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說到營運資金，肯定就是和公司的正常運營有關了，那么今天我們就來說說相關的知識點，和會計網一起來看看吧。

（一）增加收益、貸款

公司實際運營的時候，會需要大量的資金來投資項目或者兜底，那么有什么辦法呢？要么就是獲得更多的利潤，增加收益，要么就是向金融或者非金融機構貸款，這樣子才能獲取能夠維持企業運營的資金，我們今天就來說說這兩個知識點，以案例說明。

（二）案例分析

（1）公司主要銷售A產品，       產品的單價為15元，變動成本率為65%，原有的信用期為25天，全年銷售量為18萬件，現在將信用期延長至30天后，全年銷售量增加至為25萬件，固定成本為18萬元，信用期政策不改變不影響變動成本率，改變信用期后，公司的收益增加了多少？

A：36.75萬元

B：37.34萬元

C：35.23萬元

D：35萬元

解析：

1、這道題主要考察的是公司的收益增加

2、收益的增加=（25—18）*15*（1—65%）=36.75萬元

（2）A公司要進行一項投資，投資的資金需要600萬元，A公司決定向銀行借款，銀行要求將貸款數額的10%作為補償性余額，所以需要向銀行申請的貸款數額為多少萬元？

A：600萬元

B：666萬元

C：667萬元

D：660萬元

解析：

1、這道題主要考察是公司為了投資向銀行貸款的知識點

2、向銀行申請的貸款=600/（1—10%）=667萬元

以上就是有關營運資金管理的知識點，希望能夠幫助到大家，想了解更多有關中級會計師《財務管理》知識點，請多多關注會計網！

營運資金需求一般是在做財務分析的時候會遇到的，那么營運資金需求量有哪些特點呢？如果你還不了解這部分的內容，那就和會計網一起來學習吧。

我們首先要了解營運資金需求量的含義

是指企業流動資產要占用的資金，用流動負債彌補后仍不足的，需要企業籌集投入的那部分資金，不包括貨幣資金，是為了在企業生產過程中保持連續性和周期性。

營運資金需求量是負數是什么意思？

首先我們要知道營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額，如果流動資產減去流動負債大于零，那么就和對應的凈流動資產是以長期負債和投資人收益的一定份額為資金來源的，如果流動資產減去流動負債等于零，那么在流動資產上的資金都是流動負債融資的，如果流動資產減去流動負債小于零，那么是由流動負債進行融資的，而且是流動資產與固定資產同時占用，這樣子的償債能力是最差的，反映出公司企業的資金鏈斷裂，經營不善，可能正在面臨破產倒閉。

營運資金的特點:

1、流動資產的特點:投資回收期短、流動性、并存性和波動性。

2、流動負債的特點:融資速度快、彈性高、成本低和風險大。

運營資金是指流動資產與流動負債關系的總和，在這里"總和"不是數額的加總，而是關系的反映。

運營資金一般具有以下特點:

1、周轉時間短。運營資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

3、數量具有波動性。

以上是有關營運資金需求量是負數的知識點，希望能夠幫助到大家，想了解更多相關的會計知識，請多多關注會計網！

企業收到投資者投入的資金，應該怎么做賬務處理？

　　企業的營運能力可以反映出企業生產經營的能力，獲取利潤的效率。而營運能力可以用數字化的指標去衡量評判。具體有哪些指標呢？會計網和大家一起來了解。

　　營運能力是指企業的經營運行能力，即企業運用各項資產以賺取利潤的能力。營運能力主要是通過對企業資產的分析來獲得。營運能力分析包括流動資產周轉情況分析、固定資產周轉情況分析和總資產周轉情況分析。

　　反映企業營運能力的指標：

　　1.流動資產周轉率，流動資產周轉率為銷售收入除以流動資產的平均余額。它可以反映企業流動資產的周轉速度。流動資產周轉率越高的話，說明企業在資產的利用上運用的更好，流動資產包括現金，預收賬款存貨等。流動資產周轉率越高，說明企業合理持有貨幣資金，應收賬款回收快，存貨周轉快等。

