簿的建立

　　會計電算化是解決財務數據采集、減少會計工作量、信息更暢通的最佳解決方案，

　　（1）電腦賬簿的使用：

　　首先需要選擇合適的財務軟件，在選定財務軟件后，需要先以管理員的身份建立賬套，再登錄軟件，然后設置密碼、用戶名等操作員信息。

　　（2）創建賬套：

　　在軟件應用界面點擊“新增賬套”，輸入企業名稱、本位幣、啟用期間，并選擇適用的會計制度后，點擊“開始創建”，那么軟件系統將會為你創建好賬套。

　　世界經濟一體化步伐正在加快，隨著我國參與WTO和社會主義市場經濟體系的逐漸樹立和完善，企業所面對的國際外競爭日趨劇烈，面臨的內外部環境越來越復雜，基于以上形式，財務預警系統在企業風險預報的作用效果越來越重要，那么財務預警系統的含義是什么呢？

　　財務預警系統的含義

　　財務預警系統是基于企業信息化的實時監控系統，用于監控企業在經營管理活動中的潛在風險。它貫穿于企業經營活動的全過程。它以企業的財務報表、經營計劃和其他相關財務數據為基礎，運用會計學、財務學、企業管理學和市場營銷學的理論，采用比例分析和數學模型的方法，發現企業存在的風險，并對經營者進行預警。它與財務評價體系相互依存、相輔相成。

　　財務危機預警指標必須同時具備的基本特征

　　（1）它必須是高度敏感的，即危機因素一旦出現，就可以迅速反映在指標值中；

　　（2）一旦指標值趨于惡化，往往意味著危機可能發生或即將發生，即危機最初發生時應屬于前兆指標，而不是陷入嚴重危機時的結果指標。

　　（3）在財務層面上，造成財務危機的最直接原因要么是資源配置效率低下，要么是對競爭的反應不當和職能弱化，導致企業集團競爭劣勢和未來現金流入能力低下；或者企業集團盲目追求銷量的增長，卻忽視了對銷售質量的關注——現金流入的有效支撐度、穩定性和可靠性以及時間分布結構，從而導致過度經營和現金支付能力不足的困境。這就要求在這個基礎上把握企業集團財務危機預警指標。

　　決策模型類型有經濟理性模型、有限理性模型和社會模型，共三類。決策模型是為管理決策而建立的模型，即為輔助決策而研制的數學模型。隨著運籌學的發展，出現了諸如線性規則、動態規則、對策論、排隊論、存貸模型、調度模型等有效的決策分析方法。

　　什么是經濟理性模型？

　　經濟理性模型認為決策者在任何方面都是完全理性的。相對于理性模型而言，西蒙的有限理性模型更加接近現實。與理性模型相對的另一端，是來自心理學的社會模型。根據弗洛伊德的理論，人類的行為主要是由無意識的需求來驅動的，人類沒有辦法進行有效的理性決策。雖然絕大多數組織行為學研究者不同意弗洛伊德對人類行為的描述，但是都同意心理對人的決策行為會產生重要影響。

　　什么是有限理性模型？

　　有限理性決策模型是相對于理性模型而言，西蒙的有限理性模型更加接近現實，該模型認為在選擇備選方案時，決策者試圖使自己滿意，或者尋找令人滿意的結果。滿意的標準可以是足夠的利潤、市場份額、合適的價格等。決策者所認知的世界是真實世界的簡化模型。他們滿意于這樣的簡化，因為他們相信真實世界絕大部分都是空洞的。由于采用的是滿意原則而非最大化原則，決策者在進行選擇的時候不必知道所有的可能方案。

　　什么是社會模型？

　　社會決策模型是與理性模型相對的另一端，是來自心理學的社會模型。根據弗洛伊德的理論，人類的行為主要是由無意識的需求來驅動的，人類沒有辦法進行有效的理性決策。雖然絕大多數組織行為學研究者不同意弗洛伊德對人類行為的描述，但是都同意心理對人的決策行為會產生重要影響。

　　BS模型即BS期權定價模型，指的是布萊克-斯克爾斯期權定價模型，其全稱是Black-Scholes-Merton Option Pricing Model。bs模型可以對利率期權、匯率期權、互換期權以及遠期利率協定的期權進行定價，也可以在相應品種的遠期和期權間進行套利，這些套利在海外的場外衍生品市場也較為流行。

