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對于企業(yè)來說，科學的財務管理目標和財務戰(zhàn)略是促進企業(yè)資金均衡流動的保證，是實現(xiàn)企業(yè)總體戰(zhàn)略的基礎。因此，為了增強競爭優(yōu)勢，企業(yè)必須分析環(huán)境要素對資金流動的影響，從而制定出長期性、全面性的財務戰(zhàn)略計劃，以保證戰(zhàn)略計劃在執(zhí)行的過程中，其財務管理工作的效能可以得到有效的保證和延伸，進一步為企業(yè)長遠發(fā)展提供助力。

1、案例概述

A企業(yè)成立于1955年，地處北京，屬于通信工程公司。隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，A企業(yè)當前注冊資本已經(jīng)達到5100萬元，成為了行業(yè)內的一級企業(yè)。作為綜合服務提供商，A企業(yè)資質健全。

2008年12月，A企業(yè)完成了輔業(yè)改制，完成改制后，企業(yè)內部的國有股權全部退出，由職工持有企業(yè)的全部股份。該企業(yè)內部組織層級、機構、職能部門較多。因為組織結構復雜，所以企業(yè)日常管理難度較大，同時給企業(yè)財務目標的制定以及財務戰(zhàn)略的制定提出了全新的、更高的要求。

2、企業(yè)財務管理目標及戰(zhàn)略分析

1、財務管理觀念落后企業(yè)在運營中，往往存在管理者素質不高、財務管理觀念落后等問題，這導致財務管理工作的效能無法被充分地發(fā)揮出來。管理者財務觀念落后的問題主要體現(xiàn)在：

(1) 財務管理沒有納入到企業(yè)管理的過程中來。

(2) 對于中小企業(yè)來說，財務管理目標的設定受內外部環(huán)境的影響過大，使得財務戰(zhàn)略目標的設定失去意義。另外，企業(yè)管理者在管理過程中，為了追求效益最大化，削弱了財務管理在企業(yè)管理中的核心地位，這造成財務風險問題頻繁發(fā)生。

(3) 企業(yè)在實際運行的時候，由于時間價值測算、風險評估機制不夠完善，因此在運行過程中通常都過于重視利潤和價值，影響了戰(zhàn)略目標的合理優(yōu)化。2、財務機構不健全國內的企業(yè)內部普遍存在財務機構不健全的問題，財務機構不健全是影響企業(yè)實現(xiàn)財務戰(zhàn)略目標的主要因素，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

(1) 很多中小型企業(yè)尚未在內部建立財務管理部門;即使設立了財務管理部門，財務管理人員專業(yè)技能水平、實踐能力水平不足。

(2) 企業(yè)沒有嚴格按照相應的規(guī)定劃分部門、崗位責任，導致大部分工作人員在實際工作中，責任意識不強。

3、財務控制能力薄弱企業(yè)財務控制能力薄弱不利于企業(yè)完成財務戰(zhàn)略目標，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

(1) 現(xiàn)金管理不足，很多企業(yè)內部甚至存在資金閑置或不足的問題，另外，財務支出過程缺乏科學的規(guī)劃，很容易讓企業(yè)陷入財務困境。

(2) 應收賬款使用周期較長，使企業(yè)難以在短時間內回收資金。

(3) 大部分中小企業(yè)在開展各類生產(chǎn)活動前，沒有做好充分的調查，這造成企業(yè)的各類生產(chǎn)經(jīng)營活動失去了既定的意義。

(4) 管理者過于關注現(xiàn)金流，忽視了成本和利潤問題的分析，極大程度地削弱了企業(yè)的財務控制能力。

3、財務管理目標對企業(yè)財務戰(zhàn)略的影響

1、影響資金籌集戰(zhàn)略的選擇就企業(yè)而言，在一定的環(huán)境下，其可以獲得的資金往往是有限的，這導致資金的供給和需求成為限制企業(yè)良性發(fā)展的主要因素。對此，企業(yè)想要保持可持續(xù)發(fā)展步伐，不僅要確保各項活動對于資金的需求，還要保證資金規(guī)劃和使用的合理性，從而在節(jié)約資金占用的同時，提高資金利用效率。而只有符合企業(yè)實際情況的財務管理目標，才能引導企業(yè)財務管理工作者選擇最合理的資金籌集戰(zhàn)略。

