專題
Accounting for overhead在ACCA(MA)科目考試中十分重要，對于Accounting for overhead 包含三個流程內容：allocation，apportionment，absorption。對此，會計網今天著重為大家詳解這個核心考點內容。
Q1、What is “3A”
在吸收成本法中認為產品成本應該包含所有的生產成本，對于直接人工成本，直接原材料成本和直接費用可以直接計入到產品成本中，但是對于生產費用不能直接計入到鏟平成本中，為了解決這個問題，我們在accounting for overhead章節(jié)中學習了“3A”法：allocation，apportionment，absorption，具體流程如下：
第一步Allocation：
Allocation is the process by which whole cost items are charged direct to a cost unit or cost centre.(將生產成本中的直接成本直接分派到產品上，將不能直接歸屬到產品上的生產費用，歸屬到部門上，生產部門的費用歸屬到生產部門上，生產車間中服務部門的費用歸屬到服務部門上，對于無法區(qū)分的生產費用比如水電費，生產部門和服務部門都有并且不好區(qū)分，此時就歸集到general cost center)
第二步apportionment：
Apportionment is a procedure whereby indirect costs are spread fairly between cost centre.(將服務部門和general cost centre中的生產費用分攤給生產部門)
共有兩次分攤：
Apportionment(一次分攤)：將general cost centre中的成本分攤給生產部門和服務部門
Reapportionment(二次分攤、再分攤)：將服務部門中的成本分攤給生產部門。
第三步absorption：
Overhead absorption is the process whereby overhead costs allocated and apportioned to production cost centres are added to unit, job or batch costs.(將生產部門中的生產成本吸收到單位產品中)
我們本次的重點就是Reapportionment(二次分攤、再分攤)：將服務部門中的成本分攤給生產部門。
Q2、The methods of reapportionment
在reapportionment中涉及三類方式：
Direct method，
step down method，
reciprocal method
(對于reciprocal method交互法共包含兩種方法：Repeated distribution持續(xù)分配和Algebra代數法，但是Repeated distribution在考試中不進行考察，所以這里只講解代數法，并且當題目中指明使用交互法進行計算時，默認使用代數法)。
會計網通過表格的形式進行總結并附加一道例題對于這三種方式進行講解。
來源：ACCA學習幫
在ACCA考試中，Loan capital是LW科目里比較重要且存在有一定難度的考點，每年該考點都會出現在試卷上，對此會計網今天就跟大家詳解Loan capital知識點內容。
No.1、Borrowing power 借款權限
All companies registered under the Company Act 2006 have an implied power to borrow for purposes incidental to their trade or business.
所有根據2006年公司法注冊的公司都有一個默示的借款的權利，但是注意該種借款的用途只能是用于公司的經營管理，而不能私用。
此外，對于上市公司，董事們在使用借款權限時，不能濫用，所以對于董事本身來說，他自己也有一個最大的借款權限，如果在現實生活中，該名董事所借的款項超出了他所擁有的借款的限額，但是沒有超出公司借款的最大限額，那么公司可以追認這類借款合同。
No.2、Loan capital 借貸資本
借貸資本包括了企業(yè)所有一年以上的借款。
對于這類資本，它的最大特征為：本金和利息必須要償還。這是借貸資本與股本最大的不同，因為股本只有在公司破產清算時，股東才有可能拿到。
No.3、Debentures 債券
債券是一種借貸資本的表現形式，是一種證明公司借款的文件。通常有三種債券類型：
(1) 單一債券(a single debenture)：通常是向一個人發(fā)行，這個人一般為銀行，具體的借款條款都會有銀行來提供。
(2) 一系列的債券(debentures issued in series)：通常是可轉讓的債券，一般由不同的人在不同的時間向企業(yè)提供不同的借款金額。但是這些借款都會被注冊成一系列的債券，即還款時，雖然每筆借款相對獨立，但都是按比例同一時間償還。
(3) 公開發(fā)售的公司債(debenture stock)：由大量的lenders來認購，這樣的債券形式必須要提供債券信托證(debenture trust deed)。
No.4、Debenture holder v.s. Shareholder 債權人v.s.股東
我們有一類考題會把借貸資本和股本進行對比，因此我們要掌握兩者的相同點和區(qū)別。
兩者的相同點在于：債券和股票都是長期資本，均可轉讓，發(fā)行程序和轉讓程序相同。
兩者的不同點在于：
第一，從持有人的地位出發(fā)，持有債券的人我們稱之為debenture holder，屬于公司的債權人(creditor)。對于持有股票的人，我們稱之為shareholder，他們屬于公司的所有者。因此股東具有投票權，債權人不享有投票權。
第二，資本的回報方面，對于股東來說，通常情況下他們會拿到公司的分紅，金額不是固定的，主要根據公司的盈利情況未來發(fā)展狀況來決定。對于債權人來說，每年只拿固定的利息。
第三，資本的返還方面，在公司經營過程中，股東幾乎不可能拿到本金。只有在破產清算時，股東才有可能拿回自己的本金，而且排在最后一位。而對于債權人來說，當債券到期，就可以拿到本金加利息。
第四，發(fā)行方面，對于股東來講，股票不可以折價發(fā)行即發(fā)行價格要大于等于票面價格，公司也無需提供擔保物。而對于債券，企業(yè)根據市場的環(huán)境可以折價，平價，溢價發(fā)行債券，并且可以在債券上設置抵押物。
來源：ACCA學習幫
在ACCA考試中，Ethical threats職業(yè)道德部分可是一個每年必考、較為重點的內容，同時這個考點相對來說比較簡單，是大家必拿分的內容，今天會計網就給大家總結關于Ethical threats職業(yè)道德部分內容，值得各位關注。
說到職業(yè)道德部分的考題，主要是指對于考察Ethical threats的題型，其既可能出現在Section A的選擇題，也可能出現在Section B的問答題，但無論出現在哪部分基本都是以案例分析的形式出現，而且一般都是考察兩方面的內容：
一方面是根據案例描述的情形確定是哪一類的threats，我們一共主要會涉及五種道德威脅，包括：Self-interest自身利益;Self-review自我評價;Advocacy過度推介;Familiarity親密關系;和Intimidation外在壓力。那根據歷年真題的解答，將各種threats所對應的情形分別包括哪些列在下面：
Self-interest 自身利益
1) Undue dependence on fee income from one client.