　　BS期權定價公式

　　BS期權定價公式為：C=S·N（d1）-X·exp（-r·T）·N（d2）

　　BS模型參數估計

　　1、無風險利率的估計

　　期限要求：無風險利率應選擇與期權到期日相同的國庫券利率。如果沒有相同時間的，應選擇時間最接近的國庫券利率。

　　這里所說的國庫券利率是指其市場利率（根據市場價格計算的到期收益率），而不是票面利率。

　　模型中的無風險利率是按連續復利計算的利率，而不是常見的年復利。

　　連續復利假定利息是連續支付的，利息支付的頻率比每秒1次還要頻繁。

　　2、標準差的估計

　　BS模型的基本假設

　　1、在期權壽命期內，買方期權標的股票不發放股利，也不做其他分配；

　　2、任何證券購買者都能以短期的無風險利率借得任何數量的資金；

　　3、短期的無風險利率是已知的，并且在壽命期內保持不變；

　　4、股票或期權的買賣沒有交易成本；

　　5、允許賣空，賣空者將立即得到所賣空股票當天價格的資金；

　　6、所有證券交易都是連續發生的，股票價格隨機游走；

　　7、期權為歐式期權，只能在到期日執行；

　　8、股票價格服從對數正態分布。

　　財務管理分析模型包括財務比率分析模型、趨勢分析模型、杜邦分析模型、財務報告分析模型、投資決策分析模型等。

財務管理分析模型介紹

　　比率分析是指通過對比財務報表中有關項目的數據，計算出一系列財務比率，以此評估企業財務狀況的一種分析方法；趨勢分析是指連續地觀察一段時間內的財務報表和財務比率，此種方法比只看一期情況能更全面掌握具體情況，且能進一步評估企業財務狀況的整體變化趨勢；杜邦分析模型是指將多個用以評價企業經營成效和財務狀況的比率憑借其內部的聯系綜合起來，構建一個完整的指標體系，并最終通過此來綜合反映總體情況，這一方法可使財務比率分析的范圍更全面、內容更清晰，方便報表利用者進一步了解企業的經營和盈利狀況。

什么是財務管理？

　　財務管理是以某個具體目標為指引，對資產、現金流量以及利潤分配進行管理。財務管理是企業管理的一個重要部分，它是根據財經法規制度，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。也就是說財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。

財務管理的內容

　　1、籌資管理。企業籌措的資金可分為兩類，一是企業的權益資金，企業可以通過獲取直接投資、發行股票、利用內部留存收益等方式獲得；二是企業負債資金，企業可以通過向銀行借款、發行債券等方式獲得。

　　2、投資管理。正確選擇合適的投資方案，評估風險和效益。

　　3、營運資金管理。保持現金的收支平衡；加強對存貨、應收賬款的管理，提高資金利用率；通過對各項費用支出的管理，降低成本，提高生產效率，提高效益。

　　4、利潤分配管理。企業需根據具體情況正確制定分配政策，高效處理各項財務關系。

　　會計科目建立的順序是：先建立上級科目再建立下級科目。設置會計科目是對會計對象的具體內容進行科學的歸類，這種方法是為了進行分類核算與監督。

會計科目建立的順序

　　根據規定，會計科目建立的順序是：先建立上級科目再建立下級科目。會計科目是對會計要素對象的具體內容進行分類核算的類目。會計對象的具體內容各有不同，管理要求也有不同。

會計科目有多少類

　　會計科目主要分為五大類：資產類、負債類、所有者權益、成本類、損益類。

　　1、資產類：銀行存款、庫存現金、其他貨幣資金、交易性金融資金、應收票據、應收賬款、預付賬款、應收股利、應收利息、其他應收款、壞賬準備、材料采購、在途物資、原材料、材料成本差異、委托加工物資、庫存商品、商品進銷差價、周轉材料、存貨跌價準備、持有至到期投資、持有至到期投資減值準備、長期股權投資、累計折舊、固定資產減值準備、固定資產、在建工程、工程物資、固定資產清理、無形資產、累計攤銷、無形資產減值準備、待處理財產損益、長期待攤費用。

　　2、負債類：應付票據、短期借款、應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費、預收賬款、應付利息、其他應付款、長期借款、應付股利、預計負債、長期應付款。

　　3、所有者權益：資本公積、實收資本、本年利潤、利潤分配、盈利公積。

　　4、成本類：制造成本、勞務成本、生產成本。

　　5、損益類：其他業務收入、公允價值變動損益、投資收益、營業外收入、主營業務收入、主營業務成本、營業稅金及附件、其他業務成本、銷售費用、管理費用、資產減值損失、營業外支出、財務管理、所得稅費用、以前年度損益調整。

會計科目借貸方各表示什么

　　在會計中，借方和貸方是財會科目中記賬的標志，用借方和貸方更能直觀反映賬戶的資金流動與使用情況。其中借方一般在賬戶左邊，貸方則在右邊；同時一方的減少意味著另一方數額會相應增加，至于是借方還是貸方的增減，則依照賬戶性質和交易內容決定。

