專題
對于外貿公司的財務人員而言，經常會接觸外匯交易活動涉及的賬務處理。收到美金時，應如何進行賬務處理？
收到美金如何做賬？
企業因外匯業務收到美金的，具體賬務處理如下：
1、收到外匯款時，同時登記美元和人民幣賬戶：
借：銀行存款—美元戶
貸：應收賬款—客戶名稱
2、美元結匯的時：
借：銀行存款—人民幣
財務費用—匯兌損益(以差額計入)
貸：銀行存款(或應收賬款)—美元戶
3、如果企業每月進行一次調匯的，需按匯率情況進行調整：
(1)當期匯率小于賬面匯率時，說明匯率降低：
①對于應收賬款、銀行存款等資產類項目會產生損失，則將損失計入“財務費用”科目借方，分錄如下：
借：財務費用—匯兌損益
貸：銀行存款(或應收賬款)
②對于應付賬款等負債類科目，也會減少支出，則將減少部分計入“財務費用”科目借方，并用紅字填列，分錄為：
借：財務費用—匯兌損益(紅字)
貸：應付賬款
(2)當期匯率大于賬面匯率時，說明匯率升高：
①對于資產類項目相當于增值，可將增值部分計入“財務費用”科目借方并用紅字填列，分錄為：
借：財務費用—匯兌收益(紅字)
貸：銀行存款(或應收賬款)
②對于應付賬款等負債類項目，也會增加支出，可將增加部分計入“財務費用”借方，分錄為：
借：財務費用-匯兌損益
貸：應付賬款
財務費用是什么？
財務費用是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用。
主要包括以下內容：
(1)利息支出，指企業短期借款利息、長期借款利息、應付票據利息、票據貼現利息、應付債券利息、長期應付引進國外設備款利息等利息支出(除資本化的利息外)減去銀行存款等的利息收入后的凈額。
(2)匯兌損失，指企業因向銀行結售或購入外匯而產生的銀行買入、賣出價與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度(季度、年度)終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等。
(3)相關的手續費，指發行債券所需支付的手續費(需資本化的手續費除外)、開出匯票的銀行手續費、調劑外匯手續費等，但不包括發行股票所支付的手續費等。
(4)其他財務費用，如融資租入固定資產發生的融資租賃費用等。
很多公司都需要按月進行計提匯兌損益的，企業通常設置“銀行存款”“財務費用”等科目進行核算，對于即期結匯交易業務，怎么寫會計分錄？
即期結匯交易付款的會計分錄
１、結匯問題：
借：銀行存款——人民幣
財務費用——匯兌損益（差額計入）
貸：銀行存款——外幣
２、結匯，是外匯結算的簡稱，分為個人結匯與公司結匯兩種情況，須到銀行辦理，也可以在網上銀行辦理，
案例：
１２月出口一批貨物應收美金８０００元，１１月２９號收到外匯１５０００美元，１２月１５號結匯８０００美金入人民幣賬戶。這個會計分錄怎么做？
收匯分錄：
借：銀行存款——待核查戶１５０００＊月初匯率
貸：應收賬款——應收外匯款１５０００＊月初匯率
結匯分錄：
借：銀行存款——人民幣戶
財務費用——匯兌損益（差額）
貸：銀行存款——待核查戶８０００＊月初匯率
匯兌損益的分類
1、交易損益
在發生以外幣計價的交易業務時，因收回或償付債權、債務而產生的匯兌損益，稱為“交易外幣匯兌損益”;
2、兌換損益
在發生外幣與記賬本位幣，或一種外幣與另一種外幣進行兌換時產生的匯兌損益，稱為“兌換外幣匯兌損益”;
3、調整損益
在現行匯率制下，會計期末將所有外幣性債權、債務和外幣性貨幣資金賬戶，按期末社會公認的匯率進行調整而產生的匯兌損益，稱為“調整外幣匯兌損益”;
4、換算損益
會計期末為了合并會計報表或為了重新修正會計記錄和重編會計報表，而把外幣計量單位的金額轉化為記賬本位幣計量單位的金額，在此過程中產生的匯兌損益，稱為 “換算外幣匯兌損益”。
根據不同的分類方法，票據有不同的分類，比如按照票據付款期限的不同，可以將票據分為即期票據和遠期票據。那么即期票據和遠期票據之間有什么不同呢？
即期票據和遠期票據的區別
即期票據，顧名思義就是指付款人見票后需立即付款的匯票，一般沒有什么附加條件，也不要提示承兌。即期票據包括本票、支票等。
遠期票據則是付款人見票后在一定期限或特定日期付款的票據。票據是遠期票據時，需要提示承兌，比如一般的商業匯票就是遠期匯票。而承兌是在持票人在匯票到期之前，要求付款人作出的到期付款的記載。因為出票人與付款人間是委托關系，出票人雖然出票但是不代表付款人就必須付款。持票人必須按照規定期限向付款人提示承兌。只有當付款人在票據前面批注承兌字樣，后加簽名、日期及一些注解等。簽字承兌后，該付款人就是承兌人。才承擔起付款的責任。
票據的特征
1、票據以支付一定金額為目的。
2、票據是出票人依法簽發的有價證券。
3、票據所表示的權利與票據不可分離。
4、票據所記載的金額由出票人自行或委托他人支付。
5、票據的持票人只要向付款人提示付款，付款人即應無條件向持票人或收款人支付票據金額。
6、票據是一種可轉讓證券。
掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易；而遠期交易與即期交易一樣是單一的，通常把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。
掉期與遠期有什么區別？