2) Close personal or business relationships.
3) Direct financial interest in a client.
4) Concern over loss of significant client.
5) Contingent fee arrangements.
6) Member of audit team entering into employment negotiations with client.
7) The discovery of a significant error during a re-evaluation of the work undertaken by the member.
Self-review 自我評價
1) Member of assurance team being or recently having been employed by the client in a position to influence the subject matter being reviewed.
2) Involvement in implementation of financial system and subsequently reporting on the operation of said system.
3) Firm having prepared the original data used to generate records that are the subject matter of the assurance engagement, for example, preparing clients’ financial statements.
4) Performing a service for a client that directly affects the subject matter of an assurance engagement.
Advocacy 過度推介
1) Acting as an advocate on behalf of a client in litigation or disputes.
2) Promoting shares in a listed audit client.
Familiarity 親密關系
1) Long association with a client.
2) Acceptance of gifts or preferential treatment (significant value).
3) Former partner of firm being employed by client.
4) A person in a position to influence financial or non-financial reporting or business decisions having an immediate or close family member who is in a position to benefit from that influence.
Intimidation 外在壓力
1) Threat of litigation.
2) Threat of removal as assurance firm.
3) Threat of not being awarded non-audit engagements if disagree with directors’ accounting treatment.
4) Accountant threatened by audit partner of not being promoted within the firm if disagree with client.
5) Dominant personality of client director attempting to influence decisions.
6) Pressure to reduce inappropriately the extent of work performed in order to reduce fees.
另外一方面是要求對上訴各種threats給出一種應對措施即safeguards，那根據歷年真題的總結，老師發(fā)現常見的safeguards其實無外乎以下幾種：
第一種safeguard簡單粗暴的是Decline拒絕，適用于被審計客戶向審計師提供禮物和款待gifts and hospitality，向審計師提供特別待遇preferential treatment，或者是請求審計師替客戶打官司，代表客戶與稅務局打交道等Advocacy threat涉及到的情形，都應當直接拒絕客戶(尤其涉及禮物金額較大的情況下);
第二種常見的safeguard是Rotation of team member將“受到污染”的同事換掉，例如與被審計客戶存在各種親密關系，跟客戶商討聘用事宜，在客戶那邊有優(yōu)惠利率的貸款，以及為客戶提供記賬，稅務，咨詢等服務，這類審計團隊成員都應被剔除出該項目的審計團隊;
另外一些safeguards則更多是見招拆招，如客戶不支付審計費，我們就和他商定還錢的時間表;某個客戶收費占比過高，就減少一些非審計服務;遇到客戶的各種威脅和恐嚇就可選擇辭任審計師等等，我們可以根據具體情形給出相應的應對措施，所以并不建議大家對所有的threats都采用統一的safeguard，而是應該見招拆招，逐一化解。
希望通過上述總結，能幫助大家更好的解答職業(yè)道德部分的題目，爭取這部分得到滿分!
來源：ACCA學習幫
cpa，即cpa(Certified Public Accountant)，是指通過cpa執(zhí)業(yè)資格考試并取得cpa證書，在會計師事務所執(zhí)業(yè)的人員。想知道更多相關內容，來和會計網CPA小編一起看看下文了解一下吧！
一、cpa是啥意思？
cpa是常見的英文首字母縮寫，意思有cpa、廣告計費模式、選擇明文攻擊、計量器具標志、啁啾脈沖放大、內羅畢全面和平協議等意思。在財會界，cpa是指取得cpa證書并在會計師事務所執(zhí)業(yè)的人員，英文全稱Certified Public Accountant，簡稱為cpa。
