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　　在注冊會計師考試備考當中，正所謂“知己知彼，百戰不殆。，想要成功通過《公司戰略風險管理》科目，就要掌握該門學科的特點及有效的備考技巧。

　　注會《戰略》備考技巧

　　1、建立知識框架

　　（1）在學習具體的內容前，對每章節建立知識框架。

　　（2）善于發現每章節之間的關聯，將相對獨立的知識點通過合理的邏輯關系進行串聯

　　（3）整體把握全書，方便理解記憶

　　（4）把握學習進度，查缺補漏

　　2、結合案例和理論

　　（1）結合該科目的學科特點，明確案例考核是該科目考試的核心。

　　（2）掌握教材理論，學會將理論與案例相結合。

　　3、堅持不懈、持之以恒

　　備考注會注定是一場持久戰，各門學科特點有所不同，難度也參差不齊。尤其臨近考試的沖刺階段，很多人不能把握住最后備考的關鍵時期，心態比較浮躁，不利于提升備考效果，建議考生平常除了復習備考，還要堅持運動，建議將運動時間安排在備考和工作的空余時間，有利于考生心態的調整，也為了以更好的狀態投入到學習和工作中。

　　4、制定切實可行的學習計劃

　　在備考期間，應按照實際情況靈活調整自己的學習計劃，計劃不是一成不變的，制定計劃應考慮到不同階段的心理狀態，相應地制定不同的學習任務。

　　《公司戰略與風險管理》考試以全面性、實用性、系統性與時效性為原則，是注會考試中的重點科目。備考《公司戰略與風險管理》過程中，有哪些方法？

　　《公司戰略與風險管理》備考方法

　　我們分為以下幾個階段進行：

　　一、2020年12月-2021年3月（大綱前），預習階段：

　　這個時候使用舊教材，通讀整本書的內容案例，對學科有個初步了解。由于這個時候會有春節的穿插，很多在職考生們基本都無心備考，加上工作、生活雜事，最后留給我們的預習階段可能也就8周的時間，每天學習1小時，一周共7小時。大家可根據自己的備考時間具體設計預習計劃。

　　二、2021年3月（大綱后）-7月上旬，基礎階段：

　　按照新大綱后的政策要求進行基礎性學習，熟悉知識內容，建立起全書知識框架，注意重點難點部分。本階段建議每天保持2個小時的學習時間，按照“聽課—繪制思維導圖—做題”三步法學習基礎階段。

　　三、2021年7月中旬-8月上旬，強化階段：

　　這個時候要針對重難點部分進行強化，鞏固知識。本階段建議學習時間為80小時~100小時，按照“回顧知識點—刷題—鞏固易錯知識點”三步法學習強化階段，集中練習重點章節主觀題，串聯關聯知識點。

　　四、2021年8月中旬-考前，沖刺階段：

　　對所有知識點進行考前記憶，查漏補缺，熟悉習題，沖刺考試。此外，可以在電腦上進行模擬測試，熟悉機考模式；整體回顧復習，尤其是薄弱的知識點要重點攻破。本階段建議學習時間為50小時~70小時，大家要對知識點熟練背誦，利用考題和模擬題套卷進行模擬測試，重點整理和記憶主觀題的出題知識點。

　　CPA考試包括專業階段考試和綜合階段考試，其中專業階段的《公司戰略與風險管理》科目，主要包括公司戰略和風險管理兩個方面的內容，備考時可采取哪些方法，提高學習效率？

　　注會《公司戰略與風險管理》高效備考方法

　　CPA《公司戰略與風險管理》科目主要包括公司戰略和風險管理兩大部分。這個科目考核全面、需要大家結合實際，既需要考生能夠理解知識點，又要聯系實務，做到結合理論分析具體案例，一些涉及文字的部分，也需要大家加強記憶。想要通過《公司戰略與風險管理》的考試，首先要熟悉掌握教材，形成整體的知識框架體系，不斷強化基礎知識，學會綜合運用知識，靈活應考。

　　CPA《公司戰略與風險管理》考試綜合性較強。備考時需要靈活運用知識點，多做案例分析練習題，切忌死記硬背，總結做過的習題，歸納答題思路，學會舉一反三，活學活用。但要注意一味追求題海戰術也是沒有用的，做題的時候不能脫離教材，在全面吃透的基礎上多做典型題，不斷提升做題能力。

　　以下是幾點備考《公司戰略與風險管理》的小建議，供大家參考：

　　1.認真閱讀教材，扎實基礎知識

　　2.結合教材習題并加以思考

　　3.錯題回顧，了解薄弱知識點

　　3.整體把握知識框架，自我總結

　　4.考前沖刺，模擬機考測試

　　只要大家認真備考，在考場上多關注細節，勤加思考，通過考試的幾率還是很大的，祝愿大家能夠考到自己滿意的成績。

　　注會《公司戰略與風險管理》科目考核全面、綜合性較強，需要大家結合實際進行備考，那么戰略這一科目備考技巧有哪些？

　　《公司戰略與風險管理》的備考方法

　　《公司戰略與風險管理》主要包括公司戰略和風險管理兩大部分。這個科目既需要考生能夠記憶和理解知識點，又要聯系實務，做到結合理論分析具體案例。想要通過《公司戰略與風險管理》的考試，首先要熟悉掌握教材，形成整體的知識框架體系，充分講知識點和實際進行結合。

　　學習《公司戰略與風險管理》時要靈活運用知識點，多做案例分析練習題，切忌死記硬背，做過的習題要學會自我總結，舉一反三，活學活用。但是要注意一味追求題海戰術是沒有用的，做題的時候不能脫離教材，而且要注意錯題，多練習錯題。

　　戰略主觀題的做題技巧

　　1、動手做主觀題

　　主觀題要動手去做，掌握好慣用的解題思維，一開始可能不知道怎么答，沒有關系，把握好心態，根據題目列出的要求寫出知識點，再根據案例找依據，編寫成文，訓練久了，自然就熟練了。

　　2、掌握基礎知識

　　想做好主觀題，平時要注重記憶和背誦，在考場上才能運用專業的語言和文字來作答。

　　3、閱讀案例

　　多閱讀《戰略》教材后面的例題，這些經典案例，能幫助大家鍛煉考試思維邏輯。

　　4、熟悉機考系統

　　注冊會計師考試采用無紙化考試形式，考生在考前可以在電腦上進行模擬測試，熟悉機考。模擬測試后及時進行查漏補缺，整體回顧復習。

　　當今，因為財務風險而導致倒閉破產的公司有很多，由此看來，不可以忽視財務風險給公司帶來的后果，財務風險是包含有企業可能喪失償債能力的風險和股東收益的可變性。

　　財務風險的含義

　　財務風險是包含有企業可能喪失償債能力的風險和股東收益的可變性。隨債務、租賃和優先股籌資在企業資本結構中所占比重的提高，企業支出的固定費用將會增加，結果使企業喪失現金償付能力的可能性也增大了。企業財務風險的另一方面涉及股東可能得到的收益的相對離差。總之，企業的財務風險包含了股東未來收益的可變性和企業喪失償債能力的可能性。這兩方面都同企業的經營風險，即預期營業收益離差直接相關。