遠期交易與即期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。
掉期交易是什么？
掉期交易，是指在買進或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進同種貨幣。
其特點有：
1、買與賣是有意識地同時進行的；
2、買賣交割期限不相同；
3、買與賣的貨幣種類相同，金額相等。
遠期交易是什么？
遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于或低于即期匯率的差價。高于即期匯率叫升水，低于即期匯率叫貼水。如要獲得實際遠期外匯價格，只要將差價與即期匯率相加即可。
掉期交易的目的包括那些？
掉期交易的目的包括兩個方面，1、利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤；
2、軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險。
從事遠期交易的目的？
1、進出口商和外幣資金借貸者為避免交易遭受外匯風險而進行遠期交易。從事國際借貸者也可以通過遠期交易保值避險。
2、外匯銀行為了平衡其遠期外匯頭寸而進行遠期交易。在外匯市場上，賣出遠期多頭寸，買入遠期缺頭寸。
3、外匯市場上的投機者為獲取投機利潤進行遠期交易。
4、中央銀行從事遠期外匯交易，可以影響本國貨幣匯率的走勢，實現貨幣政策目標。
匯兌損失是計入財務費用的，財務費用指企業為籌集生產經營所需要的資金等而發生的籌資費用，包括利息支出、匯兌損益、相關手續費、商業匯票貼現發生的貼現利息以及企業發生或收到的現金折扣等。
匯兌損失計不計入財務費用？
匯兌損失是計入財務費用的，財務費用指企業為籌集生產經營所需要的資金等而發生的籌資費用，包括利息支出、匯兌損益、相關手續費、商業匯票貼現發生的貼現利息以及企業發生或收到的現金折扣等。
匯兌損失是什么？
匯兌損失是企業在辦理外匯買賣或兌換貨幣等業務時所產生的損失，即外幣資金在使用時或外幣債權或債務在償還時，期末匯率低于記賬匯率而折合為記賬本位幣的差額。
匯兌損失的會計分錄
借：財務費用——匯兌損益
貸：銀行存款
匯兌損失的稅前扣除怎么理解？
匯兌損失的稅前扣除包括企業在貨幣交易中，以及納稅年度終了時將人民幣以外的貨幣性資產和負債按期末即期人民幣匯率中間價折算為人民幣時產生的匯兌損失，是允許扣除的。但匯兌損失中已經計入有關資產成本和向所有者進行利潤分配相關的部分按規定不能進行稅前的扣除。
什么是外匯買賣？
外匯買賣就是外匯交易，指一國貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網絡進行交易。外匯買賣一般是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣，賣出另外一種貨幣。
匯兌損失是計入財務費用的，財務費用指企業為籌集生產經營所需要的資金等而發生的籌資費用，包括利息支出、匯兌損益、相關手續費、商業匯票貼現發生的貼現利息以及企業發生或收到的現金折扣等。
匯兌損失計不計入財務費用？
匯兌損失是計入財務費用的，財務費用指企業為籌集生產經營所需要的資金等而發生的籌資費用，包括利息支出、匯兌損益、相關手續費、商業匯票貼現發生的貼現利息以及企業發生或收到的現金折扣等。
匯兌損失是什么？
匯兌損失是企業在辦理外匯買賣或兌換貨幣等業務時所產生的損失，即外幣資金在使用時或外幣債權或債務在償還時，期末匯率低于記賬匯率而折合為記賬本位幣的差額。
匯兌損失的會計分錄
借：財務費用——匯兌損益
貸：銀行存款
匯兌損失的稅前扣除怎么理解？
匯兌損失的稅前扣除包括企業在貨幣交易中，以及納稅年度終了時將人民幣以外的貨幣性資產和負債按期末即期人民幣匯率中間價折算為人民幣時產生的匯兌損失，是允許扣除的。但匯兌損失中已經計入有關資產成本和向所有者進行利潤分配相關的部分按規定不能進行稅前的扣除。
什么是外匯買賣？
外匯買賣就是外匯交易，指一國貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網絡進行交易。外匯買賣一般是同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣，賣出另外一種貨幣。
考生在備考FRM考試過程中，會涉及眾多金融詞匯的學習，其中少不了“匯率風險敞口”這一內容的學習，下面跟著會計網了解下吧。
風險的產生源自不確定性，匯率敏感性資產(負債)就是遇到匯率的變動會使其到期價值產生不確定性的資產(負債)。由于到期價值的不確定，因而會產生增值或減值的風險即匯率風險。
匯率敏感性資產和負債所產生的增值或減值可能會自行抵銷。為了減少和控制風險，銀行也會人為地安排這種抵銷，這稱為“沖銷”風險。
沖銷后仍未能抵減的匯率敏感性資產或負債，即暴露在匯率風險中，則稱為“匯率風險敞口”或“匯率風險暴露”。
根據匯率敏感性資產和負債持有目的的不同，商業銀行匯率風險敞口一般分為交易賬戶的匯率風險敞口和銀行賬戶的匯率風險敞口。
商業銀行的交易賬戶，即因交易目的而持有的以外幣計價、結算的金融工具的(人民幣)市值，會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而變動。