證書類型：專業(yè)階段考試合格證書、全科合格證書、非執(zhí)業(yè)會員證書和執(zhí)業(yè)會員證書。
二、如何獲得cpa證書？
cpa證書具體分為專業(yè)階段考試合格證書、全科合格證書、非執(zhí)業(yè)會員證書和執(zhí)業(yè)會員證書。
1.專業(yè)階段考試合格證書
5年內全部專業(yè)階段科目的考生，可在cpa全國統一考試網上報名系統(簡稱網報系統)的“專業(yè)階段考試合格證”模塊內自行查詢和下載專業(yè)階段考試合格證電子證書
2.全科合格證書
取得綜合階段考試成績合格的考生，在成績發(fā)布之日起45個工作日后，可以到參加職業(yè)能力綜合測試考試報名地的地方考辦領取紙質版全科合格證。
3.非執(zhí)業(yè)會員證書
非執(zhí)業(yè)cpa指的是通過cpa全國統一考試并取得cpa非執(zhí)業(yè)會員證的人群，不具備審計報告的簽字權。
4.執(zhí)業(yè)會員證書
執(zhí)業(yè)cpa指的是通過cpa全國統一考試并取得cpa證書的人群，是國內唯一擁有審計報告簽字權的群體。
考生取得cpa全科合格證后，還需在會計師事務所從事兩年審計工作，才能由所在會計師事務所向當地省級注協提交申請材料。
說明：因考試政策、內容不斷變化與調整，會計網cpa考試頻道提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公布的內容為準。
注會考7門，其中，專業(yè)階段考6門，分別是會計、審計、財務成本管理、公司戰(zhàn)略與風險管理、經濟法、稅法，綜合階段考1門，也就是職業(yè)能力綜合測試，下面會計網小編給大家詳細介紹一下各個科目。
注冊會計師考試分為專業(yè)階段和綜合階段，共考7門科目。注冊會計師考試是中國會計領域的重要資格考試，它不僅測試考生的專業(yè)知識，還考察其實際應用能力。具體分析如下：
1.會計：會計科目涵蓋了會計基礎理論、會計準則、財務報表編制等內容。這是評估考生是否具備會計基礎知識和技能的關鍵科目。
2.審計：審計科目主要考察考生對審計理論、審計程序和審計方法的理解與應用能力，旨在培養(yǎng)考生的獨立審計能力。
3.稅法：稅法科目包括國家稅收法律、稅務計算與申報等實務操作，檢驗考生處理稅務問題的專業(yè)能力。
4.經濟法：經濟法科目涉及商法、合同法等經濟法規(guī)，考查考生在商務活動中運用法律知識解決問題的能力。
5.財務成本管理：財務成本管理科目著重于企業(yè)的成本控制、財務分析及決策制定等方面，評估考生的財務管理能力。
6.公司戰(zhàn)略與風險管理：此科目關注企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和風險控制，測試考生在復雜商業(yè)環(huán)境中進行有效管理和決策的能力。
7.職業(yè)能力綜合測試：綜合階段的職業(yè)能力綜合測試是對考生綜合素質的全面評估，包括案例分析、實務操作等，以確保考生具備成為注冊會計師的實際工作能力。
說明：因考試政策、內容不斷變化與調整，會計網注冊會計師考試頻道提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公布的內容為準。
ACCA的BT科目是ACCA考試的第一門科目，中文名稱是商業(yè)與技術，考察的內容比較簡單，主要涉及組織行為學、人力資源管理、會計和審計三門主要學科。新手在考試前，可以來看看BT科目詳解，對備考是很有幫助的。
一、ACCABT科目的特點
1、作為acca考試中第一門基礎科目，是后續(xù)SBL等科目的基礎課程，涉及知識點相對簡單，但較為繁雜。
2、本課程需要了解商業(yè)的目的和類型，以及與主要的利益相關者和外部環(huán)境的關系；了解授權和領導力的原則，以及如何招募、管理、激勵和發(fā)展團隊及個人；理解個人效率在有效團隊和組織行為中的重要性。
3、BT章節(jié)知識內容龐雜，知識點細而多，不宜深研細究，應以熟悉記憶為主，掌握主要的考點內容，復習時注意查缺補漏。
4、BT考式時間2小時，一般情況下，備考期在2個月左右。
二、BT科目的重難點
Part A：Business organizational and types of organization，主要考點為企業(yè)組織的定義、商業(yè)模型、企業(yè)文化、非正式組織、企業(yè)部門職能和利益相關者等等。
Part B：The business environment，主要考查內容是企業(yè)環(huán)境，其中包括企業(yè)的內部環(huán)境和外部環(huán)境，以及外部環(huán)境的變化對企業(yè)的影響。
Part C:Accounting and reporting systems，controls and compliance，這塊的知識點回到了財務老本行，其中內容和考點并不多。主要是集中于基礎會計學原理和財務報表的介紹。
Part D：Leading and managing individuals and team，用最通俗的化來總結這個部分的知識點，那就是人力資源管理，其中涉及的絕大部分內容均為管理學。
Part E：Recruiting and development effective employees，這塊考試內容為招聘和發(fā)展員工效能，說到底也就是人力資管管理的一部分。
Part F：Ethics consideration，該部分的內容為非常重要的職業(yè)道德，在之后的審計和p階段里還會考查。
CFA-ESG考試內容涵蓋了ESG（環(huán)境、社會、治理）投資領域的廣泛知識，分為“行業(yè)知識”和“投資實踐”兩大部分，共九個科目。
一、行業(yè)知識部分
1、ESG投資入門：介紹ESG投資的基本概念和原理，幫助考生建立對ESG投資領域的初步認識。
2、ESG市場：分析全球ESG市場的發(fā)展趨勢和主要驅動力，讓考生了解ESG投資市場的現狀和前景。
3、環(huán)境因素：討論氣候變化、環(huán)境污染、水資源短缺環(huán)境問題對經濟、社會和政策的影響，如何通過ESG投資來應對這些挑戰(zhàn)。