課程背景

　　面對重要的企業決策、復雜的經營環境，財務及投資分析者們需要提供更完整、更系統的定量數據分析報告，來更客觀的評價企業財務績效、投資收益、決策風險等，傳統的財務工具和處理方法，已然無法滿足現在的要求。在工作中，您是否常遇到過下列問題：

　　每月都要重復做大量數據分析計算，耗時費力，但其實算法流程都是一樣的；

　　每天都要編制復雜的公式，還需要一遍遍的重復著手工輸入，卻仍有很多紕漏？

　　預算編制、財務預測工作經常需反復修改，一個數據的變化就需要調整大量數據；

　　想為管理層的決策分析提供支持，但面對大量信息不知從何入手，有沒有好的工具？

　　本課程是對傳統EXCEL管理課程的重大延伸，以決策支持為目標，通過內部經營分析、外部投資評估等多個經典模型，滲透到企業經營的資產、利潤管理和金融工具定價評估中。課程從經典易懂的預算、財務分析與決策模型入手，層層深入，系統梳理財務建模的方法，幫助財務及投資分析者全面掌握利用財務模型解決具體問題的思路，真正達到“授之以漁而非魚”。

課程收益

　　【財務建模技術】學習財務建模的基本步驟，幫助學員掌握財務建模的使用技巧

　　【函數模型設計】掌握預算編制、財務分析、投資分析和利潤管理的模型設計方法

　　【模型功能拓展】拓寬財務模型應用邊界，提升財務人運用模型解決復雜問題的能力

課程對象

　　◆財務總監，財務經理

　　◆負責預算、投資分析和項目分析的高級財務人員

　　◆銀行、投行、證券公司等金融機構的財務數據分析人員

課程大綱

想了解最新詳細課程大綱及資料，點擊網頁左側的在線咨詢圖標，與在線老師交流咨詢領取

企業財務分析是一項至關重要的任務，它能夠幫助企業家更好地了解公司的財務狀況，發現潛在的風險和問題，并制定相應的解決方案。然而，很多企業在做財務分析時往往無從下手，不知道該如何進行。本文將介紹企業財務分析的八個步驟，讓你輕松掌握財務分析的技巧，讓你的財務狀況一目了然！

第一步：準備數據

在進行財務分析之前，首先需要收集公司過去一年或幾年的財務報表數據，包括利潤表、資產負債表和現金流量表等。這些數據可以來自于公司的賬目、稅務報表等。

第二步：制定計劃

制定一個詳細的財務分析計劃，包括分析的日期、數據來源、分析內容、分析方法等。這個計劃可以幫助你在分析過程中不偏離主題，更加高效地完成財務分析任務。

第三步：核對數據

在進行財務分析之前，需要對收集到的數據進行核對和驗證，確保數據的準確性和完整性。這可以通過與公司賬目、稅務報表等數據進行核對，以及與其他財務報表進行比較來實現。

第四步：做出比較

將公司的財務報表與同行業、同規模公司的財務報表進行比較，可以發現公司存在的問題和潛在的風險。同時，還可以通過比較公司的不同時期財務報表，來了解公司的財務狀況變化情況。

第五步：進行財務指標分析

財務指標是反映公司財務狀況的重要指標，包括利潤率、周轉率、負債率等。通過對這些指標進行分析，可以更加深入地了解公司的財務狀況，發現潛在的問題和風險。

第六步：做出預測

通過對公司財務報表進行分析，可以預測公司未來的財務狀況和趨勢。這可以幫助企業家更好地制定未來的財務計劃和戰略，避免潛在的風險和問題。

第七步：提出建議

在進行財務分析之后，需要對發現的問題和風險提出相應的建議和解決方案。這些建議可以包括優化成本、調整銷售策略、降低負債等。

第八步：定期匯報

定期向公司高層匯報財務分析結果，讓公司高層了解公司的財務狀況和趨勢，同時也可以得到公司高層的反饋和建議，進一步優化公司的財務策略和計劃。

以上是企業財務分析的八個步驟，它們能夠幫助你在進行財務分析時更加高效、準確。通過這些步驟，你可以輕松掌握財務分析的技巧，讓你的財務狀況一目了然!

作為財務經理，要以積極正面的態度來評估局面，迎接挑戰，給自己一次提高的機會。

1、財務團隊建設

作為財務部經理，要想把工作做好，不可避免地要培養一支優秀的團隊來輔助自己實現這個目標，而要打造一支優秀的團隊，最重要的是培養人。因此，培養手下的人，讓他們有知識、有文化、有素養，進而形成凝聚力，具有戰斗力，這是經理的本職工作之一。

如果你是財務部經理，你會認可這個付出嗎?先拋開培養誰、不培養誰這個具體細節，從對角色的認知角度看，培養下屬是我們的職責，甚至可以說，在老板給你的工資里面，有一部分就要讓你干這個的。

好了，如果你認可應該培養手下，那么，這個培養還包括了觀念與價值觀的改變，以適應你的需要，適應企業的需要，你要調教那些不對的、影響他工作的、影響他健康成長的思想、做法、行為舉止和態度，全面地培養一個人，對他負責，而不是僅僅教一些專業知識，同時，應該讓他自己也認識到這一點。

2、動態地看待問題

首先問自己一個問題，你希望或者你覺得能夠在這個企業里面的這個位置上做多長時間呢?