銀行交易賬戶匯率風險敞口主要指銀行在自營外匯買賣業務中的敞口頭寸，可以用外匯交易記錄表的方法進行分析。
外匯交易記錄表就其本身來說，只是交易的記錄，但它是分析銀行匯率風險敞口的有力工具。
使用外匯交易記錄表及不斷地進行市值重估，就能及時分析銀行承擔的匯率風險，以便采取措施加以控制和避免。
銀行單個貨幣的凈敞口頭寸包括下列各項之和：
凈即期頭寸：即以某幣種標價的所有資產項目減所有負債項目，其中包括應收利息。
凈遠期頭寸：即以遠期外匯交易項下所有應收款項減所有應付款，其中包括未計入即期頭寸中的外匯期貨及外匯掉期的本金。
肯定要求履行及可能是不可撤銷的擔保(及類似金融工具)。
尚未發生但已完全保值了的凈預期收入/費用。
按照不同國家特定的會計做法，表示外幣計價損益的其他科目。
所有外匯期權賬戶的等值凈額。
《巴塞爾協議》規定，銀行有兩種測算外幣資產組合頭寸的方法可以選擇：簡易法和內部模型法。由于內部模型法較為復雜，且只有符合嚴格條件的銀行才可采用，在此僅對簡易法進行說明：
根據簡易法，每種貨幣和黃金凈頭寸的名義金額(或凈現值)以即期匯率折算成報告貨幣后，按下列方法加總即得到外幣組合的凈敞口頭寸：
1.凈空頭寸之和或凈多頭寸之和，取較大者。
2.黃金的凈頭寸(多頭寸或空頭寸)，不論符號正負。
交易賬戶匯率風險管理措施——限額管理
銀行交易賬戶的頭寸是為贏利性的目的而持有的，即主動持有風險敞口，但為了控制風險一般采取限額管理方式。
整體匯率風險的管理措施——資本要求
根據《巴塞爾協議》的精神，銀行的資本應滿足覆蓋各類風險的要求，也就是眾所周知的8%資本充足率要求。
FRM考生在復習過程中，一般會涉及“兌換風險”暴露內容的學習，考生需重點掌握其含義、特征以及具體運用。
兌換風險暴露又稱交易暴露，亦稱兌換暴露，是指由于實際的外幣兌換所引起的外匯暴露。
具體來講，兌換風險暴露有以下兩個特征：
1、現金流的到期日將是確知的，如出口商的應收賬款的到期日通常是事先規定的。
2、現金流須在到期日做外匯交易(兌換)。
如出口商收到以外幣結算的應收賬款后，須將該種外幣兌換成功能貨幣。
跨國公司經營過程中發生交易暴露的情況，除了一般的國際應收賬款、應付賬款及短期投資，還有處于不同國家的兩個子公司間的貿易往來款項、子公司匯劃給母公司的股利、合同規定的處于不同國家的第三者支付的勞務款等。
在所有這些情況中，都有一項必須在到期日進行外匯交割的確定的現金流。這里須特別指出的是，一個以當地貨幣融資，且僅在當地市場經營的國外子公司，只有在向母公司實際地匯劃股利時，才可能有交易暴露。
因為，只有在這種情況下，才需要進行外匯交易。除此之外，其他現金流都不涉及外匯交易。在美國，許多工商界人士認為，交易暴露是唯一相關的暴露。
據此觀點，在可以預見的將來不打算支付股利的獨立的國外子公司，在開始宣布分派股利之前，就沒有外匯風險暴露。然而，有一種觀點認為，在經濟衰退時期，即使保持穩定股利的公司，其股票價格通常也要下降。
依此類推，當子公司所在國貨幣貶值時，即使沒有抽回利潤，處于該國的子公司的資產價值也將下降。因此，暴露量度應關注公司整個價值的潛在變化。
即使不涉及向母公司匯劃現金流，子公司所產生的貶值貨幣營業現金流，對母公司來講也將具有更低的價值。
這就是折算暴露(Transaction Exposure)觀點。比起交易暴露，折算暴露的量度要復雜得多。
會計師對采用歷史成本作為計價尺度有著偏好，而經濟學家則往往認為，只有未來值才是與價值計算相關的。這樣，折算暴露具體又區分為會計暴露與經濟暴露。
貨幣兌換在會計實務中指的是“貨幣兌換”會計科目，是外匯分賬制下的專用科目，本科目期末應當無余額，核算內容為企業（金融）采用分賬制核算外幣交易所產生的不同幣種之間的兌換。
貨幣兌換的含義
貨幣兌換就是外匯交易的本質，按照一定匯率兌入人民幣或者兌出外幣，用本國的錢換其他國家的錢。
貨幣兌換核算什么
1、貨幣兌換科目核算企業（金融）采用分賬制核算外幣交易所產生的不同幣種之間的兌換。
2、貨幣兌換科目按幣種進行明細核算。
貨幣兌換主要賬務處理
1、企業發生的外幣交易僅涉及貨幣性項目的，應按相同幣種金額，借記或貸記有關貨幣性項目科目，貸記或借記“貨幣兌換”科目。
2、發生的外幣交易同時涉及貨幣性項目和非貨幣性項目的，按相同外幣金額記入貨幣性項目和本科目（外幣）；同時，按交易發生日即期匯率折算為記賬本位幣的金額記入非貨幣性項目和本科目（記賬本位幣）。結算貨幣性項目產生的匯兌差額計入“匯兌損益”科目。
3、期末，應將所有以外幣表示的本科目余額按期末匯率折算為記賬本位幣金額，折算后的記賬本位幣金額與本科目（記賬本位幣）余額進行比較，為貸方差額的，借記“貨幣兌換”科目（記賬本位幣），貸記“匯兌損益”科目；為借方差額的做相反的會計分錄。
貨幣兌換實務處理
對于企業發生的“套匯業務”和“外匯貸款業務”，財務人員處理時，一般設置“貨幣兌換”科目、“吸收存款”科目等進行核算。
其中套匯，是指境內機構或者個人采取一定方式私自向他人用人民幣或者物資換取外匯或者外匯收益的行為；外匯貸款指的是我國銀行利用籌集的外匯資金對國內企業發放的貸款。是專營外匯業務的中國銀行的一項重要業務。
掉期交易與掉期率的關系是：如果遠期升（貼）水值過大，則不會發生掉期交易。因為這時交易的成本往往大于交易所能得到的益處。掉期率有買價掉期率與賣價掉期率之分。