4、社會因素：分析人口結構變化、教育公平、勞動力市場社會問題對經濟、社會和政策的影響，如何通過ESG投資來促進社會發(fā)展。
5、治理因素：探討公司治理、董事會結構、高管薪酬治理問題對投資決策的影響，如何通過ESG投資來促進公司治理改進。
二、投資實踐部分
1、參與和盡職管理：介紹如何在ESG投資中進行盡職調查和管理，確保投資決策的準確性和合規(guī)性。
2、ESG分析、估值與整合：詳細講解如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中，以實現可持續(xù)投資目標。
3、ESG組合構建與管理：介紹如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合，包括風險管理、績效評估的內容。
4、投資授權和客戶匯報：講解在ESG投資中如何處理投資授權和向客戶匯報，確保投資者能夠及時了解投資情況和收益情況。
根據最新的考試大綱變化，CFA-ESG考試內容還進行了精簡、重組和優(yōu)化，使其可讀性增強，更有利于考生學習理解。例如，一些章節(jié)增加了練習題的數量，更新了數據和統計數據，并新增了與ESG投資相關的內容和方法論。
三、考試形式
CFA-ESG證書考試形式為機考，支持線上考試，考試時長為140分鐘，題型為100道全英文的3選1單選題。考生可以隨時報名考試，并自由預約考試時間，CFA協會官方建議備考時長為130小時，以確保考生能夠充分掌握考試內容并順利通過考試。
所以說，CFA-ESG考試內容全面且深入，培養(yǎng)考生在ESG投資領域的專業(yè)知識和技能，以應對日益增長的可持續(xù)投資需求。
ESG（環(huán)境、社會和治理）考試作為評估個人在可持續(xù)發(fā)展領域專業(yè)能力的重要標準，其考試時間安排一直備受關注。根據最新信息，ESG考試的時間安排相對靈活且規(guī)律，為考生提供了多次參加考試的機會。
考試時間安排
ESG考試通常每年組織多次，具體考試時間根據各考試機構或認證組織的安排而定。一般來說，ESG考試會安排在年初、年中及年末的多個月份進行，以確保考生能夠在適合自己的時間段內參加考試。
具體而言，ESG考試的時間安排可能包括以下幾個月份：
年初考試：通常在1月份或稍晚一些的月份進行，作為新年的首次考試，為考生提供了盡早展示自己能力的機會。
年中考試：包括3月、5月、6月或7月。這些月份往往處于學年和業(yè)務周期的中間階段，便于考生在工作或學習之余安排考試。
年末考試：9月、11月及12月份是年末考試的主要時間段，特別是11月和12月，很多考試機構會選擇在這些月份安排考試，以便考生在年底前完成考試并獲取相關證書。
值得注意的是，ESG考試的具體日期通常會在每個考試月的第四個周末進行，考試形式多為線上上機考試，考試時間為120分鐘。每次考試開放為期7天，考生可以在此期間內完成所有科目的考試。
考試科目與內容
ESG考試一般包含兩個科目：
科目一：考察考生對ESG基本概念、框架及理論的理解，題型以客觀題為主，包括選擇題、判斷題。滿分為100分，60分及格。
科目二：側重于ESG案例分析，要求考生運用所學知識分析實際案例，題型為案例分析題，共5道題，每題20分，滿分為100分，同樣60分及格。
備考建議
為了順利通過ESG考試，考生應提前規(guī)劃備考時間，選擇權威的ESG教材或在線課程進行系統學習。關注國內外ESG領域的政策動態(tài)、市場趨勢及熱點事件，了解不同行業(yè)在ESG方面的最佳實踐和挑戰(zhàn)，加入ESG相關的社群或論壇，與同行分享學習心得、討論疑難問題也是提升備考效果的有效途徑。
ESG考試時間安排靈活且規(guī)律，考生可根據自身情況選擇合適的考試時間和備考策略。通過充分準備和努力學習，相信每位考生都能在ESG考試中取得優(yōu)異成績，為自己的職業(yè)發(fā)展增添新的動力。
眾所周知，在ESG證書的考試科目中，行業(yè)知識部分占據了重要比重，這部分內容圍繞ESG（環(huán)境、社會和治理）投資的基本概念、框架、市場趨勢和具體的影響因素展開。它有哪些考點，學習重點是什么呢？我們一起來看下：
一、ESG投資入門
1、考點內容：基礎性地介紹了ESG投資的基本概念、框架與核心理念。這包括ESG的定義、起源、發(fā)展歷程和在全球投資領域的重要性。
2、學習重點：理解ESG投資的核心價值和目標，掌握ESG投資策略的基本原則和方法。
二、ESG市場
1、考點內容：深入分析全球ESG市場的發(fā)展脈絡、當前趨勢、推動力量。這包括ESG市場的規(guī)模、增長率、主要參與者、投資產品種類和市場驅動因素。
2、學習重點：了解全球ESG市場的最新動態(tài)和未來發(fā)展趨勢，理解不同市場之間的差異和聯系。
三、環(huán)境因素
1、考點內容：聚焦于氣候變化、環(huán)境污染、水資源短缺。探討其對經濟、社會及政策的影響，并闡述ESG投資在應對這些挑戰(zhàn)中的作用。
2、學習重點：理解環(huán)境問題的嚴峻性和緊迫性，掌握ESG投資在環(huán)境保護方面的具體應用和效果評估方法。
四、社會因素
1、考點內容：剖析人口結構變遷、教育平等、勞動力市場社會問題如何影響經濟、社會及政策環(huán)境，同時討論ESG投資如何助力社會進步與發(fā)展。
2、學習重點：理解社會問題的復雜性和多樣性，掌握ESG投資在促進社會穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展方面的策略和路徑。
五、治理因素
1、考點內容：探討公司治理結構、董事會運作、高管薪酬治理問題對投資決策的影響，和如何通過ESG投資促進公司治理水平的提升。
2、學習重點：理解公司治理的核心要素和關鍵問題，掌握ESG投資在提升公司治理水平方面的作用機制和實現方式。
總的來說CFA-ESG行業(yè)知識部分的考點內容廣泛而深入，需要考生全面系統地學習和掌握相關知識。通過系統學習、案例分析、關注動態(tài)和實踐操作，可以有效提高備考效果并順利通過考試，最后預祝各位考生都能順利取證。
眾所周知，ESG投資實踐部分作為ESG重要組成科目，它的知識點圍繞如何在ESG（環(huán)境、社會、治理）投資中進行實際操作和管理。具體的知識點都有哪些呢，核心要點又是什么，下面跟隨小編一起來了解下吧：
一、參與和盡職管理
