專題
今日上午9時，第十三屆全國人民代表大會第三次會議在人民大會堂舉行開幕會，李總理在政府工作報告中，宣布了重大利好消息!
政府工作報告中說：保障就業和民生，必須穩住上億市場主體，盡力幫助企業特別是中小微企業、個體工商戶渡過難關。
加大減稅降費力度。強化階段性政策，與制度性安排相結合，放水養魚，助力市場主體紓困發展。今年繼續執行下調增值稅稅率和企業養老保險費率等制度，新增減稅降費約5000億元。前期出臺六月前到期的減稅降費政策，包括免征中小微企業養老、失業和工傷保險單位繳費，減免小規模納稅人增值稅，免征公共交通運輸、餐飲住宿、旅游娛樂、文化體育等服務增值稅，減免民航發展基金、港口建設費，執行期限全部延長到今年年底。小微企業、個體工商戶所得稅繳納一律延緩到明年。預計全年為企業新增減負超過2.5萬億元。要堅決把減稅降費政策落到企業，留得青山，贏得未來。
推動降低企業生產經營成本。降低工商業電價5%政策延長到今年年底。寬帶和專線平均資費降低15%。減免國有房產租金，鼓勵各類業主減免或緩收房租，并予政策支持。堅決整治涉企違規收費。
強化對穩企業的金融支持。中小微企業貸款延期還本付息政策再延長至明年3月底，對普惠型小微企業貸款應延盡延，對其他困難企業貸款協商延期。鼓勵銀行大幅增加小微企業信用貸、首貸、無還本續貸。大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面并明顯降低費率。大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。支持企業擴大債券融資。加強監管，防止資金“空轉”套利。金融機構與貸款企業共生共榮，鼓勵銀行合理讓利。為保市場主體，一定要讓中小微企業貸款可獲得性明顯提高，一定要讓綜合融資成本明顯下降。
千方百計穩定和擴大就業。加強對重點行業、重點群體就業支持。今年高校畢業生達874萬人，要促進市場化社會化就業，高校和屬地政府都要提供不斷線的就業服務。做好退役軍人就業保障。實行農民工在就業地平等享受就業服務政策。幫扶殘疾人、零就業家庭等困難群體就業。我國包括零工在內的靈活就業人員數以億計，今年對低收入人員實行社保費自愿緩繳政策，涉及就業的行政事業性收費全部取消。資助以訓穩崗，今明兩年職業技能培訓3500萬人次以上，高職院校擴招200萬人，要使更多勞動者長技能、好就業。
以上內容涉及眾多此前公布的利好政策，特別是涉及減免社保、增值稅等政策再延長，對中小企業是大大的好消息!那這些政策包括哪些內容呢?下面小會帶大伙來回顧一下：
一、免社保
一、自2020年2月起，各省、自治區、直轄市(除湖北省外)及新疆生產建設兵團(以下統稱省)可根據受疫情影響情況和基金承受能力，免征中小微企業三項社會保險單位繳費部分，免征期限不超過5個月;對大型企業等其他參保單位(不含機關事業單位)三項社會保險單位繳費部分可減半征收，減征期限不超過3個月。
二、 自2020年2月起，湖北省可免征各類參保單位(不含機關事業單位)三項社會保險單位繳費部分，免征期限不超過5個月。
三、受疫情影響生產經營出現嚴重困難的企業，可申請緩繳社會保險費，緩繳期限原則上不超過6個月，緩繳期間免收滯納金。
四、各省根據工業和信息化部、統計局、發展改革委、財政部《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》(工信部聯企業〔2011〕300號)等有關規定，結合本省實際確定減免企業對象，并加強部門間信息共享，不增加企業事務性負擔。
五、要確保參保人員社會保險權益不受影響，企業要依法履行好代扣代繳職工個人繳費的義務，社保經辦機構要做好個人權益記錄工作。
六、各省級政府要切實承擔主體責任，確保各項社會保險待遇按時足額支付。加快推進養老保險省級統籌，確保年底前實現基金省級統收統支。2020年企業職工基本養老保險基金中央調劑比例提高到4%，加大對困難地區的支持力度。
七、各省要結合當地實際，按照本通知規定的減免范圍和減免時限執行，規范和加強基金管理，不得自行出臺其他減收增支政策。各省可根據減免情況，合理調整2020年基金收入預算。
各省要提高認識，切實加強組織領導，統籌做好疫情防控和經濟社會發展工作，抓緊制定具體實施辦法，盡快兌現減免政策。各省印發的具體實施辦法于3月5日前報人力資源社會保障部、財政部、稅務總局備案。各級人力資源社會保障、財政、稅務部門要會同相關部門，切實履行職責，加強溝通配合，全力做好疫情防控期間企業社會保險工作，確保企業社會保險費減免等各項政策措施落實到位。
人力資源社會保障部?財政部?稅務總局
2020年2月20日
根據三部門公布的政策，其要點主要如下：
目前政府報告中提到的是中小微企業，大型企業減免是否會延長，實施細則會不會有變動，有待正式文件明確。
二、免小規模增值稅
此前已經發布了公告：
為進一步支持廣大個體工商戶和小微企業全面復工復業，現將有關稅收政策公告如下：
《財政部?稅務總局關于支持個體工商戶復工復業增值稅政策的公告》(財政部?稅務總局公告2020年第13號)規定的稅收優惠政策實施期限延長到2020年12月31日。
特此公告。
財政部?稅務總局
2020年4月30日
附13號公告原文：
財政部 稅務總局
關于支持個體工商戶復工復業增值稅政策的公告
