專題
在ACCA考試中，合同法是LW科目比較重要的考點部分內容，今天會計網會從對價的類型、構成有效對價的三大條件，這兩個方面來進行講解。
對價的類型
LW課程中要求學生掌握三種類型的對價，分別為executory consideration(待履行的對價)，executed consideration(已履行對價)和past consideration(過去的對價)。
1. Executory consideration是待履行的對價，類似于英語中一般將來時的概念，是雙方當事人達成協議時作出的一項承諾(promise)，即雙方分別答應在未來某個時間做某事。
比如甲許諾三周內給乙交付一部手機，乙許諾一旦收到手機，立即付款600鎊，所以在甲和乙達成協議時，雙方交換的是未來做某事的許諾，視為待履行的對價。
因此可見，待履行對價是一種承諾，達成協議之時行為并沒有完成。
2. Executed consideration是已履行的對價，類似于現在完成時的概念，與前者相反，該對價的內容已經被合同當事人所履行完畢了，常見的生活例子就是一手交錢，一手交貨，現貨兩訖。同學們考試中?？嫉陌咐菓屹p廣告。
比如甲的狗狗丟失了，在大街上張貼了懸賞廣告，承諾只要有人找到自己的狗狗，就會給他一筆好處。結合上面的知識點，甲的這則懸賞廣告就是待履行的對價，未來會給符合要求的另一方一筆懸賞金。
那么假設此時乙按照要求尋找了甲丟失的狗狗，帶著狗狗向甲索要好處。那么乙尋找到狗狗的行為就是已履行對價。
因此可見，已履行對價是一種在現在這個時間點，已經完成的行為。
3. Past consideration是過去的對價。但是這里的對價要打引號，我們可以把它翻譯為過去的行為更加恰當。
這是因為行為要么和promise同時發生(已履行的對價)，要么在承諾之后發生(待履行的對價)，才算是有效的對價，如果行動在promise之前發生了(過去的行為)，那么這種對價是無效的。
還是舉個例子，甲有一部手機，乙是甲的好朋友，甲把手機送給了乙(act)，乙收到手機后，跟甲許諾(promise)說愿意給他100鎊作為補貼，那么這個100鎊就是乙給甲的許諾(promise)，針對的是甲把手機送給乙的行為，我們可以看見送手機的行為發生在了許諾之前，所以甲送乙手機的行為就是過去的對價(past consideration)，過去的對價是無效的，不能換取乙的許諾有約束力，所以甲不可以強制執行乙的許諾，讓她把100元給自己作為補貼，即乙之后可以反悔。
綜上，過去的對價屬于無效對價，不能換取另一方的承諾有約束力。
構成有效對價的三大條件
除了對價必須是待履行或已履行的類型外，還需要同時滿足三個條件，才能成為一種有效的具有強制執行力和約束力的對價。
1. 首先，對價的內容必須是合法的。如果雙方簽訂的是走私違禁品的合同，對價內容無效，合同五大要素不滿足，因此構成的是無效的合同。
2. 其次，對價的內容必須是具有可操作性的。以無法實現的行為作為對價的內容或承諾不會形成一種有效的對價，因為該對價不具備可執行性。
比方說男生對女生說，我愿意為你摘下天上的星星，只要你愿意嫁給我，摘星星就是一個不具有操作性的對價，不是一個有效的對價。
3. 第三，對價的價值必須可以通過經濟衡量來確認(重要考點)。
這里不要求對價之間經濟價值的平等性，換句話說不強調equal in value。只要求有衡量價值(have some identifiable value)且雙方對此自愿接受即可，即要求sufficient，不要求對價必須adequate。
最著名的案例為Thomas v Thomas 1842：原告是個遺孀 ，她的丈夫立遺囑時說在她有生之年可以以1英鎊的租金享有丈夫房屋的一年居住權。被告，丈夫遺囑執行者，認為每年1英鎊房租和一年房屋的使用權，如果互為對價嚴重不對等。但結論是，1英鎊的房租構成了充分的對價(是sufficient但并不是adequate)，遺孀有權以每年1英鎊的租金居住在該房屋中。
因此，法官在看對價是否有效時，不關心對價之間到底對不對等，會不會有一方因此獲利或者吃虧，只關心對價有沒有法律意義上的價值，只要有價值那么就是一個有效的對價了。
以上就是對價的三種類型，以及對價的三個規則，希望同學們能夠加以理解和練習。
來源：ACCA學習幫
可變對價是指企業與客戶的合同中約定的對價金額可能是固定的，也可能會因折扣、價格折讓、返利、退款、獎勵積分、激勵措施、業績獎金、索賠、未來事項等因素的變化而變化。
此外，企業有權收取的對價金額，將根據一項或多項或有事項的發生有所不同的情況，也屬于可變對價的情形。
若合同中存在可變對價，企業應當對計入交易價格的可變對價進行估計。
確定可變對價的最佳估計數的方法有兩種，分別為：期望值和最可能發生金額。
?。?）期望值是按照各種可能發生的對價金額及相關概率計算確定的金額。
（2）最可能發生金額是一系列可能發生的對價金額中最可能發生的單一金額，即合同最可能產生的單一結果。
其中：
當合同僅有兩個可能結果時，通常按照最可能發生金額估計可變對價金額。
1、包含可變對價的交易價格，應當不超過在相關不確定性消除時，累計已確認的收入極可能（應遠高于很可能但不要求達到基本確定）不會發生重大轉回的金額。
2、企業在評估是否極可能不會發生重大轉回時，應當同時考慮收入轉回的可能性及其比重。
每一資產負債表日，企業應當重新估計應計入交易價格的可變對價金額，包括重新評估將估計的可變對價計入交易價格是否受到限制，以如實反映報告期末存在的情況以及報告期內發生的情況變化。
1、價格折讓
?。?）確認收入時：
借：應收賬款
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
借：主營業務成本
貸：庫存商品
?。?）發生銷售折讓時：
借：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