1、內容概述：此部分探討在ESG投資過程中如何進行盡職調查和管理。盡職調查是評估潛在投資對象在環(huán)境、社會和治理方面的表現和風險的關鍵步驟。
2、核心要點：
盡職調查的方法與技巧：包括數據收集、現場訪問、與利益相關者的溝通。
識別ESG風險與機會：通過盡職調查，發(fā)現投資對象在ESG方面的潛在問題和改進空間。
制定ESG管理計劃：針對發(fā)現的問題，制定并實施ESG管理計劃，以改善投資對象的ESG表現。
二、ESG分析、估值與整合
1、內容概述：此部分介紹如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中。
2、核心要點：
ESG數據的收集與分析：利用ESG評級、報告和指數。收集并分析投資對象的ESG數據。
ESG因素在估值中的應用：考慮ESG因素對投資對象長期價值的影響，調整傳統的估值方法。
ESG與資產組合的整合：將ESG因素納入資產組合的構建和管理過程中，以實現可持續(xù)投資目標。
三、ESG組合構建與管理
1、內容概述：此部分介紹如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合。
2、核心要點：
資產配置策略：根據ESG標準和投資者的偏好，制定資產配置策略。
風險管理與績效評估：識別和管理ESG相關的風險，如政策風險、聲譽風險。并對投資組合的ESG績效進行評估。
持續(xù)優(yōu)化與調整：根據市場變化和投資對象的ESG表現，持續(xù)優(yōu)化和調整投資組合。
四、投資授權和客戶匯報
1、內容概述：此部分關注在ESG投資中如何處理投資授權和向客戶匯報的問題。
2、核心要點：
投資授權：明確投資經理在ESG投資中的權力和責任范圍，確保投資決策符合ESG標準。
客戶匯報：定期向投資者匯報投資組合的ESG表現，包括ESG指標、風險管理和績效評估的信息。
溝通與反饋：與投資者保持溝通，需求和期望，并根據反饋調整投資策略。
ESG投資實踐部分的知識點涵蓋了從盡職調查到組合管理的全過程，說明了在投資決策中融入ESG因素的重要性和必要性。通過系統學習和掌握這些知識點，投資者可以更好的進行ESG投資實踐，實現可持續(xù)投資目標，這些知識點也為金融從業(yè)者提供了豐富的ESG投資工具和策略，有助于他們在競爭激烈的金融市場中脫穎而出。
在探索ESG（環(huán)境、社會和治理投資）的廣闊領域時，不可避免地會遇到幾個核心且至關重要的實踐科目，它的定義是什么，有哪些主要內容呢？我們大家一起來看下吧：
一、參與和盡職管理（Engagement and Stewardship）
定義：這個科目包含投資者與投資企業(yè)的互動和管理過程，說明投資者應積極參與到企業(yè)的ESG管理中，確保企業(yè)遵守ESG標準。
內容：包括與投資企業(yè)的溝通、了解企業(yè)的ESG策略和實踐、推動ESG改進。
二、ESG分析、估值與整合（ESG Analysis,Valuation and Integration）
定義：這個科目包含ESG因素在投資決策中的具體應用，包括ESG信息的收集、分析和整合，和基于ESG因素的估值方法。
內容：投資者需要了解如何收集和分析ESG數據，和如何將ESG因素納入估值模型中，以更全面地評估企業(yè)的投資價值。
三、ESG組合構建與管理（ESG Integrated Portfolio Construction and Management）
定義：這個科目關注于如何將ESG因素納入投資組合的構建和管理過程中，以實現投資組合的ESG優(yōu)化。
內容：包括制定ESG投資策略、選擇符合ESG標準的投資標的、調整投資組合以應對ESG風險。
四、投資授權和客戶匯報（Investment Mandates,Portfolio Analytics and Client Reporting）
定義：這個科目包含投資過程中的授權管理、投資組合分析和客戶報告，說明投資者需要確保投資過程符合ESG標準，并向客戶清晰地報告ESG投資情況。
內容：包括制定ESG投資授權政策、分析投資組合的ESG表現、向客戶提供ESG投資報告。
這些科目共同構成了ESG投資實踐的核心內容，涵蓋了投資者在ESG投資過程中需要掌握的關鍵知識和技能。通過學習和掌握這些科目，投資者可以更好的將ESG因素納入投資決策中，實現可持續(xù)發(fā)展和長期投資回報。最后，祝各位考生早日取證。
ESG證書，即CFA協會推出的Certificate in ESG Investing（ESG投資證書），是針對環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance）三個維度的全球性投資證書。該證書培養(yǎng)金融從業(yè)者在ESG投資領域的專業(yè)知識和技能，以應對全球可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的挑戰(zhàn)。
一、報考條件
ESG證書的報考條件相對寬松，沒有特定的學歷、專業(yè)或工作經驗要求。考生只需持有有效的國際旅行護照，并遵守CFA協會的職業(yè)道德規(guī)范即可報考，這使得不同背景的考生都有機會通過學習和考試獲得這一證書。
二、報名流程
注冊賬戶：考生需要訪問CFA協會的官方網站，并注冊一個新賬戶。注冊過程中，考生需要填寫個人信息，并進行郵箱驗證，以確保賬戶的安全性。
選擇項目：注冊成功后，考生可以在CFA協會的官方網站上選擇Certificate in ESG Investing項目進行報名。在填寫報名信息時，考生需要確保使用護照作為有效身份證件。
繳納報名費：報名費用為865美元，包含電子版教材。考生可以選擇信用卡或支付寶支付方式進行繳費，一旦繳費成功，考生將無法申請退款。
預約考試：完成報名后，考生需要在接下來的6個月內預約并完成考試。CFAESG證書的考試形式為機考，支持線上進行，也可以選擇線下考點（如香港地區(qū)），考生需要提前準備電腦、外置攝像頭、鼠標，并確保考試環(huán)境無外界干擾。
三、考試科目與內容
ESG證書的考試科目共分為九科，分為“行業(yè)知識”和“投資實踐”兩大部分。行業(yè)知識包括《ESG投資入門》《ESG市場》《環(huán)境因素》《社會因素》《治理因素》五個科目；投資實踐包括《參與和盡職管理》《ESG分析、估值與整合》《ESG組合構建與管理》《投資授權和客戶匯報》四個科目。考生需要全面復習這些科目的內容，并熟悉考試題型和答題技巧。
