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　　可轉債的條款有轉換價格、轉換比例、轉換期限、贖回條款、回售條款、強制性轉換條款。可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。

　　如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。

　　可轉換債券具有什么特點？

　　可轉換債券具有的特點是債權性、股權性、可轉換性。債權性是指與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。股權性

　　其中股權性是指可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之后，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。

　　什么是轉換比例？

　　轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股票的股數。用公式表示為轉換比例=可轉換債券面值╱轉換價格。轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為轉換價格=可轉換債券面值╱轉換比例。

　　什么是轉換期限？

　　轉換期限是指可轉換證券的轉換期限可以與債券的期限相同。但大多數情況下，發行人都規定某一具體期限，在有效期內允許可轉換債券持有者按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的普通股票。

　　可轉債轉股是指在一定條件下可以將債券轉換成公司普通股票的債券，可轉債轉股應計入應付債券等科目核算，相關的會計分錄怎么做？

　　可轉債轉股的會計分錄

　　①發行時：

　　借：銀行存款

　　　　應付債券—可轉換公司債券（利息調整）(倒擠數，可借可貸)

　　　　貸：應付債券—可轉換公司債券（面值）

　　　　　　資本公積—其他資本公積(權益部分的公允價值)

　　②轉股前的會計處理同普通債券的會計處理一樣；

　　③轉股時：

　　借：應付債券—可轉換公司債券（面值）

　　　　應付債券—可轉換公司債券（利息調整）(折價記貸方，溢價記借方)

　　　　資本公積—其他資本公積(初始確認的權益部分公允價值)

　　　　貸：股本

　　　　　　資本公積—股本溢價

　　　　　　庫存現金(不足一股以現金支付的部分)

　　什么是應付債券？

　　應付債券是指企業為籌集資金而對外發行的期限在一年以上的長期借款性質的書面證明，約定在一定期限內還本付息的一種書面承諾，應付債券是負債類科目。應付債券的特點是期限長、數額大、到期無條件支付本息。

　　利息調整是什么？

　　利息調整是借款合同中約定的本金和借款所實際收到款項產生的差額。通常其主要構成內容是金融負債的相關手續費、傭金或利息差額等成本費用或輔助費用。利息調整也是長期借款科目的二級科目，長期借款科目核算企業以攤余成本計量的向銀行或其他金融機構借入的期限在1年以上（不含1年）的各項借款。

　　公司符合條件的，可以發行一般債券，也可以發行可轉換債券，但是發行可轉換債券的賬務處理一般比較復雜，相關會計分錄是什么？

　　企業發行可轉債的會計分錄

　　借：銀行存款

　　       貸：應付債券——成本

　　              應付債券——利息調整（或借方）

　　什么是可轉換債券？

　　可轉換債券即是債券持有人可以在特定時間內，按照特定的條件可將債券轉換成公司普通股的特殊企業債券，簡稱可轉債。如果債券持有人不想轉換，也可以不用轉換，繼續持有該債券，到期收取本金及利息或者拿去出售。如果債券持有人行使轉換權，將債券轉換為股票，發債公司也不得拒絕。可轉債有債券性、股權性與可轉換性的特征。

　　發行可轉債的會計分錄企業發行可轉債，會導致貨幣資金增加，資產增加計入借方核算，同時會導致應付債券增加，負債增加計入貸方核算。

　　應付債券的賬務處理是什么？

　　1、企業發行債券，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按債券票面金額，貸記本科目（面值）。存在差額的，還應借記或貸記本科目（利息調整）。

　　2、資產負債表日，對于分期付息、一次還本的債券，應按攤余成本和實際利率計算確定的債券利息費用，借記“在建工程”、“制造費用”、“財務費用”、“研發支出”等科目，按票面利率計算確定的應付未付利息，貸記“應付利息”科目，按其差額，借記或貸記本科目（利息調整）。