在掉期交易中，決定交易規模和性質的因素是掉期率或兌換率（swap rate or swap point）。該率就是換匯率。掉期率本身并不是外匯交易所適用的匯率，而是即期匯率與遠期匯率或遠期匯率與即期匯率之間的差額，即遠期貼水或升水。
掉期交易是是什么？
掉期交易（Swap Transaction）是一種金融衍生品（也稱為金融衍生工具），最早發生在八十年代的早期，指交易雙方約定在未來某一期限相互交換各自持有的資產或現金流的交易形式。更為準確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。
掉期交易中買與賣是有意識地同時進行的，交割期限不相同，買與賣的貨幣種類相同，金額相等，較為常見的是外匯掉期交易和利率掉期交易，多被用作避險和投機。掉期交易可以避免因時間不一所造成的匯率變動的風險，有利于進出口商進行套期保值，更有利于證券投資者進行貨幣轉換，避開匯率變動風險。
掉期交易的目的
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。
掉期交易的類型
1、即期對遠期的掉期交易，指買進或賣出某種即期外匯的同時，賣出或買進同種貨幣的遠期外匯。它是掉期交易里最常見的一種形式。
這種交易形式按參加者不同又可分為兩種：
①純粹的掉期交易，指交易只涉及兩方，即所有外匯買賣都發生于銀行與另一家銀行或公司客戶之間。
②分散的掉期交易，指交易涉及三個參加者，即銀行與一方進行即期交易的同時與另一方進行遠期交易。但無論怎樣，銀行實際上仍然同時進行即期和遠期交易，符合掉期交易的特征。進行這種交易的目的就在于避免風險，并從匯率的變動中獲利。
2、一天掉期又可分為今日掉明日（today/tomorrow）、明日掉后日（tomorrow/next）和即期掉次日（spot/next）。今日掉明日掉期的第一個到期日在今天，第二個掉期日在明天。明日掉后日掉期的第一個到期日在明天，第二個到期日在后天。即期掉次日掉期的第一個到期日在即期外匯買賣起息日（即后天），第二個到期日是將來的某一天（如即期掉1個月遠期，遠期到期日是即期交割日之后的第30天）。
3、遠期對遠期的掉期交易，指買進并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯。該交易有兩種方式，一是買進較短交割期的遠期外匯（如30天），賣出較長交割期的遠期外匯（如90天）；二是買進期限較長的遠期外匯，而賣出期限較短的遠期外匯。
掉期交易是一種金融衍生工具，最早發生在八十年代的早期，指交易雙方約定在未來某一期限相互交換各自持有的資產的交易形式。更為準確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流的交易。
掉期交易與即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。
掉期交易的目的
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。
掉期交易的特點
1、買與賣是有意識地同時進行的；
2、買與賣的貨幣種類相同，金額相等；
3、買賣交割期限不相同。
掉期交易的類型
掉期交易的類型有即期對遠期的掉期交易、一天掉期交易及遠期對遠期的掉期交易。
1、即期對遠期的掉期交易，指買進或賣出某種即期外匯的同時，賣出或買進同種貨幣的遠期外匯。它是掉期交易里最常見的一種形式。
這種交易形式按參加者不同又可分為兩種：
①純粹的掉期交易，指交易只涉及兩方，即所有外匯買賣都發生于銀行與另一家銀行或公司客戶之間。
②分散的掉期交易，指交易涉及三個參加者，即銀行與一方進行即期交易的同時與另一方進行遠期交易。但無論怎樣，銀行實際上仍然同時進行即期和遠期交易，符合掉期交易的特征。進行這種交易的目的就在于避免風險，并從匯率的變動中獲利。
2、一天掉期又可分為今日掉明日、明日掉后日和即期掉次日。今日掉明日掉期的第一個到期日在今天，第二個掉期日在明天。明日掉后日掉期的第一個到期日在明天，第二個到期日在后天。即期掉次日掉期的第一個到期日在即期外匯買賣起息日（即后天），第二個到期日是將來的某一天（如即期掉1個月遠期，遠期到期日是即期交割日之后的第30天）。
3、遠期對遠期的掉期交易，指買進并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯。該交易有兩種方式，一是買進較短交割期的遠期外匯（如30天），賣出較長交割期的遠期外匯（如90天）；二是買進期限較長的遠期外匯，而賣出期限較短的遠期外匯。
掉期交易的作用
1、有利于進出口商進行套期保值
例如，英國出口商與美國進口商簽定合同，規定4個月后以美元付款。它意味著英國出口商在4個月以后將收入一筆即期美元。在這期間，如果美元匯率下跌，該出口商要承擔風險。為了使這筆貸款保值，該出口商可以在成交后馬上賣出等量的4個月遠期美元，以保證4個月后該出口商用本幣計值的出口收入不因匯率變動而遭受損失。除進出口商外，跨國公司也經常利用套期保值，使公司資產負債表上外幣資產和債券的國內價值保持不變。
在實質上，套期保值與掉期交易并沒有差異。因為在套期保值中，兩筆交易的交割期限不同，而這正是掉期交易的確切含義所在。凡利用掉期交易的同樣可獲得套期保值的利益。但在操作上，掉期交易與套期保值仍有所區別，即在套期保值中，兩筆交易的時間和金額可以不同。