四、備考建議
制定復習計劃：考生應根據自己的時間和能力制定詳細的復習計劃，確保每個科目都能得到充分的復習。
多做模擬題：通過做模擬題，考生可以更好的了解考試題型和難度，提高答題速度和準確率。
關注考試動態(tài)：考生應密切關注CFA協會發(fā)布的任何關于考試變動的通知，確保自己能夠及時了解最新的考試信息。
當今社會,可持續(xù)發(fā)展已成為全球共同的主題,ESG(環(huán)境、社會和公司治理)理念也日益深入人心,ESG理念的重要性在各個行業(yè)都愈發(fā)凸顯。企業(yè)越來越重視自身的環(huán)境責任、社會責任,以實現長期穩(wěn)定的發(fā)展。今天小編給大家?guī)鞥SG考試科目，考試時間，以及及格標準，一起來看下吧。
一、CFA-ESG考試科目
1、行業(yè)知識：包括《ESG投資入門》《ESG市場》《環(huán)境因素》《社會因素》《治理因素》五個科目。
2、投資實踐：包括《參與和盡職管理》《ESG分析、估值與整合》《ESG組合構建與管理》《投資授權和客戶匯報》四個科目。
二、考試時間與形式
1、報名與考試周期：ESG證書考試報名隨時可以，沒有考季概念，不設具體報名時間。但考慮到考位有限，建議考生提前規(guī)劃并盡早報名。
2、考試形式：考試為在線機考，考生可以隨時報名并自由預約考試時間，預約成功后即可參加考試。
三、CFA-ESG考試及格標準
1、考試形式與題型：考試包括100道單項選擇題（3個選項），考試時長為2小時20分鐘。
2、合格判定：考試結果分為“通過”或“未通過”，并沒有具體的及格分數。CFA協會會對各個科目單獨評分，但并不會公布每個科目的具體分數，而是會將考生在各個科目上的成績進行匯總，并做加權平均處理，來評判考生是否能通過考試。也有說法認為，正確率達到70%以上即為通過。
3、Ethics部分的影響：在ESG考試中，Ethics部分（即道德和職業(yè)操守部分）的成績對考生是否通過考試具有重要影響。如果考生成績在及格線邊緣，那么Ethics部分的成績可能會成為決定性因素。
四、CFA-ESG考試備考注意事項
1、詳細研究考試大綱和樣題：了解考試的具體要求、題型和難度，有助于明確備考方向和重點，制定合理的備考計劃。
2、收集并整理學習資料：收集ESG相關的教材、研究報告、案例分析和政策文件。并進行分類整理，形成自己的知識體系和學習筆記。
3、制定詳細的復習計劃：根據考試時間和個人情況，制定一個詳細的復習計劃。將復習內容劃分為不同的模塊或章節(jié)，并設定每個模塊的復習時間和目標，確保計劃既有針對性又具有可行性。
4、重點掌握基礎知識和核心概念：ESG考試包含多個領域的知識，包括環(huán)境科學、社會科學和公司治理。要重點掌握這些領域的基礎知識和核心概念，為后續(xù)的學習和理解打下基礎。
5、多做案例分析和模擬練習題：ESG考試注重實際應用和問題解決能力，因此要多做案例分析和模擬練習題，提高自己的實踐能力和解題技巧。
ESG證書，全稱Certificate in ESG Investing，是由全球知名的CFA協會（CFA Institute）推出的專門針對環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance）領域設計的全球性認證或資格證書。這一證書的推出，標志著金融領域對可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的高度重視，并為金融從業(yè)者提供了一個系統學習和提升ESG投資與分析能力的權威平臺。ESG證書涵蓋了ESG投資、ESG數據和評級、ESG法律和監(jiān)管、ESG企業(yè)實踐多個方面的知識，培養(yǎng)金融分析師在ESG領域內的專業(yè)知識、分析能力和實踐能力。
ESG證書的性質與目的
ESG證書作為CFA協會針對ESG投資領域推出的一項專業(yè)證書，其性質是金融投資與ESG理念相結合的產物。該證書的目的在于提升投資者的ESG投資能力，使其能夠更好的理解公司治理、環(huán)境保護和社會責任的知識，更好的進行ESG投資決策，ESG證書也推動全球可持續(xù)發(fā)展的進程，通過學習和實踐ESG理念，投資者可以更好的推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
認可度高嗎？
ESG證書的認可度非常高。CFA協會是全球金融行業(yè)權威機構，其推出的CFAESG證書自然得到了廣泛的認可，許多知名的金融機構、評級機構、咨詢公司和上市公司都將CFAESG證書作為評估人才ESG專業(yè)能力與選拔人才的重要依據。這表明，在國內市場中，ESG證書已經成為衡量個人ESG領域專業(yè)能力的重要標尺。
其次，隨著全球對環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的關注度不斷提高，ESG理念逐漸成為投資和企業(yè)發(fā)展的重要考量因素。擁有ESG證書的個人或組織更容易獲得投資者、合作伙伴和市場的認可與信任，這不僅提升了個人在求職市場上的競爭力，還為企業(yè)提供了更專業(yè)、更全面的ESG服務。
ESG證書的持有者可以在多個行業(yè)和領域找到相關工作。這些行業(yè)包括但不限于銀行、保險、證券、資產管理、咨詢、評級機構、私募基金及眾多上市公司，在這些領域，ESG證書的持有者可以擔任ESG分析師、可持續(xù)發(fā)展顧問、綠色債券評級專家、綠色保險產品經理和ESG政策制定和研究經理。這些崗位的需求不斷增加，為ESG證書的持有者提供了廣闊的職業(yè)發(fā)展空間。
ESG證書，即CFA協會推出的環(huán)境、社會和治理（ESG）投資證書，是ESG領域的一項重要認證。這一證書不僅為投資者提供了系統的ESG投資知識框架，還幫助他們在實踐中更好的應對ESG相關的投資挑戰(zhàn)。那么，ESG證書的科目設置和難度究竟如何呢？
一、科目設置
ESG證書考試共包括九個科目，可分為“行業(yè)知識”和“投資實踐”兩大部分。