你給出一個答案來：3年?5年?我想沒人會給出10年的，不管是什么企業，為什么?各種原因，一方面是你擔心這種可能性，另一方面是你根本就不希望那樣，人會成長、成熟，企業也會變，每個人都會主動追求更好的機會、職位和環境。

因此，不管是你還是你的手下，在一個企業里面，作為這種事情的當事人雙方，不要太就事論事了，眼光放遠一點兒，不去考慮那么多得失又有何方!

以我過去的經驗看，能培養出有能力的手下的經理人，沒有一個是往下走的，也沒有一個人是死守著自己的職位做一輩子的。說白了，不是位置成就了你，是業績和能力成就了你，業績和能力哪里來?如果你手下人強，你的業績就好，你就有把握完成任務，善于使用團隊成員的能力作為自己能力的補充和延展，這是作為領導必走的一步。

從財務專家到成為經理人，你必須學會放棄在專業方面的精力投入，轉而提高自己的領導能力，這是成為經理人后需要取舍的利益點之一，除非你一輩子希望做專家而不想作為管理者。

3、不同角色技能問題

你與手下的人，沒有可比性，包括財務專業方面，你也沒必要追求這個，你也追求不來。你想想，當你到了一定的年齡，具有了閱歷、經驗和智慧的優勢之后，你還要去跟那些年輕人去比稅法記得有多清楚、演繹財務分析的過程不成?

人在不同年齡所具備的優勢是不同的，這是自然規律，你總得遵循一下事物發展的規律吧?你是不是應該從現在就開始為自己今后要走的路做鋪墊呢?

你有你的優勢，你可能有領導才能，你可能有管理技能，你可能善于待人處事，你可能善于與領導溝通，你可能被領導認為是屬于忠誠可靠的那種人，而這些不一定是你的手下具有的。

這就好像比誰的證書好誰來做經理一樣，天底下就很少有這種事兒，做財務經理不是比誰的會計知識好的，這個你得先整明白了。

你的手下再怎么問，他也是停留在專業技能上，這個正是對你的補充。有空的時候琢磨琢磨，為什么是你當了經理而不是他?最糟糕的情況是這樣的：除了會計，你也沒有什么其他的能力可以讓你與你的手下區別開來的了。如果那樣，已經不是他問不問、你講不講的問題了，很可能是你的離職在哪天的問題了。

如果你做到大一點兒的、正規的企業財務經理或者多走些不同類型的企業，你會發現，經常有手下的人知識、技能比你強的。這可能是因為你某一方面正適合企業的需要、也可能是你比他們更好地掌握了機會、或許你就是比他們運氣好。

但那不能說你不能當他們的領導，這個世界根本就沒有定義一定是水平高的領導水平低的，更沒有統一的定義什么是水平高的、什么是水平低的，即便是范圍縮小到財務經理這個崗位，也依然沒人能夠給出一個像樣的標準出來。

因此，我們要明白一個道理：這個崗位在各個公司都是應需而設的。應誰之需呢?應企業、應領導、應業務……之需，這就約等于是量身定制的。因此，在不同企業，即使都是做財務經理，所需要的技能也不一樣，所做的事情也不一樣。既然你在那個位置上了，就說明有你在那個位置上的道理;當然，你也不能誤以為就只有你能坐這個位置，更不能誤以為這個位置是你的終極目標。

4、不想培養一個“白眼狼”

這個要看你的做法了，團隊建設中有一個很重要的事情就是優化團隊人員結構，以保證團隊的能力和氛圍。如果這個你做不到，你就先別管人家問什么，自己先去學學如何當經理。

另外，這個也取決于你的價值觀了，如果一個財務經理的價值觀是：作為職業經理人，不將自己的個人喜好和善惡標準完全應用到工作中，那他可能這樣認為：培養手下人要從工作角度全面培養，盡管有一天他可能會走，我也可能會走，這不是人與人之間的事情，這是工作上的事情。

還有，也要看你的管理經驗，有很多年輕人心浮氣躁、急功近利，自己整不清楚職業發展的規律而胡來，這個你要調教的，如果一個人是因為知識有限、認識不到而亂來，那是非常容易改變的。

因為在你培養一個人的過程中，本來就包含了專業技能、團隊精神、個人品質、職業發展等各個方面的素養，而不僅僅是專業技能，我們花費在改變一個人的觀念和思想上的精力可能要遠遠大于教給他專業知識，專業知識在態度的作用下有很多獲取渠道，而態度的培養更主要的是靠企業和直接主管。