　　企業財務風險貫穿于生產經營的整個過程中，可將其劃分為：資金籌資風險、回收風險、和收益分配風險四個方面。主要特征表現在：

　　一是客觀性

　　即風險處處存在，時時存在。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。

　　二是全面性

　　即財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。

　　三是不確定性

　　即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。

　　四是收益與損失共存性

　　即風險與收益成正比，風險越小收益越少，風險越大收益也就就越高。

　　《公司戰略與風險管理》的復習方法：可以用有趣的聯想法或者連接知識點串聯的辦法記憶，學會總結知識點，通過做大量的問題，我們可以幫助你找到自己的弱點，然后有針對性地學習。

　　《公司戰略與風險管理》的復習方法

　　1、閱讀理解

　　雖然注會考試戰略科目是需要大家大量背誦的，但大家不應該死記硬背，因為它只會在短時間內記住知識點，過了一段時間就會忘記，而且也不利于做題。大家可以用有趣的聯想法或者連接知識點串聯的辦法記憶，從而為枯燥的備考增添一些樂趣。此外，我們應該在理解知識點后背誦這些知識點，以便在做問題時充分利用這些知識點。

　　2、歸納總結

　　我們應該學會總結知識點，這樣可以使書更薄，減輕背誦的壓力。當第一次閱讀教科書時，最好列出每一章的大綱，這樣考生就可以更好地理解教科書策略的體系，大家也能更省時省力的進行學習。

　　3、做題鞏固

　　通過做大量的問題，我們可以幫助你找到自己的弱點，然后有針對性地學習。在做問題時，它會涉及教材中的知識點，這可以加深我們對知識點的理解，增強我們的記憶力。建議你在準備考試時準備一本錯題本，這樣將來復習時，你可以查看錯題本的內容，幫助你更有效地復習。

　　《公司戰略與風險管理》的主要考試大綱

　　1、公司戰略的基本理論；

　　2、戰略管理的特征與過程；

　　3、外部環境分析與內部環境分析的主要內容與方法；

　　4、公司三個層次戰略的主要內容；

　　5、公司各種戰略的開發方向與實現途徑；

　　6、戰略實施和戰略控制的主要內容、過程與方法；

　　7、公司治理的概念及理論；

　　8、公司內部治理結構和外部治理機制；

　　9、公司治理的基礎設施；

　　10、風險與風險管理基本原理；

　　11、企業面對的主要風險；

　　12、風險管理的基本流程和管理體系；

　　13、風險管理的主要技術與方法；

　　14、內部控制的主要內容及其在風險管理中的應用。

　　整個體系、章節結構均沒有大調整，但是增加了兩個考試目標，更關注內部控制的主要內容及其在風險中的應用，是所有科目中變動最小的科目。

　　《公司戰略與風險管理》科目變動情況

　　整個體系、章節結構均沒有大調整，但是增加了兩個考試目標，更關注內部控制的主要內容及其在風險中的應用，是所有科目中變動最小的科目。

　　《公司戰略與風險管理》考試時間和考試方式

　　《公司戰略與風險管理》的考試時間為兩小時，考試采用閉卷、機考的方式。即，在計算機終端獲取試題、作答并提交答題結果，專業階段考試報名人員可以同時報考6個科目，也可以選擇報考部分科目。

　　《公司戰略與風險管理》考試時間和考試題型

　　《公司戰略與風險管理》科目考試時間為2小時，公司戰略與風險管理專業階段考試的題型主要分為四類：

　　1、單項選擇題有24題，分值是24分。

　　2、多項選擇題有14題，分值是21分。

　　3、簡答題有4題，分值是30分。

　　4、綜合題有一題分值是25分。

　　客觀題：從相應的問題類型得分可以看出，客觀問題的得分為45分。他們大多給出相對較短的案例，讓考生結合案例做出專業判斷，少數直接調查教材中的原始單詞。至于客觀問題涉及的知識點，則更為詳細。在備考過程中，考生可能不會對一些知識給予太多關注。因此，考生在準備考試時需要仔細閱讀課本的每一個角落，以確保每個小知識點都被自己理解和掌握。

　　主觀題：在戰略科目中，主觀題占55分的高分，這也值得我們關注。雖然主觀題沒有標準答案，可以給考生更多的發揮空間，但主觀題的閱讀量非常大，這就要求考生有快速的做題速度。建議考生在備考時要牢記教材中的相關理論，否則在備考時不能使用教材中的原文，這是一個很大的損失。如果你能根據課本上的理論回答，你就能得到更高的分數。

　　財務戰略矩陣是假設一個企業有一個或多個業務單位，并通過對比一個業務單位的投資資本回報率與其資本成本的差額，以及銷售增長率與可持續增長率的差額，來評價公司的價值增長狀態，資源耗費的狀況。

　　什么是財務戰略

　　財務戰略，是在企業總體戰略目標的統籌下，以價值管理為基礎，以實現企業財務管理目標為目的，以實現企業財務資源的優化配置為衡量標準所采取的戰略性思維方式、決策方式和管理方針。

　　財務戰略矩陣的四個象限

　　1、第一象限為增值型現金短缺象限。首先判斷企業高速增長是長期性的還是暫時性的。若為暫時性的，用借款來籌資；若為長期性的，可以提高可持續增長率或增加權益資本。

　　2、第二象限為增值型現金剩余象限。處于第二象限的業務，關鍵的問題是能否利用剩余的現金迅速增長，使增長率接近可持續增長率。

　　3、第三象限為減損型現金剩余象限。減損型現金剩余的主要問題是盈利能力差，而不是增長率低，簡單的加速增長很可能有害無益。首先應分析盈利能力差的原因，尋找提高投資資本回報率或降低資本成本的途徑，使投資資本回報率超過資本成本。

　　4、第四象限為減損型現金短缺象限。處于第四象限的業務既不能帶來企業價值的增值，又不能支持其自身的發展，并且會由于增長緩慢遇到現金短缺問題。這種業務不能通過擴大銷售得到改變。由于股東財富和現金都在被吞食，需要快速解決問題。

　　財務戰略的特征

　　1、從屬性特征。反映財務戰略的實施應當從屬于企業的整體戰略。

　　2、系統性特征。反映財務戰略的實施是以系統的觀點為基礎開展。

　　3、指導性特征。反映財務戰略的實施是根據企業資金運籌的總體謀劃進行。

　　4、復雜性特征。指財務戰略相對于其他戰略而言，所涉及的內容更多且開展的難度更大。

　　注會戰略與風險管理的難度并不是很高。在注會的專業階段考試難度排行倒數第一，他是公認的專業階段中6個科目里面最簡單的科目。《公司戰略與風險管理》這門科目學習的知識比較宏觀，需要背誦的內容較多，更多的是需要考生去理解記憶，形成一個宏觀的意識。

　　注會戰略與風險管理的特點

　　注會戰略與風險管理的的全稱是《公司戰略與風險管理》，該科目的綜合性較強，但考試難度不高，需要背誦的內容同樣較多，但更多的是需要考生去理解，建立“大局觀”。考生平時在工作中可能會比較少接觸到公司戰略層面的事務，因此，對這門學科相關知識的學習、理解和掌握可能會有一定的難度。本門課程多以案例的形式進行命題，選擇題中會出現大量的小案例，主觀題中會出現較大的案例，這就要求考生要懂得運用知識分析案例，解決問題。

　　《公司戰略與風險管理》考試題型

　　單選題24小題，每小題1分，共24分；

　　多選題14小題，每小題1.5分，共21分；

　　簡答題4小題共30分，其中一道小題可以用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，簡答題較高得分為35分；