貸：應收賬款
?。?）收到貨款時：
借：銀行存款
貸：應收賬款
2、商業折扣、現金折扣
（1）確認收入
借：應收賬款
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
借：主營業務成本
貸：庫存商品
?。?）收到貨款時：
借：銀行存款
貸：應收賬款
注意：商業折扣，從確認的銷售商品收入中予以扣除；對于現金折扣，應按照最可能發生的金額能夠更好地預測其有權獲得的對價金額。
相對價值評估模型這一方法可以理解為利用類似企業的市場定價對目標企業價值進行估計的方法，主要包括哪些內容？
相對價值評估模型
1、市盈率模型，關鍵因素是增長率；
2、市凈率模型，關鍵因素是權益凈利率；
3、市銷率模型，關鍵因素是銷售凈利率；
市盈率模型的計算公式是什么？
本期市盈率＝股利支付率×（１＋增長率）÷（股權成本?增長率）
內在市盈率＝股權成本÷（股利支付率?增長率）
市凈率模型的計算公式是什么？
本期市凈率＝股利支付率×權益凈利率（１＋增長率）÷（股權成本?增長率）
內在市凈率＝股利支付率×權益凈利率÷（股權成本?增長率）
市銷率模型的計算公式是什么？
本期市銷率＝股利支付率×銷售凈利率（１＋增長率）÷（股權成本?增長率）
內在市銷率＝股利支付率×營業凈利率÷（股權成本?增長率）
修正市盈率的計算步驟是什么？
1、可比企業平均市盈率＝∑各可比企業的市盈率／ｎ；
2、可比企業平均預期增長率＝∑各可比企業的預期增長率／ｎ；
3、可比企業修正平均市盈率＝可比企業平均市盈率／（可比企業平均預期增長率ｘ１００）；
4、目標企業每股股權價值＝可比企業修正平均市盈率×目標企業預期增長率×１００×目標企業每股收益。
修正市凈率的計算步驟是什么？
1、可比企業平均市凈率＝∑各可比企業的市凈率／ｎ；
2、可比企業平均預期權益凈利率＝∑各可比企業的預期權益凈利率／ｎ；
3、可比企業修正平均市凈率＝可比企業平均市凈率／（可比企業平均預期權益凈利率ｘ１００）；
4、目標企業每股股權價值＝可比企業修正平均市凈率×目標企業預期權益凈利率×１００×目標企業每股凈資產。
修正市銷率的計算步驟是什么？
1、可比企業平均市銷率＝∑各可比企業的市銷率／ｎ；
2、可比企業平均預期銷售凈利率＝∑各可比企業的預期銷售凈利率／ｎ；
3、可比企業修正平均市銷率＝可比企業平均市銷率／（可比企業平均預期銷售凈利率×１００）；
4、目標企業每股股權價值＝可比企業修正平均市銷率×目標企業預期銷售凈利率×１００×目標企業每股銷售收入。
支付對價是股權分置改革的新生事物，是一種新型的會計事項，可以理解為非流通股股東向流通股股東支付的違約賠償。對于支付對價的公允價值，應如何處理？
支付對價的公允價值的處理
1、合并對價為固定資產、無形資產,則將公允價值與賬面價值的差額，計入營業外收入或營業外支出。注意這里公允價值為不含稅的公允價值。
2、合并對價為長期股權投資或金融資產，則將公允價值與其賬面價值的差額計入投資損益科目。
3、合并對價為存貨，則應作為銷售處理，以其公允價值確認收入，并結轉相應的成本。
4、合并對價為投資性房地產的，以其公允價值確認其他業務收入，并結轉其他業務成本。
案例說明：
甲公司擬將其持有的某資產向乙公司出售，乙公司以其持有的丙公司100%股權作為對價支付給甲公司。如果，甲公司出售的資產賬面價值為100萬元，公允價值為1000萬元，乙公司持有的丙公司100%股權的賬面價值為50萬元，公允價值為1000萬元。
對于甲公司而言，換入資產丙公司100%股權的成本=換出資產的公允價值=1000萬元，公允價值1000萬元與換出資產賬面價值100萬元的差額900萬元，計入當期損益。
對于乙公司而言，換入資產甲公司資產的成本=換出資產丙公司100%股權的公允價值1000萬元，公允價值1000萬元與換出資產賬面價值50萬元的差額950萬元計入當期損益。
另外對于甲公司，取得的900萬的營業外收入,需要繳納企業所得稅（1000-100）*25%=225萬元，乙公司獲得的950萬元的投資收益,也要繳納企業所得稅（1000-50）*25%=237.5萬元。
發行股票是公司籌集資金的一種方式，它是股東可以參與紅利與股息分配的一種憑證。在股票的發行過程中出現了對價收購的情況，該如何進行賬務處理？
發行股票對價收購的會計分錄
發行股票時：
借：銀行存款
貸：股本
資本公積——股本溢價
發行股票對價收購：
借：長期股權投資
貸：股本
或是
借：股本
資本公積——股本溢價
貸：庫存股
什么是股票？
股票是股份有限公司為籌集資金而發行給股東的一種有價證券。它是股東的持股憑證，股東憑借它獲得股息與紅利。股票在資本市場上可以轉讓、買賣，每股股票代表著股東對企業擁有一個基本單位的所有權。股票的買賣需要收取手續費，手續費的多少由各證券商決定。股票的手續費包括印花稅、傭金、過戶費、其他費用等幾個方面的內容。股票分為普通股、優先股、后配股、績優股、藍籌股等等。
收購對價的形式有哪些？
1、現金，指現金收購，速度快，手續簡單；
2、普通股，指換股收購或股票互換；
3、優先股，指可轉換優先股，進行交易比較容易取得目標企業股東的關注，也容易被目標企業股東所接受。
4、公司債券，指可轉換債券；
5、混合工具支付，這是一種多種支付工具組合在一起的交易方式，為目標公司股東提供一攬子的收購對價。
公司新股票的出售過程即是股票發行，對于發行股票對價收購業務，應設置長期股權投資科目核算，相關會計會計分錄怎么做？
發行股票對價收購的會計分錄
發行股票的分錄：
借：銀行存款
貸：股本
資本公積——股本溢價
發行股票對價收購：
借：長期股權投資
貸：股本
或者是
借：股本
資本公積——股本溢價
貸：庫存股
如何理解長期股權投資？