　　2.固定資產周轉率，固定資產周轉率為銷售收入除以固定資產的平均余額。顧名思義是用來反映固定資產利用率的指標。固定資產周轉率越高，說明企業運用固定資產效率越高。對于企業來說，想提高固定資產周轉率，就要加強對固定資產的管理。確保固定資產規模投資得當，結構相對合理。與此同時，還應該要對應收賬款周轉率及存貨周轉率的具體作用有所了解，只有綜合性的考慮，才對企業經營有利。

　　3.總資產周轉率，總資產周轉率為銷售收入除以總資產的平均余額。是指評價企業全部資產經營質量以及利用效率的重要指標。如若總資產資金占用較大，要具體分成每月，每季度，每年去計算。總資產周轉率越高，周轉速度就會更快，資產的整體利用效率就越高，說明企業的資產經營管理就越好。

　　企業經營發展過程中，對于企業經營者而言，分析營運能力時，通常用到的指標有哪些？

　　營運能力分析指標

　　營運能力分析的指標有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、營業周期、流動資產周轉率和總資產周轉率等。這些比率揭示了企業資金運營周轉的情況，反映了企業對經濟資源管理、運用的效率高低。企業資產周轉越快，流動性越高，企業的償債能力越強，資產獲取利潤的速度就越快。

　　營運能力分析是指通過計算企業資金周轉的有關指標分析其資產利用的效率，是對企業管理層管理水平和資產運用能力的分析。

　　存貨周轉率是什么？

　　存貨周轉率又名庫存周轉率，是企業一定時期營業成本(銷貨成本)與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業在保證生產經營連續性的同時，提高資金的使用效率，增強企業的短期償債能力。存貨周轉率是對流動資產周轉率的補充說明，是衡量企業投入生產、存貨管理水平、銷售收回能力的綜合性指標。

　　存貨周轉率計算方式：

　　存貨周轉率(即存貨周轉率次數)有兩種不同計價基礎的計算方式。

　　一是以成本為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業銷貨成本與存貨平均余額間的比率，它反映企業流動資產的流動性，主要用于流動性分析。

　　公式一：成本基礎的存貨周轉次數=營業成本/存貨平均余額=銷貨成本

　　二是以收入為基礎的存貨周轉率，即一定時期內企業營業收入與存貨平均余額間的比率，主要用于獲利能力分析。其計算公式為：

　　收入基礎的存貨周轉次數=營業收入/存貨平均余額

　　其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)/2

　　期末存貨=流動資產-速動資產=流動負債×(流動比率-速動比率)

　　收入基礎的存貨周轉次數 - 成本基礎的存貨周轉次數 = 毛利 / 存貨平均余額

　　也可以通過存貨周轉天數計算，存貨周轉率=計算期天數(365)/存貨周轉天數

　　應收賬款周轉率是什么？

　　應收賬款是企業流動資產除存貨外的另一重要項目。應收賬款周轉率是企業在一定時期內賒銷凈收入與平均應收賬款余額之比。它是衡量企業應收賬款周轉速度及管理效率的指標。

　　營運資本是指企業投放在流動資產上的資金，也就是總營運資本，對于營運資本增長率，應如何計算？

　　營運資本增長率如何計算？

　　廣義的營運資本具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等占用的資金。狹義的營運資本是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額(不包含現金及現金等價物、短期借款)。營運資本增長率是一種利率計算方法，其計算公式是：

　　營運資本增長率=(年末營運資金-年初營運資金)÷年初營運資金×100%;

　　其中：

　　營運資金=流動資產-流動負債=(總資產-非流動資產)-(總資產-所有者權益-長期負債)=(所有者權益+長期負債)-非流動資產=長期資本-長期資產。

　　流動資產和流動負債是指什么？

　　流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。如庫存現金、銀行存款、交易性金融資產、應收及預付款、存貨等。

　　流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態開始，依次改變其形態，最后又回到貨幣形態(貨幣資金→儲備資金、固定資金→生產資金→成品資金→貨幣資金)，各種形態的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現能力強。加強對流動資產業務的審計，有利于確定流動資產業務的合法性、合規性，有利于檢查流動資產業務帳務處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產的使用效益。

　　按照流動性大小可分為速動資產和非速動資產。包括：

　　(1)速動資產是指在很短時間內可以變現的流動資產，如貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項。