2、有利于證券投資者進行貨幣轉換，避開匯率變動風險
掉期交易可以使投資者將閑置的貨幣轉換為所需要的貨幣，并得以運用，從中獲取利益。現實中，許多公司和銀行及其他金融機構就利用這項新的投資工具，進行短期的對外投資，在進行這種短期對外投資時，它們必須將本幣兌換為另一國的貨幣，然后調往投資國或地區，但在資金回收時，有可能發生外幣匯率下跌使投資者蒙受損失的情況，為此，就得利用掉期交易避開這種風險。
3、有利于銀行消除與客戶單獨進行遠期交易承受的匯率風險
掉期交易可使銀行消除與客戶進行單獨遠期交易所承受的匯率風險，平衡即期交易與遠期交易的交割日結構，使銀行資產結構合理化。
遠期交易指的是買賣雙方簽訂遠期合同，是約定在未來某一時期進行交易的方式。遠期交易的對象是非標準化合約，實物交割是其履約方式，流動性不足，信用風險高，與期貨交易相比較而言，期貨交易是遠期交易的發展及完善。
在遠期外匯交易中，外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割，或正在交割的實現的匯率，它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。
遠期交易，一般也指遠期外匯交易，遠期外匯交易的方式包括：
1、直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場進行相應的交易。銀行對于遠期匯率的報價，通常并不采用全值報價，而是采用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。
2、期權性質的遠期外匯交易：公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日后的一定時期內，如5-6個月內執行遠期合同的權利。
3、即期和遠期結合型的遠期外匯交易。
1、風險不同：遠期交易風險大于期貨交易。
2、交收方式：遠期交易主要是商品交收，期貨交易不會采取商品交收。
3、保證金制度不同：遠期交易會付一定的定金，沒有統一比例，期貨交易按規定比例繳納保證金。
4、交易場所不同：遠期交易沒有固定的場所，在場外市場交易，期貨交易有固定的場所，在交易所交易。
5、合約規范不同：遠期交易是非標準化合約，交易事項由雙方協定，期貨合約是標準化合約，合約除價格外對其他都有統一的規定。
在遠期外匯交易中，常常可以看到許多專業術語，所以，有必要在這里對這些術語進行了解。
升水（Premium）：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價高于即期匯率時，稱之為升水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393.此時馬克升水。
貼水：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價低于即期匯率時，稱之為貼水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75.此時馬克貼水。
套算匯率：兩種貨幣之間的價值關系，通常取決于各自兌換美元的匯率。如1英鎊=2美元，且1.5德國馬克=1美元，則3馬克=1英鎊，兩種非美元之間的匯率，便稱為套算匯率。
掉期交易與遠期交易有所不同。遠期交易是單一的，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。
什么是掉期交易？
掉期交易是指在買進或賣出某種貨幣的同時的一種交易方式，賣出或買進同種貨幣的一種交易方式。
掉期交易的特點包括：買進和賣出同時進行；買進和賣出的貨幣種類相同，金額相等；買賣交割期限不同。
掉期交易主要是同時進行即期交易與遠期交易或買賣，因此又稱復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易，但有部分大型公司利用掉期交易進行套利活動。
掉期交易包括兩個目的，即為了軋平外匯頭寸，避免匯率變動產生風險，以及通過不同交割期限之間匯率的差異，使用不同價格交易以獲取利潤。掉期交易主要用于防止因舉借外債的匯率發生變化使企業產生財務風險的一種主要手段。
什么是遠期交易？
遠期交易指的是買賣雙方簽訂遠期合同，是約定在未來某一時期進行交易的方式。遠期交易的對象是非標準化合約。遠期交易的主要目的是確定將來交割的實際價格，從而固定成本和收益，達到保值的目的。其特征如下：
1、遠期交易屬于場外交易
遠期交易在場外進行。場外市場是一個分散的市場，交易雙方通過談判簽訂遠期合約，合約內容是非標準化的。在合約簽訂時，雙方根據彼此的需求通過協商來確定到期時間、交割價格、交易數量等合約條款，具有很大的靈活性，能夠更好地滿足雙方個性化的需求。
2、遠期交易通常采用實物交割
遠期合約買方和賣方了結合約的方式，通過是在合約規定的結算時間，通過支付交割款項，并轉移特定數量和特定品質的標的資產的方式了結合約。實物交割是遠期遠期合約最常見的交割方式。隨著遠期交易的不斷發展和進步，目前也有一些遠期合約采用現金交割的方式，即通過計算到期的盈虧，以虧損方支付盈利方與盈虧數量相等的貨幣結清交易。還有提前轉讓持有的合約或類似平倉的結清合約的方式。
3、遠期交易的流動性差
