專題
在企業中，如果是做過主管或者經理的，應該都會有這樣一個感覺：就是入職做主管或經理，接手各種工作的時候困難重重，難以下手，今天就來跟大家講講作為新入職的財務主管/經理應如何順利開展各項工作?
一、學會對企業進行摸底
很多同學剛去一家新公司就很開心很新鮮，反正去了就埋頭工作，但工作總得有個開頭，你要怎么去開頭，開得好不好，這些都是有技巧的。
1、 先了解!
除非你去的是一個完完全全的新公司，否則公司都會有一些歷史。你先了解一下：搞清楚這個公司為什么要招聘財務主管/經理?是做得好缺人還是做得不好缺人?
缺人有好幾種原因，一種是公司內部調崗，譬如說他在子公司做的不錯，集團需要人就把他調走;或者兄弟單位需要人給他調走，或者是其他的一個獵頭覺得他做得好，挖走他，或者是他晉升了，變成財務總監了。
有些公司來一個新的財務經理，干兩三個月被炒了，然后又換一個又來一個，又是兩三個月，然后時間越來越短，再來一個可能一個月就被炒了。
這些公司的老員工都看在眼里，若是你一上任人家就跟你說，經理，我們之前幾任經理都是沒做幾個月就走的，你就要警惕了，要認真考慮一下對你接下來的工作有沒有影響了。
為什么之前的人老是換?是工作比較容易，缺乏挑戰?還是工作很有挑戰性?把它做好不容易，一旦做好就很容易出成績?所以這些情況都要思考。
如果你去一家新的公司，你先別著急去搞別的事情，你先把這個職位缺失的原因，招聘你進來的一個原因搞清楚。
當然，這些原因有經驗的應聘者在面試的時候就能問出來，這樣為后續選擇入職公司也節約下很多時間。
2、了解企業目前的經營和財務問題。
任何一家公司，你要發揮你財務的功能，肯定要落實到業務里面去，千萬不能只顧自己做報表，關起門來做報表是一個財務人員最容易犯的一個毛病，也是一個缺陷。
之前有個朋友在深圳，他就職一家公司，這個公司規模也不小，一年接近一個億的收入，他是做財務經理。
公司沒有財務總監，他去這家公司也不久，就三個多月。總經理對他的要求很高，說庫存經常管不好，東西經常丟，要讓他解決一下。
如果沿用公司以前的規矩，也就是在辦公室里按流程去做，這樣當然不行!這個時候就要去跟倉庫的人了解情況，把倉庫的管理流程調研回來，生產、采購、銷售，他們進進出出的貨是怎么做的?然后怎么反映到報表上，把結果統計下來。
如果調研回來，發現公司沒有軟件，庫存、采購和銷售都是用Excel在維護。這個公司財務只是一個獨立的系統，它沒有形成ERP的這種概念，也就是說業務和采購和銷售和財務之間是沒有連成一個即時互動的情況。
他作為財務經理可以再調研細一點，然后再設計出一套，能聯動或者不能聯動，規定按天或者按周，去做庫存的這種核對和檢查。
調研清楚之后要達到什么樣的要求，之后要向領導建議引進軟件。引進軟件也有兩種選擇，可以引進一個普通一點的，給業務部門做的，進銷存的這方面的東西先滿足了再說，不能做到ERP那么一步到位，可以先用一個這樣的軟件先支撐，用個兩三年了。
等公司業務再做大一點，一個億，做到三五個億了，那個時候再去提做ERP的東西，一步步來，所以是這樣的一種情況，先了解目前的經營狀態和財務問題很重要。
這里提醒大家一點，新任財務主管/經理，不要以為自己以前在什么多厲害的公司，500強什么四大什么的，去了之后就指指點點，亂說一通，別那么著急。
先了解一段時間再說。一開始過去先穩住軍心，不要讓人對你產生抵觸，不要讓人以為你過去是要踢人的，先把情況搞清楚，那個時候你有底了，你再去做安排。
二、認識財務團隊人員
如何快速有效的認識新公司的財務團隊，比較好的做法是這樣的，譬如說有個同學去了一個新的公司，第1件事就是開個會，了解一下。這很正常，去一個公司大家先認識一下，開個會。
當然，如果交際能力更強的人開會的前一天，會約大家吃一餐。吃人嘴短，吃個飯之后大家心情比較愉快，那么第2天再去開個會，這個時候大家比較有認同感。開會的時候要去了解每一位財務人員，了解這個人干什么的。
這個時候不是說認識一下就完了，這個時候你要歸類：這個人是能用不能用，這個人是不是跟我對著干?這個人是不是逼死他，他也干不來。這個人是不是只求穩?年紀比較大，他只喜歡穩當的工作?
所以你要搞清楚了，這個時候要排兵布陣了。
所以基本上來講可以從這三方面去認識，第1個技術經驗，你盡快把團隊里面這幾個人可能多的十幾二十個人，少的可能是七八個，再少的可能三四個，但是你盡可能去挑一挑，從性格、從他的技術經驗，從他處理人際關系的能力，從他解決問題的能力，從他對你的接受程度，從這些情況你去把握它，去認識財務人員。
所以技術經驗是第1個，你稍微跟他溝通一下，要他一些表格，看看他做表格的水平。第2個人際關系，有些公司的老員工你要用起來，你要去找到他弱點和優勢，激發他。從人際關系這個方向，你也可以找找，有的人是屬于人際關系型的。
總結一下：第一，看優勢、查弱點。第二，先穩定后挑選。
三、新入職財務主管/經理過渡期業績問題
有些領導特別著急，你新入職過來，第1個星期就要看你有沒有什么新的動作了，你沒有的話可能感覺你不合適了。
你往上就是你的直屬領導，橫向是聯系部門，向下是你的下屬，那么你的關系比較簡單，你把你的上司搞好就行了。業務部門你搞不定，你可以找你領導。所以你做經理就要上中下全部搞好，不然的話你很容易就干不下去了。
干不下去，除了看人之外，自己對自己的一個認知和掌握也挺重要的。經常有同學說我去了這家公司，我對誰特別看不慣，告訴你，特別看不慣的人，你要去挖掘它的優點。
為什么?你看不慣他，還能在那邊生存那么久?說明這個公司跟他是有一點點相似的地方，可能這個公司的風格就這樣的。你看不慣他，可能這個人還真就是老員工，對不對?所以很多關系你可以去觀察，所以要全面的去考慮。
最后你進去之后要盡快的了解對你一個業績的要求是怎么樣的?譬如說你來了之后，就是要把這個流程趕緊管好的，或者需要把公司流程感覺梳理妥當……你要明確公司的痛點在哪里，然后重點去突破。
最后給大家一個建議，做財務一定要進行總結：你今年一年下來你解決了哪些問題?你建立了哪些新的流程?你改善了哪些業務方面的東西?要不然你兩三年白干了，你七八年也白干!