2、影響資金投資戰(zhàn)略的選擇建筑企業(yè)想要保持長久的獲得利潤的能力，必須保證其在賺取利潤的過程中，財務結構是合理的，且資金流轉過程是安全的。可以說，資金投資戰(zhàn)略是企業(yè)獲得未來盈利能力的基礎和保證。換言之，企業(yè)只有根據(jù)實際發(fā)展狀況來制定科學的財務管理目標，才能幫助自身選擇最合理的資金投資戰(zhàn)略，否則就會影響資金投資戰(zhàn)略選擇的合理性，給企業(yè)未來投資活動的開展帶來巨大的影響，甚至可能導致企業(yè)投資失敗，讓企業(yè)面臨破產(chǎn)或倒閉。

3、影響收益分配戰(zhàn)略的選擇收益分配戰(zhàn)略，具體來說就是，企業(yè)通過一定的經(jīng)濟活動獲取了一定的利潤，然后企業(yè)對這些利潤進行分配，或用于企業(yè)經(jīng)營，或用于企業(yè)再投資。從本質來說，收益分配戰(zhàn)略其實就是企業(yè)選擇對自己發(fā)展更加有力的財務戰(zhàn)略。針對此，企業(yè)在選擇收益分配戰(zhàn)略時，必須綜合考慮財務管理目標，否則收益分配戰(zhàn)略的制定可能會失去科學性。

4、企業(yè)財務戰(zhàn)略的制定和實施

1、企業(yè)融資戰(zhàn)略企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營中想要降低融資成本、減小融資風險、優(yōu)化融資結構，就必須選擇最為合理的融入渠道和方式：

(1) 一般來說，融資渠道有很多種，建筑企業(yè)可以選擇內部積累的融資方式，幫助企業(yè)保留更多資金優(yōu)勢。而如果企業(yè)選擇外部融資，那么可以應用租賃融資或者銀行貸款的方式，降低企業(yè)融資成本。

(2) 規(guī)模較大的企業(yè)，可以發(fā)行有價證券的形式來進行融資。其中，就有價證券而言，企業(yè)可以考慮公司債券和復合型債券這兩種證券。

2、企業(yè)實施戰(zhàn)略為了獲取經(jīng)濟利益或者競爭優(yōu)勢，建筑企業(yè)會將籌集到的資金投入到具體的項目經(jīng)營中，這個過程就是資金投入。企業(yè)內部所有資金投放戰(zhàn)略的實施，都必須在企業(yè)總戰(zhàn)略指導下進行，管理者根據(jù)企業(yè)當前的經(jīng)營狀況、外部環(huán)境、內部條件等，對資金投放過程進行長期性的謀劃，而這個部分是企業(yè)財務戰(zhàn)略管理體系不可或缺的內容。

目前，越來越多的施工企業(yè)為了提高經(jīng)營效益，分散風險，開始采用業(yè)主為主、多元化的資金投放戰(zhàn)略。如果企業(yè)具備了一定的核心競爭能力，就可以進入和企業(yè)相關的其他產(chǎn)業(yè)，避免多元化戰(zhàn)略的盲目采用導致企業(yè)投資失敗的發(fā)生。在企業(yè)實施多元化發(fā)展戰(zhàn)略時，財務戰(zhàn)略管理工作的開展更為重要，因此建筑施工可以利用自身的品牌效應以及各類資源，保證整體財務戰(zhàn)略目標可以實現(xiàn)。在擴展經(jīng)營時，企業(yè)要做好內部財務資源的整合和優(yōu)化，以確保財務戰(zhàn)略管理和企業(yè)總戰(zhàn)略目標相匹配。

除此之外，為了提高自身經(jīng)營優(yōu)勢，企業(yè)還要保證資金，并以此為基礎，來制定產(chǎn)品差異化的投資戰(zhàn)略。同時，針對專業(yè)性較強、利潤較高的項目，企業(yè)必須要保證財務戰(zhàn)略的前瞻性，來確保企業(yè)可以獲得更高的優(yōu)勢和信譽，從而促進自身長期保持核心競爭優(yōu)勢。

3、企業(yè)內部股利分配戰(zhàn)略在股利分配戰(zhàn)略的制定和實施方面，往往會涉及到總公司和分公司之間權利和責任關系的處理，只有處理得當，才能激發(fā)企業(yè)全體員工的積極性和創(chuàng)造性。在財務戰(zhàn)略管理工作中，股利分配戰(zhàn)略可以說是非常重要的內容，股利分配戰(zhàn)略核心問題就是確定最佳股利支付率。理論角度來說，企業(yè)股利分配政策主要有以下幾點：