場外交易靈活性大是其優點，同時也是其缺點。遠期交易的一方希望把合約轉讓給第三方從而提前終止合約，但是很難找到剛好需要同樣標的資產、同樣數量、同樣到期期限等各種條款都符合已存合約的轉讓對手，而且原來的交易對手也有可能不同意改變交易對手。因此，遠期合約流動性一般較差，提前終止合約通常較難。
4、遠期交易的違約風險較大
遠期合約交易雙方均面臨違約的風險。由于場外市場原本只涉及交易雙方，只要雙方合意，即可達成交易。合約能否按期履約，主要取決于雙方的信用狀況。對場外交易，監管措施普遍較少。這樣，在履約擔保較少的情況下，一旦市場價格的變動對一方不利，其違約的可能性就會增加。
遠期交易的特點：1、遠期交易屬于場外交易；2、遠期交易通常采用實物交割；3、遠期交易的流動性差；4、遠期交易的違約風險較大。
遠期交易（Forward Transaction）是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于（升水）或低于（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。
遠期交易也稱遠期外匯交易，又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。
遠期交易和掉期交易的區別在于定義不同，具體如下：
遠期交易:外匯買賣成交后，當時（第二個營業日內）不交割，而是根據合同的規定，在約定的日期按約定的匯率辦理交割的外匯交易。
掉期交易:指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結合起來進行的交易。
確定擇期遠期交易的方法有兩種：
①事先把交割期限固定在兩個具體日期之間。如某一出口商在1999年9月25日成交一筆出口交易，預期3個月內收到貨款。這樣，該出口商馬上在外匯市場上賣出一筆3個月的遠期外匯，并約定擇期日期為9月29日至12月29日。這就意味著該出口商在這段時間內，隨時可以將收到的外匯賣給銀行。
②事先把交割期限固定在不同月份之間。如上例中，出口商可視其需要，將交割期限規定為第一個月、第二個月、第三個月這三個月中的任意兩個月，或擇期3個月。
擇期遠期交易在外匯買賣當中發展迅速。這是因為：交割日期固定就缺乏靈活性和機動性，難以滿足進出口商的需要。在實際貿易中，進出口商往往事先并不知道外匯收入或支出的準確時間。但他們仍然希望通過遠期市場避免匯率變動風險。因此，他們便與銀行簽定一項合同，保證按雙方約定的匯率，在將來規定的期限內進行外匯買賣。
掉期交易的類型包括即期對遠期的掉期交易、一天掉期交易和遠期對遠期的掉期交易。
1、即期對遠期的掉期交易，指買進或賣出某種即期外匯的同時，賣出或買進同種貨幣的遠期外匯。它是掉期交易里最常見的一種形式。
這種交易形式按參加者不同又可分為兩種：
①純粹的掉期交易，指交易只涉及兩方，即所有外匯買賣都發生于銀行與另一家銀行或公司客戶之間。
②分散的掉期交易，指交易涉及三個參加者，即銀行與一方進行即期交易的同時與另一方進行遠期交易。但無論怎樣，銀行實際上仍然同時進行即期和遠期交易，符合掉期交易的特征。進行這種交易的目的就在于避免風險，并從匯率的變動中獲利。
2、一天掉期交易又可分為今日掉明日（today/tomorrow）、明日掉后日（tomorrow/next）和即期掉次日（spot/next）。今日掉明日掉期的第一個到期日在今天，第二個掉期日在明天。明日掉后日掉期的第一個到期日在明天，第二個到期日在后天。即期掉次日掉期的第一個到期日在即期外匯買賣起息日（即后天），第二個到期日是將來的某一天（如即期掉1個月遠期，遠期到期日是即期交割日之后的第30天）。
3、遠期對遠期的掉期交易，指買進并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯。該交易有兩種方式，一是買進較短交割期的遠期外匯（如30天），賣出較長交割期的遠期外匯（如90天）；二是買進期限較長的遠期外匯，而賣出期限較短的遠期外匯。
掉期交易（Swap Transaction）是一種金融衍生品（也稱為金融衍生工具），最早發生在八十年代的早期，指交易雙方約定在未來某一期限相互交換各自持有的資產或現金流的交易形式。更為準確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。掉期交易中買與賣是有意識地同時進行的，交割期限不相同，買與賣的貨幣種類相同，金額相等，較為常見的是外匯掉期交易和利率掉期交易，多被用作避險和投機。掉期交易可以避免因時間不一所造成的匯率變動的風險，有利于進出口商進行套期保值，更有利于證券投資者進行貨幣轉換，避開匯率變動風險。
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。
掉期交易與即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。
遠期交易與期貨交易的區別如下：
遠期交易與期貨交易的區別
1、風險不同：遠期交易風險大于期貨交易。
2、交收方式：遠期交易主要是商品交收，期貨交易不會采取商品交收。
3、保證金制度不同：遠期交易會付一定的定金，沒有統一比例，期貨交易按規定比例繳納保證金。
4、交易場所不同：遠期交易沒有固定的場所，在場外市場交易，期貨交易有固定的場所，在交易所交易。