　　(2)非速動資產包括存貨、待攤費用、預付款、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。

　　流動資產大于流動負債，一般表明償還短期能力強，流動比率越高，企業資產的流動性越大，表明企業有足夠變現的資產用于償債，但是，并不是流動比率越高越好。

　　流動負債是指在1年或者1年以內的一個營業周期內償還的債務。從理論上說，流動負債與流動資產是密切相關的，通過兩者的比較可以大致了解企業的短期償債能力和清算能力。流動負債包括：短期借款、應付賬款、應付票據、應交稅費、應付股利、預提費用、其他應付款、其他應交款等。

　　確認方式：

　　1.符合流動負債的定義。

　　2.有負債的一般特征：

　　(1)是過去或現在已經完成的經濟活動所形成的現時債務責任。

　　(2)必須是能夠用貨幣確切地計量或合理地估計的債務責任。

　　(3)是必須在未來用資產或勞務來償付的確實存在的債務。

　　(4)一般應有確切的債權人和償付日期，或者債權人和償付日期可以合理地估計確定。

　　企業經營過程中，一般通過營運資金來衡量企業的短期償債能力，對于營運資金，應如何計算？

　　營運資金如何計算？

　　營運資本=流動資產總額-流動負債總額，營運資金是合營企業流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。

　　營運資金可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現負數，也就是一家企業的流動資產小于流動負債時，這家企業的營運可能隨時因周轉不靈而中斷。 一家企業的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現較具意義的結論。

　　營運資金的特點

　　1、周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　2、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　3、數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。

　　4、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。

　　專項資金是具有專門指定用途或特殊用途的資金，核算專項資金時，一般通過專項應付款科目處理。那么如果是改變資金用途的專項資金，應如何做賬？

　　改變資金用途的專項資金如何做賬？

　　例如用于購買材料，或者是發放工資：

　　收款時：

　　借：銀行存款

　　       貸：專項應付款

　　使用此專項款時：

　　借：固定資產等科目

　　       貸：庫存現金或銀行存款

　　經政府審計以后：

　　借：專項應付款

　　       貸：資本公積

　　專項應付款是什么？

　　專項應付款是企業的專項資金對外發生的各種應付和暫收款項。

　　專項應付款是企業接受國家撥入的具有專門用途的款項所形成的不需要以資產或增加其他負債償還的負債。

　　“專項應付款”賬戶用于核算企業接受國家撥入的具有專門用途的撥款，如專項用于技術改造、技術研究等，以及從其他來源取得的款項。在“專項應付款”賬戶下，應按專項應付款種類設置明細賬，進行明細核算。為了反映應付、暫收專用款項的增減變動，應設置“專項應付款”賬戶組織核算。專項應付款或專項暫收款發生時貸記該賬戶，支付各項應付、暫收款時，借記該賬戶。貸方余額為專項應付款實有數。

　　專項應付款屬于“非流動負債”科目。

　　企業發生的營運資金，周轉時間較短，簡單理解為企業在經營過程中可供運用、周轉的流動資金凈額。

　　營運資金的概念

　　營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資;如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識;從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。

　　營運資金的特點是什么？

　　營運資金的來源具有多樣性;

　　營運資金的數量具有波動性;

　　營運資金的周轉具有短期性;

　　營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。

　　營運資金管理是什么？

　　營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。

　　流動資產是指可以在一年以內或者超過一年的一個營業周期內實現變現或運用的資產，流動資產具有占用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨。

　　流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

　　要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

　　第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。

　　第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。

　　可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

　　企業營運資金管理的工作效率直接決定企業的獲利能力，也就是說企業需要對營運資金的各個組成部分有充分的了解，那么營運資金的組成部分包含哪些內容？

　　營運資金的組成部分

　　營運資金包括了流動資產和流動負債。

　　流動資產是指變現或者耗用時間小于或等于一年的資產。根據占用形態的不同，可以進一步劃分為現金、應收賬款、預付賬款、存貨等。根據在生產經營過程中所處的環節不同，可以細分為生產領域、流通領域以及其他領域中的流動資產。