因此，如果你是個合格的經理，你可以優化掉一個潛在的“白眼狼”，或者可以將其改造成為一個忠誠而恪盡職守的人才，這些都是由財務經理的價值觀和技能決定的，而不僅僅是那個手下人怎樣怎樣，作為財務經理，要以積極正面的態度來評估局面，迎接挑戰，給自己一次提高的機會。

一般企業的費用報銷流程普遍存在以下兩個問題。

第一，審批流程長，需要挨個找領導審批，效率低下。例如，員工找領導審批報銷單時，領導正在打電話或與人談事情，報銷人員不便貿然闖進去，只好在門外等待或先離開，下次再去，非常耽誤時間。

第二，每筆報銷單都要提交財務部審核，容易把財務部正常的工作節奏打亂。

華為公司創建初期員工費用報銷是怎么做的呢?與一般中小企業的做法類似。但現在華為公司的員工報銷費用，既見不到會計人員，也見不到出納人員。華為公司實現了費用報銷IT流程化處理。下面就以華為公司為例來講述企業應如何建立規范的員工費用報銷流程。

1、員工費用報銷流程環節的優化

智能手機尚未普及時，華為公司就已在互聯網上開發了員工自助費用報銷系統。能上網的地方，公司員工就能登錄員工自助費用報銷系統填寫費用報銷單，填寫完畢后，系統會自動將費用報銷單提交領導審批。現在除了網頁版的SSE(員工自助報銷系統)，還有手機App版的員工自助費用報銷系統，員工填報費用報銷信息更加便捷。

以差旅費報銷為例，員工先上網填報差旅費報銷信息，信息流轉到主管領導處;主管領導需確認差旅事項的真實性及費用的合理性;主管領導確認后，再由上級權簽人審批。

同時，報銷人員需將費用報銷單打印出來，附上相應的發票，提交給部門秘書。秘書會集中將部門內員工的費用報銷單快遞至財務共享服務中心。財務共享服務中心簽收后，出納會集中打款。這時，整個報銷流程結束，接下來就該會計做賬了。

與早期員工費用報銷流程相比，華為公司財務部對以下幾個流程環節進行了優化。

·審批環節，由電子審批代替人工審批。以前報銷人員必須找到領導面對面簽字，現在電子流程審批即可。

·單據流轉環節，實現集中快遞處理。以前是報銷人員挨個拿著單據送到財務部，現在只需快遞至財務共享服務中心。

·付款環節，系統批量處理代替了逐筆打款。以前要由出納一筆一筆給報銷人員打款，現在系統能歸集員工姓名、身份證號、銀行賬號等信息，與網銀對接后可批量轉賬，大幅減少了出納的工作量，也降低了轉款的差錯率。

·賬務處理環節，由系統自動化處理代替手工錄入。以前每報銷一筆費用，會計就要做一筆分錄，這樣不僅效率低下，而且容易出錯。現在華為公司已部分實現賬務處理人工智能化，通過員工自助費用報銷系統與財務軟件對接，系統可直接生成費用報銷的會計憑證。

華為公司的財務總監在2017年新年致辭中提到，“在會計核算領域，我們積極嘗試自動化、智能化，將標準業務場景的會計核算工作交給機器完成。目前，年平均約120萬單的員工費用報銷，員工在自助報銷的同時，機器根據既定規則直接生成會計憑證。”

2、費用報銷審批要求

首先，由主管領導對下屬費用報銷的真實性和合理性把關。

華為公司的會計人員一般不對費用發票做實質性審核，主要原因在于：

第一，費用的真實性應由報銷人員的主管領導把關，因為他們才真正知情;

第二，費用審核工作量很大，成本效益上不劃算。

例如，公司全年120萬單費用報銷，每一單審核需要3分鐘的話，總計耗時360萬分鐘。這360萬分鐘的費用審核需要多少人工去完成呢?

可能有人擔心另一個問題，若出現虛假報銷該怎么辦?除了前端主管領導的把關，華為公司在后端通過審計抽查對此予以監督。審計抽查是一種事后監控模式，如果抽查發現有問題，弄虛作假者會受到較重的處罰。

其次，限定領導電子審批的時間。

為了保證費用報銷審批的及時性，華為公司規定了電子審批的時限。自電子流程流轉到審批人之日起，超過一定時間沒有審批的，系統將自動跳轉到下個環節，默認本環節審批人已經同意。當然，默認審批通過后出了問題的，責任由該審批人承擔。另外，公司會定期提取審批時效記錄予以通報，超時審批會給予批評。