各位會計人，應該對公司即將要上市時的財務分析指標分析的把控是有一定的了解的，當公司即將上市時，對財務報告的要求也是很嚴格的，在上市條件中的一點就有提過，財務會計報告無虛假記載，那么我們今天就來說說，上市公司的特殊財務分析指標，和小編一起來看看吧。
（一）稀釋每股收益
上市公司必然是股份制公司，那么就會涉及到每股收益，我們今天說的稀釋每股收益是指在基本每股收益的基礎上，潛在普通股轉換為普通股之后，普通股的股數增加，需要重新計算每股收益，這樣子的可轉換債券的每股收益已經被稀釋了，稱為稀釋每股收益也稱為沖淡每股收益。
基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期實際發行在外普通股的加權平均數
（二）案例分析
甲公司全年1月1日發行票面利率為6%的可轉換債券，面值為1200萬元，規定每120元可面值可轉換為1元面值的普通股100股，去年的凈利潤為6000萬元，發行在外的普通股為5000萬股，甲公司適用的稅率為25%，那么甲公司去年的稀釋每股收益為多少？
A：1.009
B：1.0
C：2.1
D：2.12
解析：
1、凈利潤的增加=1200*6%*（1-25%）=54萬元
2、普通股股數的增加=（1200/120）*100=1000股
3、稀釋每股收益=（6000+54）/（5000+1000）=1.009元/股
由上可得，甲公司去年的稀釋每股收益為1.009元/股，想了解更多的有關中級會計師《財務管理》方面的知識，請多多關注會計網哦！
中級會計師考試財務管理內容，其實和財務報表分析的內容是相近的，主要是對企業經營管理進行數據分析，數據從報表中得來，但是投資者和運營者的立場不同，所以對報表所在意的角度不同，要從多角度進行分析，我們今天就來說說有關財務指標分析的一些問題，和小編一起來看看吧。
（一）財務分析指標
我們首先要知道，財務分析指標有哪些，在企業通則中規定了三種財務指標，分別是償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標。其中又是以各種利率來說明企業的財務狀況和經營成果的，分別有息稅前利潤、權益乘數、總資產周轉率、凈資產收益率、財務杠桿系數等，我們接下來就來看看有關的案例分析。
（二）案例分析
甲公司是大型的企業集團，為了對各控股的子公司進行績效管理評定，所以需要掌握相關的財務數據，其中特別是公司的財務指標對公司的影響是比較大的，接下來我們就來看看控股子公司的財務數據如下：
（1）營業收入：8.58萬元
（2）利息支出：0.38萬元
（3）利潤總額：0.51萬元
（4）凈利潤：0.37萬元
（5）平均負債總額：4.34萬元
（6）平均資產總額：7.66萬元
那么，請分別計算子公司的財務指標
1、息稅前利潤=利潤總額+利息費用=0.51+0.38=0.89萬元
2、財務杠桿系數=息稅前利潤/利潤總額=0.89/0.51=1.75萬元
3、營業凈利潤=凈利潤/營業收入=0.37/8.58萬元=4.3%
4、總資產周轉率=營業收入/總資產=8.58/7.66=1.12次
5、權益乘數=總資產/股東權益=7.66/（7.66-4.34）=2.31
6、凈資產收益率=凈利潤/股東權益=0.37/（7.66-4.34）=11.1%
以上就是有關企業財務狀況指標分析的案例，想了解更多有關注冊會計師《財務管理》方面的內容，請多多關注會計網哦！
財務報表分析就是在學校的時候，都是會計專業學生的必學內容，那么應該怎么分析財務報表呢？有哪些分析指標？和會計網一起來了解一下吧！
財務報表應該怎么分析？
分析財務報表需要看用途是什么，不同的用途可以導向不同的分析思路，所用的指標也是有差別的，財務報表包含的內容很多，一般來說我們不需要從頭到尾全部分析一遍。以下是分析財務報表普遍用到的指標，要注意從同行業普遍指標、歷年指標變動趨勢、指標結構變化、橫向縱向比較等多方面考慮，才能得出正確的分析結果
1、短期償債能力分析
營運資本＝流動資產－流動負債
流動比率＝流動資產÷流動負債
速動比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債
保守速動比率＝(貨幣資金＋短期證券投資凈額＋應收賬款凈額)÷流動負債
現金比率＝（貨幣資金＋短期投資凈額）÷流動負債
2、長期償債能力分析
資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100%
產權比率＝（負債總額÷所有者權益總額）×100%
產權比率＝資產負債率÷（1－資產負債率）
有形凈值債務率＝[負債總額÷(股東權益－無形資產凈值)]×100%
利息償付倍數＝息稅前利潤÷利息費用
息稅前利潤＝稅前利潤＋利息費用＝稅后利潤＋所得稅＋利息費用
長期債務與營運資本比率＝長期債務÷（流動資產－流動負債）
固定支出償付倍數＝（稅前利潤＋固定支出）÷固定支出
固定支出償付倍數＝(息稅前利潤＋租賃費中的利息費用)÷[利息費用＋租賃費中的利息費用＋優先股股息÷(1－所得稅稅率)]
3、資產運用效率分析
總資產周轉率＝主營業務收入÷總資產平均余額
總資產平均余額＝（期初總資產＋期末總資產）÷2
總資產周轉天數＝計算期天數÷總資產周轉率
流動資產周轉率＝主營業務收入÷流動資產平均余額
流動資產平均余額＝（期初流動資產＋期末流動資產）÷2
流動資產周轉天數＝計算期天數÷流動資產周轉率
固定資產周轉率＝主營業務收入÷固定資產平均余額
固定資產平均余額＝（期初固定資產＋期末固定資產）÷2
固定資產周轉天數＝計算期天數÷固定資產周轉率
長期投資周轉率＝主營業務收入÷長期投資平均余額
長期投資平均余額＝（期初長期投資＋期末長期投資）÷2
長期投資周轉天數＝計算期天數÷長期投資周轉率
其他資產周轉率＝主營業務收入÷其他資產平均余額
其他資產平均余額＝（期初其他資產＋期末其他資產）÷2
其他資產周轉天數＝計算期天數÷其他資產周轉率
應收賬款周轉率＝主營業務收入÷應收賬款平均余額
應收賬款周轉率＝賒銷凈額÷應收賬款平均余額
應收賬款平均余額＝（期初應收賬款＋期末應收賬款）÷2
應收賬款周轉天數＝計算期天數÷應收賬款周轉率
4、獲利能力分析
銷售毛利額＝主營業務收入－主營業務成本
銷售毛利率＝銷售毛利額÷主營業務收入×100%
單一產品毛利額＝銷量×（銷售單價－單位銷售成本）
單一產品毛利率＝（銷售單價－單位銷售成本）÷銷售單價
多種產品毛利額=主營業務收入總額×綜合毛利率
營業利潤＝主營業務利潤+其他業務利潤-營業費用-管理費用-財務費用
貢獻毛益=主營業務收入-變動成本=銷量×(單價-單位變動成本)
營業利潤率＝營業利潤÷主營業務收入×100%
銷售凈利率＝凈利潤÷主營業務收入×100%
經營杠桿系數＝營業利潤變動率÷產銷量變動率
經營杠桿系數＝基期貢獻毛益÷基期營業利潤
總資產收益率＝收益總額÷平均資產總額×100%
收益總額＝息稅前利潤
長期資本收益率＝收益總額÷長期資本額×100%
收益總額＝息稅前利潤－短期利息
5、投資報酬分析
財務杠桿系數＝普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率
財務杠桿系數＝變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤
凈資產收益率＝凈利潤÷平均所有者權益
平均所有者權益＝（期初所有者權益＋期末所有者權益）÷2
凈資產收益率＝資產凈利率×權益乘數
資產凈利率＝銷售凈利率×總資產周轉率
權益乘數＝1÷（1－資產負債率）
凈資產收益率＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數
凈資產收益率＝資產凈利率÷（1－資產負債率）
6、現金流量分析
現金流量與當期債務比＝經營活動現金凈流量÷流動負債×100%
債務保障率＝經營活動現金凈流量÷（流動負債＋長期負債）×100%
償還到期債務比率＝經營活動現金凈流量÷本期到期負債×100%
以上就是一部分有關分析財務報表的指標，希望能夠幫助大家，想了解更多的會計知識，請多多關注會計網！
在ACCA考試中，FA科目掌握財務指標的計算方法，了解財務指標之間的內在聯系，解釋每個財務指標所代表的含義，都是教材課本比較重要的考點內容，對此，會計網今天就為大家著重講解下這部分知識點內容。
01、FA中分析企業盈利能力的指標有：
?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%
導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。
?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%
經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。
?ROCE = operating profit / capital employed * 100%
Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability
Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;
ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。
02、FA中分析企業的經營效率的指標有：
?Net asset turnover = sales revenue / capital employed
對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。
現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?