　　流動負債依據應付金額，可以細分為應付金額確定的流動負債以及應付金額不確定的流動負債。短期借款、應付票據、應付債券等都屬于應付金額確定的流動負債。應付產品質量保證金屬于應付金額不確定的流動負債。依據“流動負債的形成情況”，可以分為自然性流動負債和人為性流動負債。應付賬款、應付票據、應交稅費等都屬于自然性流動負債。短期銀行借款屬于人為性流動負債。

　　在財務管理上，應如何理解營運資金的概念？

　　在財務管理上，營運資金的概念有廣義和狹義之分。營運資金廣義的概念是指在企業生產經營活動中占用在流動資產上的資金。營運資金狹義的概念是指“營運資金＝流動資產－流動負債”。

　　營運資金有什么特點？

　?。薄I運資金的來源具有靈活多樣性；

　?。?、營運資金的數量具有波動性；

　　３、營運資金的周轉具有短期性；

　　４、營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。

　　CMA考試內容涉及許多方面和領域，考生越早進入備考階段，學習時間就越豐富，總預算的內容需要花時間記憶，會計網為大家整理了營運資本管理的相關知識點。

　　CMA必考知識點之營運資本管理

　　毛營運資本=流動資產

　　凈營運資本=流動資產–流動負債

　　一、營運資本管理原則風險與收益的權衡：

　　（1）激進政策：降低流動資產的投入高盈利能力高風險

　?。?）保守政策：提高流動資產的投入低盈利能力低風險

　　（3）溫和政策：短期性或季節性的流動資產通過短期負債融資；

　　融資維度營運資本的劃分永久性營運資本是企業一直會投入的流動資產臨時性營運資本是企業會根據季節性的需求而投入的流動資產

　　二、流動資產的融資方式

　　                   臨時性營運資本                永久性營運資本                     風險與盈利能力

套期保值法            短期的融資                         長期融資                          適度的風險-盈利能力

保守的融資政策     部分短期融資                        長期融資                          低風險-盈利能力

                             部分長期融資

激進的融資政策        短期的融資                    部分短期融資                           高風險-盈利能力

                                                                    部分長期融資 

　　現金過剩或現金不足的缺點：                     

　　1、過剩的流動性會轉化為潛在的收益損失，因為資金并未得到有效利用。

　　2、流動性不足會導致多種負面成本，如延遲支付、非預期借款的額外利息，或者是在必須出售證券時，會導致經紀成本和管理成本。最糟糕的情況是，嚴重的流動性赤字會導致償付能力不足甚至破產。

        經典例題：

　　E公司的首席財務官遵守資產到期日與融資到期日匹配的政策，該政策不包括下述哪一項？

　　A、通過應付款和銀行債務等短期債務為現金、應收賬款和存貨的季節性擴張融資

　　B、業務中要求保留的現金、應收賬款和存貨的最低水平是保持不變的，可以使用長期債務或者權益融資。

　　C、現金、應收賬款和存貨可以使用長期債務或者權益融資。D、工廠和設備等長期資產應該使用長期債務或者權益融資。

　　答案：C

　　解析：A、B、D均為溫和的營運資本管理政策的特征。C選項未說明現金、應收賬款和存貨是臨時的還是永久的，若為臨時的，使用長期債務或者權益融資，則屬于保守的營運資本管理政策。所以選擇C。

　　學習新知識，爭做新的管理會計，考過cma，拿取一塊敲門磚。今天會計網為大家介紹營運資本管理之現金預算的知識點。

　　營運資本管理之現金預算

　　了解現金流對于管理一個公司至關重要。通常企業能成功地生產并銷售產品，但卻由于現金流入與流出的時機不當導致產銷的失敗。如果知道何時會出現現金不足或現金結余，管理者就可以事先計劃，在現金不足時借入現金，在現金多余時償還借款。銀行信貸人員依據企業的現金預算（Cash Budget）來驗證企業的現金需求量和還款能力。因為現金流是企業的生命之源，現金預算就成了總預算中最重要的預算之一。

　　（1）在計算現金流入預算時，必須明確識別賒銷回收現金的時間點，同時不要忽略現金銷售必須在當期收回。（當期銷售現金收入+當期賒銷現金收回+上期賒銷現金收回+上上期賒銷現金收回）