長期股權投資指的是投資企業對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資、以及對其合營企業的權益性投資，其他權益性投資不作為長期股權投資進行核算。長期股權投資屬于資產類的科目?；咎攸c主要是長期持有；利險并存；禁止出售。除股票投資外，長期股權投資通常不能隨時出售。投資企業一旦成為被投資單位的股東，依所持股份份額享有股東的權利并承擔相應的義務，一般情況下不能隨意抽回投資。
什么是資本公積？
資本公積是企業收到投資者出資額超出其在注冊資本(股本)中所占份額的部分，及直接計入所有者權益的利得和損失等。資本公積包括資本溢價(股本溢價)和直接計入所有者權益的利得和損失等。
1、形成資本溢價(股本溢價)的原因有溢價發行股票和投資者超額繳入資本等。
2、直接計入所有者權益的利得和損失是指不應計入當期損益、會導致所有者權益發生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。
收購對價，即以股票為收購對價，主要指的是收購要約人增加發行企業的股票，以新發行的股票或以其持有的其他法人團體的股票替換企業的股票而實現控股目的的一種對價方式。發生對價收購業務時，如何做會計分錄？
發行股票對價收購的會計分錄
借：長期股權投資
貸：股本
或是
借：股本
資本公積——股本溢價
貸：庫存股
收購對價的優點
1、要約人不需要支付過多的現金，這樣能避免其資金鏈的斷裂，保證充足的現金流量;
2、受要約人不會因為收購對價而失去所有者權益，相反只是成為收購企業的股東或者另一家企業的股東。
收購對價的缺點是什么？
1、股票價格的不確定性加大了受要約人的潛在風險，而且收購對價通常會涉及到新股的發行，各個國家會對這種方式進行特別的規范;
2、要約人在發出收購要約時，一般優先選擇現金對價方式，主要原因是現金的數額是確定的，相反股票的價格是波動的，具有不確定性。
收購對價的形式有哪些？
1、現金，即現金收購，這種交易方式速度快，手續簡單;
2、普通股，即股票互換或換股收購;
3、優先股，即可轉換優先股。優先股具備普通股的大部分特征，且又具有固定收益證券的特點，因此以這種方式進行交易，比較容易取得目標企業股東的關注，也容易被目標企業股東所接受。
4、公司債券，指的是可轉換債券;
5、混合工具支付，這是一種多種支付工具組合在一起的交易方式，為目標公司股東提供一攬子的收購對價。
可變對價的最佳估計數的確定方法有：期望值和最可能發生金額。
期望值是按照各種可能發生的對價金額及相關概率計算確定的金額。最可能發生金額是一系列可能發生的對價金額中最可能發生的單一金額。
當合同僅有兩個可能結果時，通常按照最可能發生金額估計可變對價金額。當企業擁有大量具有類似特征的合同，并估計可能產生多個結果時，通常按照期望值估計可變對價金額
可變對價是指企業與客戶的合同中約定的對價金額可能是固定的，也可能會發生變化。包括以下情形：
1、因折扣、價格折讓、返利、退款、獎勵積分、激勵措施、業績獎金、索賠等因素發生變化。
2、根據一項或多項或有事項的發生而收取不同對價金額的合同。
企業按照期望值或最可能發生金額確定可變對價金額之后，計入交易價格的可變對價金額還應該滿足限制條件，即包含可變對價的交易價格，應當不超過在相關不確定性消除時，累計已確認的收入極可能不會發生重大轉回的金額。
每一資產負債表日，企業應當重新估計可變對價金額（包括重新評估對可變對價的估計是否受到限制），以如實反映報告期末存在的情況以及報告期內發生的情況變化。
1、銷售折讓
企業發生銷售折讓的，應沖減當期銷售收入和增值稅銷項稅額。
借：主營業務收入(發生的銷售折讓金額）
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）（發生的銷售折讓金額×增值稅稅率）
貸：應收賬款
2、商業折扣和現金折扣
?。?）對于商業折扣，企業應按扣除商業折扣后的金額確認銷售收入和增值稅銷項稅額。
（2）對于現金折扣，一般根據最可能發生的現金折扣率預測其有權獲取的對價金額。
企業應確認的銷售商品收入=商品單價×銷售數量-商業折扣-現金折扣
借：應收賬款
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
3、根據期望值預測有權獲取的對價金額
企業應確認的銷售商品收入=∑（可能發生的對價金額×相關概率）
增值稅銷項稅額=銷售商品收入×增值稅稅率
借：應收賬款
貸：主營業務收入
應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）
acca中f4科目為《Corporate and Business Law》科目，中文名稱為《公司法與商法》，該科目為隨時機考形式，考試難度較低，通過率在80%左右。該科目主要考查勞動合同法和公司法，包括公司的形成和訓立，公司的融資和資本的種類，經營上的管理，公司的管理和規范等內容。
英美法系和大陸法系的不同在于他們使用的是判例法，因此f4科目中會涉及到不同年代各種法律案例，并且有很多專業詞匯。對于沒有法律基礎的同學來說，學起來可能不太順暢，好在這門課考試難度這些年在下降。
acca f4科目考試題型為客觀題，考試時間為2個小時。
LW公司法與商法：適用期限2023年9月–2024年8月，變化率0%。也就是2024年acca f4科目考綱并沒有變懂。
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一、民法和刑法的區別
Civil law（民法）:an form of private law，used by individuals to assert rights against other individuals.（個人用來對其他個人主張權利）
Criminal law（刑法）:an aspect of public law to regulate crimes and to punish offenders.（具有規范和懲罰的性質）
二、雇傭法