再次，限定員工費用報銷的時限。

華為公司員工費用報銷原則上要在費用發生后三個月內提交申請。超過三個月，但未超過六個月的，須說明未及時報銷的原因，申請特批;超過六個月的，不予報銷。

最后，丟失發票只報銷費用的50%。

如果員工不小心將發票弄丟，只要能證明費用真實發生了，也可以報銷。但報銷時需要提交詳細的情況說明。審批通過后，可報銷費用的一半。

為什么只報銷一半呢?一方面，發票丟失了，所報銷的費用不能在企業所得稅稅前扣除，這意味著公司要承擔企業所得稅損失，這部分損失是員工造成的，理應由員工承擔;另一方面，少報銷的部分帶有處罰性質，可視作對個人粗心大意弄丟發票的懲處。

3、內審對員工費用報銷的監督

華為公司給每個員工都建立了費用報銷誠信檔案，每個員工都有誠信分值。這個分值會決定個人費用報銷被審計抽查的概率。

員工剛入職時初始分為80分，以后每報銷一筆費用，若沒有出現差錯，就可以加1分，最高可累加到120分。

誠信分數為80～90分的，內審的抽查比例是20%;90分以上的，抽查比例是10%;100分以上的，抽查比例是5%。分數在80分以下的，所有的費用報銷都需要檢查。另外，分數低于70分的，每筆費用報銷財務部都要事先審核，這將導致費用報銷時限拉長。

華為公司的審計對費用報銷的抽查非常嚴格，即便對公司高管也不例外。

例如，華為公司的差旅費報銷制度規定，只有病員出差才允許有人陪同，領導出差時陪同人員的機票不能在公司報銷，需由領導個人負擔;出差期間的洗衣費不允許報銷，等等。這些都屬于不當報銷。年末，內部審計要對董事會成員進行廉潔審計，如有不當報銷，會被寫進審計報告。

4、公司內審對領導審批權的監督

前面提到，華為公司員工的費用報銷一般情況下財務部不會一一審核，主要由主管領導把關。如果主管領導把關不嚴怎么辦?例如，公司某位領導對下屬的費用報銷審核未能認真履責，導致報銷了一些不當費用，審計抽查時發現了這一情況，要怎么處理呢?

第一，公司會要求這位領導承擔連帶賠償責任，如不當報銷費用的員工已離職，由審批人賠付不當報銷金額。

第二，停止這位領導費用報銷權簽權力三年。如果這位領導本人希望恢復該項權力，需自費請兩名注冊會計師對他過去三年所審批的費用報銷單進行審計，如審計發現還有不當報銷，領導依舊需要承擔連帶賠償責任。

任正非先生曾說：“審計是司法部隊，關注‘點’的問題;財務監控關注‘線’的問題，與業務一同端到端地管理;道德遵從委員會關注‘面’的問題，持續建立良好的道德遵從環境，是建立一個‘場’的監管。”這番話中的“點、線、面、場”該如何理解呢?

審計監督關注個案，自然是“點”的監督，讓人不敢亂為;

財務監督依靠制度流程，是“線”的監督，讓人不能亂為;

道德依賴自律，需要員工時時刻刻自覺，是“面”的監督，目的是讓人不想亂為;

自律是成本最低的管理模式，但自律也是不能盡信的管理模式，倘若企業形成了良好的管理文化，文化的監督自會無處不在，這就是“場”的監督。“點、線、面、場”監督論，同樣也適用于規范員工的費用報銷。

財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。

做簡單的財務報表的步驟如下：

1、整理原始單據;

2、根據原始單據做記賬憑證;

3、根據記賬憑證登各類賬本;

4、做科目匯總表;

5、根據科目匯總表出具相關的財務報表。

財務報表是反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。我國財務報表的種類、格式、編報要求，均由統一的會計制度作出規定，要求企業定期編報。

會計年報怎么做?

新成立公司做財務報表方法：

增值稅可以零申報。但所得稅最好不要零申報，可以按實際發生報虧損。因為沒有收入不等于沒有費用。

報表的編制要從原始作證制作成記帳憑證--記日記帳、明細帳、總帳，根據總帳的余額編制。這些步驟一個都不能省。

所以準備工作是先買帳本、貼印花。買記帳憑證、記帳憑證皮買盒科目章，買盒本月合計、累計、承前面過次頁等章。

帳本至少要一本現金日記帳、一本銀行存款日記帳、一本明細帳、一本總帳。

年報的報表稅務局有規定。我們地稅要求季報：《資產負債表》、《損益表》;年報：《現金流量表》。做《現金流量表》方法書上有幾種。比如做T字帳法。我用的是先編〈試算平衡表〉即"科目匯總表"再結合〈資產負債表》和《損益表》來做的。

以前已經零申報了。這次年報可以重新按實際報。因為平時報的所得稅是預繳數，可以有誤差。年報可是要求一定要準確的數。有了帳以后把以前所有的原始憑證中沒有計費用的，都計為遞延資產的開辦費。在以后經營中攤消。

春節期間，最有年味的地方就屬廟會了，今年北京的廟會尤其多。基本每個廟會上都會設置各種攤位，出售特色小吃、工藝品或者進行游藝活動，加上春節期間巨大的客流量，攤主應該能賺不少錢，但事實真的如此嗎?