短期內，ROCE和assets turnover都會變小：這是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。
?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days
這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。
?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days
這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。
?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days
這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。
03、FA中分析企業的流動性的指標：
?Current ratio = current assets / current liability
流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好
?Quick ratio = current assets – inventory / current liability
速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。
04、FA中分析企業的資本結構的指標：
Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity
?Interest cover = PBIT / interest payable
舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。
Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。
05、例題
下面來分析兩道題：
a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?
1.Inventory turnover days
2. Current ratio
3. Quick ratio
在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于
? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。
? Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大
? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。
在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?
這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。
換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。
b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3?
redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。
ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。
有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?
優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。
不可贖回優先股，作為公司equity來對待;
可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。 謝謝大家，今天的講解到此結束，祝大家備考順利!
來源：ACCA學習幫
在ACCA(FA)科目里，財務指標的計算一直都是常考的重要考點之一，通過學習該考點內容，考生也可以全面的去分析一家企業經營狀況。接下來會計網今天就跟大家詳解這個常考點。
01、FA中分析企業盈利能力的指標有：
Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%
導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。
Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%
經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。
ROCE = operating profit / capital employed * 100%
Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability
Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;
ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。
02、FA中分析企業的經營效率的指標有：
Net asset turnover = sales revenue / capital employed
對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。
現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?
短期內，ROCE和assets turnover都會變小：這是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。
Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days
這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。
Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days
這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。
Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days
這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。
03、FA中分析企業的流動性的指標：
Current ratio = current assets / current liability
流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好
Quick ratio = current assets – inventory / current liability
速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。
04、FA中分析企業的資本結構的指標：
Gearing：Debt / equity = long term debt / equity
Interest cover = PBIT / interest payable
舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。
Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。
05、例題
下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio
在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。
在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?
這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。
換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。 b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。
ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。
有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?
優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。
不可贖回優先股，作為公司equity來對待;
可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。 謝謝大家，今天的講解到此結束，祝大家備考順利!
來源：ACCA學習幫
財務績效指標有：盈利能力、營運能力、償債能力、抗風險能力。
財務績效是企業戰略及其實施和執行是否正在為最終的經營業績作出的貢獻。財務績效能夠很全面地表達企業在成本控制的效果、資產運用管理的效果、資金來源調配的效果以及股東權益報酬率的組成。
財務人事績效指標內容有哪些？
考核內容以考核表的形式計分，具體內容包括以下幾項：
1、崗位職責考核（考核的重點）：
指對每個管理人員要擔當的本職工作、完成上級交付任務的完成情況進行評價。基本考核要素由ISO規定的部門]質量目標、工作質量、工作交期和工作跟進等構成，此項考核占總考核的70%。
2、能力考核：
指對具體職務所需要的基本能力以及經驗性能力進行測評。基本要素包括擔當職務所需要的理解力、創造力、指導和監督能力等經驗性能力以及從工作中表現出來的工作效率、方法等。
3、品德考核：
指對達成工作目標過程中所表現出的工作責任感、工作勤惰、協作精神以及個人修養等構成。
4、組織紀律考核：
指對達成工作目標過程中所表現出的紀律性以及其他工作要求等進行測評。基本要素包括遵守紀律、儀表儀容、環境衛生以及接聽電話語言規范等。
說明：2一4項考核占總考核分數的30%
財務績效指標的類型
1、財務績效定量評價指標：財務績效定量評價指標是可以直接體現該企業經營能力如何、資產質量的狀況、債務情況和經營情況這四個基礎參數和修正參數組成的；
2、管理績效定性評價指標：企業管理績效定性評價指標涵蓋了策略管理、創新驅動、經營決策、風險控制等八個板塊的指標參數，其主要反映的是企業在一定經營時間內所采取的各項管理措施和其管理成效。
財務指標分析，是指對總結和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標進行分析，主要有三種，包括償債能力指標分析、運營能力指標分析、盈利能力指標分析和發展能力指標分析。財務系統指標主要用于財務狀況分析，財務狀況分析是反映財務狀況的會計重要要素，也是財務報表分析的要點。其主要指對公司資產、負債和所有者權益的各個方面進行評價。
1、償債能力指標，包括資產負債率、流動比率和速動比率；
2、營運能力指標，包括應收賬款周轉率和存貨周轉率；
3、盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利潤率和成本費用利潤率。
1、根據中國企業選指標。分析跨國公司、大型單位、母公司等需要一個綜合性研究分析能力指標，而分公司、中小民營企業、子公司則適用于具體指標數據分析；
2、嚴把指標運算關。了解指標生成的計算過程，用于比較的不同時期的指標必須在計算口徑上保持一致，排除偶發項目的影響，使作為分析的數據能夠反映正常的經營狀況，并適當使用簡化表格；
3.公認標準科學。采用公認的科學標準，如預定指標、歷史標準、行業標準、國內外公認標準；
4、多種方法來分析。應注意絕對值與相對值的比較，正指數與負指數的比較。
財務指標是指企業匯總、評價財務狀況和經營成果的相關指標。企業進行內部控制財務管理工作人員、企業股東、債權人以及外部投資者可以通過對不同財務指標的運用能力以及數據分析，以便更好的了解中國企業的運營發展情況以及各項財務狀況。
財務報表流動性指標有流動比率、速動比率、營運資本、應收賬款平均回收期、銷售周轉率等。計算財務報表流動性的作用在于評估公司特定時期內的資金周轉情況，了解整體資金的使用效率，而資產流動性是指資產在保持原因價值前提下的變現能力和償債能力。
流動比率
流動比率的計算公式為流動比率=流動資產÷流動負債，該公式的作用在于投資者可以通過計算流動比率來衡量短期資產變現用于償還短期債務的能力。其中流動資產包括貨幣資金、應收賬款、存貨；流動負債包括應付賬款、到期的長期債務、各類應付費用。因此，在利用流動比率評估企業的短期償債能力時，應關注流動資產的組成及資產周轉情況。
速動比率
速動比率的計算公式為速動比率=速動資產÷流動負債，該比率通常用來衡量公司現有流動資產馬上用于償付流動負債的能力。其中速動資產指剔除流動資產中變現能力較差的資產后的剩余流動資產，主要包括現金和應收賬款而不包括存貨，原因包括存貨的變現速度較慢且公司一般不能通過處理存貨資產來清償債務。從流動資產中剔除不易變現的資產，其剩余部分即為可變現且可用于償付流動負債的速動資產，因此速動比率比流動比率更能清晰和準確地反映企業償還短期債務的能力。但在現實生活中，通過計算速動比率來評價企業流動性時仍需仔細評估和考慮速動資產的構成和其他相關因素。
營運資本
營運資本的計算公式為營運資本=流動資產-流動負債。在評估企業的流動性風險時，一般要求公司的營運資本為正，營運資本越多，說明公司不能按時償還短期負債的風險越小。
項目投資可行的財務指標有凈現值、年金凈流量、現值指數、內含報酬率、投資收益率和回收期等。投資項目可行是指以項目財務預測為基礎，根據國家財稅制度和市場價格，從企業的角度評估計算項目的效益和成本，以此評估改項目的利潤水平、償債能力以及現金流量等財務狀況，以此來判斷該項目在財務上是否可行。
什么是投資項目？
投資項目是投資對象的總稱，通常是指包括成套投資建設工程項目在內的一個投資單位，也稱作“投資建設項目”。一個投資項目內的各項投資緊密相連，可以說各項投資擁有共同的目標，且在技術上和財務上存在著一定聯系，因此有必要將其作為一個整體進行評估計劃、籌集資金和組織實施相應規劃管理。同時，相對其他投資項目來說，一個投資項目還應保持一定獨立性，即在投資目標、應用的技術和管理等方面應區別于其他投資項目。
財務指標包括哪些？
財務指標是指能整合和評價企業財務狀況和經營成果的相對指標，具體包括：
1、償債能力指標，包括資產負債率、流動比率、速動比率；
2、營運能力指標，包括應收賬款周轉率、存貨周轉率；
3、盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利潤率（營業收入利稅率）、成本費用利潤率等。
利用財務指標的優缺點
使用各類財務指標進行業績評價，可以很清晰地看見企業各個部分的財務狀況，清晰明了。但是僅用財務指標來評估業績存在不足之處：
1、財務指標只評估過去的數據，因此不能反映未來狀況，不能用于評估企業在創造未來價值的能力上的情況；