Employed vs Self employed中Employment是雇傭關系，Self-employment是自我雇傭關系。
在雇傭關系中，存在兩個主體，分別是雇主Employer和被雇傭者，也就是我們常說的雇員Employee。雇員Employee處于Employed被雇傭的狀。
在自我雇傭關系中，只有一個主體，就是自我雇傭者，比如我們F3學過的sole-trader，個體經營者。自我雇傭者處于Self-employed自我雇傭的狀態。
三、對價
Executory consideration是要履行的對價，是雙方達成協議時所作的承諾，即雙方承諾在未來某個時間做某事。例如，A承諾在三周內將打字機交付給B，B承諾在收到打字機后立即支付500英鎊，那么要履行的對價是一個承諾，至今尚未完成。
Executed consideration是已經履行的對價。與前者相反，對價的內容已經由合同雙方履行。例如，A承諾在三周內將打字機交付給B，B承諾在收到打字機后立即支付500英鎊。結果，A如期將打字機交付給B。這種交付是一種履行自己對價的行為，A已經履行了合同約定的義務。
Past consideration是過去的對價。該行為要么發生在承諾的同事身上(已履行的對價)，要么發生在承諾之后(待履行的對價)，這被認為是有效的對價。如果行動在promise之前發生了(過去的對價)，那么這種對價是無效的。
在當今激烈的市場競爭環境中，企業為了促進產品銷售、提高市場份額，往往會采取各種促銷手段和激勵策略。其中，銷售返利作為一種常見的激勵方式，直接影響著企業的成本結構和收入確認。同時，企業在與供應商或客戶進行交易時產生的應付客戶對價，也是企業財務管理中不可忽視的一環。本文將圍繞銷售返利和應付客戶對價的概念、高度關聯性以及它們對企業產生重大影響的原因進行探討。
銷售返利是企業向銷售渠道提供的一種激勵措施，通常根據銷售渠道的銷售業績來返還一定比例的金額或贈送產品。這種做法可以激發經銷商的積極性，從而增加產品的銷售量。然而，銷售返利的處理在會計上需要特別小心，因為它可能涉及復雜的權益性交易。例如，如果銷售返利是基于未來銷售額的預期，那么它可能被視為一種預付款項，而不是實際發生的銷售成本。這種處理方式對企業的利潤表和資產負債表都有重大影響。
應付客戶對價則是指在企業與客戶之間的交易中，客戶為企業提供的貨物或服務所應支付的對價。這包括現金支付、信用支付、商品或服務交換等形式。在會計處理上，應付客戶對價需要根據交易的實質內容來確定其價值，并在適當的時間內確認為費用或資產。如果企業未能準確計量應付客戶對價，可能會導致財務報表的信息失真，進而影響利益相關者的決策。
銷售返利與應付客戶對價之間存在高度關聯性。在某些情況下，銷售返利可能會作為應付客戶對價的一部分，尤其是在返利以非現金形式提供時。這時，企業需要在計算應付客戶對價時扣除相應的銷售返利金額。此外，銷售返利和應付客戶對價的會計處理都需要遵循相關的會計準則和原則，確保交易的經濟實質得到準確反映。
銷售返利和應付客戶對價對企業的財務狀況和經營成果具有重大影響。一方面，它們直接影響企業的收入確認和成本計量，進而影響利潤水平。另一方面，不恰當的會計處理可能導致企業財務信息的不透明，增加企業經營的風險。因此，企業在制定銷售策略和進行交易時，必須充分考慮這些因素，并確保會計處理的合規性和透明度。
綜上所述，銷售返利和應付客戶對價是企業財務管理中的兩個重要概念。它們不僅關系到企業的會計處理和財務報告，還直接影響企業的經營決策和市場競爭力。企業應當建立健全的內部控制機制，確保這些交易的經濟實質得到正確反映，從而為企業的可持續發展提供堅實的財務基礎。
ACCA F7是ACCA中其中一門科目，現在給大家進行知識點解析：“合并財務報表”，一共分為三部分，這是第二部分，幫助大家對逐個擊破合并財務報表中的“疑難雜癥”。另外，合并財務報表疑難解析part1和合并財務報表疑難解析part3分別點擊紅色字體即可查看哦。
F7.合并財務報表（consideration transferred）主要討論
所謂consideration（對價）
在合并中用大白話解釋就是投資方為了獲得被投資方的股權所付出的代價。我們需要做的就是給這個“代價”確定一個合適價值。對于本知識點的考察，既可以像以往考試出現在合并財務報表的大題，也可以單獨以選擇題，可以說是每次考試必考的內容。
在實務中，合并的對價多種多樣，有直接支付現金的；有拿股權置換的；也有以非貨幣性資產投資的等等。在考試中，通?？疾煜铝兴念惡喜r的類型
※逐一展開說明：
【類型1：土豪型，不差錢】
直接支付現金購買被投資方股權（Cash consideration以現金作為合并對價）
這種土豪支付方式會計處理也最簡單。
舉個栗子：
P公司于2016年1月1日支付USD100 m購買S公司90%的股權，對S公司形成了控制。此時，作為購買方的P的賬務處理如下
Dr.Investment—Company S 100 m
Cr.Bank 100 m
很簡單，Consideration transferred就是100m
【類型2：差點錢】
以發行權益性證券為合并對價
這種方式也成為shareexchange（換股合并），類似于我們常說的“定向增發”
舉例說明：
On1 October 20X5 P purchased 75%of the equity shares in S.Theacquisition was through a share exchange of two shares in P for everythree shares in S.The stock market price of P’s shares at 1October 20X5 was$4 per share.The number of ordinary shares of S atdate of acquisition is 160,000.