　?。?）在計算現金流出預算時，必須明確識別賒購支付現金的時間點，同時不要忽略是否有當期需要支付的現金。（當期采購現金付出+當期賒購現金流出+上期賒購現金流出+上上期賒購現金流出）

　　現金預算的經典例題分析

　　以下顯示的是Cooper公司一年中前4個月的預計銷售額（所有金額都是千美元）

　　平均來說，有50%的賒銷金額是在當月支付的，30%的金額是在下個月支付的，剩余的金額會在銷售發生當月的2個月后支付。假設沒有壞賬，Cooper三月份的現金流入預計為

　　A.＄138,000 B.＄122,000 C.＄119,000 D.＄108,000

　　正確答案：C

　　答案解析：三月份現金流量＝18＋90×50%＋120×30%＋100×20%＝119

　　企業經營過程中，可以通過“營運資本配置比率”來衡量企業的償債能力，具體是指營運資本與流動資產的比率。

　　營運資本配置比率的含義

　　營運資本配置比率是營運資本與流動資產的比率。營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說，營運資本配置比率是個相對數，便于不同企業之間短期償債能力的比較。營運資本配置比率=營運資本/流動資產。

　　營運資本配置比率的計算公式

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產；

　　營運資本＝流動資產－流動負債，營運資本配置比率＝（流動資產－流動負債）/流動資產，分子分母都除以流動資產，營運資本配置比率＝1-（1÷流動比率）。

　　營運資本的概述

　　營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。因為營運資本是指流動資產減去流動負債后的凈資本，所以，流動資產與流動負債的變動，必然導致營運資本的變動。如果流動負債保持不變，那么流動資產的增長就是資本的增長；流動資產的減少，也就是資本的減少。如果流動資產沒有變化，那么流動負債的增長就是資本的減少；流動負債的降低是指營運資本的增加。當二者都發生變動時，僅當二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。

　　營運資本的特點

　　1、周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　2、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　3、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。

　　4、數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。

　　營運資本配置比率計算公式為，營運資本配置比率=營運資本/流動資產，營運資本配置比率是指企業保有一定數額的營運資本作為緩沖，以防止流動負債“擊穿”流動資產。

　　營運資本配置比率如何計算？

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產；

　　營運資本＝流動資產－流動負債，營運資本配置比率＝（流動資產－流動負債）/流動資產，分子分母都除以流動資產，營運資本配置比率＝1-（1÷流動比率）。

　　營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說，營運資本配置比率是個相對數，便于不同企業之間短期償債能力的比較。

　　營運資本配置比率的概述

　　營運資本配置比率是企業保有一定數額的營運資本作為緩沖，以防止流動負債“擊穿”流動資產。如何評價緩沖墊”的厚度，營運資本為絕對數，主要是與本企業歷年數據比較；不同企業之間，則可以運用相對數：營運資本配置比率，表示1單位流動資產中，防御流動負債“穿透”的份額。配置比例越高，企業的短期償債能力越強。

　　營運資本的計算公式

　　營運資本公式：營運資本=流動資產-流動負債=（總資產-非流動資產）-（總資產-所有者權益-長期負債）=（所有者權益+長期負債）-非流動資產=長期資本-長期資產。營運資本可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。

　　營運資本的特點

　　1、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。

　　2、周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

　　3、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

　　4、數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。

　　營運資金量的計算公式為：營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數。

　　營運資金量計算公式是什么？

　　營運資金量的計算公式為：

　　營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數

　　其中，營運資金周轉次數＝360/（存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數－應付賬款周轉天數＋預付賬款周轉天數－預收賬款周轉天數）。

　　營運資金周轉次數是企業營運資金在一年內周轉的次數。

　　營運資金量是什么？

　　營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額，如果流動資產和流動負債相等，則占用在流動資產上的資金由流動負債融資；若流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。

　　營運資金的特點有哪些？

　　流動資產具有投資回收期短、流動性、并存性和波動性的特點；流動負債具有融資速度快、彈性高、成本低和風險大的特點。

　　應收賬款周轉天數是什么？

　　應收賬款周轉天數是指企業從形成應收賬款到收回轉換為現金所需要的時間，是衡量企業營運能力的指標。計算時，對于有明顯淡旺季的企業而言，一般選擇各月應收賬款余額的平均值。