　　3、長期債券到期，支付債券本息，借記本科目（面值、應計利息）、“應付利息”等科目，貸記“銀行存款”等科目。同時，存在利息調整余額的，借記或貸記本科目（利息調整），貸記或借記“在建工程”、“制造費用”、“財務費用”、“研發支出”等科目。

　　4、可轉換公司債券持有人行使轉換權利，將其持有的債券轉換為股票，按可轉換公司債券的余額，借記本科目（可轉換公司債券—面值、利息調整），按其權益成份的金額，借記“資本公積——其他資本公積”科目，按股票面值和轉換的股數計算的股票面值總額，貸記“股本”科目，按其差額，貸記“資本公積——股本溢價”科目。如用現金支付不可轉換股票的部分，還應貸記“銀行存款”等科目。

　　在股市中，轉股有兩個含義，一是資本公積轉增股本，二是可轉債轉股。

　　資本公積轉增股本，通俗地講就是用資本公積金向股東轉送股票,資本公積的產生于公司的經營沒有直接的關系，資本公積主要來源于的股票發行的溢價收入、接受的贈與、資產增值、因合并而接受其他公司資產凈額。

　　可轉債轉股：可轉債的全稱是可轉換公司債券，它由上市公司發行，可以以一定的轉股價來兌換來轉換成上市公司的股票，如果股價高于轉股價，則轉股有利可圖。

　　轉股的方式

　　轉股的方法在不同的市場中是不一樣的，主要分為了上海證券交易所與深圳證券交易所。

　　1、上海證券交易所：在證券交易頁面，委托賣出，輸入轉股代碼，再輸入要轉股的數量即可。有的券商界面中，委托買入亦可。這是因為，只要你下面輸入的是轉股代碼，則系統就默認為你要行使轉股的權利。另外，券商柜臺或電話轉股也一樣。

　　2、深圳證券交易所：在證券交易頁面，選擇其他委托中的轉股回售，操作方式選擇可轉債轉股，下面可以輸入轉股代碼，也可輸入可轉債代碼，輸入要轉股的數量即可。同上海市場，選擇其他業務轉股，但這時只能輸可轉債代碼。

　　轉股日期在哪看?

　　可轉債的轉股日期從發行上市日的后六個月開始，投資者可通過可轉債交易頁面中的“F10”查詢發行上市日期，然后再加上六個月，就可以知道可轉債的轉股日期。

　　可轉債的轉股代碼

　　轉股除了需要知道轉股日期之外，可轉債分為滬深兩市，滬市可轉債的轉股代碼一般是19+可轉債代碼的后四位（具體以公告為準），投資者可以直接通過瀏覽器搜索“XX轉債轉股公告”；深市可轉債的轉股代碼則與可轉債的交易代碼一致。

　　10月11日17:00至19:00，部分地區進行了第一批CPA《經濟法》考試。考試剛結束，考生紛紛發表自己的考后感想：題目不難，但偏得離譜……

　　經濟法考得不難，但確實不會做

　　經濟法考得也太偏了，心涼涼了

　　大題考了個可轉債，直接放棄

　　還有些考生反映經濟法太難了，日常掛科，看著題目發呆

　　總結：根據考生反饋的情況來看，今年CPA經濟法考試看似簡單，但實則不會做，考得太偏了。很多都是見過但沒重視的知識點，大題還考了個可轉債，難倒一大片考生。

　　再來看看今年CPA《經濟法》考了哪些內容？

　　CPA《經濟法》考試內容涉及：

　　1、破產法及票據法；

　　2、物權法和合同法；

　　3、公司法和證券法；

　　4、可轉債等。

　　從以上考生反映的信息來看，能為參加下一批CPA《經濟法》考試的考生帶來哪些啟示呢？

　　1、第一批CPA《經濟法》考試題目難度不大，但是題目出得較偏。因此對于下一場考試的考生而言，復習時應更加細心，全面鞏固基礎知識，把握不同題型的出題方式，學會靈活運用知識點。