本例中：
P公司通過發行股份獲取了S公司75%的股權。那么為了這75%S的股權，P究竟付出了多少代價呢？
根據題目信息，P所付出的代價是以購買日P公司的股價乘以其向S公司發行的股票的數量所確定的價值。那么P到底發行了多少數量的股票呢？
首先P獲得了S75%的股份75%×160,000=120,000股，然后按照2換3的比例發行股票（也就是說每獲取S公司3股P公司就要發行2股），這樣可以求得P公司要發行股票的數量為：120,000/3×2=80,000股。最后再乘以P公司在購買日的股價即可得出P公司所付出的對價=80,000×$4=$320,000。
用會計分錄來表示
FV of consideration via share exchange
160,000X75%X2/3X$4=320,000
【類型3：磨嘰型的】
Deferred consideration遞延對價
簡單說來就是，現在投資方囊中羞澀，只能先支付一部分對價，剩下的部分則需緩一緩再支付。只要雙方你情我愿，這本身沒什么問題，但是考生需要注意，這延期支付的部分需要考慮資金的時間價值，也就是說需要考慮折現discounting的因素（除非題目明確表示忽略折現），一般題目中會給出相應的折現率（F7的考試中，考生不會被要求自己計算折現率）。
還是來個栗子：
CompanyP acquired 75%of the Company S’s 80m$1 shares on 1 January20X6.It paid$3.50 per share and agreed to pay a further$108m on 1January 20X7.Company P's cost of capital is 8%.
在購買日丨P公司確定的合并對價分為兩部分：
一部分是現在按照3.50每股乘以其獲得的S股份數量確定的現金對價=80m*75%*$3.50=210m。另一部分則是在一年后支付108m，該部分按照8%的折現率折現=108/（1+8%）=100m。所以在合并日，P公司支付的對價合計為310m。
當然，在合并財務報表的大題中，題目要求準備的合并財務報表往往是年末的報表。那么，剛才在合并日的折現需要在期末考慮計提利息。在本例中，由于遞延期只有一年，故期末需要計提的利息為100m*8%=$8m。
【類型4：帶點忽悠性質的】
Contingent consideration或有對價
從字面上不難看出這個所謂“或有”就是或者有，或者沒有。是不是有點像“畫大餅”的感覺呢？簡而言之就是支付一部分對價，還有一部分到底支付還是不支付則要看被投資方未來的表現，表現好了達到預先設定的目標了就支付，反之則不支付。
我們來看個栗子，看著長，其實很簡單哦~
On1 April 20X0 Pi cant acquired 75%of Sander’s equity shares in ashare exchange of three shares in Picant for every two shares inSander.The market prices of Picant’s and Sander’s sharesat the date of acquisition were$3.20 and$4.50 respectively.
Inaddition to this Picant agreed to pay a further amount on 1 April20X1 that was contingent upon the post-acquisition performance of￥Sander.At the date of acquisition Picant assessed the fair value of thiscontingent consideration at$4·2 million,but by 31 March 20X1it was clear that the actual amount to be paid would be only$2·7million(ignore discounting).Picant has recorded the share exchangeand provided for the initial estimate of$4·2 million for thecontingent consideration.The number of ordinary shares of Sander is8,000,000 at date of acquisition.
EXAMPLE：
本例中
合并對價有兩部分，一部分是我們之前說過的換股合并，這里不再贅述。另一部分則是或有對價。相關的國際會計準則要求購買方（Picant）應當將合并協議約定的或有對價作為企業合并轉移對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入企業合并成本。
換股合并對價部分=8,000,000x75%x3/2x$3.2=$28,800,000。
對于或有對價部分，我們需要按照其在購買日的公允價值計入企業合并成本。那么公允價值到底是$4.2m還是$2.7m呢？答案是$4.2m，因為該價值才是在購買日評估的公允價值，至于這個價值后續是否發生變動并不影響或有對價在購買日這天的公允價值，因為這個4.2m是基于購買日這天所能獲得的信息做出的最佳估計。
所以在合并日，P公司支付的對價合計為28.8m+4.2m=$33m
最后要說：
以上四類合并對價的確定是考生們100%需要掌握的內容，該部分并不難，也是考官有心送分給你的部分，當然送的分數考生們得接住了。
在ACCA考試中，FR考試科目兩道報表題依舊是ACCA重難點題目，即使考生通過聽課、做題進行學習，但還是有很多人理解不了這考點知識。對此，會計網今天就為大家著重詳細講解一下關于合并報表Goodwill的計算問題。
考點一：Fair value of consideration
指的是母公司為了收購子公司所有要付出的consideration(對價)的公允價值，而consideration在FR考試中出現過五種形式，一般來說一道題中會出現兩到三種。
1. 以cash的形式收購。
這種情況下cash的數額直接作為fair value of consideration 。
2. 以shares的形式收購。
要注意的是，母公司用來收購子公司的shares不是已有的，而是新增發出來的，很多考題中會說“the share exchange has not been recorded”, 意思是需要考生自己在最后的報表中加上這新增的股票帶來的share capital 和share premium.