(1) 剩余股利分配政策。具體來說，就是企業(yè)經(jīng)營的過程中，遇到了較好的投資機會，就可以根據(jù)目標資本結構預算投資所需資本后，在盈余中預留出來。

(2) 固定或者持續(xù)增長的股利政策。作為一種相對穩(wěn)定的財務管理戰(zhàn)略，固定或者持續(xù)增長的股利政策其實就是控制企業(yè)股利處于某一個穩(wěn)定的水平，并且采取有效的措施幫助企業(yè)維持這種水平。

(3) 固定股利支付率的政策，這種股利政策和第二種是相對的，其具有一定的變動性，選擇這種股利政策的時候，企業(yè)首選要確定一個股利占盈余的比率，然后日后的股利支付按照這個比率進行。由于企業(yè)的財務分配戰(zhàn)略以及股利政策，都會受到投資機會以及企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的影響，為此，企業(yè)必須提前根據(jù)財務戰(zhàn)略，準確地預測現(xiàn)金流。

(4) 為了滿足資金集約化管理需求，企業(yè)還要對傳統(tǒng)財務管理模式中風險較高的資金結構進行調整，構建更具儲備能力的財務戰(zhàn)略，為實現(xiàn)分配戰(zhàn)略價值的最大化打好基礎。

5、本文結語

在激烈的市場競爭形勢下，傳統(tǒng)的財務管理模式已經(jīng)滿足不了企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展需求。為了提高企業(yè)財務戰(zhàn)略和總戰(zhàn)略之間的協(xié)調性，促進企業(yè)健康、和諧、穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)必須制定科學的財務戰(zhàn)略目標以及采取戰(zhàn)略規(guī)劃，為其所開展的財務活動提供科學、有效的指導。

可能不太了解的考生不懂這是什么意思，通俗點來說就是最佳現(xiàn)金持有量的意思，現(xiàn)金到底持有多少合適，隨機模式就給出了一個范圍，在H—L之間，L值是提前確定的，是指公司擁有的并且愿意承受的現(xiàn)金最少持有量。

（一）目標現(xiàn)金金額的確定

與目標現(xiàn)金金額確定相關的指標，機會成本、短缺成本、管理成本、最佳現(xiàn)金持有量；

1、機會成本=C/2K

2、交易成本=T/CF

T指一定期間內的現(xiàn)金需要量；C指現(xiàn)金持有量；F每次交易成本；K持有現(xiàn)金的機會成本等；

當機會成本等于交易成本時：C/2K= T/CF

（二）案例分析

甲公司的有價證券年利率為10%，每次固定轉換成本為65元，甲公司認為任何時候銀行活期存款及現(xiàn)金余額不能低于2000元，根據(jù)以往的經(jīng)驗測算出余額波動的標準差為1000元，要求計算出以日為基礎的現(xiàn)金機會成本、最低控制線、回歸線、最高控制線，以及在甲公司現(xiàn)金余額為30000元的前提下，甲公司應該出售還是購買有價證券，金額為多少？

解析：

1、以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本（有價證券日利率）=10%/360=0.028%

2、最低控制線L=2000元

3、最高控制線H=3R—2L=3*4579—2*2000=9737元

4、由于30000元大于最高控制線9737元，這時候應該購買有價證券=30000—4579=25421元

以上就是關于目標現(xiàn)金金額的確定的知識點，想了解更多的中級會計師《財務管理》知識點，請多多關注會計網(wǎng)！

每個月，或者是每個季度、每年，在一定的時期內，企業(yè)都會有實現(xiàn)目標利潤的計劃，可能很多公司稱之為績效，那么在一定時期內，努力達成的目標，在企業(yè)經(jīng)營中叫什么呢？今天和小編一起來看看吧。

（一）目標利潤分析

目標利潤是指在一定的時期內，經(jīng)過努力要達到的利潤，其中包括計劃利潤、最優(yōu)利潤、同行業(yè)先進利潤水平、本企業(yè)歷史先進水平，所以確認和達成目標利潤是在一定時期一定階段內的事情。

（二）案例分析

甲產(chǎn)品的銷售單價為10元/件，單位邊際貢獻為5元/件，固定成本為20000元，稅后目標利潤為52200元（假設不考慮利息），所得稅的稅率為25%，實現(xiàn)利潤目標的銷售額為多少？