　　2、參加第一批CPA《經濟法》考試的考生已列出部分考試重點，參加下批考試的考生可以以此作為參考，收集信息、總結可能會考的考點，并且注意可轉債這個知識點還會不會再考一次。建議備考時該背誦的知識點，一定要強化記憶，并且主攻重點內容。

　　2023年CPA財務成本管理第二場考試已圓滿落幕，不少考生反饋，這次財管考試還是一如既往地難，計算量太大，根本算不完。下面會計網將為大家復盤《財管》考試真題及考點，趕快來看看！

2023年CPA財管考試真題（8.26日）

　　根據考生回憶，2023年CPA財管考試原題內容如下：

　　計算分析題：

　　1可轉債底線價值哥純債款價值的計算；算股權資本成本，債務資本成本，然后算可轉債的資本成本，然后讓做決策。

　　2.作業成本法：最后兩問文字表述：作業成本法的特點和優缺點

　　3.歐式期權，二叉樹，現行股價80，一年內不發現金股利，6個月和12個月股價兩種可能：上升25%或下降20%，執行價格60，期權價格24，6個月利率2%

　　4.可轉債

　　（1）風險調整法算稅前資本成本。

　　（2）資本資產定價模型算股權成本。

　　（3）填表算五年內，純債券價值和底線價值。

　　（4）算可轉債稅前資本成本，判斷是否可行，不可行給出至少三個改進方案。

　　綜合題：

　　傳統報表轉化管理用報表；然后算企業價值，實體價值，股權價值，最后算單位股權價值。

單個科目篇幅過多，只展示部分內容

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（題目來源考生回憶）

2023年CPA財管考試考點整理

　　1、考試題型

　　題型題量無變化：

　　客觀題50分（單選題13道×2分，多選題12道×2分）

　　主觀題50分（計算分析題4道×9分，綜合題1道×14分）

　　2、考試難度

　　本場考試兩套試卷，其中一套試卷整體反饋題目簡單，另外一套選擇題比較難。

　　3、考點匯總

　　客觀題：簡化經濟增加值、內插法求解債劵的資本成本。

　　主觀題考點如下：

　　第一套題目考點：

　　計算分析題

　　1、彈性預算(實際成本和預算成本的差異)。

　　2、發行債券前后財務杠桿、每股收益、加權平均資本成本的計算，判斷是否要發行債券。

　　3、投資決策（公積金還貸計算凈現值、現值指數）。

　　綜合題：產品成本計算（先進先出法）+利潤中心

　　第二套題目考點：

　　計算分析題

　　1、期權價值（二叉樹歐式看漲期權價值）

　　2、作業成本法（作業成本法特點和優缺點）

　　3、編制現金預算、預算資產負債表、預算利潤表

　　4、可轉債

　　綜合題：管理用財務報表+企業價值評估

　　2023年注冊會計師各場次考試真題及答案整理：

　　1、2023年注冊會計師考試真題及答案解析（8.25日考生回憶版）

　　2、2023年注冊會計師稅法考試真題及考點匯總（8.25考生回憶版）

　　3、2023年注冊會計師考試真題及考點整理（8.25日考生回憶版）

　　4、2023年CPA經濟法考試真題及答案整理（8.25考生回憶版）

　　5、2023年注冊會計師考試真題及考點整理（8.26日考生回憶版）

　　現在不少人手頭會有富余的錢，存進銀行呢，利息又不高，投資股票呢，風險又太大。所以不少人將目光轉向基金，尤其是收益比較穩定的債券型基金。那么，你了解債券型基金嗎？本文將為你講解債券型基金的相關知識。

　　1、債券型基金的概念

　　債券型基金是以固定收益類金融工具為主要投資對象，包括國債、金融債等，債券型基金又叫做“固定受益基金”，因為它的產品收益比較穩定。偏債型基金的優點是根據股票市場走勢可以靈活地進行資產配置，在控制風險的條件下分享股票市場帶來的機會。但是根據債券基金投資范圍的不同，其內在風險差異也較大。