　　綜合題1題25分。

　　《公司戰略與風險管理》答題技巧

　　1、主要檢查是否有漏選、未作答等情況

　　2、考生不要輕視單選題，盲目的追求答題速度。多選題、主觀題很難做到保證得分，反而單選題卻相對容易得分。因此，單選題一定要利用完24分鐘的時間。

　　3、主觀題的做題技巧，尤其適用于綜合題：

　　（1）主觀題作答要先讀題目。

　　（2）當時間較為緊迫時，要先寫下背誦的理論點，再通讀案例。當作答時間相對緊張時，考生要根據題目要求在答案區先默寫下該題所涉及到的理論點。

　　企業的財務風險按照財務活動環節可以分為流動性風險、信用風險、籌資風險、投資風險。按照可控程度可以分為可控風險和不可控風險。

　　財務風險是指企業在生產經營的過程中，由于宏觀環境及自身變化的因素影響，財務狀況面臨不確定的情況，有可能使企業蒙受損失。

　　企業財務風險形成的內部原因

　　1、資本結構不合理

　　企業舉債規模過大，會加重企業支付利息的負擔，償債能力會受到影響，容易產生財務風險；

　　2、投資決策不合理

　　正確的投資決策可以降低企業風險，增加企業盈利。錯誤的投資決策可能會給企業帶來災難性的損失；

　　3、財務管理制度不完善

　　如果財務管理制度不能覆蓋企業的所有部門和所有操作環節，容易造成財務漏洞，給企業帶來財務風險；

　　4、財務人員風險意識淡薄

　　企業財務人員缺乏風險意識，導致企業在突發事件發生時應變能力不足，容易帶來財務風險；

　　5、收益分配政策不科學

　　企業收益分配政策脫離企業實際情況，缺乏合理的控制制度，將影響企業的財務結構，從而可能形成財務風險。

　　企業財務風險形成的外部原因

　　1、宏觀經濟環境和政策

　　如果宏觀經濟環境良好，企業總體盈利水平提高，財務狀況趨好，財務風險降低。如果宏觀經濟環境不容樂觀，企業投資和經營會受到影響，盈利下降，可能面臨財務風險；

　　2、行業背景

　　行業本身在國民經濟中所處的地位，以及行業所處生命周期的不同發展階段，使得行業的投資價值不一樣，財務風險也不一樣。

　　化解財務風險的主要措施

　　當企業的經營業務發生資金不足的困難時，可以采取發行股票、債券或銀行借款等方式來籌集所需資本。企業在進行證券投資時應該采取分散投資的策略。為了避免匯率風險，企業應爭取使用本國貨幣作為合同貨幣，在出口、資本輸出時使用硬通貨，而在進口、資本輸入時使用軟通貨。

　　企業應該確定最優的現金持有量、最佳的庫存量及加快應收賬款的回收等。企業在確定生產何種產品時，應先對產品市場做好調研，要生產適銷對路的產品。

　　財稅風險是企業管理中必須關注和應對的重要問題。了解和分析財稅風險的種類，可以幫助企業更加全面地識別和應對潛在的風險，避免企業因財稅問題而面臨經營危機。財稅風險的種類財稅風險的種類較為復雜，一般可以分為以下幾類：

　　財務風險：指企業在資金管理、成本控制、投資決策等方面存在的風險。例如，企業資金鏈斷裂、成本控制不力、投資失敗等，都會帶來財務風險。

　　稅務風險：指企業在納稅方面存在的風險。例如，企業稅務申報錯誤、漏報稅款、逃稅等，都會帶來稅務風險。

　　法律風險：指企業在合同簽訂、知識產權保護、勞動關系管理等方面存在的風險。例如，企業違反勞動法規、侵犯他人知識產權、違反合同約定等，都會帶來法律風險。

　　戰略風險：指企業在發展戰略和業務拓展方面存在的風險。例如，企業選擇錯誤的市場和業務方向、過度依賴某一個客戶或供應商等，都會帶來戰略風險。

　　市場風險：指企業在市場營銷和銷售方面存在的風險。例如，企業產品市場份額下降、銷售額下滑等，都會帶來市場風險。

　　道德風險：指企業在道德和社會責任方面存在的風險。例如，企業不良的社會形象、員工不道德行為等，都會帶來道德風險。

　　財稅風險的應對措施面對財稅風險的挑戰，企業可以采取以下措施：建立完善的財稅風險管理制度和流程，明確風險管理的職責和流程。對企業的財務和稅務數據進行全面監測和分析，及時發現并應對潛在的風險。建立財務和稅務的數據共享機制，實現數據的共享和交互。加強員工教育和培訓，提高員工的財稅風險意識和應對能力。合理規劃企業戰略和業務拓展，避免盲目擴張和過度依賴某一個市場或客戶。加強法律意識和合規管理，遵守相關法律法規，避免違法違規行為帶來的法律風險。建立健全的內部控制和審計機制，強化財務和稅務的風險防控和監管。結論財稅風險是企業管理中必須關注和應對的重要問題。財稅風險的種類較為復雜，包括財務風險、稅務風險、法律風險、戰略風險、市場風險和道德風險等方面。企業應該建立完善的財稅風險管理制度和流程，加強財務和稅務數據的監測和分析，建立數據共享機制，加強員工教育和培訓，規劃企業戰略和業務拓展，遵守法律法規，建立內部控制和審計機制，全面降低企業面臨的財稅風險，保障企業的經營穩定和可持續發展。

　　財務杠桿又稱資本杠桿、融資杠桿，或者是負債經營。財務杠桿是由于企業債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。

　　我們知道，企業資本結構是企業長期資本來源的構成和比例關系。一般情況下，企業的資本有長期債務資本和權益資本構成，不同的資本結構對企業運營狀況和結構的影響是不同的。財務風險與財務杠桿的關系。現實中，我們知道，財務風險是由于企業運用了債務融資方式而產生的喪失償付能力的風險，而這種風險最終是需要由普通股股東承擔的。企業在經營中經常會發生借入資本去進行負債經營，但不論經營利潤多少，其需要承擔的債務利息是不變的。當企業在資本結構中增加了債務這類具有固定融資成本的比例時，固定的現金流出量就會增加，特別是在利息費用的增加速度，超過了息稅前利潤增加速度的情況下，企業會因為負擔較多的債務成本，并將會影響凈利潤的減少，同時企業發生喪失償債能力的概率也會增加，導致財務風險增加;反之，當債務資本比率較低時，財務風險就小。

　　財務杠桿系數。對財務杠桿計量的主要指標是財務杠桿系數，也就是，財務風險的大小一般用財務杠桿系數表示，財務杠桿系數是企業計算每股收益的變動率與息稅前利潤的變動率之間的比率。財務杠桿系數越大，表明企業財務杠桿作用越明顯，但財務風險也就越大;反之，如果財務杠桿系數越小，表明財務杠桿作用越小，財務風險也就越小。應該說，在影響財務風險的因素中，債務利息或優先股股息這類固定融資成本是基本因素。