5、合約規范不同：遠期交易是非標準化合約，交易事項由雙方協定，期貨合約是標準化合約，合約除價格外對其他都有統一的規定。
遠期交易是什么意思
遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于（升水）或低于（貼水）即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。
遠期交易也稱遠期外匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進行實際交割的外匯交易。
期貨交易是什么意思
期貨交易是在現貨交易的基礎上發展起來的，是通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易形式。
在期貨市場中，大部分企業買賣的期貨合約的目的是為了規避現貨價格波動的風險，而大部分投資者則是為了博取價格波動的差額。因此很少有人愿意參與商品的實物交割，在到期前都以對沖的形式了結。對沖的意思是說買進期貨合約的人，在合約到期前會將期貨合約賣掉；而賣出期貨合約的人，在合約到期前會買進期貨合約來平倉。這種先買后賣或先賣后買的活動都是允許的。
掉期交易和遠期交易區別主要在于定義不同，掉期交易是指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結合起來進行的交易。遠期交易是指外匯買賣成交后，當時（第二個營業日內）不交割，而是根據合同的規定，在約定的日期按約定的匯率辦理交割的外匯交易。
掉期交易與的即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。
1．即期對遠期的掉期交易
即期對遠期的掉期交易，指買進或賣出某種即期外匯的同時，賣出或買進同種貨幣的遠期外匯。它是掉期交易里最常見的一種形式。
2．一天掉期交易
一天掉期又可分為今日掉明日(today／tomorrow)、明日掉后日(tomorrow／next)和即期掉次日(spot／next)。今日掉明日掉期的第一個到期日在今天，第二個掉期日在明天。明日掉后日掉期的第一個到期日在明天，第二個到期日在后天。即期掉次日掉期的第一個到期日在即期外匯買賣起息日(即后天)，第二個到期日是將來的某一天(如即期掉1個月遠期，遠期到期日是即期交割日之后的第30天)。
3．遠期對遠期的掉期交易
遠期對遠期的掉期交易，指買進并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯。該交易有兩種方式，一是買進較短交割期的遠期外匯(如30天)，賣出較長交割期的遠期外匯(如90天)；二是買進期限較長的遠期外匯，而賣出期限較短的遠期外匯。
由于掉期交易是運用不同的交割期限來進行的，可以避免因時間不一所造成的匯率變動的風險，對國際貿易與國際投資發揮了積極的作用。具體表現在；
1．有利于進出口商進行套期保值。
2．有利于證券投資者進行貨幣轉換，避開匯率變動風險。
3．有利于銀行消除與客戶單獨進行遠期交易承受的匯率風險。
經濟就像一張巨網，將世界各國緊密的聯系在一起。中國作為世界第二大經濟體，與全球各國發生著愈來愈緊密的經貿關系，進出口貿易為國民經濟發展做出了巨大貢獻的同時，也讓跨國經營的企業面臨著巨大的外匯風險。
■業務人員由于無法科學準確預估外匯走勢，導致在結算貨幣選擇上無法做出準確的判斷，從而形成貨幣匯兌損失；
■企業跨國業務表面賬上盈利，但由于匯率波動造的成匯兌損失，使得企業真實盈利不增反降，如何協調該矛盾？
■企業通過銀行等金融機構提供的外匯風險規避產品進行外匯風險管理，但收效甚微，企業該如何處理？
【最新政策解讀】清晰了解世界各國經濟走勢，解讀國家相關外匯政策、外匯法規
【掌握衍生工具】熟練掌握各種金融衍生產品，尤其是外匯衍生工具的特點和作用
【提高風險意識】增強企業外匯風險意識，掌握防范外匯風險的技巧和方法
【加強趨勢預測】加強企業應對匯率變化的能力，提高判斷匯率趨向的準確率
■財務總監、資金總監
■財務經理、資金經理
■外貿業務負責人、外貿業務
一、全球經濟分析及最新外匯政策解讀 | 二、人民幣匯率政策及外匯體制改革 |
-全球主要經濟體的經濟情況解析 -歐債危機后不得不讀懂的國家主權信用評級 -主要國際貨幣的匯率變動與走勢判斷 -我國近期金融、外匯改革政策的解讀 | -人民幣匯率改革的方向——市場化 -今年匯改以來人民幣匯率的波動走勢回顧 -把脈當前最新的人民幣匯率政策 -人民幣匯率走勢的預測與把握
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三、企業面對的外匯風險與風險計量 | 四、企業外匯風險管理工具與方法 |
-外匯波動給企業帶來的影響 -會計風險：交易日與記賬日匯率差異形成的賬面損益 -交易風險：外幣計價的債權債務匯兌時發生經濟損失 -經濟風險：匯率變動會對企業未來經濟活動產生影響 -外匯風險的度量模型與方法 -外匯敞口分析：受險資產與受險負債的差額計算 -VAR模型：量化外匯風險，從而準確清晰認識風險 | -企業外匯風險規避動機解讀 -利用靈活的國際結算方式 -借助商業銀行國際信貸工具降低匯率風險 -正確使用縮短貨款期限、鎖定匯率等措施（DF/NDF） -利用外匯避險產品、金融衍生工具規避匯率風險 -建立集團再結算中心，對沖內部多幣種匯兌風險 |