在行業(yè)知識中，考生需要掌握《ESG投資入門》《ESG市場》《環(huán)境因素》《社會因素》和《治理因素》五個科目。這些科目涵蓋了ESG投資的基本概念、全球ESG市場的發(fā)展趨勢、環(huán)境和社會因素對經濟和社會的影響，和公司治理對投資決策的影響。
而在投資實踐中，則包括《參與和盡職管理》《ESG分析、估值與整合》《ESG組合構建與管理》和《投資授權和客戶匯報》四個科目。這些科目幫助考生了解如何在ESG投資中進行盡職調查和管理，如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中，和如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合。
二、考試難度
從整體上看，ESG考試的難度相對適中。盡管考試科目較多，但考試內容較為基礎，對零基礎備考學員也十分友好，CFA協會統計的通過率為70%左右，官方建議備考時長為130小時。
對于一定金融背景或ESG相關知識的考生而言，通過合理的復習備考策略，完全有可能取得優(yōu)異成績。考試題型為140分鐘內完成100道3選1選擇題，沒有大量的計算，對文科生相對友好。
然而，考生仍需注意，雖然考試難度不大，但備考過程中仍需全面、充分地掌握相關知識點。特別是新增的《ESG案例分析》科目，要求考生更強的分析能力和綜合應用能力。
ESG考試科目涵蓋行業(yè)知識與投資實踐兩大板塊，從ESG投資入門到市場趨勢、環(huán)境、社會、治理因素，在到投資參與、盡職管理、估值整合、組合構建及匯報。全方位培養(yǎng)考生ESG投資的專業(yè)能力與實踐技能。今天小編給大家?guī)砜荚嚳颇吭斀猓黄鹂聪掳伞?/p>
一、行業(yè)知識部分
1.ESG投資入門：本科目涵蓋ESG投資的基本概念和原理，幫助考生建立對ESG投資領域的初步認識。內容包括ESG的定義、起源、發(fā)展趨勢以及其在投資決策中的重要性，考生需要理解ESG投資的基本框架，為后續(xù)科目的學習打下堅實基礎。
2.ESG市場：本科目分析全球ESG市場的發(fā)展趨勢和主要驅動力，探討ESG市場的現狀、機遇與挑戰(zhàn)，和投資者在其中的角色和策略。考生需要掌握ESG市場的宏觀背景，了解市場發(fā)展的關鍵因素。
3.環(huán)境因素：本科目討論氣候變化、環(huán)境污染、水資源短缺環(huán)境問題對經濟、社會和政策的影響，分析如何通過ESG投資來應對這些環(huán)境挑戰(zhàn)，實現可持續(xù)發(fā)展。考生需要理解環(huán)境問題對投資決策的潛在影響。
4.社會因素：本科目分析人口結構變化、教育公平、勞動力市場社會問題對經濟、社會和政策的影響，探討如何通過ESG投資來促進社會和諧與公平，提高社會福利。考生需要關注社會問題對ESG投資的長期影響。
5.治理因素：本科目探討公司治理、董事會結構、高管薪酬治理問題對投資決策的影響，分析如何通過ESG投資來促進公司治理結構的改進，提高公司治理水平。考生需要理解公司治理在ESG投資中的重要性。
二、投資實踐部分
1.參與和盡職管理：本科目介紹如何在ESG投資中進行盡職調查和管理，確保投資決策的準確性和合規(guī)性。考生需要掌握ESG盡職調查的流程、方法和關鍵要素。
2.ESG分析、估值與整合：本科目詳細講解如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中。考生需要了解ESG分析的方法和工具，和如何將ESG因素融入估值模型和資產組合管理。
3.ESG組合構建與管理：本科目介紹如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合，涵蓋ESG組合構建的策略、風險管理、績效評估的內容。考生需要掌握ESG組合管理的實用技能。
4.投資授權和客戶匯報：本科目講解在ESG投資中如何處理投資授權和向客戶匯報，分析如何確保投資者能夠及時了解投資情況和收益情況，提高投資者滿意度和信任度。考生需要了解ESG投資中的溝通和匯報機制。
ESG考試是CFA協會推出的環(huán)境、社會和治理（ESG）投資證書考試，培養(yǎng)考生在ESG投資領域的專業(yè)知識和實踐能力。該考試分為兩大板塊，即“行業(yè)知識”和“投資實踐”，共包含九個科目。今天小編給大家?guī)砜荚嚳颇吭敿毞治觥?/p>
一、行業(yè)知識科目
1、ESG投資入門：ESG投資入門科目介紹ESG投資的基本概念和原理，包括ESG的定義、起源、發(fā)展歷程以及其在投資決策中的重要性。考生需要了解ESG投資的核心理念、投資策略和風險管理方法。
2、ESG市場：ESG市場科目分析全球ESG市場的發(fā)展趨勢和主要驅動力，探討ESG市場的現狀、機遇與挑戰(zhàn)。考生需要了解ESG市場的規(guī)模和結構，和不同地區(qū)的ESG市場特點和發(fā)展趨勢。
3、環(huán)境因素：環(huán)境因素科目討論氣候變化、環(huán)境污染、水資源短缺環(huán)境問題對經濟、社會和政策的影響。考生需要了解環(huán)境因素對投資決策的潛在影響，和如何評估和管理環(huán)境風險。
4、社會因素：社會因素科目分析人口結構變化、教育公平、勞動力市場社會問題對經濟、社會和政策的影響。考生需要了解社會因素對投資策略的潛在影響，和如何將這些因素納入投資決策中。
5、治理因素：治理因素科目探討公司治理、董事會結構、高管薪酬治理問題對投資決策的影響。考生需要了解治理因素對投資決策的重要性，和如何評估公司治理結構和治理水平。
二、投資實踐科目
1、參與和盡職管理：參與和盡職管理科目介紹如何在ESG投資中進行盡職調查和管理，確保投資決策的準確性和合規(guī)性。考生需要了解ESG盡職調查的流程、方法和關鍵要素。
2、ESG分析、估值與整合：ESG分析、估值與整合科目詳細講解如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中。考生需要了解ESG分析的方法和工具，和如何將ESG因素融入估值模型和資產組合管理。
3、ESG組合構建與管理：ESG組合構建與管理科目介紹如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合，包括風險管理、績效評估。考生需要了解ESG組合構建的策略和方法，和如何評估和管理ESG投資組合的風險和收益。