　　在一定的息稅前利潤范圍內，債務融資的利息成本是不變的，隨著息稅前利潤的增加，單位利潤所負擔的固定利息費用就會相對減少，從而單位利潤可供股東分配的部分會相應增加，則普通股股東每股收益的增長率將大于息稅前利潤的增長率。反之，當息稅前利潤減少時，單位利潤所負擔的規定利息費用就會相對增加，從而單位利潤可供股東分配的部分相應減少，普通股股東每股收益的下降率將大于息稅前利潤的下降率。如果不存在固定融資費用，則普通股股東每股收益的變動率，會與息稅前利潤的變動率保持一致。這種在某一固定的債務與權益融資結構下，由于息稅前利潤的變動引起每股收益產生更大變動程度的現象，被稱為財務杠桿效應。固定融資成本是引起財務杠桿效應的根源，但息稅前利潤與固定融資成本之間的相對水平決定了財務杠桿的大小，即財務杠桿的大小是由固定融資成本和息稅前利潤共同決定的。我們知道，負債比率是可以控制的。企業可以通過合理安排資本結構，適度負債，使財務杠桿利益，抵消風險增大所帶來的不利影響。

　　總之，財務杠桿是由于企業債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。財產杠桿的計量是財務杠桿系數，其財務杠桿系數越大，財務杠桿作用越明顯，但企業的財務風險越大。

　　一、企業財務風險的含義及形成財務風險是指在各項財務活動過程中，由于受各種難以預料或控制的因素影響，造成財務狀況不確定而使企業有蒙受損失的可能性(這里指純粹風險)。財務風險是企業風險貨幣化的表現形式，根據形成過程劃分，一般有以下幾種形式：一是籌資風險；二是投資風險；三是信用風險。

　　二、企業財務風險評價指標設置一些學者認為，財務風險評價指標應包括盈利能力、資產管理能力、償債能力、發展潛力，將企業短期財務指標與發展潛力指標相結合，互相補充。還有學者研究財務預警指標，以現金流量為基礎，重點把握兩類指標：現金盈利值和現金增加值。這些觀點在定量分析方面有重要的貢獻，但財務風險是復雜的，筆者認為基本的財無風險評價指標應包括盈利能力、償債能力、資產管理能力、成長能力、現金能力指標，因為這些都可能影響一個企業的財務：沒有足夠的盈利能力，企業不能生存;不能到期償債，企業可能宣告破產;資產的使用效率不高，會影響盈利能力;沒有利潤的增長，企業不會持續生存。另外，企業在可能的情況下還應設置定性指標，如財務人員的專業水平、財務人員的流動性、管理人員的財務風險意識等。

　　因為隨著企業規模的擴大，這些因素既反映企業基本財務狀況，又影響財務活動、財務決策。財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。公司董事會與財務經理人員是委托與代理的關系，公司財務經理人員受聘于董事會，在權限范圍內財務經理有權對日常財務經營活動，包括組織實施公司年度經營計劃和投資方案，擬定公司具體財務制度等進行決策，其他人不得隨意干預，同時董事會對財務經理人員的經營績效進行評價和監督。"

　　企業經營過程中面臨著兩大類風險：一類是經營風險。經營風險通常是由于企業產品成本過高、市場占有率低、管理效率低下、發展戰略錯誤等造成的，經營風險可以通過加強內部管理、開拓市場以及加強新項目的可行性論證來避免。另一類風險就是財務風險。通俗來講，就是企業不能償還到期債務的風險。如果企業不能到期償還債務，債權人可以向法院申請債務人破產清算來清償債務。應對財務風險，需要保證企業有足夠的現金，加強企業的短期償債能力。財務風險可以通過企業的變現能力來評價。網上曾有人形象地寫過一副對聯，上聯是“拆東墻補西墻墻墻不倒”，下聯是“借新債還舊債債債還清”，橫批是“資本運營”這也在一定程度上體現了財務風險的含義，短期債務是企業最迫切需要償還的債務，長期債務則可以通過新的融資來償還，所以，資產變現能力是衡量企業財務風險的重要指標。變現能力也稱為短期償債能力。

　　通常采用的指標有：

　　1、流動比率

　　流動比率=流動資產/流動負債

　　一般來說，流動比率越高，企業的短期償債能力就越強。但是，流動資產過多，也會影響資產的使用效率。因此，綜合考慮，流動比率不是越高越好，合理的流動比率是2

　　2、速動比率

　　速度比率=(流動資產-存貨)/流動負債

　　流動資產中存貨的變現能力相對較差，而且容易發生損壞，當存貨積壓或成本與市價之間存在較大差距時，就會無法實現盈利。比如服裝制造企業，如果服裝不能及時賣出去，過季之后就只能“揮淚大甩賣”，其售價常常不及成本的一半。一般來說，存貨約占流動資產的一半，因此合理的速動比率為1.但是該指標也會因為行業的不同而可能存在差異，比如大量使用現金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大低于1的速動比率也是正常的。

　　3、現金比率

　　現金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負債

　　現金比率反映的是企業的即時償還流動負債的能力。現金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。現金比率一般認為應在20%以上為好。現金比率偏低，說明公司的短期償債能力還是有一定的風險，應縮短收賬期，加大應收賬款的催收力度，以加速應收賬款資金的周轉。在進行財務分析的時候，從較長的趨勢進行分析會更有意義，選擇恰當的標準也是很重要的。

課程背景

　　戰略是企業經營思想的集中體現，同時也是制定企業規劃和計劃的基礎。作為企業運作的三駕馬車之一，財務是企業戰略管理的重點，在任何時候，戰略性地規劃財務管理都是企業優勢競爭力持續增長的條件。

　　企業領導者應該如何清晰的設立公司的遠景目標與戰略規劃?如何構建合理的組織結構與決策體系?財務高管們如何站在企業長期發展的高度，統籌從資金預算、生產計劃到內部調控、財務分析等經營機制?如何保證資金安全和被有效利用的資金管理程序嚴格控制?

　　本課程以企業戰略為切入點，從企業整體出發，明確財務管理與戰略管理的關系，把握企業戰略眼光，通過案例分析講解戰略財務管理的具體實施，并提出有效建議幫助您分析企業所存在的不足和改善措施。

課程收益

　　【精準戰略把握】深刻理解企業戰略，掌握戰略與財務管理的關系，把握企業發展的脈搏

　　【關鍵運營控制】掌握戰略成本管理、戰略預算制定及戰略財務風險預警與預控

　　【全面體系建設】學會戰略財務管理體系建設，明晰有效的管理體系和核心經營體系

　　【多維資源獲取】獲取多維度的財務管理信息資源，運用豐富的資源拓寬企業財務管理的思路

課程對象

　　CEO、總經理、副總經理

　　CFO、財務總監

　　戰略規劃部門負責人

課程大綱

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在財務管理工作中，財務總監奉行的財務戰略對企業的發展有著重要的影響。而財務戰略的未來發展必須遵循企業的總體思路和基本方向。

1、財務戰略的未來

財務戰略是為適應公司總體競爭而籌集必要的資本，并在組織內有效地管理與運用這些資本的方略，是企業整體戰略的重要組成部分。財務戰略總體目標的規劃與定位的立足點是企業戰略發展結構，而財務戰略的未來發展必須遵循企業的總體思路和基本方向。

企業戰略發展結構清晰與否，不僅直接關系著企業財務戰略定位是否準確，而且也間接決定著整體資源配置是否有序與運轉是否高效率，對企業的發展有著至關重要的影響。財務總監一定要制定高瞻遠矚的財務戰略。