　　應收賬款周轉天數計算公式為：應收賬款周轉天數=365÷應收賬款周轉率=360÷（營業收入÷應收賬款）。

　　流動資金測算的方法具體包括分項詳細估算法與擴大指標估算法這兩種，在使用過程中兩種方法也有所不同。

　　流動資金如何測算？

　　流動資金測算的方法具體包括分項詳細估算法與擴大指標估算法這兩種，在使用過程中兩種方法也有所不同。

　　流動資金是什么？

　　流動資金是企業項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需要的周轉資金，也是企業理財的重要內容。

　　流動資金具體測算方法

　　1、擴大指標估算法：是一種簡化的流動資金估算方法，可參照同類企業流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數額估算。擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算。

　　具體計算為：年流動資金額=年費用基數×各類流動資金率；

　　年流動資金額=年產量×單位產品產量占用流動資金額

　　2、分項詳細估算法：對各項流動資產和流動負債分別估算，為更簡單理解，僅對現金、存貨、應收賬款及應付賬款進行估算，計算公式為：

　　流動資產=應收賬款+存貨+現金；

　　流動負債=應付賬款；

　　流動資金=流動資產-流動負債；

　　流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金。

　　鋪底流動資金是什么？

　　鋪底流動資金指項目投產初期所需，為保證項目建成，在試運轉階段用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金，保證項目投產后，進行正常生產經營所需要的最基本的周轉資金數額，還是項目總投資中的重要組成部分，具體包括短期日常營運費用、人工費用、購貨費用、水費、電費及電話費等開支。鋪底流動資金的金額，一般按項目建成后所需全部流動資金的30%計算，計算公式為：鋪底流動資金=流動資金×30%。

　　流動資產與流動資金的理解

　　流動資金屬于流動資產的一部分，流動資金的特點包括占用形態具有變動性、循環與生產經營周期具有一致性、占用數量具有波動性及流動資金來源具有靈活多樣性；流動資產指企業可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或耗用的資產，是企業資產必不可少的組成部分。

　　營運負債指用于公司日常經營的負債科目，具體包括應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費以及應交稅金等，計算公式為：營運負債=應付賬款+預收賬款+應付工資+應付福利+應交稅金。

　　營運負債計算公式是什么？

　　營運負債指用于公司日常經營的負債科目，具體包括應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費以及應交稅金等，計算公式為：營運負債=應付賬款+預收賬款+應付工資+應付福利+應交稅金。

　　營運資金是指什么？

　　營運資金是企業流動資產與流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理與流動負債管理。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。

　　營運資金的特點包括：營運資金來源具有多樣性；營運資金數量具有波動性；營運資金的周轉具有短期性；營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。

　　怎么理解營運資本配置比率？

　　營運資本配置比率是營運資本與流動資產的比率，其計算公式為：營運資本配置比率=營運資本/流動資產。營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業短期償債能力越強。相對于營運資本指標來說，營運資本配置比率是個相對數，便于不同企業之間短期償債能力的比較。

　　營運能力分析指標包括哪些？

　　營運能力分析指標包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率以及營業周期等。這些比率揭示了企業資金運營周轉的情況，反映了企業對經濟資源管理以及運用效率的高低。企業資產周轉越快，流動性越高，償債能力也越強，資產獲取利潤的速度就更快。

　　流動資金具體的測算方法包括擴大指標估算法與分項詳細估算法。擴大指標估算法是簡化的估算方法，可參照同類企業流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數額估算；分項詳細估算法是對各項流動資產和流動負債分別進行估算。

　　流動資金的測算方式

　　流動資金具體的測算方法包括擴大指標估算法與分項詳細估算法。其中，擴大指標估算法是簡化的流動資金估算方法，可參照同類企業流動資金占銷售收入與經營成本的比例，或單位產量用流動資金的數額估算；分項詳細估算法是對各項流動資產和流動負債分別進行估算。

　　流動資金測算方法的公式是什么？

　　擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算，具體計算公式為：年流動資金額=年費用基數×各類流動資金率；年流動資金額=年產量×單位產品產量占用流動資金額。

　　分項詳細估算法，為更簡單理解，僅對現金、存貨、應收賬款及應付賬款分別進行估算，計算公式為：流動資產=應收賬款+存貨+現金；流動負債=應付賬款；流動資金=流動資產-流動負債；流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金。