3. 以debts的形式收購。
母公司向子公司的原股東免費發行debts以此來收購其手中的股票。
4. 以deferred consideration的形式收購。
deferred consideration(遞延對價)需注意的問題是要做折現。
5. 以contingent consideration 的形式收購。
這一類對價處理起來非常簡單，題目會告訴你一個Fair value，考生直接使用即可。
注意：所有的對價都是母公司給子公司原股東的，因此這些對價不會出現在子公司的報表上。
我們來看一道歷年真題：
“On 1 October 2012, Paradigm acquired 75% of Strata’s equity shares by means of a share exchange of two new shares in Paradigm for every five acquired shares in Strata. In addition, Paradigm issued to the shareholders of Strata a $100 10% loan note for every 1,000 shares it acquired in Strata. Paradigm has not recorded any of the purchase consideration, although it does have other 10% loan notes already in issue. The market value of Paradigm’s shares at 1 October 2012 was $2 each.”
計算一下Fair value of consideration。
寫成分錄：
Dr Investment in Subsidiary 13,500
Cr Share capital 6,000
Share premium 6,000
Loan note 1,500
考點二：Fair value of Non-controlling interest
FR考試中Fair value of Non-controlling interest出現過三種考試形式：
1.題目直接告訴Fair value;
2.要求考生按照NCI所持有的股票數量乘以股價計算;
3.要求考生按照NCI占子公司Net asset(凈資產)的比例來計算。
(其中考官表示在大題中不考查第3種形式。)
考點三：Fair value of Net asset of Subsidiary
第一步，確定Carrying amount of Net asset, 也就是Carrying amount of Equity。
Equity的構成部分主要有Share capital/Retained earnings/Revaluation surplus…看題目具體科目。需要強調的是，我們需要的數字一定都是在acquisition date(收購日)。
第二步，找出子公司凈資產的Fair value 和Carrying amount 的差異并調整。
一般題目會直接告訴Fair value超過或者低于Carrying amount多少。
在一些特殊題目中，子公司可能會被新確認某個資產或者負債，從而影響其Fair value。
來看這道歷年真題
“At the date of acquisition, the fair values of Greca’s assets were equal to their carrying amounts with the exception of two items:
– An item of plant had a fair value of $1·8 million above its carrying amount. The remaining life of the plant at the date of acquisition was three years. Depreciation is charged to cost of sales.
– Greca had a contingent liability which Viagem estimated to have a fair value of $450,000. This has not changed as at 30 September 2012.
Greca has not incorporated these fair value changes into its financial statements.”
計算一下Fair value adjustment：
好了，梳理完這三個考點，你能解鎖Goodwill了嗎，趕快自己練習起來吧!
來源：ACCA學習幫
在ACCA考試當中，股票發行一直都以作為考試的重點頻繁出現，并且基本上都以綜合題的形式來出題，考察方式相對比較靈活，分數占比也非常高，為了提高考生們的得分率，今天會計網就跟大家詳解一下股票發行這個高頻考點。
| 內容導航 | ACCA高頻考點 | ACCA考試介紹 |
| ACCA薪資水平 | ACCA考試費用 |
(一)首先，區分股票發行的三個概念：
Par issue
Issue at a premium
Issue at a discount
我們在學習股票發行時，一直在強調股票不可以折價發行，但是在題目中，首先需要大家根據背景信息來判斷公司是否是折價發行。
判斷公司是否折價發行股票，需要對比股票的發行價格與票面價格(nominal value)：
(1) 如果發行價格等于票面價格，股票是平價發行(issue at par);
(2) 如果發行價格大于票面價格，股票是溢價發行(issue at premium);
(3) 如果發行價格小于票面價格，股票是折價發行(issue at discount)。
給大家舉個例子，假如有下面三種情況，需要我們來判斷股票發行的狀態：
(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.
發行價格即公司要求股東支付的價格，如果沒有特殊規定，一般情況下票面價格都為￡1。
那么本題中發行價格是￡1，票面價值是￡1，即發行價格 = 票面價格，所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發行價格是￡1.2，票面價值是￡1，即發行價格 > 票面價格，所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發行價格是￡0.8，票面價值是￡1，即發行價格 < 票面價格，所以為issue at a discount。
還要給大家強調一點，在判斷公司的股票發行狀態時，不需要考慮題目中的市場價格-market value。
(二)區分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發行的理解的時候，還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒有支付全部的發行價格，等到后面公司催繳或者破產清算的時候，股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題，我們做一下擴充：
A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.
Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.