2、資金籌措戰略

資金籌措戰略不是具體的資金籌措實施計劃，而是為適應未來環境的戰略要求，對整個企業資金籌措的重要方面所持的一種長期的、系統的構想。資金籌措戰略的直接目的并不是使企業達到短期資金成本的最低化，而是確保企業長期資金來源的可靠性和靈活性，并以此為基礎，不斷降低企業長期的資金成本。

一般來說，企業籌措資金的途徑有三條。

(1)把功夫用在財務管理上，盤活企業內部的閑置沉淀資金，同時注重內部籌資，在盈余分配中留足未來發展需要的資金。

(2)向社會募集資金。企業在負債率過高時要慎用負債經營方式，并提高債務資金的使用質量，防止受負債拖累。此外，企業應積極爭取政策，加快從資本市場直接融資的步伐，籌集長期、穩定的資金。

(3)將企業改造成為生產、流通和金融的結合體。這種改造可以通過讓銀行等金融機構進入企業的方式來實現，也可以將企業內部的財務公司改造成信托投資公司。

3、資金投資戰略

資金投資戰略是指通過資金的組合及運用，確定最佳的投資方向和投資規模的策略。主要體現在固定資產投資、流動資產投資、無形資產投資以及項目投資、證券投資、產業投資和風險投資等方面。

資金投資戰略是企業財務戰略的核心和基礎。一方面，投資戰略體現了企業的戰略目標。例如，收益性目標是企業生存的根本保證;可持續發展目標是企業投資戰略的直接目標;公益性目標是多數企業所不愿觸及的，但只要投資成功，就有利于企業的長遠發展。

另一方面，投資戰略所確定的投資方向、規模決定了融資的方式和數量，而投資的時機和進度影響著企業的融資和營運資本的管理方式，投資的收益目標又在一定程度上影響著企業的股利分配以及財務風險控制。

4、收益分配戰略

收益分配戰略是指企業以戰略眼光確定企業凈利潤留存與分配的比例，以保證企業和股東的長遠利益。收益分配是利用價值形式對社會剩余產品進行分配。企業的收益分配戰略應遵循既有利于股東又有利于企業的原則。

收益分配戰略的制定必須以投資戰略和籌資戰略為依據，并為企業整體戰略服務。一方面，收益分配戰略要滿足企業營銷及產品質量發展的需要，全力支持企業的擴張型發展戰略;另一方面，收益分配戰略應最大限度地滿足企業培育與提升核心競爭力對權益資本的需要，積極探索知識、技術、專利以及管理等要素參與收益分配的有效辦法，制定有利于留住人才和人盡其才的收益分配政策。

收益分配戰略有著特殊的意義：一是可以發揮資金的規模效益，將收益投資于優勢產品，使公司的優勢更強;二是將收益用于改善公司薄弱環節，使弱勢轉變為強勢；三是將收益用于并購或進入新行業培育新的增長點。

在財務管理工作中，財務總監奉行的財務戰略對企業的發展有著重要的影響。另外，除了以上提到的三個財務戰略外，財務總監還應該做好風險防范戰略、負債經營戰略和股權分配戰略。只有合理地避免風險、控制負債和做好財務分配，企業才能夠健康發展。

對于企業來說，科學的財務管理目標和財務戰略是促進企業資金均衡流動的保證，是實現企業總體戰略的基礎。因此，為了增強競爭優勢，企業必須分析環境要素對資金流動的影響，從而制定出長期性、全面性的財務戰略計劃，以保證戰略計劃在執行的過程中，其財務管理工作的效能可以得到有效的保證和延伸，進一步為企業長遠發展提供助力。

1、案例概述

A企業成立于1955年，地處北京，屬于通信工程公司。隨著經濟社會的不斷發展，A企業當前注冊資本已經達到5100萬元，成為了行業內的一級企業。作為綜合服務提供商，A企業資質健全。

2008年12月，A企業完成了輔業改制，完成改制后，企業內部的國有股權全部退出，由職工持有企業的全部股份。該企業內部組織層級、機構、職能部門較多。因為組織結構復雜，所以企業日常管理難度較大，同時給企業財務目標的制定以及財務戰略的制定提出了全新的、更高的要求。

2、企業財務管理目標及戰略分析

1、財務管理觀念落后企業在運營中，往往存在管理者素質不高、財務管理觀念落后等問題，這導致財務管理工作的效能無法被充分地發揮出來。管理者財務觀念落后的問題主要體現在：

(1) 財務管理沒有納入到企業管理的過程中來。

(2) 對于中小企業來說，財務管理目標的設定受內外部環境的影響過大，使得財務戰略目標的設定失去意義。另外，企業管理者在管理過程中，為了追求效益最大化，削弱了財務管理在企業管理中的核心地位，這造成財務風險問題頻繁發生。

(3) 企業在實際運行的時候，由于時間價值測算、風險評估機制不夠完善，因此在運行過程中通常都過于重視利潤和價值，影響了戰略目標的合理優化。2、財務機構不健全國內的企業內部普遍存在財務機構不健全的問題，財務機構不健全是影響企業實現財務戰略目標的主要因素，具體體現在以下幾個方面：

(1) 很多中小型企業尚未在內部建立財務管理部門;即使設立了財務管理部門，財務管理人員專業技能水平、實踐能力水平不足。

(2) 企業沒有嚴格按照相應的規定劃分部門、崗位責任，導致大部分工作人員在實際工作中，責任意識不強。

3、財務控制能力薄弱企業財務控制能力薄弱不利于企業完成財務戰略目標，具體體現在以下幾個方面：

(1) 現金管理不足，很多企業內部甚至存在資金閑置或不足的問題，另外，財務支出過程缺乏科學的規劃，很容易讓企業陷入財務困境。

(2) 應收賬款使用周期較長，使企業難以在短時間內回收資金。

(3) 大部分中小企業在開展各類生產活動前，沒有做好充分的調查，這造成企業的各類生產經營活動失去了既定的意義。

(4) 管理者過于關注現金流，忽視了成本和利潤問題的分析，極大程度地削弱了企業的財務控制能力。

3、財務管理目標對企業財務戰略的影響

1、影響資金籌集戰略的選擇就企業而言，在一定的環境下，其可以獲得的資金往往是有限的，這導致資金的供給和需求成為限制企業良性發展的主要因素。對此，企業想要保持可持續發展步伐，不僅要確保各項活動對于資金的需求，還要保證資金規劃和使用的合理性，從而在節約資金占用的同時，提高資金利用效率。而只有符合企業實際情況的財務管理目標，才能引導企業財務管理工作者選擇最合理的資金籌集戰略。

2、影響資金投資戰略的選擇建筑企業想要保持長久的獲得利潤的能力，必須保證其在賺取利潤的過程中，財務結構是合理的，且資金流轉過程是安全的。可以說，資金投資戰略是企業獲得未來盈利能力的基礎和保證。換言之，企業只有根據實際發展狀況來制定科學的財務管理目標，才能幫助自身選擇最合理的資金投資戰略，否則就會影響資金投資戰略選擇的合理性，給企業未來投資活動的開展帶來巨大的影響，甚至可能導致企業投資失敗，讓企業面臨破產或倒閉。

3、影響收益分配戰略的選擇收益分配戰略，具體來說就是，企業通過一定的經濟活動獲取了一定的利潤，然后企業對這些利潤進行分配，或用于企業經營，或用于企業再投資。從本質來說，收益分配戰略其實就是企業選擇對自己發展更加有力的財務戰略。針對此，企業在選擇收益分配戰略時，必須綜合考慮財務管理目標，否則收益分配戰略的制定可能會失去科學性。