如果我們站在財務的角度對一場廟會建立盈利分析模型，可以從廟會的主辦方、攤主以及廟會周邊受其影響的其他經濟利益實體三方面來進行思考，可能會得出不同的結論。

主辦方：數量控制是關鍵

一場廟會，主辦方能夠從中獲取哪些收入?首先是廟會的門票收入，包括入場門票收入以及單獨進行收費的表演門票收入。其次是攤位租賃收入，主辦方會將場地劃分為大小不一的攤位進行對外租賃，從中獲取租金。以上兩項是廟會主辦方的主要收入來源，除此之外還可能會有一些其他收入，例如品牌、企業等第三方贊助或捐款、政府補貼等，但這部分的收入發生具有一定的偶然性，并不能將其作為主要的收入來源。

與收入相對的就是成本，主辦方的成本支出占比最高的就是場地租賃費，如果廟會是在公園舉辦，主辦方并不一定是公園本身，而是第三方機構，主辦方需要向公園進行場地租賃，這樣就需要支出租賃費。租賃場地后需要進行基礎的場地布置，例如添加龍年裝飾元素、展位示意圖、咨詢臺設置等，需要支付材料、設計、制作等費用。廟會想要吸引更多的游客，需要進行宣傳推廣，根據推廣渠道的選擇不同，相應的費用也會有差異。為了維護廟會的正常運營，需要聘用一定數量的工作人員，也就產生了人工成本。除上述的成本費用外，還會有邀請第三方團隊進行表演所支付的服務費、購買安全器材所支付的費用、現場發放的小禮品等成本。

主辦方想要盈利，就需要確保收入能夠覆蓋所有的成本費用。當廟會的場地確定后，場地租賃費就是最大的固定成本，場地布置的費用也能隨之確定大體的預算范圍。根據場地的大小進行人員的設置及安排，合理利用兼職招聘以及志愿者招募能夠將人工成本降低。安全器材的購買、支付給第三方的服務費，一經確定就都會成為固定成本，只有宣傳推廣費需要視情況進行拆分，以便進行成本的劃分。如果是發放優惠券、消費券等，顧客購買門票或是在廟會中進行消費才會產生成本，這類屬于變動成本，在線上或線下進行的宣傳，可以將其劃分為固定成本。

按照這樣的邏輯，廟會舉辦中的大部分成本都屬于固定成本，變動成本只有極少一部分，這就為廟會的盈利增加了負擔，主辦方必須想辦法讓收入可以覆蓋所有成本。

進行廟會收入的預測分析，我們只考慮主要收入來源，也就是門票收入和攤位租賃收入。假設廟會對游客只收取門票，內部各種游藝項目、表演等不再另行收費，那么影響門票收入的因素就是游客數量以及門票價格。廟會門票價格一般會高于平時公園的票價，但如果票價設定過高則會影響游客的數量，可以參照往年票價以及類似廟會的票價進行設定。票價確定后無法進行更改，那么影響門票收入的變量就是游客數量。

游客是否越多越好?廟會選擇的場地存在容納游客數量的上限，當超過上限時，就會影響到游客的安全以及體驗感。會有部分游客在網絡平臺進行吐槽，這樣的信息過多可能會令原本有前往廟會意圖的顧客取消行程，進而影響后續幾天的客流量。所以當游客超出場地的承載量時，就需要考慮進行限流，限流會對門票收入產生直接影響。反之，當客流量遠遠不及預期時，宣傳推廣的營銷費用變成了無效支出，門票收入下降會對主辦方的利潤造成影響，同時攤主們沒有獲取相應的顧客，也會影響主辦方的口碑。

影響主辦方收入的變量，除游客數量之外，還有已經出租的攤位數量。將攤位租賃收入進行分解，能拆分為出租攤位數量和平均攤位租賃價格，但實際上可能并不是所有攤位都可以成功出租，這樣就會出現空置率，也就是閑置攤位占總攤位數量的比例。空置率首先是越低越好，當攤位100%全部出租的時候，空置率為0，這是一種理想狀態。空置率越高，意味著主辦方能夠獲取的租賃收入越少。其次需要查看空置攤位的具體位置，根據不同位置客流量的差異，即使攤位面積相同，租賃費也有所不同。所以閑置一個位置偏僻的攤位和閑置一個熱門路段的攤位，空置率相同但主辦方獲取的租賃收入卻天差地別。