　　流動資金貸款是什么意思？

　　流動資金貸款是為滿足經營者在生產過程中的短期資金需求，保證生產經營活動正常進行所發放的貸款。按貸款期限可分為一年期以內的短期流動資金貸款和一年至三年期的中期流動資金貸款。流動資金貸款是較為高效實用的融資手段，具有手續簡便、周轉性較強、貸款期限短、融資成本低等特點。

　　流動資產與流動資金怎么理解？

　　流動資金屬于流動資產的一部分，流動資金的特點包括占用形態具有變動性、循環與生產經營周期具有一致性、占用數量具有波動性以及流動資金來源具有靈活多樣性；流動資產指企業可以在一年內或超過一年的一個營業周期內變現或耗用的資產，是企業資產必不可少的組成部分。

　　量化資金是指使用量化金融技術進行投資管理的資金。量化金融是一種基于數學、統計學和計算機科學的交叉學科，它通過對市場數據的分析和建模，運用計算機算法實現交易決策，以達到優化投資組合、控制風險、提高收益的目的。

　　量化資金在金融市場上有著廣泛的應用，包括股票、期貨、外匯、債券等多個領域。量化資金和量化交易有著密切的關系，量化交易是量化資金的一種應用形式。量化資金管理者通過運用量化交易策略，實現對資金的高效管理和優化配置，從而獲得更高的收益。

　　在處理量化資金的過程中，無論是個人還是企業，都需要注意一些事項，以確保資金的安全和合法性。以下是一些重要的注意事項：

　　1.制定預算計劃：在資金處理之前，需要制定合理的預算計劃。這包括確定可用資金的數量、預期支出和收入以及投資計劃等。一個好的預算計劃可以幫助避免不必要的開支和損失。

　　2.保持記錄和賬目：在處理資金時，需要保持詳細的記錄和賬目。這包括收入、支出、投資和借貸等方面的記錄。這些記錄可以幫助你更好地了解自己的財務狀況，并確保資金的安全和合法性。

　　3.遵守法律法規：在處理資金時，需要遵守相關的法律法規。這包括稅務、勞動力和投資等方面的法規。如果不遵守這些法規，可能會面臨罰款、訴訟或其他法律后果。

　　4.選擇合適的投資方式：在處理資金時，需要選擇合適的投資方式。這包括股票、債券、房地產等。要選擇一個合適的投資方式，需要考慮自己的風險承受能力和投資目標。

　　5.定期審查：在處理資金時，需要定期審查自己的財務狀況。這包括檢查賬目、投資表現和預算計劃等方面。這有助于及時糾正錯誤，確保資金的安全和合法性。

　　總的來說，量化資金是一種基于量化金融技術的投資管理方式，它通過運用計算機算法和數據分析，實現對資金的高效管理和優化配置，提高投資回報率。

課程背景

　　企業規模擴張,資金盤子越來越大，但隨之而來的是資金管理水平的相對滯后，傳統的企業財務管理體制、資金運作方式、監管手段等弊端愈加突出。與此同時，國內整體經濟形勢持續低迷，投資拉動帶來的資源分配不均，使得國內企業內部資金周轉不暢，銀行融資難，需要企業資金管理人員從關注“在手現金”轉變為關注企業內部營運資金的使用效率。

　　■企業銷售在增長，利潤也在增加，但是現金流量卻捉襟見肘，這究竟是怎么回事？

　　■現金管理對于企業很重要，但是到底要怎么開展現金管理？現金管理內容有哪些？

　　■外資企業現金管理非常成熟，怎樣將他們的經驗運用到自己的現金管理工作中去？

　　越來越多的企業已經意識到現金是企業自身發展壯大的關鍵動因，但對于現金管理的內涵認識仍停留在比較淺顯的層面上。高頓財稅學院專門打造現金管理系統課程，結合國內外最新的現金管理實踐，幫助企業樹立科學的現金管理意識，建立有效的現金管理架構，提高現金利用率，及時發現并解決企業日常運轉中面臨的資金問題。