4、企業財務戰略的制定和實施

1、企業融資戰略企業在發展經營中想要降低融資成本、減小融資風險、優化融資結構，就必須選擇最為合理的融入渠道和方式：

(1) 一般來說，融資渠道有很多種，建筑企業可以選擇內部積累的融資方式，幫助企業保留更多資金優勢。而如果企業選擇外部融資，那么可以應用租賃融資或者銀行貸款的方式，降低企業融資成本。

(2) 規模較大的企業，可以發行有價證券的形式來進行融資。其中，就有價證券而言，企業可以考慮公司債券和復合型債券這兩種證券。

2、企業實施戰略為了獲取經濟利益或者競爭優勢，建筑企業會將籌集到的資金投入到具體的項目經營中，這個過程就是資金投入。企業內部所有資金投放戰略的實施，都必須在企業總戰略指導下進行，管理者根據企業當前的經營狀況、外部環境、內部條件等，對資金投放過程進行長期性的謀劃，而這個部分是企業財務戰略管理體系不可或缺的內容。

目前，越來越多的施工企業為了提高經營效益，分散風險，開始采用業主為主、多元化的資金投放戰略。如果企業具備了一定的核心競爭能力，就可以進入和企業相關的其他產業，避免多元化戰略的盲目采用導致企業投資失敗的發生。在企業實施多元化發展戰略時，財務戰略管理工作的開展更為重要，因此建筑施工可以利用自身的品牌效應以及各類資源，保證整體財務戰略目標可以實現。在擴展經營時，企業要做好內部財務資源的整合和優化，以確保財務戰略管理和企業總戰略目標相匹配。

除此之外，為了提高自身經營優勢，企業還要保證資金，并以此為基礎，來制定產品差異化的投資戰略。同時，針對專業性較強、利潤較高的項目，企業必須要保證財務戰略的前瞻性，來確保企業可以獲得更高的優勢和信譽，從而促進自身長期保持核心競爭優勢。

3、企業內部股利分配戰略在股利分配戰略的制定和實施方面，往往會涉及到總公司和分公司之間權利和責任關系的處理，只有處理得當，才能激發企業全體員工的積極性和創造性。在財務戰略管理工作中，股利分配戰略可以說是非常重要的內容，股利分配戰略核心問題就是確定最佳股利支付率。理論角度來說，企業股利分配政策主要有以下幾點：

(1) 剩余股利分配政策。具體來說，就是企業經營的過程中，遇到了較好的投資機會，就可以根據目標資本結構預算投資所需資本后，在盈余中預留出來。

(2) 固定或者持續增長的股利政策。作為一種相對穩定的財務管理戰略，固定或者持續增長的股利政策其實就是控制企業股利處于某一個穩定的水平，并且采取有效的措施幫助企業維持這種水平。

(3) 固定股利支付率的政策，這種股利政策和第二種是相對的，其具有一定的變動性，選擇這種股利政策的時候，企業首選要確定一個股利占盈余的比率，然后日后的股利支付按照這個比率進行。由于企業的財務分配戰略以及股利政策，都會受到投資機會以及企業經營環境的影響，為此，企業必須提前根據財務戰略，準確地預測現金流。

(4) 為了滿足資金集約化管理需求，企業還要對傳統財務管理模式中風險較高的資金結構進行調整，構建更具儲備能力的財務戰略，為實現分配戰略價值的最大化打好基礎。

5、本文結語

在激烈的市場競爭形勢下，傳統的財務管理模式已經滿足不了企業現代化發展需求。為了提高企業財務戰略和總戰略之間的協調性，促進企業健康、和諧、穩定發展，企業必須制定科學的財務戰略目標以及采取戰略規劃，為其所開展的財務活動提供科學、有效的指導。

企業在經營過程中會遭遇各種各樣的問題，也需要面對和承受不同類型的風險。從財務角度出發來將風險進行歸類，大體上可以將企業的財務相關風險分為資金風險、稅務風險、業務及管理引發的風險三類，每類風險在不同企業的表現形式可能是不同的，但同樣需要引起關注和重視，尋找有效的風險控制方案，將風險降低到企業可接受的水平。

資金風險：錢多、錢少都是問題

提到資金風險，可能馬上就會想到資金不足所引發的各種問題，嚴重的情況下會導致企業資金鏈斷裂，無法繼續維持經營。

企業的資金來源于收入，收入下降或是未達到預期，可能會增加資金不足的風險。這時就需要對收入進行分析，尋找收入下降的原因。到底是老客戶流失，還是新客戶增加不及預期導致的收入下降?是什么原因導致客戶流失率上漲?新客戶的增長曲線放緩是因為商務部門的專業能力不足，還是因為企業選擇的營銷策略存在問題，亦或是企業產品或服務的設計存在缺陷，導致市場競爭力不足?

分析收入的同時，也需要細化拆解企業的成本費用，判斷是否存在浪費、是否還有下降空間。企業缺少精細化的成本費用控制，就無法看清成本費用與收入的聯動關系。需要按照成本性態將數據進行拆解，同時能夠對應到不同的業務、客戶、項目等，這樣才能進行成本費用分析。評估每項成本費用支出是否換取了相應的收益，是否存在企業盲目擴張而導致的資源浪費，例如招聘了太多的業務人員卻沒有帶來收入，缺乏可行性研究而貿然開展新業務導致成本負擔加重等。站在財務角度，需要反思是否對成本費用進行了管控，在各項合同和支出的審批中是否進行了相應的風險提示，成本費用管控的缺失也會增加資金不足的風險。

如果企業的利潤表中顯示有足夠的利潤，但卻出現資金不足的情況，通常是資金周轉中出現了問題。為了收入提升而放寬給客戶的賬期限制，拉長了應收賬款周轉天數;如果無法進行應付賬款賬期的調整，企業就需要為客戶墊付成本，加重資金壓力;同時存貨的積壓也會占用大量資金，拖慢整個現金循環周期。

除去資金不足的風險，企業的資金如果足夠充裕，其中也可能隱藏著風險。首先我們要判斷企業賬面上充裕的資金，是企業正常經營中產生的利潤所轉化的資金沉淀，還是基于業務模式所暫時占用的資金，亦或是通過融資渠道所找到的第三方資金。

基于業務模式所暫時占用的資金，例如第三方在企業平臺開展業務所收取的保證金、客戶租賃支付的押金、培訓課程一次性收取的課程費等，這部分實際上只是暫時存放在企業的賬戶中，尚未真正轉化為收入，或者根本無法轉化為收入，后續需要進行退款。而退款的時間是基于客戶的選擇，企業大多無法干涉，假如企業在日常經營中已經透支使用了這部分資金，而又出現客戶集中申請退款、退押金、退保證金的情況，企業的資金鏈很可能因為集中支取的壓力而斷裂。

通過融資渠道找到的第三方資金，簡單可以劃分為貸款和股東投資。貸款確實能夠對企業的資金進行補充，但需要定期支付利息，同時還需要面臨還款壓力。貸款的金額過高，導致財務杠桿上升，企業出現負債經營的情況，財務風險會進一步增加，經營中出現的任何問題都可能被杠桿放大，反而會阻礙企業發展。而股東投資雖然不需要企業承擔利息，但投資方通常會對企業的業績目標提出要求，也會采用對賭的方式來降低投資風險，而投資方過多可能會使經營者喪失企業控制權和決策權，經營者急于完成目標而進行風險更高的計劃，或被投資方裹挾而做出違反初衷的決策。