在主辦方的盈利模型中，怎樣把控游客數量和攤位出租數量是關鍵，依據不同的位置合理設定攤位租賃價格同樣是關鍵。一般靠近出入口以及交叉路段附近、游覽主路兩側、著名景點附近的攤位，能夠獲取更多的客流量，攤位租賃價格相對較高，以這些點為中心向外輻射，攤位租賃價格會逐漸下降。攤位租賃價格設置不合理，會影響攤主承租的意向，特別是對于偏僻位置的攤位，攤位租賃價格的高低會直接決定攤主是否盈利。

攤主：賣什么?怎樣賣?這是個問題

現在我們切換到攤主的角度去思考盈利模型。攤主的收入來源比較單一，只有攤位的銷售收入，銷售收入對應會產生銷售成本，同時租賃攤位需要支付給主辦方相應的租金，根據攤位的經營項目需要雇傭數量不等的工作人員，產生人力成本，這三類是攤主需要承擔的主要成本費用。除此之外，部分攤位還會出現損耗，導致額外成本負擔，也會在網絡平臺通過視頻、圖文等進行宣傳，需要支付一些營銷費用。

在搭建盈利模式時，依然需要先將成本費用進行分類。攤位租金是固定的，無論你銷售多少，哪怕一分錢收入都沒有，租金也需要按照約定支付給主辦方;人力成本相對也是固定的，雇傭三個人就需要支付三個人的工資，不排除有些攤位會依據銷售量支付銷售傭金，傭金屬于變動成本;剩余的宣傳費用由于金額較小，而且網絡推廣很難與收入直接掛鉤，所以也可以算作固定成本;銷售成本的分類則需要依據攤位的經營項目進行劃分。

如果銷售的是現場制作的食品類，銷售成本就是制作材料成本，但部分材料可能無法保存，也就是當天必須要用完，否則只能銷毀，這部分就會成為額外的損耗成本，按照這個思路，當天必須用完的成本，可以作為固定成本，因為無論是否制作為成品出售，這部分成本都是當天必須負擔的，只是制作出售的部分為銷售成本，剩余的是損耗成本。

如果銷售的是成品，例如帶有包裝的點心、糖果，具有一定保質期的特產，工藝品以及玩具等，銷售成本可以歸類為變動成本，只有產生了銷售收入才會發生成本，剩余的部分可以留存繼續在其他地方銷售。如果提供的是游藝項目，例如打靶、套圈等，獎品通常是玩具，銷售成本也屬于變動成本，只是與收入的關聯性并非一一對應，因為并不是每個人都能拿到獎品。

銷售收入的影響因素是銷售數量和銷售單價。經營項目的品類以及所處的位置，會對銷售數量產生很大的影響。例如羊肉串、糖葫蘆、炸灌腸等，這類特色小吃需要開在人流量大的位置才能提高銷售數量，特別是由于損耗成本的存在，必須確保一定的銷售數量才能維持盈利。部分主辦方會將場地按照經營項目劃分不同的區域，區域內的經營品類相對集中，這樣做的好處是能夠保證區域內的客流量，但相似商品的聚集也讓競爭變得激烈。

一般廟會銷售的商品，無論是食品還是工藝品，價格都是其他渠道的2-3倍。但即使是這樣高的定價，也依然會有游客接受，主要是由于“心理賬戶”的效應在發揮作用。如果在平時購買食品，目的是為了滿足溫飽需求，支付所動用的“心理賬戶”是普通的日常消費或是餐飲消費;但在逛廟會期間，游客會把“心理賬戶”調整為娛樂或旅游，這時人們就更容易接受高價產品，即使它與我們平日消費購買的并無很大區別。

對于攤主來說的另一項挑戰就是怎樣在短時間內獲取更多的收入。廟會的時間一般不會持續很長，大概是初一到初七，所以在7天時間里保證邊際貢獻大于固定成本，攤位才能盈利。固定成本高、經營時間短，是所有攤主都需要面臨的難題。

廟會的巨大客流量也會影響周邊的其他經濟實體，例如停車場、餐飲店、電影院、購物中心、公共交通設施等，都會因為客流量增加而獲取更多的收益。但同時也可能會因為店鋪無法承受突發流量而影響顧客體驗，例如餐飲店的上菜時間長導致翻臺率較低，顧客因為排隊時間長而流失;人流量大造成交通壓力，形成道路擁堵;購物中心的安全維護以及保潔費用增加等，也可能對周邊經濟實體產生負面影響。

廟會的財務模型同樣可以應用到各種展會中，大體的邏輯是相同的。只是對于一些行業展會，企業參展的目的并不在于獲取利潤，而是為了進行品牌宣傳提升行業知名度，同時也能夠與同行業公司進行友好的交流，在這種情況下，財務模型或許并不是最需要考慮的。