課程收益

　　【基本框架認知】了解最熱門的現金管理理念框架，掌握現金管理最基本的內容與工具

　　【前沿理念學習】掌握國內外先進的現金管理方法，探索適合企業自身的資金管理模式

　　【強化資金管控】把握企業資金流動性管理與控制，提升資金使用效率和資金價值

　　【先進模式借鑒】學習國內外先進的資金集中管理模式與經驗，提高現金管理水平

課程對象

　　■資金總監

　　■財務經理、資金經理

　　■資金部或從事資金管理工作的相關人員

課程大綱

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　　隨著金融市場的不斷發展，基金互認可以為投資者提供更多的投資機會。然而，要成功地進行基金互認，企業需要制定有效的產品組合策略和營運資金管理。本文將探討加權量、外部規模經濟、交易量和平倉量等重要組成部分在基金互認和產品組合策略中的應用，以及它們如何影響營運資金管理。

　　一、加權量：確定投資優先級

　　在基金互認中，加權量是一個重要的概念。它表示投資者在投資組合中的權重，決定了投資者在不同資產類別中的投資比例。通過合理分配加權量，投資者可以確保投資組合的風險和收益達到平衡。

　　在產品組合策略中，加權量的設定同樣至關重要。企業應根據市場環境、行業趨勢和自身優勢，為各個產品分配合適的權重。例如，在當前經濟增長放緩的環境下，企業可以將更多的權重分配給穩健型產品，以降低整體風險。

　　二、外部規模經濟：降低成本

　　外部規模經濟是指企業在擴大生產規模時，單位成本逐漸降低的現象。在基金互認中，外部規模經濟可以幫助企業降低交易成本、提高運營效率和優化資源配置。

　　在產品組合策略中，企業應充分利用外部規模經濟，通過多元化投資降低整體成本。此外，企業還可以通過與其他基金管理公司合作，共享資源和技術，進一步提高運營效率。

　　三、交易量和平倉量：反映市場活躍度

　　交易量和平倉量是衡量市場活躍度的重要指標。在基金互認中，交易量和平倉量的增長表明投資者對市場的信心增強，有助于推動市場的繁榮發展。

　　在產品組合策略中，企業應關注交易量和平倉量的變化，以便及時調整投資策略。當交易量和平倉量增長時，企業可以適當增加投資額度；反之，則應適當減少投資，以降低風險。

　　四、重要組成部分：構建完整產品線

　　在基金互認中，重要組成部分是指構成投資組合的各個部分。這些部分可能包括股票、債券、現金等不同類型的資產。通過構建完整的產品線，企業可以滿足不同投資者的需求，提高市場競爭力。

　　在產品組合策略中，企業應根據市場需求和自身優勢，選擇合適的重要組成部分。例如，對于風險厭惡型投資者，企業可以提供相對穩健的產品；而對于追求高收益的投資者，企業則可以提供具有較高風險但潛在回報也較高的產品。

　　五、漲跌幅：監控投資風險

　　漲跌幅是衡量投資產品價格波動的指標。在基金互認中，漲跌幅可以幫助投資者了解產品的短期表現，從而做出相應的投資決策。同時，漲跌幅也是評估投資組合風險的重要依據。

　　在產品組合策略中，企業應密切關注漲跌幅的變化，以便及時發現潛在的投資風險。當漲跌幅過大時，企業應及時調整投資策略，降低整體風險敞口；反之，則可以適當加大投資力度，以獲取更高的收益。

　　六、營運資金管理：確保資金運作順暢

　　營運資金管理是企業在開展基金互認和產品組合策略過程中的關鍵環節。有效的營運資金管理可以確保企業在投資過程中的資金運作順暢，降低企業的財務風險。

　　在營運資金管理中，企業應注重以下幾點：一是合理安排現金流入和流出，確保資金的充足性和流動性；二是加強對投資項目的監控，及時發現并解決可能出現的問題；三是優化企業的負債結構，降低融資成本；四是加強內部控制，防范財務風險。

　　總之，基金互認和產品組合策略是企業在金融市場中取得成功的關鍵因素。通過關注加權量、外部規模經濟、交易量和平倉量等重要組成部分的應用，以及實施有效的營運資金管理，企業可以在基金互認可以為投資者提供更多的投資機會的同時，實現可持續發展。