想要控制資金風險，就需要在日常工作中做好資金規劃以及資金管理。資金規劃是對企業有限資源的一種分配，在年度資金預算的指導下進行季度、月度的資金計劃編制，能夠幫助財務部門掌握資金流入的進度，在此基礎上安排資金支出，確保資金能夠維持正常經營。資金管理則需要財務部門關注資金循環周轉的每個環節，從合同簽署開始，到合同執行過程的監控，期間出現任何可能影響資金流轉的問題，馬上聯動相關部門進行解決，避免因為拖延而導致問題和風險擴大。

稅務風險：故意和過失

在進行逃稅罪認定的時候，會對當事人的逃稅行為是出于故意還是過失進行判斷，稅務風險的產生也可以從這個主觀角度進行分類。

由于財務人員專業水平不足，或者是由于疏忽大意而導致未進行納稅申報、不知道正確的稅務處理方式、不清楚納稅義務發生的時間等，都屬于過失導致的稅務風險。這種情況在中小企業比較常見，尤其是當企業中只有一個財務人員的時候，工作經驗不足會直接導致稅務風險增加，但這種情況并不會引發致命的問題，只要及時改正、補繳稅款，同時注意不斷學習和補充新知識、關注稅收政策的變化，就可以降低風險。

對企業來說，更加嚴重的是故意造成的稅務風險，通常是由于經營者不想按實繳納稅款、胡亂使用避稅方法、進行不合理的稅收籌劃等導致。老板不想交稅，就設置內外兩套賬，一套用于核算真實經營狀況，一套用于進行納稅申報;為了降低成本，支出沒有相應發票，或者胡亂使用其他發票替代入賬、購買假發票入賬;未按照相關規定，足額為員工繳納社保費用;將員工薪資拆分，部分采用第三方支付而不代扣代繳個稅;為了降低企業所得稅而利用關聯企業進行相互開票，或利用虛假交易從第三方獲取發票作為成本入賬;缺少規劃地盲目設立各種分子公司，利用地區稅收優惠政策;利用美化、調整的財務數據申報各類能夠享受稅收優惠的資質等，這些行為由于違反稅收征管法規，隨著金稅四期上線，稅務監督更加嚴格，這類違規行為的稅務風險也隨之增加。

稅務風險一方面會增加企業違規風險，導致企業需要接受相應的行政處罰，嚴重時甚至面臨承擔刑事責任，另一方面，稅務風險會扭曲財務數據，影響財務人員的判斷。

未足額繳納各項稅金和員工社保費用，體現在財務數據中就是成本費用的降低、資金支出的減少，會導致企業利潤增加。但這種利潤并非由企業的真實經營產生，很可能會造成對企業經營狀況的樂觀評價，影響經營決策。

稅務風險的控制，首先需要財務人員提升專業水平，能夠準確識別企業中存在的稅務問題;其次需要加強財務部與其他部門的溝通，向其灌輸財務意識，在與老板的溝通中說明稅務風險引起的后果，強調問題的重要性;同時也需要在日常工作中留存各種證據，盡量規避相應風險。

業務及管理引發的風險：最終反映在財務數據中

業務風險在企業發展的不同階段會有不同的表現。發展初期的野蠻生長，管理者重視業務而忽視風險管理，引發各種內部管理問題;發展中期可能由于缺乏具體的業務規劃，或貿然改變業務方向導致資源配置混亂，而初期遺留下來的內部管理問題也會隨之爆發，影響業務開展;隨著進一步發展，行業競爭加劇，業務拓展可能進入瓶頸期或觸及天花板，為了尋找新的利潤增長點，冒險進入不熟悉的領域開展業務，成本壓力增加，同時競爭會導致原有業務利潤率下降，資金周轉速度可能放緩，資金和利潤的雙重壓力會增加企業風險。上述這些問題，最終都會體現在財務數據中，混亂的管理會導致會計核算賬目不清，資源配置的混亂會增加資金壓力，財務基礎的不牢固會影響財務分析、預算管理等工作開展，降低財務數據的決策支持作用。

管理風險通常是由管理者的意識和風格決定的。管理者缺少管理意識，對必要的經營環節缺乏控制，企業內部各部門職責劃分不清，沒有流程、制度對工作進行指引;老板一言堂，經常會出現朝令夕改的情況，造成時間和資源的浪費;各部門缺乏溝通、各自為政，導致效率降低，增加溝通成本;管理漏洞增加了舞弊風險，增加企業承擔損失的可能性;缺少績效目標或KPI來進行各部門的業績衡量，無法對經營成果進行客觀評價;管理混亂導致人員流動性增加，企業需要承擔額外的人工成本以及招聘培訓成本。而管理者過度進行管理，各項流程制度控制過于嚴格，忽視企業狀況而刻板套用大企業模板，導致管理效率降低;過度集權，限制各部門負責人權限，打擊員工積極性，同時影響業務開展。效率降低會影響財務數據傳遞速度，核算數據喪失時效性，管理混亂會影響核算數據的準確性，影響財務基礎的提升。

業務及管理引發的風險，看似和財務無關，影響的是企業內部經營環境。但內部環境的惡劣會嚴重阻礙財務工作的開展，影響會計核算的質量，財務基礎的薄弱導致無法開展更深入的工作，財務部門能夠提供的價值受到限制，更加無法引起管理者的重視，形成惡性循環。這部分風險并非財務部門可以獨立進行控制，需要企業從上至下進行改善，財務在此過程中可以提出相應的改進意見，并且跟蹤相應改善方案的落實情況，通過對改善后的財務數據以及相關信息的分析，評估改善結果。

財務風險直接影響財務工作的質量，所以財務人員必須能夠通過分析、預測來識別、評估風險，利用數據量化展現風險可能造成的結果，及時與各部門以及管理層溝通提示風險，引起管理層的重視。風險控制從無到有的建立，需要一定的時間，也需要隨著企業所處的發展階段不斷進行調整，可以從與資金相關的流程、制度入手，對資金的流入和流出進行管控，然后逐漸將控制范圍進行擴大，向業務前端進行延伸，才能最終形成完整的企業風險控制體系，降低財務風險。

“ 最近參加了一個影視公司的面試，HR暗示我老板有些錢想從項目里置換出來，問我之前有沒有做過類似的事。我當時愣了一下，這個真的適合在面試里說嗎?如果在工作中遇到老板這種違反法規和職業道德的要求，我們要怎么處理呢?”

不知從什么時候開始，財務變成了一個高風險的工作。之前曝光出的各種虛開發票、上市公司造假的新聞里，總離不開財務的身影。有些財務說自己不清楚，不清楚不能作為減輕自己責任的理由，財務人員承擔了公司負責人同樣的風險和責任

在一些小公司，因為老板財務意識的欠缺，總會有各種不合規的事情發生，面對老板提出的不合規的要求，財務到底要怎么辦才能將自身的風險降到最低呢?

01 識別風險的能力

想要降低自身風險的第一步，是能夠識別出風險。能夠找到企業經營中違規的地方，這就要求財務人員明確清楚一件事正確合規的處理方法是什么，這樣才能知道哪些處理方式是違規的。

例如一些MCN機構會依據客戶合作規模來給予不同比例的返點，客戶收到返點之后會給MCN機構開票，這個過程，是否符合會計準則?