A：44800元

B：84800元

C：45400元

D：54500元

解析：

1、這到底是考查的是目標利潤分析

2、目標利潤=52200/（1-25%）=69600元

3、實現(xiàn)目標利潤的銷售額=（20000+69600）/（5/10）=44800元

（三）目標利潤的計算公式

1、目標利潤=目標銷售額-目標銷量×單位變動成本-固定成本總額;

2、目標利潤銷售量 =(固定成本 +目標利潤) /單位邊際貢獻

3、目標利潤銷售額 =(固定成本 +目標利潤) /邊際貢獻率或目標利潤銷售額 =目標利潤銷售量×單價

以上就是有關目標利潤分析的知識點，想了解更多有關中級會計師《財務管理》科目的知識點，請多多關注會計網(wǎng)哦！

　　存貨審計的目標在于五個方面，具體如下：

存貨審計的目標

　　1、審查存貨采購業(yè)務的真實性、合法性和正確性；

　　2、審查存貨采購成本的構成和成本計算是否真實、合規(guī)、正確；

　　3、審查存貨采購業(yè)務賬務處理的真實性、合理性和正確性；

　　4、審查存貨非貨幣性交易的正確性；

　　5、審查存貨驗收入庫的真實性和正確性。

存貨審計解釋

　　存貨審計是指對存貨增減變動及結存情況的真實性、合法性和正確性進行的審計。存貨審計直接影響著財務狀況的客觀反映，對于揭示存貨業(yè)務中的差錯弊端，保護存貨的安全完整，降低產(chǎn)品成本和費用，提高企業(yè)經(jīng)濟效益等，都具有十分重要的意義。

存貨審計的內容

　　存貨審計的內容具體如下：

　　1、整體方面

　　存貨審計的內容為：

　　（1）評審企業(yè)存貨內部控制制度的健全性和有效性；

　　（2）審查存貨增減業(yè)務的真實性和合法性；

　　（3）驗證存貨賬面余額的真實性和正確性；

　　（4）審查存貨保管的安全性和完整性；

　　（5）審查存貨跌價準備計提和會計處理的正確性。

　　2、存貨內部控制制度評審方面

　　主要審查內容為：

　　（1）企業(yè)有無明確的存貨職責分工制度；

　　（2）企業(yè)是否建立了存貨業(yè)務程序與手續(xù)制度；

　　（3）企業(yè)是否建立嚴密的存貨保管制度；

　　（4）企業(yè)是否建立存貨的定期盤點和對賬制度。

　　3、存貨采購業(yè)務方面

　　主要審查：

　　（1）企業(yè)存貨采購業(yè)務的真實性、合法性和正確性；

　　（2）企業(yè)存貨采購成本的構成和成本計算是否真實、合規(guī)、正確；

　　（3）企業(yè)存貨采購業(yè)務賬務處理的真實性、合理性和正確性；

　　（4）企業(yè)存貨非貨幣性交易的正確性；

　　（5）企業(yè)存貨驗收入庫的真實性和正確性。

　　目標利潤的計算公式為，目標利潤=目標銷售額-目標銷量×單位變動成本-固定成本總額。目標利潤是指企業(yè)在未來的一段時間里，通過不斷努力應該達到的最優(yōu)化控制目標，目標利潤率是企業(yè)未來經(jīng)營必須考慮的重要戰(zhàn)略目標之一。

　　目標利潤分析是保本分析的延伸和拓展。如果企業(yè)在經(jīng)營活動開始之前，根據(jù)有關收支狀況確定了目標利潤，那么，就可以計算為實現(xiàn)目標利潤而必須達到的銷售數(shù)量和銷售金額，計算公式如下：

　　目標利潤銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻

　　目標利潤銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率或目標利潤銷售額=目標利潤銷售量×單價

　　目標利潤的考慮因素

　　1、目標利潤是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的需要；

　　2、目標利潤是資本保值的需要；

　　3、目標利潤是內外環(huán)境適應的要求。

　　目標利潤的預測步驟

　　1、展開調查研究，確定利潤率標準。

　　2、計算目標利潤的基數(shù)。將選定的利潤率標準與企業(yè)預期應該達到的有關業(yè)務量及資金指標相乘，便可測算出目標利潤基數(shù)。其計算公式為：目標利潤基數(shù)=有關利潤標準×相關指標。

　　3、確定目標利潤的修正值。

　　4、最終下達目標利潤并分解落實納入預算體系。最終下達的目標利潤應該為目標利潤基數(shù)與修正值的代數(shù)和，即：最終下達的目標利潤=目標利潤基數(shù)+目標利潤修正值。