　　2、債券型基金的特點

　　(1)風險較低

　　由于是以國債、金融債等固定收益類金融工具為投資對象，所以債券型基金相對于股票基金風險較小。

　　(2)費用較低

　　債券基金的管理費比較低，因為債券投資管理比較簡單，而且債券型基金不收取認購或申購的費用，贖回費率也較低。像有的基金規定，持有期限超過7日，贖回不需要收取贖回費用。

　　(3)收益穩定

　　債券基金定期有利息收入，到期還承諾還本付息，因此債券基金的收益較為穩定，當然收益也不高。

　　(4)注重當期收益

　　由于利息固定，債券基金適合那些不愿意冒風險又追求穩定收益的投資者。

　　3、債券基金的分類

　　根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金(不投資股票)與偏債劵型基金(投資少量的股票)。具體分類如下：

　　第一類是標準債券型基金，也叫作“純債基金”，全部資產投資于債券。不投資股票。因此風險較低，收益也比較少。根據投資時間長短，也分為短期純債基金和中長期純債基金。

　　第二類是混合債券型一級基金，也叫作“一級債基”，大部分基金資產投資于債券，再拿出一部分資產投資在新股申購上面。除投資債券以外，一級債基還可以參與可轉債的投資及新股打新，因而其波動性大于純債。

　　第三類是混合債券型二級基金，也叫作“二級債基”，除了投資債券、轉債外，還可以投資不超過20% 的股票。由于一部分資金購買了股票，所以風險比純債基金要大，但是收益也會比純債基金更好。

　　還有比較特殊的一類是可轉債基金，可轉債基金主要以轉債為投資標的，可轉債同時兼具股性和債性，有著比較特殊的風險收益特征。

　　在CPA考試里，《經濟法》與《稅法》科目考點相接近，都是以相關法律條文等記憶類考點為主，尤其是物權法、合同法、公司法、證券法、商法經濟法等都是每年必考的重點。那么考生要該如何學好《經濟法》科目?我們來看看吧。

　　CPA《經濟法》考哪些內容?

　　客觀題考點?

　　全面依法治國基本方略、法律事實一事件、代理的適用范圍、物的種類、合同的效力、普通合伙人與有限合伙人的入伙、普通合伙企業的設立條件(合伙協議生效時間)、特殊普通合伙企業的債務承擔、利潤分配期限、董監高的義務、獨立董事獨立意見的表達、股份有限公司的清算義務人、招股說明書有效期、票據相對記載事項、可以申請公示催告的票據、國家出資企業的概念、橫向壟斷協議、公平競爭審查制度、合格境內機構投資者、對外貿易法的適用范圍。

　　主觀題考點

　　動產抵押權的設定、留置權的實現;房屋租賃合同、重復抵押、不動產善意取得;更正登記與異議登記、抵押與租賃;

　　公開發行可轉債的條件、可轉債的擔保、可轉債公司匝債券轉為股份、轉股價格向下修正條款;受托管理人職責;債券持有人會議的召集

　　破產申請的受理、抵銷權、破產撤銷權、取回權;

　　票據基礎關系對票據行為效力的影響、背書人記載不得轉讓字樣、被背書人名稱授權補記;票據債務人。

　　《經濟法》學習方法

　　1、抓住重點內容

　　注冊會計師經濟法科目考試特點非常突出，主要集中在公司法、證券法、物權法、破產法等章節;這些重點章節不僅出題概率比較大，而且所占分值也比較多，要重點對待。

　　2、對比記憶

　　既然是法相關的科目，法律條文自然比較多，如公司法和合伙企業法、證券法里關于債券和股票的相關規定往往有很多相似的部分，考生很容易弄混，因此需要在理解的基礎上反復對比記憶;也容易經常拿出來進行對比，那么掌握異同點等是非常重要的，這就要求我們準確理解對比記憶。

　　雖然需要記憶的內容很多，但考試注重法律知識的理解和實際應用能力，還要配合大量做題，將各知識點融會貫通運用起來。