2、財務指標容易被操縱，企業財務報告中的會計利潤通常是投資者關注的重中之重，因此企業管理當局會采用各種方法操縱利潤以吸引投資者；
3、財務指標的計算主要依據財務報表中的數據，而未考慮其他會影響企業長期競爭優勢的因素，如產品質量、員工的技能和素養，也未能考慮整體經營過程和顧客的滿意度等。
財務管理項目評價指標主要有償債能力指標、營運能力指標和盈利能力指標等。這些指標是公司總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標，所以財務管理人員要運用各種財務數據，計算出相當于的指標數據，據以判別項目的財務可行性。
1、償債能力指標，包括資產負債率、流動比率、速動比率；
2、營運能力指標，包括應收賬款周轉率、存貨周轉率；
3、盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等。
財務管理指標是公司總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標。其中償債能力指標是分析企業償還到期債務的能力的指標；營運能力是分析企業運用各項資產以賺取利潤的能力的指標；盈利能力指標是分析評價企業獲取利潤的能力的指標。
衡量企業的盈利能力常用的指標包括：營業凈利率、資產凈利率、權益凈利率。
1、營業凈利率即銷售凈利率，是企業凈利潤占營業銷售收入的比例，即營業凈利率=凈利潤÷營業收入；
2、資產凈利率=凈利潤÷資產總額，表示企業每1元資產所能帶來的企業凈利潤。
3、權益凈利率=凈利潤÷股東權益=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數，所以權益凈利率也可以理解為是個綜合指標。
投資項目財務評價指標主要有：凈現值、年金凈流量、現值指數、內含報酬率和回收期等，圍繞這些評價指標進行評價也產生了凈現值法、內含報酬率法、回收期法等評價方法。投資項目財務評價是指在項目財務預測的基礎上，根據國家現行財稅制度和現行價格，從企業的角度分析測算項目的效益和費用，考察項目的獲利能力、償債能力以及外匯效果等財務狀況，以判斷項目財務上是否可行的經濟評價方法。
企業財務評價是項目經濟評價的第一層次。其結果可為項目國民經濟評價提供必要的數據資料，也可作為投資者進行項目投資決策的依據之一。投資項目財務評價所使用的基本計算報表包括財務現金流量表、利潤表及財務平衡表。
項目財務評價的內容包括：1、掌握項目管理中財務控制的核心內容；2、掌握更有效實施項目管理與財務控制的最新工具；3、改善項目的成本、預算管理，提高項目的投資回報率；4、加強項目的現金流管理，控制項目資金風險。
項目財務評價是判別項目的財務可行性的方法。具體說來，就是根據國家現行財務制度和價格體系，分析、計算項目直接發生的財務效益和費用，編制財務報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務狀況，據以判別項目的財務可行性。項目的財務效益主要表現為生產經營的產品銷售收入；財務支出主要表現為建設項目總投資、經營成本和稅金等各項支出。
財務凈現值、財務內部收益率、動態投資回收期。
財務凈現值是評價技術方案盈利能力的絕對指標。當財務凈現值大于或等于零時，表明項目的盈利率不低于投資機會成本的折現率，項目是可行；而當財務凈現值為負值時，項目是不可行。財務內部收益率是反映項目實際收益率的一個動態指標，財務內部收益率大于等于基準收益率時，項目可行。
內部收益率是指資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。如果不使用電子計算機，內部收益率要用若干個折現率進行試算，直至找到凈現值等于零或接近于零的那個折現率。內部收益率，是一項投資渴望達到的報酬率，是能使投資項目凈現值等于零時的折現率。
動態投資回收期是指按現值計算的投資回收期。動態投資回收期法克服了傳統的靜態投資回收期法不考慮貨幣時間價值的缺點。即考慮時間因素對貨幣價值的影響，使投資指標與利潤指標在時間上具有可比性條件下，計算出投資回收期。
在企業的財務管理中，財務指標是評估企業財務健康狀況的重要依據。對于企業管理層和投資者而言，了解和應用財務指標是進行決策和評估風險的關鍵因素。本文將介紹六大財務指標，以幫助您更好地了解企業的財務狀況和進行合理的投資決策。
一、流動比率
流動比率是指企業流動資產與流動負債之間的比率，反映企業償付短期債務的能力。流動比率越高，表明企業短期償債能力越強，越有能力應對突發的財務風險。通常，流動比率在2:1以上較為合理。流動比率的計算公式為：流動資產 ÷ 流動負債。
二、速動比率
速動比率是指企業在減去存貨后，流動資產與流動負債之間的比率。它反映企業在短期內能夠償還債務的能力。速動比率越高，表明企業短期償債能力越強，越有能力應對突發的財務風險。速動比率的計算公式為：(流動資產 - 存貨) ÷ 流動負債。
三、負債率
負債率是指企業負債總額與資產總額的比率。它反映了企業債務占總資產的比重。負債率越高，表明企業負債壓力越大，承受風險能力越弱。通常，負債率在50%以下較為合理。負債率的計算公式為：負債總額 ÷ 資產總額。
四、凈利潤率
凈利潤率是指企業凈利潤與營業收入之間的比率，反映了企業營業收入轉化為凈利潤的能力。凈利潤率越高，表明企業的盈利能力越強。凈利潤率的計算公式為：凈利潤 ÷ 營業收入。
五、總資產周轉率
總資產周轉率是指企業營業收入與總資產之間的比率。它反映了企業資產利用的效率，即企業利用資產創造收入的能力。總資產周轉率越高，表明企業資產利用效率越高。總資產周轉率的計算公式為：營業收入 ÷ 總資產。
六、經濟附加值
經濟附加值是指企業凈利潤扣除資本成本后的利潤，它反映了企業實際的經濟利潤情況。經濟附加值越高，表明企業的盈利能力越強。經濟附加值的計算公式為：凈利潤 - (資產總額 × 資本成本率)。
總結
以上六大財務指標是評估企業財務健康狀況的重要指標，它們相互聯系，綜合反映了企業的財務狀況和經營情況。在實際應用中，企業管理層和投資者應根據企業自身的情況，合理運用這些指標，評估企業的財務狀況和風險水平，從而做出更為科學和合理的經營和投資決策。同時，企業也應該加強財務管理，提高財務透明度和信息披露度，為投資者提供更加準確和可靠的財務信息。
定量分析法是一種基于客觀數據和規律分析的方法，在分析研究、政策執行、市場監測等領域得到廣泛應用。定量分析法不僅可以提高企業管理的精細化程度，還能提高決策的準確性，以及推動企業在市場競爭中獲得優勢。
定量分析法主要是通過數學和統計方法，將大量數據轉換成客觀數據和規律。然后，以此作為基礎，利用各種手段來進行分析、總結、推斷和預測。通常，定量分析法包括四個主要階段：數據收集、數據處理、數據分析和問題解決。
定量分析法有哪些優缺點？
優點：
精確度高：使用定量分析法能夠將大量的數據轉換成數字形式，去除主觀因素的干擾，例如偏見和情感等，進而提高結果的精確度。
針對性強：定量分析法基于客觀數據和規律，可以清晰地表達問題特點并解決相關問題，提高了針對性。
可比性好：使用定量分析法，數據采取標準格式，方便與已有的數據進行比較，能夠比較清晰地反映經營狀況，以及市場情況等。
可重復性好：一旦建立起科學的數據采集與建模方法，重復應用分析方法是比較容易的。這個能力不僅幫助節約時間和資源，還可以提高口碑和競爭力。
缺點：
簡化現象：數字化的本質使得定量分析法往往忽視了背后的實際原因和非定量的變量因素。
技術難度高：為了從數據中提取有效信息，需要專業的計算機編程和數學技能，需求人才的投入和薪酬也相應較高。
數據有誤：數據收集或整理過程出現錯誤或偏差可能導致計算結果出現差錯，進而產生不準確或誤導性的判斷。
定量分析法有哪些應用場景？