五、企業如何進行有效的外匯交易 | |
-外匯市場基本分析 -掌握外匯交易的經濟基本面與市場資金流向 -外匯交易的技術手段 -外匯交易的心理面分析：快、狠、準 | |
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托賓稅是指對現貨外匯交易課征全球統一的交易稅,旨在減少純粹的投機性交易。這是由美國經濟學家、諾貝爾經濟學獎得主托賓1972年在普林斯頓大學演講中首次提出的。
托賓稅的提出
托賓稅的提出者為美國經濟學家、諾貝爾經濟學獎得主詹姆斯·托賓，他認為經濟國際化進程地加快會使得一國貨幣流向另一國速度加快,從而會出現投機行為,為了抑制這種投機的出現,新出臺一種專門的稅種可以控制一國對他國的貿易。托賓稅的提出就是為了緩解國際資金流動尤其是短期投機性資金流動規模急劇膨脹造成的匯率不穩定。
托賓稅的特征
①單一低稅率:到現在為止，西方經濟學家所提議的稅率般是在外匯交易值的0.05%到1%之間。
②全球性:托賓及其支持者主張至少在主要資本主義國家，最好在世界范圍內實施此項外匯交易稅。
托賓稅的負面作用
“托賓稅”還會帶來一些其他的負面作用。最著名的例子發生在瑞典。瑞典曾于1984年對國內金融交易征稅以減少市場投機。此后，瑞典股票和債券的交易額大幅下降，除了投機性的交易之外，正常的金融交易也受到不小的沖擊。1990年，瑞典正式取消了這一稅收。而數據顯示，在這一稅種被廢止之前，為減少交易費用，有超過50%本來在瑞典證券交易所交易的股票被轉移到了倫敦。
實施托賓稅的國家有哪些
90年代至今，已有多個國家采用“托賓稅”類舉措以緩解短期資本流動，采用的形式包括無息準備金(URR)、金融交易稅(IOF)、預扣稅、撤資稅等。97年東南亞金融危機、以及08年全球金融危機前后，新興經濟體經歷了短期資本的快速涌入和流出，這兩段時間內，包括智利、巴西、哥倫比亞、泰國、馬來西亞、韓國等國家曾采取“托賓稅”類舉措，以應對短期資本流動。
高級會計考試中有一部分為文字型內容，也有一部分計算型內容，對于這兩種不同的部分，同學們在備考復習的時候也應該掌握不同的方法。對于文字型知識點，考生需要掌握記憶方法，利用空余時間反復多次記憶，而對于記憶型內容，考生則需要通過刷題來總結規律和方法。下面是高級會計實務中關于外幣交易會計的相關內容，以及各個知識點預測會出的題型，考生們一起來看看吧!
一、外幣交易會計單一交易觀點概念
[簡答、名詞解釋題]是指企業將發生的外幣購貨或銷貨業務，以及以后的賬款結算均分別視為一筆交易的兩個階段，外幣業務按記賬本位幣反映的購貨成本或銷售收入，最終取決于它們結算時日的匯率。因此，年終不確認未實現的匯兌損益。
二、外幣交易會計兩項交易觀點概念
[單選、名詞解釋題]是指企業發生的購貨或者銷貨業務，以及以后的賬款結算視為兩筆交易，外幣業務也按記賬本位幣反映的采購成本或者銷售收入，取決于交易日的匯率。
三、不同外幣交易匯率計算方法
[單選、名詞解釋題]采用即期匯率與即期近似匯率折算記賬本位幣金額。外幣交易應當在初始確認時，采用交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額;也可以采用按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近似的匯率折算。
“即期匯率”通常是指當日中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價的中間價。
“即期近似匯率”是“按照系統合理的方法確定的與交易發生日即期匯率近似的匯率”，通常是指當期平均匯率或加權平均匯率等。通常情況下企業應當采用即期匯率進行折算。匯率波動不大的，也可以采用按照系統合理的方法確定的與交易發生日即期匯率近似的匯率折算，但前后各期應當采用相同的方法確定當期的近似匯率。
四、外幣交易日的賬務處理內容主要包括哪些?
1.收到外幣投資的賬務處理：
企業收到外幣投資額應將出資人役入外幣的資本折合為記賬本位幣記賬確認“實收資本”賬戶的金額。在折合時，應當按交易發生的日即期匯率折算。外幣投入資本與相應的貨幣性項目的記賬本位幣金額之間不產生外幣資本折算差額。
2. 收到外幣籌資額的賬務處理：
“銀行存款”以及“短期借款”或“長期借款”等負債賬戶均按交易日的即期匯率或即期匯率近似的匯率將外幣金額折算記賬本位幣金額。
3. 結匯業務的賬務處理：
企業向銀行結匯，是指企業按規定賣出外匯，銀行買進外匯并按其掛牌買入價將人民幣兌付給企業。企業記賬時，應按實際收到的人民幣金額，借記“銀行存款”科目:按實際向銀行結售的外幣金額與按即期匯率折合人民幣金額，貸記有關賬戶:借貸方差額記入“財務費用--匯兌差額”賬戶。
4. 售匯業務的賬務處理：
售匯業務是企業向銀行購買外匯，銀行賣出外匯。銀行售匯時按其掛牌賣出匯率向企業計收人民幣。企業實際支付的人民幣金額與購入外匯按企業選定的市場匯率折合的人民幣金額之間的差額計入匯兌損益。
5. 外幣兌換業務的賬務處理。當企業發生的外幣交易屬于外幣兌換業務或涉及外幣兌換的交易事項，應當以交易實際采用的匯率，即銀行買入或賣出價的折算。
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