4、投資授權和客戶匯報：投資授權和客戶匯報科目講解在ESG投資中如何處理投資授權和向客戶匯報，確保投資者能夠及時了解投資情況和收益情況。考生需要了解ESG投資中的投資授權流程和客戶匯報要求。
在金融領域，CFA協會推出的ESG（環(huán)境、社會和治理）證書正逐漸成為投資者和分析師的重要資質ESG證書不僅代表了個人在ESG投資領域的專業(yè)能力，還展示了其對可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的高度關注。小編將深入探討ESG證書的特點，幫助讀者更好的了解這一證書的價值和重要性。
一、全球權威認證
ESG證書由全球知名的CFA協會（CFA Institute）推出，是ESG領域內的首個全球性證書。CFA協會作為全球投資業(yè)里最為嚴格與高含金量資格認證的機構，其頒發(fā)的證書在全球范圍內享有極高的聲譽和廣泛的認可度，ESG證書的權威性和認可度不僅體現在金融投資領域，更在全球范圍內推動了ESG投資理念的普及和可持續(xù)發(fā)展目標的實現。
二、全面且深入的課程體系
ESG證書的課程體系涵蓋了ESG投資的基本概念、策略、工具和最佳實踐。學員將學習如何評估公司的ESG表現，如何將ESG因素融入投資分析和決策過程，和如何管理ESG相關的風險和機會，課程內容不僅包括ESG投資策略、風險評估與管理、企業(yè)社會責任。還注重培養(yǎng)學員的批判性思維、分析能力和解決問題的能力，這使得ESG證書的持有人在ESG投資領域全面的專業(yè)素養(yǎng)和實踐能力。
三、國際化程度高
CFA協會是一個全球性的組織，其會員遍布全球各地。ESG證書在全球范圍內都具有很高的認可度和通用性，持有該證書的人才可以在國際范圍內獲得更多的職業(yè)發(fā)展機會和競爭優(yōu)勢，隨著全球對可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的日益重視，ESG投資已成為投資領域的重要趨勢。ESG證書的國際化程度使得其持有人在跨國公司和國際金融機構中具有更強的競爭力和可信度。
四、報考門檻相對較低
ESG證書的報考門檻相對較低，不設學歷、專業(yè)背景、年齡、行業(yè)歸屬或工作經驗任何前置條件。這一特點使得更多有志于ESG投資領域的人士能夠有機會接觸并學習到專業(yè)的知識和技能，ESG證書的課程體系設計也充分考慮到了零基礎學員的需求，為初學者提供了易于理解的課程內容和豐富的備考資源。
五、就業(yè)前景廣闊
隨著社會對企業(yè)社會責任的關注度不斷提高，ESG投資理念逐漸讓金融市場所接納。持有ESG證書的金融分析師在投資和金融領域將具有更強的競爭力和可信度，拓寬其就業(yè)前景。ESG證書的持有人不僅可以在金融機構、投資公司、咨詢公司領域找到合適的工作崗位，還可以積極參與ESG投資項目的策劃和實施，為推動可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。
在金融領域，CFA（特許金融分析師）協會推出的ESG（環(huán)境、社會和治理）證書考試，正逐漸成為投資者、分析師和金融行業(yè)從業(yè)者的重要資質ESG證書不僅展示了個人在ESG（環(huán)境、社會和治理）投資領域的專業(yè)能力，還為持證人提供了廣闊的職業(yè)發(fā)展機會。然而，對于許多有意報考ESG證書的考生來說，最關心的問題之一就是考試的通過率，小編將圍繞ESG證書的通過率進行詳細分析，以幫助考生更好的了解這一考試。
一、ESG證書考試概覽
ESG證書考試自推出以來，便以其獨特的ESG投資理念和實踐內容吸引了眾多考生。考試內容涵蓋了ESG投資的基本概念、市場分析、環(huán)境與社會因素評估、公司治理與風險管理，考生需要通過系統的學習和實踐，掌握ESG投資的核心知識和技能，以應對考試中的挑戰(zhàn)。
二、ESG證書通過率分析
根據CFA協會公布的數據，ESG證書的通過率相對較高，大約在70%左右。這一數據表明，相對于其他金融類考試，ESG證書的考試難度相對較低，但并不意味著考生可以輕松通過，考試內容廣泛且深入，需要考生扎實的金融知識和ESG投資理念。
ESG證書的通過率之所以較高，一方面是因為考試內容相對集中，不像CFA考試那樣包含多個層級和領域；另一方面，CFA協會在考試設計上注重實踐性和應用性，使考生能夠更好的將理論知識與實際操作相結合。
三、影響ESG證書通過率的因素
盡管ESG證書的通過率相對較高，但考生仍需注意以下影響通過率的因素：
備考時間：考生需要合理安排備考時間，確保有足夠的時間進行學習和實踐。
備考資料：選擇權威的備考資料和教材，確保學習的內容符合考試要求。
實踐經驗：一定的ESG投資實踐經驗，有助于考生更好的理解和應用考試內容。
考試技巧：掌握有效的考試技巧，如時間管理、答題順序。有助于提高考試成績。
AICPA考試題型詳解，AICPA考試共有三種考試題型：選擇題，案例分析題，寫作題，不同科目題型分配不同，在FAR、AUD、REG考試中50％的題目是選擇題，另外50％是案例分析題，而在BEC考試中50％的選擇題、35％的案例分析題和15％的寫作題組成。
1、REG（法律法規(guī)）：
包含商業(yè)與職業(yè)道德、倫理沖突、公司治理、美國法律及其他國家法律、合同法、勞動法、企業(yè)管理與融資相關知識，共計2個題組76道MCQs（選擇題）3個題組8個TBSs（短型模擬案例題）
2、FAR（財務會計及報告）：
FAR是AICPA考試中的金融部分，主要涵蓋財務會計基礎、財務會計等內容，包括2個題組66道MCQs（選擇題），3個題組8個TBSs（短型模擬案例題）
3、BEC（商業(yè)環(huán)境及理論）：
包含管理會計基礎、商業(yè)數學基礎、商業(yè)經濟基礎、商業(yè)環(huán)境方面的內容，包括2個題組62道MCQs（選擇題）2個題組4個TBSs（短型模擬案例題）以及3個Written communication：
4.AUD（審計及鑒證）：
審計程序、一般公認審計準則及其他鑒證相關準則等知識，及運用于執(zhí)行委任核查所需技能等。包括2個題組72道MCQs（選擇題），3個題組8個TBSs（短型模擬案例題）
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