定量分析法被廣泛利用于企業管理、政策制定、市場監測和金融等行業。在管理方面，定量分析可用于職業評估、薪酬管理和人才招聘等。在政策執行方面，定量分析法是可為相關機構制定有效措施的利器。在市場競爭中，定量分析法可幫助企業做出準確的市場判斷，實現更精細化的運營，并取得優勢。
隨著市場競爭的加劇和企業發展的需要，財務管理與業務發展越來越緊密地聯系在一起。本文將圍繞財務BP業務洞察訓練工作坊、財務人向上管理與員工激勵藝術、業財融合實務案例與落地應用、成為業務伙伴-銷售、市場財務支持、項目管理中的財務控制、智能財務分析師認證計劃、公司財務分析與風險防范、經營決策分析與風險管理、企業關鍵財務指標設計與財務績效評價、業財分析指標評價體系構建與應用等關鍵詞展開討論。
一、財務BP業務洞察訓練工作坊
財務BP（Business Partner）是指財務部門與企業其他部門之間建立的一種合作關系，旨在為企業提供全面的財務管理和支持服務。在財務BP業務洞察訓練工作坊中，參與者將學習如何識別和理解企業的業務需求，以及如何通過財務管理手段為企業提供有效的支持和服務。同時，參與者還將了解如何與其他部門進行溝通和協作，以實現更好的業務成果。
作為企業的重要管理者之一，財務人員需要具備良好的向上管理能力和員工激勵藝術。在向上管理方面，財務人員需要學會有效地向上級匯報工作進展和成果，并提出合理的建議和意見。在員工激勵方面，財務人員需要了解員工的需求和動機，并通過適當的激勵措施來激發員工的工作熱情和創造力。
業財融合是指企業在財務管理和業務運營方面的深度融合，旨在提高企業的財務管理效率和業務運營質量。在實踐中，許多企業已經成功地實現了業財融合，并取得了顯著的成果。例如，某家電商企業通過將財務管理與物流運營相結合，實現了訂單處理效率的大幅提升；另一家制造企業則通過將財務管理與生產計劃相結合，提高了生產效率和產品質量。這些成功的實踐案例為其他企業提供了寶貴的經驗和啟示。
作為企業的財務部門，其職責不僅僅是為企業內部提供財務管理服務，還需要積極地參與企業的業務活動，為企業的銷售和市場部門提供有力的支持。具體來說，財務部門可以通過提供準確的財務報表和數據分析報告，幫助企業制定合理的銷售和市場策略；同時，財務部門還可以通過優化成本結構和資金管理流程，為企業的銷售和市場活動提供更加靈活和高效的資金支持。
在項目管理過程中，財務控制是非常重要的一環。通過有效的財務控制措施，可以確保項目的資金使用合理且高效，避免出現不必要的浪費和損失。具體來說，項目管理人員可以通過制定詳細的預算計劃和使用情況跟蹤表，對項目的財務狀況進行全面的監控和管理；同時，項目管理人員還可以根據實際需要進行調整和優化，以確保項目的順利實施和達成預期目標。
智能財務分析師是一種新興的職業類型，其主要職責是通過數據分析和模型建立等技術手段，為企業提供精準的財務管理和決策支持服務。為了更好地培養和發展智能財務分析師人才隊伍，許多機構和企業已經開始推出智能財務分析師認證計劃。這些計劃通常包括培訓課程、考試評估和實踐經驗等方面的內容，旨在幫助學員全面掌握智能財務分析師所需的知識和技能。
公司財務分析是企業管理中不可或缺的一部分，其主要目的是通過對企業的財務狀況進行全面的分析和評估，為企業的經營決策提供科學依據和支持。在風險防范方面，企業需要建立健全的風險管理體系，及時發現和應對各種潛在的風險因素。具體來說，企業可以通過制定詳細的風險管理計劃和應急預案等方式，降低風險發生的概率和影響程度；同時，企業還可以通過加強內部控制和審計監督等措施，確保企業的財務管理規范有序。
近幾年來，隨著我國社會經濟的高質發展，越來越多的新興企業開始涌入市場，爭占市場份額，市場競爭越發激烈。企業要想在激烈的市場競爭中占據優勢地位，實現企業可持續性發展，建立完善的績效考核制度非常必要。
然而從當前企業績效考核工作所取得的效果分析，仍然存在很多問題，其中最主要的問題是績效考核指標體系的設計及應用，尤其是財務評價指標的選擇與應用問題最為突出。
基于此，本文針對企業績效考核中財務指標的選擇與應用進行分析，以期企業能夠通過完善績效考核工作，提升市場競爭實力。
01
財務指標在企業績效考核中的優勢
(一)財務指標能夠客觀反映企業財務狀況
與績效考核中的其他指標相比較而言，財務指標能夠更加客觀、精準地反映企業某一周期的財務狀況與經營情況，能夠直觀地反應企業經營業績情況，是企業績效考核工作中公認的量化指標之一，在績效考核實踐中體現了較好的效度和信度。
如各級國資委對國企負責人歷年的經營業績考核，均以關鍵財務指標為關鍵業績指標開展業績考核。其他性質企業雖然選用的考核方法及工具不盡相同，但財務指標在業績考核中的應用比重一般不低于55%。
由此可見，將其應用于企業績效考核中，能夠有效反映各部門、各崗位的業績情況、收支盈虧，進而為企業績效考核工作提供有力的數據支撐，提高績效考核的有效性和精準性。
(二)財務指標具有戰略導向作用
企業階段性發展目標的制定與深化落實需要依托于財務指標。通過財務評價指標的設置，考評評價及應用，能起到上接領導層，下接員工，貫穿企業戰略實施的全過程。財務考核指標目標設置是對企業戰略目標層層分解，層層壓實任務，具有良好的戰略導向性和考核結果可比性。
(三)財務指標具有客觀公正特點
企業財務指標嚴格按照國家行政部門頒布企業會計準則根據一定的經營周期進行編訂，并且在編訂完成后由第三方專業機構進行審計。標準統一、規范，考核數據獲取及應用簡單、明了，具有較好的合理性、客觀性和可靠性。相比之下非財務指標標準難以統一，主觀性較強。因此，在企業績效考核中應用財務指標，更加客觀公正，可操作性強，經濟性高。
02
財務指標在企業績效考核中存在的問題
(一)企業對財務部門的重視度有待提升
通過上文可知，財務指標在企業績效考核工作中具有較高的意義與價值。然而就當前企業績效考核工作分析，很多企業并未能充分認識到財務指標對績效考核工作的重要性，甚至出現了財務部門地位弱化的現象。
導致這一現象出現的原因，不僅包含了企業管理層對此財務指標在績效考核作用的認識偏差，同時也包含了財務部門及工作人員的個人問題。
現階段，多數企業的績效考核工作都是由人力資源部門組織開展的，在考核過程中與企業其他部門的溝通與合作甚少。而企業財務部門也僅關心財務工作具體事宜，獨立開展財務管理工作。這導致企業內部各部門之間形成了信息孤島。財務管理部門主動性不強導致企業績效考核工作重擔全部落在了企業人力資源部門上。而人力資源部門由于工作性質影響，導致績效考核側重點出現偏差，無法結合企業財務管理相關內容開展完備的績效考核工作，最終降低了企業績效考核客觀性。
除此之外，很多企業在社會上聘用了培訓師開展績效考核工作，但是大多數培訓師的專業都是人力資源管理或者企業管理，并不懂得財務相關知識。事實上，在整個企業績效考核中財務的占比是最大的，但是企業財務部門僅提供了財務數據，實際參與度并不高。這導致了“外行主導，內行不參與”的問題，進而致使企業績效考核工作混亂不堪，難以真正發揮績效考核及財務指標的價值與效用。
(二)財務指標有利有弊
財務指標是一把雙刃劍，能夠為企業可持續發展提供助力，但是如果應用不當將會影響企業的決策與發展規劃合理性和科學性，甚至給企業帶來巨大的經濟損失。
以華數集團舉例，該集團在利潤導向初期和網絡中期，主要以企業獲取的利潤為績效考核中心，并且采取了大量措施來壓縮成本，取得較為可觀的經濟效益;發展到了戰略導向時期后，華數集團成立了數字化電視公司，并且付出了大量人力、物力、財力搶占市場份額，并成功收購中廣。這些舉措雖然給當前集團帶來了一定的經濟損害和負面影響，但是是有利于集團可持續發展的。而該集團的下屬子公司中，兩個財務指標帶動了經濟利潤快速增長，但是新興公司的業務卻處于滯后狀態。
上市公司為了完善業績指標，對內部完成利潤指標甚至超額的部門進行了獎勵。但是由于上市公司的整體創新性不足、改革意識不強，進而影響華數集團的整體發展進程。由此可見，財務指標對于企業發展的導向性是極強的，但是在應用中也存在一定負面影響。對此，企業在績效考核中應用財務指標應該科學合理、小心謹慎。
03
在企業績效考核中