根據題目信息可以判斷出來，公司是溢價發行，發行價格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價發行，股東現在對公司還有 ￡0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
(三)公司發行股票換取非現金形式的對價
公司發行股票還有可能是為了換取非現金形式的對價，比如，換取goods-商品或者service服務，而公司法對private company和public company的規定是不同的，這個也是Section B部分非常重要的考點，需要大家了解并掌握。
(1)對于private companyPrivate company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，不需要對這個商品或者服務進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等，只要價值合理(reasonable and honest)即可。 (2)對于public company公司法對public company發行股票換取非現金形式的對價要求比較嚴格：
Public company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，需要對這個商品或者服務進行獨立的估值，而且獨立估值是要在股票發行之前的六個月之內進行。換取的商品還要在股票發行之后的五年之內交付給公司。
和正常發行股票相同，25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發行之時支付。
Public是不允許發行新股來換取未來的服務-future service，但是如果service是過去已經發生了的，公司只是針對這筆服務有一筆應付賬款，那么公司可以以發行新股的方式來償還這筆債務。
如果public company發行新股來換取未來的服務，接受股票的一方必須要以現金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ，并且還要針對這部分支付5%的利益。 以上就是這一期微講堂的全部內容，希望可以幫助同學們更好地理解股票發行這部分知識點。
ACCA考試介紹
特許公認會計師公會(The Association ofChartered Certified Accountants)簡稱ACCA，在國內被稱為國際注冊會計師。1904年成立，是目前世界上領先的專業會計師團體，也是英國具有特許頭銜的4家注冊會計師協會之一。在國際上，ACCA是國際會計準則理事會(IASB)的創始成員，也是國際會計師聯合會(IFAC)的成員，國際認可度極高。
ACCA自1988年進入中國，發展至今，國內學員及會員人數已分別超過10萬人、8000人(不包括香港)，越來越受大學生考證黨的青睞。一共設立了11個辦事處，分別是北京、廣州、成都、上海、深圳、青島、沈陽、長沙、武漢、澳門、香港。
在英國，立法許可ACCA會員從事審計、投資顧問及破產執行的工作。在經濟全球化加速發展的今天，國內對于ACCA持證人才需求越來越大，成為ACCA會員，無論是就業前景還是薪資福利都相當不錯。
ACCA在國內就業前景怎么樣
近年來，雖然報考ACCA的人數一直在上升，但ACCA人才缺口大，達到近40萬。
ACCA會員在國內認可度越來越高，多數城市已將ACCA持證人納入了高端財會金融人才發展計劃或者作為重點引進培養對象。
ACCA持證人就業方向廣闊，可在審計/會計師事務所、財政稅務部門、工商企業財務部門、外資銀行等金融機構、跨國公司等從事財務管理、稅務咨詢及金融分析的工作。
ACCA會員薪資待遇普遍高，平均年薪能夠拿到30—40萬元。隨著個人能力的不斷提升，薪資待遇也會隨之增長。
學習ACCA能夠獲得哪些優勢
1、在校大學生可以學習報考ACCA，但是考CPA，最低門檻也是作為應屆畢業生參加考試。
2、ACCA含金量高，與同類財經證書相比之下通過率也較高。
3、ACCA的國際認可度極高，作為ACCA持證人，無論是國外留學還是進入外企工作都會占據較大優勢。
ACCA報考條件
報名ACCA考試的考生，只需具備以下條件之一即可：
1、具有教育部承認的大專以上學歷;
2、受教育部認可的高等院校在校生，已順利完成大一全年的所有課程考試，即可報考ACCA考試;
3、未符合1、2項報名資格的申請者，可以先申請參加FIA資格考試，通過FFA、FMA和FAB三門課程后，則可申請轉入ACCA并且豁免F1-F3三門課程的考試，直接進入ACCA技能課程階段的考試。注意，學員若是申請FIA資格考試，以上1、2項條件可以不滿足，且不受年齡限制。
由上可見，ACCA與其他同類財會證書相比，其報考門檻還是較低的。作為在校大學生也是可以報考的，如果你有意向將來從事財會金融相關工作，建議可以選擇ACCA!不僅有著廣闊的發展空間，還體現了個人價值!
ACCA市場人才緊缺
ACCA作為財務管理高級人才，雖然報名的考生每年都在上升，但現階段ACCA持證人才還是處于供不應求的狀態。
ACCA會員在國內的認可度越來越高，越來越多的城市將ACCA持證人納入高端財會金融人才發展計劃，或作為重點引進培養對象，吸引ACCA人才扎根當地。
參考依據：上海市金融領域“十三五”緊缺人才開發目錄、廣州市高層次金融人才目錄、深圳市羅湖區高層次產業人才“菁英計劃”、成都市天府新區“天府英才計劃”、西安市《加快金融業發展政策》等。
ACCA在國內薪資水平高嗎
不少國內國際的大型金融機構認可ACCA資格人才，ACCA持證人可任職于會計師事務所、金融機構和財政、稅務部門從事財務和財務管理等工作。
ACCA人才市場需求量大，薪資普遍較高，平均年收入為30-40萬元。當然這也根據個人能力，證書本身不等于任何薪資，但是我們可以通過證書提高自己的競爭力，獲得更大的平臺，更多的機會。
學習ACCA的優勢
1.在校大學生就可以學習報考ACCA，而考CPA最少需要應屆畢業生身份才可以報名。
2.ACCA不僅高含金量，而且與同類財經證書相比通過率也是較高的
3.ACCA的國際認可度帶來的價值，有助于考生將來國外留學或進入外企工作。
4.如果你有意向將來從事財會金融相關職業，ACCA是一個很好的證書選擇。
ACCA報考費用要多少?
1、首次的注冊費用
根據官方公布的收費標準看，ACCA學員的首次注冊費用為79英鎊，但是具體的費用也是和匯率有關的，大家可以注意一下匯率的變化，但是一般來說注冊費用都在700人民幣左右。
2、年費
年費是報考的當年開始就要繳納的，每一年要交一次，年費為112英鎊，全球統一標準，折合成人民幣也是1000塊錢左右吧。
3、各科目考試費用
ACCA考試的費用也根據各階段的不同有所不同，小編接下來就按照提前報名的階段來計算，考生需要承擔的考試費用為：(AB-LW費用)+114*5(PM-FM)+188(SBL)+247*3(SBR+2門選修課)=1199+(AB-LW費用，費用是每科約為70-80英鎊)，這樣下來，考生要繳納的ACCA各科考試費大約需要人民幣一萬五千元。(根據匯率的不同也會發生一些改變，各位考生還是要注意一下官方有沒有其他的變動)
4、教材費用
ACCA的考試科目都有相應的教材和練習冊，費用是按科目來計算的，ACCA考試一共有13個科目，考試科目是蠻多的，計算下來，教材費大概需要4000元人民幣左右。
通過以上的總結，ACCA考試如果不報名培訓班，單單是考試的費用和注冊費、年費等等，通過考試大概需要2萬—2萬5千人民幣左右，有的甚至會達到3萬元，如果報了培訓班，費用就會更高了，也是按照科目收費的，一門科目收費也在4000—5000這樣子。
以上就是對ACCA考試費用的一些講解，希望能對各位考生有幫助，可以作為報考之前的參考。
在ACCA考試中，股票的發行一直都是LW科目比較重要的知識點，通常是以綜合題的形式在Section B部分出現，分數占比較高，下面我們來具體講解。
(一)首先，區分股票發行的三個概念：
Par issue
Issue at a premium
Issue at a discount
我們在學習股票發行時，一直在強調股票不可以折價發行，但是在題目中，首先需要大家根據背景信息來判斷公司是否是折價發行。
判斷公司是否折價發行股票，需要對比股票的發行價格與票面價格(nominal value)：
(1) 如果發行價格等于票面價格，股票是平價發行(issue at par);
(2) 如果發行價格大于票面價格，股票是溢價發行(issue at premium);
(3) 如果發行價格小于票面價格，股票是折價發行(issue at discount)。
給大家舉個例子，假如有下面三種情況，需要我們來判斷股票發行的狀態：
(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.