MCN機構的返點是采用現金返還的形式，在實際的銷售過程完成后進行的返還，符合會計準則的操作是MCN機構開具紅字發票，客戶收到發票后沖減成本并做進項稅額轉出，MCN機構沖減自己的營業收入。

參照正確的處理方式，目前采用的客戶收到返點給MCN機構開票的形式就是完全錯誤的，這種錯誤會導致什么樣的后果呢?從客戶方來看，開除發票增加了收入，這種沒有依據實質性產品或服務而開具的發票是不是虛增收入。

從MCN機構來看，100萬收入，給了客戶10萬返點，正常應該確認90萬收入，實際上是確認了100萬收入和10萬的成本，實際上也虛增了自己的收入，美化了財務狀況。

這樣的財務處理無疑就增加了財務人員的風險。所以財務在平時的工作中，應該具備識別風險的能力，知道怎樣是正確的，才能判斷目前的方式是不是合法合規。

在知道正確處理方式的前提下，也要有識別異常情況的敏感度。這種異常會從財務數據的分析、流程外的特批、合同簽訂的細節等各方面透露出來。

對于發生頻次較高或是金額較大的例外情況，需要特別注意，這種例外顯然是不正常的，需要關注相關的細節來評估風險。例如高于一般水平的代理費或是傭金比例、不合規的招投標流程、明顯超出預算的項目成本，這些都是需要重點關注的部分。

02 管理風險的途徑

能夠識別出風險后，第二步就是要想辦法管理風險從而降低風險發生的可能性。對于財務來說，風險主要來源于業務的不真實和財務處理的不合規。

一方面可以通過加強財務管理來進行控制。建立基本的財務制度并且設置相關的審批流程，明確相關的標準以及流程中需要提交的必要附件，通過這些材料可以對業務的真實性進行一個初步的判斷。

當然業務想要造假，合同就要按照貼近真實的情況來草擬，在合同審核的環節可能不會發現問題，那么在后續合同執行的過程中就要重點關注執行的進展以及付款的進度。

在影視公司，一般制作類型的合同經常會有這種問題，制作方本身的報價會高出一部分，這部分最后會從制作公司流入相關人員的口袋，為了讓合同的價格構成更合理，可能會虛報某部分的價格或是增加一些虛擬的服務，在驗收的環節，需要提供相關的產生品進行驗收，虛擬的這些服務不一定會提供相關的驗收材料，這樣就可以從中發現問題。

另一方面，我們也可以尋找一些合規的替代方法。例如企業想要降低稅負，內外兩套賬這種方式明顯是不合規的，那么可以考慮其他的途徑來降低企業的稅負。例如科技類的企業可以申請高新資質享受所得稅的優惠，或是在一些地方園區來注冊公司享受稅收返還，還可以考慮將業務分拆到不同的公司，降低每個公司的收入規模來享受小微企業的優惠政策。在不增加太多成本而且合規的前提下尋找解決方式，這樣可以凸顯財務的專業能力，體現財務的價值。

03 拒絕不合規的勇氣

相比上面兩點，想要擁有對不合規Say"NO"的勇氣可能更加困難。在面對管理層不合規的要求時，我一般會采取三個步驟：

1、盡責提示風險

有些管理層會提出一些在財務看來不合法的要求，源于自身財務意識的缺乏以及對財務風險的忽視，所以需要財務書面整理出相關的信息來供管理層來判斷。

管理層想要做的事是什么，想要達到什么樣的目的。這件事是否符合相關法律和會計準則的要求，哪些部分不符合，可能會引發什么樣的法律后果。我們可以采取的替代方案是什么，預計導致增加的成本是多少。將這些羅列清楚，給出財務的建議，供管理層參考。

2、保留相關證據

如果管理層不采用上述的財務建議，那么需要我們保留好相關往來的郵件、微信信息、流程審批中的意見表述等等，留存證據的目的是為了表明在這件事情中，財務是持有反對意見的，那么后續如果真的發生問題，可以將自身的責任降到最低。

3、拒絕不合規的要求

如果通過上面的方式依然和管理層無法溝通，我會直接拒絕管理層的要求。這一步可能對于很多人來說比較困難，畢竟拒絕可能意味著要失業。

但隨著金稅系統的不斷完善，企業可以鉆的漏洞會越來越少，那么財務就需要判斷一下，是否真的值得冒著風險為老板做一些不合規的處理，如果事情暴露出來，自身需要承擔的風險到底值不值。

許多的中小企業，在公司發展到一定階段的時候，管理層覺得財務需要進行管理，等真的有財務進行管控的時候，又覺得自己受了限制，增加了成本，多交了稅。財務的合規必然伴隨成本的增加，財務只能夠想辦法把增加的成本降到最低。

也有很多行業，在發展的初期，野蠻生長，根本不考慮財務合規的問題，例如電商直播行業，上下游整體不規范，支付寶資金不入賬、不開票的收入不包稅等等情況非常常見。在這種環境里，財務需要更多的來考慮自身的風險。

畢竟誰都不想因為一份工作而斷送自己的整個職業生涯。

以下是有關財務戰略分類的相關考點，考生可以了解了解。

從財務活動內容劃分，可分為融資戰略、投資戰略、分配戰略。

從資本籌措與使用特征的角度，此概念可劃分為擴張型、穩健型和防御型三類。

一、擴張型

1、又稱進攻型戰略，是為了配合公司的一體化戰略和多元化戰略而展開的，這種戰略是以實現公司資產規模的擴張為目的的。公司投資規模不斷擴大，現金流出量不斷增多，資產報酬率下降，企業負債增加。

2、資源配置：將絕大部分乃至全部利潤留存的同時，大量地進行外部籌資，更多地利用負債。

3、優點：通過新的產品或市場發展空間，可能會給公司帶來新的利潤增長點和凈現金流量。

4、缺點：一旦投資失誤，公司財務狀況可能惡化，甚至導致公司破產。

二、穩健型

1、又稱穩健發展型或加強型、平衡型戰略。它是為配合公司實施對現有產品或服務的市場開發或市場滲透戰略而展開的。它是以實現公司財務業績穩定增長或資產規模平穩擴張為目的的一種戰略。

2、資源配置：盡可能優化現有資源的配置和提高現有資源的使用效率，將利潤積累作為實現資產規模擴張的基本資金來源，且對利用負債來實現資產增長往往持十分謹慎的態度。

3、特點：充分利用現有資源，對外集中競爭優勢，兼有戰略防御和戰略進攻的雙重特點，通常是一種過渡性戰略。但是，當公司現有產品或服務本身已屬夕陽產業，發展前景暗淡，如果仍然實行這種戰略，則可能給公司帶來財務危機，影響公司未來盈利能力和現金流量。

三、防御型

1、又稱收縮型的戰略，主要是為配合公司的收縮、剝離、清算等活動展開的。這種戰略是以預防出現財務危機和求得生存及新的發展為目的的。

2、資源配置：盡可能減少現金流出和盡可能增加現金流入作為首要任務。

3、特點：公司規模迅速降低、現金流入量增加，資產報酬率提高，債務負擔減輕。

4、優點：公司財務狀況穩健，為將來選擇其他戰略積聚了大量現金資源。

5、缺點：公司會因此而失去一部分產品領域和市場空間，若不能及時創造機會調整戰略則會影響公司未來的盈利增長和現金流量。