選擇與應用財務指標的注意事項
首先，企業績效考核工作中應該注重財務指標的定性與定量結合。定量考核剛性較強，以量化數據為支撐，排除了人為因素干擾，能夠有效體現企業績效考核工作的公平性和客觀性。但是企業不同部門在企業經濟發展進程中所發揮的作用不同，并且各具特點。例如，科技含量、管理水平高低等。因此，在績效考核中選擇與應用財務指標應該注重定量與定性相結合，以便精準實現考核目標;
其次，企業績效考核工作還應該內部控制與完善。企業內部控制主要包含了員工的誠信管理、企業組織結構優化、職能劃分等。如果企業內部控制環境存在短板，那么將會影響財務指標在績效考核中的應用效果;
再次，企業應用財務指標于績效考核工作中，還需要注重各級部門的溝通與反饋。企業績效考核結果關乎著企業內部每一個員工，績效考核應該是人性化、合理化的，而非機械化的。因此，在實際財務指標應用中，財務部門及人力資源管理部門應該注重與其他部門之間的溝通，并建立被考核對象申訴機制，進而強化企業考核成效;
最后，企業還應該依據財務指標對績效考核方法進行合理完善，提高考核方法的合理性、科學性、實用性。
04
企業績效考核中財務指標的優化策略
(一)加強績效考核人員培訓
績效考核工作的順利開展與有效進行需要依托專業高效的績效考核隊伍。考核人員對績效考核工作目標、意義的理解，及對各種考核工具的掌握程度將會直接影響著企業績效考核工作的質量與效果。同時，在績效考核工作開展進程中，相關人員如財務指標考核數據提供人員的專業能力和綜合素養也將直接影響考核數據質量及考評的效果。
基于此，企業應該注重加強績效考核人員的培訓，積極采取有效措施培養和提高他們的專業能力和核心素養。
首先，企業管理層應該對現有人員的工作質量、工作效率、工作態度等進行綜合評估，找出其中存在的問題，并積極組織開展專業技能培訓活動。培訓內容包含績效考核方法、工具的科學應用與操作流程，同時還應該深化研究各項財務指標在績效考核中的具體運用;
其次，績效考核指標設計尤其是關鍵財務平均指標應由考核者及被考核者共同制定，關鍵業績指標的目標值應雙方達成一致并制定有效的實施方案。這樣就能夠在最大限度上保障績效考核工作的合理性及考核結果的有效性;
最后，企業還應該注重人力資源制度的完善，如薪酬福利制度、員工培訓開發方案與績效考核辦法的銜接，充分實現績效考核的導向功能、分配功能及開發功能。保證考核結果的應用落地及對員工績效改善的作用，進而促進企業整體業績的提升。
(二)合理優化財務指標的價值判斷功能
當前企業在績效考核工作中所選用的指標根據不同的屬性分為財務指標與非財務指標，定性指標與定量指標，內部指標和外部指標，先行性指標與滯后性指標等。考核指標涉及企業經營層面、內部工作質量層面。企業的業績考核最近體現在經營業績上來，也即是財務結果。因此，企業應該注重合理優化財務指標的價值判斷功能。
首先，企業管理層應該加強對財務部門及會計工作的監管力度，通過建立完備的監管機制和追責制度，不斷規范財務人員的工作行為和工作態度，進而避免工作失誤問題影響會計信息的真實性、準確性。與此同時，企業還應該加大內部控制與審計力度，定期開展企業財務核算、成本控制等進行內部審查，以提高財務指標的合理性和精準性。只有這樣才能夠促使財務指標在企業績效管理中發揮最大效用;
其次，企業還應該切實提高績效管理人員的價值判斷與財務數據分析能力，促使其在財務指標設定過程中能夠抓住關鍵信息，并合理運用各種財務分析工具評估企業經濟行為所帶來的經濟效益，進而提高財務指標的合理性，提高企業績效考核工作質量與效果。
(三)提升財務指標的預測功能
上文中提出財務指標是一把雙刃劍，既能夠保障企業績效考核工作的合理性和客觀性，但是如果制定不合理、運用不得當，將會影響企業的科學決策與發展規劃，甚至給企業帶來巨大經濟損失。
因此，為了避免財務指標所帶來的不利影響，企業財務部門及工作人員在績效考核中應用財務指標，應該注重合理預測，避免企業陷入為追求一時利益而阻礙企業可持續發展的漩渦之中。
首先，企業管理層應該充分明晰財務指標不僅能夠如實反映當前企業的經營情況、財務狀況，同時還能夠為企業未來發展提供數據預測。因此，在設定及優化企業財務指標過程中，應該注重與企業的長期發展戰略相匹配，讓長期目標分解成多個階段性目標;
其次，在設定財務評價指標進程中，還應該對長期指標進行層層分解，讓財務評價指標更合理化、更能精準考核。引導企業在完成財務指標的基礎上不斷朝著更高的目標前進。綜上，企業在制定和優化財務指標進程中應該符合企業的實際情況、階段性戰略發展目標。
(四)結合企業發展情況選擇適宜財務指標
企業不同的發展階段的實際工作需求不同，對績效考核中財務指標的選取標準的要求也各不相同，不是一成不變的，而要根據企業的發展階段，企業內部管理成熟度及戰略規劃不同而調整。
具體而言，要想提高企業績效考核效用，實現預期考核成效，關鍵就在于結合企業實際發展需求選擇合適的財務指標，如近幾年國企績效考核實踐中頻頻選用的EVA財務指標，又稱為經濟增加值，經濟增加值是公司業績度量指標，與其它度量指標不同之處在于：EVA考慮了帶來企業利潤的所有資金成本。
在國企的績效考核中應用EVA財務指標，集中體現了我國企業的經營發展理念的轉變，從以利潤最大化為目標轉變為以企業價值最大化為目標，是提升企業績效考核效果的關鍵。因此，如何有效利用EVA指標成為現代企業績效考核實踐重點關注問題。
在應用EVA財務指標進程中，企業應該注重對企業業務績效的整體考核，并著力于評估企業的實際生產能力，通過績效考核對企業的綜合價值進行評估，進而實現績效考核最終目的。
(五)財務指標和非財務指標結合使用
財務指標在企業績效考核應用的優勢顯而易見，但只有財務指標，而忽略非財務指標，也是不合理的。因為企業經營是一個復雜、多元的過程，只有定量的財務指標，企業績效考核則過于單一，片面。所以在企業績效考核中要注意財務指標與非財務指標結合使用，如客戶滿意度指標、員工學習成長指標及內部管理方面指標也非常重要，它們從定性方面衡量企業持續發展的能力，是對企業經營管理過程的考核。
05
本文結語
綜上所述，在企業績效考核中合理應用財務指標至關重要。財務質保具有良好的戰略導向性、企業價值預測性及客觀公正性，是實現企業績效考核效果的有力保障。
對此，企業管理者應該提高自身對于財務指標的認識與重視度，充分明晰財務指標的選擇與應用的重要性。與此同時，企業還應該針對當前財務考核指標中存在的問題進行優化，促使其更加符合企業的階段性戰略發展目標，進一步實現企業可持續發展。
財務分析是一種重要的工具，用于了解企業的財務狀況、未來發展趨勢以及制定戰略決策。本文將從財務分析的維度和指標兩個方面進行闡述，并通過具體數字案例展示其應用。
1、財務分析的維度與指標
財務分析的維度主要包括時間維度、空間維度和邏輯維度。
時間維度是指從歷史數據和未來預測兩個方面進行分析，包括同比、環比、五年規劃等。
空間維度是指從不同業務部門、產品線、客戶群體等角度進行分析，包括地域、行業、產品等。
邏輯維度是指從財務數據之間的邏輯關系進行分析，包括資產負債表、現金流量表、利潤表等。
財務分析的指標是用來衡量企業財務狀況和經營成果的定量指標。常見的財務指標包括利潤率、毛利率、資產負債率、流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。這些指標可以幫助企業了解自己的財務狀況、發現風險和機會，從而制定相應的戰略決策。
2、案例：讓數字說話的財務分析
下面通過一個案例來說明財務分析的應用。假設某公司是一家零售企業，其最近三年的銷售額分別為100萬元、120萬元和150萬元，毛利率分別為20%、25%和30%。
通過時間維度的分析，可以發現公司的銷售額呈現出增長趨勢，而毛利率也在逐步提高。
通過空間維度的分析，觀察該零售企業在某區域銷售力度的強弱。比如：公司的銷售額在華北地區最高，華東地區次之，華南地區最低。