發行價格即公司要求股東支付的價格，如果沒有特殊規定，一般情況下票面價格都為￡1。
那么本題中發行價格是￡1，票面價值是￡1，即發行價格 = 票面價格，所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發行價格是￡1.2，票面價值是￡1，即發行價格 > 票面價格，所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發行價格是￡0.8，票面價值是￡1，即發行價格 < 票面價格，所以為issue at a discount。
還要給大家強調一點，在判斷公司的股票發行狀態時，不需要考慮題目中的市場價格-market value。
(二)區分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發行的理解的時候，還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒有支付全部的發行價格，等到后面公司催繳或者破產清算的時候，股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題，我們做一下擴充：
A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.
Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.
根據題目信息可以判斷出來，公司是溢價發行，發行價格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價發行，股東現在對公司還有 ￡0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
(三)公司發行股票換取非現金形式的對價
公司發行股票還有可能是為了換取非現金形式的對價，比如，換取goods-商品或者service服務，而公司法對private company和public company的規定是不同的，這個也是Section B部分非常重要的考點，需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，不需要對這個商品或者服務進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等，只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發行股票換取非現金形式的對價要求比較嚴格：
Public company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，需要對這個商品或者服務進行獨立的估值，而且獨立估值是要在股票發行之前的六個月之內進行。換取的商品還要在股票發行之后的五年之內交付給公司。
和正常發行股票相同，25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發行之時支付。
Public是不允許發行新股來換取未來的服務-future service，但是如果service是過去已經發生了的，公司只是針對這筆服務有一筆應付賬款，那么公司可以以發行新股的方式來償還這筆債務。
如果public company發行新股來換取未來的服務，接受股票的一方必須要以現金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ，并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源：ACCA學習幫
在ACCA考試當中，LW科目存在一個非常重要的考點需要考生掌握和理解，這個考點內容就是股票的發行。這個考點通常是以綜合題的形式在Section B部分出現，下面我們來看看吧。
一、首先，區分股票發行的三個概念：Par issue、Issue at a premium、Issue at a discount
我們在學習股票發行時，一直在強調股票不可以折價發行，但是在題目中，首先需要大家根據背景信息來判斷公司是否是折價發行。
判斷公司是否折價發行股票，需要對比股票的發行價格與票面價格(nominal value)：
(1) 如果發行價格等于票面價格，股票是平價發行(issue at par);
(2) 如果發行價格大于票面價格，股票是溢價發行(issue at premium);
(3) 如果發行價格小于票面價格，股票是折價發行(issue at discount)。
給大家舉個例子，假如有下面三種情況，需要我們來判斷股票發行的狀態：
(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.
發行價格即公司要求股東支付的價格，如果沒有特殊規定，一般情況下票面價格都為￡1。
那么本題中發行價格是￡1，票面價值是￡1，即發行價格 = 票面價格，所以為par issue。
(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發行價格是￡1.2，票面價值是￡1，即發行價格 > 票面價格，所以為issue at a premium。
(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發行價格是￡0.8，票面價值是￡1，即發行價格 < 票面價格，所以為issue at a discount。
還要給大家強調一點，在判斷公司的股票發行狀態時，不需要考慮題目中的市場價格-market value。
二、區分partly paid和issue at a discount
題目在考察大家對于折價發行的理解的時候，還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。
Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒有支付全部的發行價格，等到后面公司催繳或者破產清算的時候，股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題，我們做一下擴充：
A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.
Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.
根據題目信息可以判斷出來，公司是溢價發行，發行價格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價發行，股東現在對公司還有 ￡0.7的欠款。
“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”
三、公司發行股票換取非現金形式的對價
公司發行股票還有可能是為了換取非現金形式的對價，比如，換取goods-商品或者service服務，而公司法對private company和public company的規定是不同的，這個也是Section B部分非常重要的考點，需要大家了解并掌握。
(1)對于private company
Private company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，不需要對這個商品或者服務進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等，只要價值合理(reasonable and honest)即可。
(2)對于public company
公司法對public company發行股票換取非現金形式的對價要求比較嚴格：
Public company如果以發行股票的方式換取非現金形式的對價，需要對這個商品或者服務進行獨立的估值，而且獨立估值是要在股票發行之前的六個月之內進行。換取的商品還要在股票發行之后的五年之內交付給公司。
和正常發行股票相同，25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發行之時支付。
Public是不允許發行新股來換取未來的服務-future service，但是如果service是過去已經發生了的，公司只是針對這筆服務有一筆應付賬款，那么公司可以以發行新股的方式來償還這筆債務。
如果public company發行新股來換取未來的服務，接受股票的一方必須要以現金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ，并且還要針對這部分支付5%的利益。
來源：ACCA學習幫
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