通過邏輯維度的分析，從資產負債表中的流動資產和流動負債比例，分析公司流動性的高低。
通過上述分析，公司可以了解自己的財務狀況和經營成果，發現優勢和不足，從而制定相應的戰略決策。
例如，公司可以加大對某地區的銷售力度，提高毛利率，擴大市場份額，同時控制庫存，提高流動性。
財務分析是企業管理的重要工具之一，可以幫助企業了解自己的財務狀況、未來發展趨勢以及制定戰略決策。通過合理運用財務分析的維度和指標，可以讓數字說話，為企業的決策提供有力的支持。
在實際應用中，企業應根據自己的實際情況選擇合適的維度和指標，結合經營環境、市場狀況等因素進行分析，從而更好地了解和掌握企業的財務狀況和經營成果。
3、財務分析從以下幾點入手
一般而言，做財務分析可以從以下維度和指標入手：
常見的維度分析：
(1)空間維度：包括公司、行業、宏觀經濟等不同領域。在空間維度上，可以通過比較不同公司在同一行業或同一宏觀經濟環境下的財務表現，了解各公司的優勢和劣勢。
(2)時間維度：包括年度、季度、月度等不同時間跨度。在時間維度上，可以分析公司歷史財務數據的變化趨勢，以及財務表現與季節性變化、宏觀經濟環境變化之間的關系。
(3)財務指標維度：包括盈利能力、償債能力、運營效率等不同方面的指標。在財務指標維度上，可以通過分析各種財務指標的變化趨勢和相互關系，了解公司的財務狀況和經營表現。
常見的指標分析：
(1)盈利能力指標：包括利潤率、毛利率、營業利潤率等。通過這些指標可以了解公司從核心業務中獲取利潤的能力，以及公司的產品和服務是否具有競爭力。
(2)償債能力指標：包括流動比率、速動比率、負債與權益比等。這些指標反映公司償還債務的能力，以及公司的資本結構是否穩健。
(3)運營效率指標：包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率等。這些指標反映公司資產管理的效率，以及公司是否能夠有效地利用其資產創造收入和利潤。
(4)增長指標：包括營收增長率、凈利潤增長率、市場份額等。這些指標反映公司的增長潛力和發展前景。
以上是財務分析中常見的維度和指標，但實際分析時需要根據具體問題和目的進行選擇和組合。
申報高級經濟師評審通常需要提供相關工作業績材料，業績證明材料是一個人對個人工作業績予以總結歸納、呈現個人業績亮點的過程，那么，應該從哪些方面著手準備業績成果呢？請看以下內容：
一、高級經濟師業績材料如何準備
1、職稱業績材料要與專業對口
業績的評審材料，建議要和你報考的高級經濟師專業是對口的，因為職稱業績通常取決于近年從事的工作內容，所以在一開始選擇專業的時候最好選擇與本人所從事的工作有關，這樣寫起來會更加通順，相關專業知識也更容易找到，為后面的答辯環節提供方便，在評審判定中也更加有優勢。
另外，作為職稱評審申報的業績材料，在材料時間上要注意下，不要拿出很久以前的業績來參與評審。
2、職稱業績要突出個人作用
在職稱業績材料中，工作業績應該一目了然地反映出申報人做了哪些主要工作，承擔哪些重要的工作項目，以及在項目實施中申報人所擔任的角色、所起的作用，從而體現出個人在工作中發現和解決問題的能力。各位考生，各省高級經濟師職稱評審、論文指導文檔，大家可通過資料下載區域免費領取。
二、高級經濟師評審工作業績應如何寫
準備參加高級經濟師評審的考生，關于評審工作業績要如何寫？以下內容為大家答疑解惑。
1、適度提煉，但務必要真實
一定要重點寫成績、寫貢獻，只要是真實的，自我贊美幾句，無傷大雅，把握一個合適的“度”即可。
2、實事求是，當仁不讓
申報高級經濟師的學員應當仁不讓，理直氣壯地在總結中如實表現這方面的工作和業績，說明自己在其中擔當的角色是什么，做了哪些具體工作，起了什么作用等等。
3、參照業績案例，寫出特色
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為了避免主觀判斷的影響，風險矩陣中的可能性和影響程度可以在條件具備的情況下，采用定量或定性與定量相結合的技術進行。
常用的定量技術包括概率技術和非概率技術，概率技術包括風險模型(風險價值、風險現金流量和風險收益)、損失分布、事后檢驗、蒙特卡洛模擬等，非概率技術包括敏感性分析、情景分析、壓力測試、設定基準等。
項目：定量技術
內容闡釋：
1、概率技術：
(1)風險價值：是指正常波動下，在一定的概率水平下，某一投資組合在未來特定期間內，在給定的置信水平下面臨的最大可能損失。它是集市場風險、信用風險、利率風險與匯率風險等財務風險于一體的統一性標尺
(2)損失分布：某些經營或信用損失的分布估計是使用統計學技術(一般是基于非正態分布)來計算給定置信度下的經營風險導致的最大損失。這些分析需要收集根據損失的根本原因分類的經營損失數據，如銷售慣例、未被授權的活動
事后檢驗：企業通過使用歷史數據測算的風險事件發生的頻率及此類事件帶來的影響來驗證定性評估中對初始影響和概率的估計。這些數據可應用于其他企業了解這類事件
(3)蒙特卡洛模擬：本質上是隨機抽樣方法，可依賴計算機的快速運算，通過反復使用大量輸入變量值的可能組合，得到變量的組合。如可以通過模擬市場價格、數量、成本等較容易獲取的關鍵指標的變化，計算得到凈利潤實現的可能性
2、非概率技術：
(1)敏感性分析：是指在合理的范圍內，通過改變輸入參數的數值來觀察并分析相應輸出結果的分析模式。敏感性分析用來評價潛在事件的正常或日常變化的影響
(2)情景分析：是一種自上而下“如果-那么”的分析方法，可以計量一個事件或事件組合對目標的影響。管理層在編制戰略計劃時，可以實施情景分析，用以評價對股東價值增加的情況
壓力測試：是情景測試法的一種形式，是在極端情境下，分析評估風險管理模型或內部控制流程的有效性，發現問題，制定改進措施，目的是防止出現重大損失事件
(3)設定基準：也稱標桿比較法，通過將本企業與同行業或同類型企業的某些領域的做法、指標結果等做定量的比較，來確定風險的重要性水平。包括內部基準，即對一個職能部門或子公司的度量與同一企業的其他職能部門或子公司進行比較;行業基準，即將本企業與其主要競爭企業或同行業全部企業的平均水平進行比較;最佳實踐，即在跨行業中尋找最具代表性的企業作為度量標準
總投資收益率是財務指標嗎?是財務指標，用于衡量投資項目的整體回報效果。想要了解更多關于總投資收益率內容的同學一起來看看吧。
一、總投資收益率是財務指標嗎
是的，它是指達產期正常年份的年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤占項目總投資的百分比。這一指標能夠反映投資中心的綜合盈利能力，并幫助投資者評估不同投資項目的價值和風險。
二、總投資收益率的計算公式是什么
總投資收益率=年息稅前利潤÷項目總投資×100%
其中，年息稅前利潤是指企業在一定時期內(通常為一年)的息稅前利潤，即扣除利息和所得稅之前的利潤;項目總投資則是指企業為該項目所投入的全部資金，包括固定資產投資、流動資金等。
三、總投資收益率優缺點有什么
(一)優點
1.計算公式簡單：總投資收益率的計算相對直觀和簡單，便于投資者快速了解項目的盈利能力。
2.橫向可比性：由于剔除了因投資額不同而導致的利潤差異的不可比因素，總投資收益率在不同項目之間具有橫向可比性，有助于投資者進行項目間的比較和選擇。
3.優化資源配置：總投資收益率可以作為選擇投資機會的依據，有助于企業優化資源配置，提高投資效率。
(二)缺點
1.未考慮資金時間價值：總投資收益率沒有考慮資金的時間價值因素，即沒有考慮資金在不同時間點的價值差異。
2.無法反映建設期長短：該指標無法直接反映項目建設期的長短對項目整體回報的影響。
3.受投資收益波動影響大：總投資收益率受投資收益波動的影響較大，可能會導致投資者對投資績效的評價不穩定。
4.未考慮風險因素：總投資收益率沒有考慮投資的風險因素，可能會導致投資者忽視投資風險。
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