財政部 稅務總局公告2020年第13號
為支持廣大個體工商戶在做好新冠肺炎疫情防控同時加快復工復業，現就有關增值稅政策公告如下：
自2020年3月1日至5月31日，對湖北省增值稅小規模納稅人，適用3%征收率的應稅銷售收入，免征增值稅;適用3%預征率的預繳增值稅項目，暫停預繳增值稅。除湖北省外，其他省、自治區、直轄市的增值稅小規模納稅人，適用3%征收率的應稅銷售收入，減按1%征收率征收增值稅;適用3%預征率的預繳增值稅項目，減按1%預征率預繳增值稅。
特此公告。
財政部?稅務總局
2020年2月28日
適用范圍開票等實務
1、該政策適用所有增值稅小規模納稅人，無論是企業還是個體工商戶，只要屬于小規模納稅人，均可以享受支持復工復業增值稅優惠政策。
2、小規模納稅人銷售不動產適用5%的征收率，不適用減按1%征收率征收增值稅的政策(另湖北省增值稅小規模納稅人，適用3%征收率的應稅銷售收入，免征增值稅)。
3、一般納稅人適用簡易計稅適用征收率3%，不可以享受支持復工復業增值稅優惠政策。
4、增值稅小規模納稅人取得應稅銷售收入，納稅義務發生時間在2020年2月底以前，適用3%征收率征收增值稅的，按照3%征收率開具增值稅發票;納稅義務發生時間在2020年3月1日至12月31日，適用減按1%征收率征收增值稅的，按照1%征收率開具增值稅發票。
5、增值稅小規模納稅人按照《財政部、稅務總局關于支持個體工商戶復工復業增值稅政策的公告》(2020年第13號，以下簡稱“13號公告”)有關規定，減按1%征收率征收增值稅的，按下列公式計算銷售額：
銷售額=含稅銷售額/(1+1%)
6、增值稅小規模納稅人在辦理增值稅納稅申報時，按照13號公告有關規定，免征增值稅的銷售額等項目應當填寫在《增值稅納稅申報表(小規模納稅人適用)》及《增值稅減免稅申報明細表》免稅項目相應欄次;減按1%征收率征收增值稅的銷售額應當填寫在《增值稅納稅申報表(小規模納稅人適用)》“應征增值稅不含稅銷售額(3%征收率)”相應欄次，對應減征的增值稅應納稅額按銷售額的2%計算填寫在《增值稅納稅申報表(小規模納稅人適用)》“本期應納稅額減征額”及《增值稅減免稅申報明細表》減稅項目相應欄次。
《增值稅納稅申報表(小規模納稅人適用)附列資料》第8欄“不含稅銷售額”計算公式調整為：第8欄=第7欄÷(1+征收率)。
三、困難行業免增值稅
關于支持新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控有關稅收政策的公告
財政部 稅務總局公告2020年第8號
為進一步做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作，支持相關企業發展，現就有關稅收政策公告如下：
一、對疫情防控重點保障物資生產企業為擴大產能新購置的相關設備，允許一次性計入當期成本費用在企業所得稅稅前扣除。
二、疫情防控重點保障物資生產企業可以按月向主管稅務機關申請全額退還增值稅增量留抵稅額。
本公告所稱增量留抵稅額，是指與2019年12月底相比新增加的期末留抵稅額。
本公告第一條、第二條所稱疫情防控重點保障物資生產企業名單，由省級及以上發展改革部門、工業和信息化部門確定。
三、對納稅人運輸疫情防控重點保障物資取得的收入，免征增值稅。
疫情防控重點保障物資的具體范圍，由國家發展改革委、工業和信息化部確定。
四、受疫情影響較大的困難行業企業2020年度發生的虧損，最長結轉年限由5年延長至8年。
困難行業企業，包括交通運輸、餐飲、住宿、旅游(指旅行社及相關服務、游覽景區管理兩類)四大類，具體判斷標準按照現行《國民經濟行業分類》執行。困難行業企業2020年度主營業務收入須占收入總額(剔除不征稅收入和投資收益)的50%以上。
五、對納稅人提供公共交通運輸服務、生活服務，以及為居民提供必需生活物資快遞收派服務取得的收入，免征增值稅。
公共交通運輸服務的具體范圍，按照《營業稅改征增值稅試點有關事項的規定》(財稅〔2016〕36號印發)執行。
生活服務、快遞收派服務的具體范圍，按照《銷售服務、無形資產、不動產注釋》(財稅〔2016〕36號印發)執行。
六、本公告自2020年1月1日起實施，截止日期視疫情情況另行公告。
財政部 稅務總局
2020年2月6日
目前政府報告中提到的是免征公共交通運輸、餐飲住宿、旅游娛樂、文化體育等服務增值稅，免征的范圍與此前對比有沒有變動，實施細則有沒有更改，有待正式文件明確。
來源：會計網(wwwkuaijicom)整理，編輯：小會，素材來源：新華網、中國政府網、國務院客戶端、財政部、會計網、注冊會計師。
貼現率可以簡單理解為貼現的比例，受市場資金供求狀況變化而自發形成。以下一文將主要介紹貼現率的含義和計算方式，來了解下吧。
貼現率含義
貼現率，是指將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。
我們也將這種貼現率稱為再貼現率，理論上來講，央行通過調整這種利率，影響商業銀行向央行貸款的積極性，最后達到調控整個貨幣體系利率和資金供應狀況的目的。
貼現率與折現率不同，體現在兩點：
1、貼現率為內扣率，是預先扣除貼現息后的比率，但折現率是外加率，是到期后支付利息的比率;
2、貼現率主要用于票據承兌貼現，但折現率廣泛應用于企業財務管理的各個方面。
貼現率的計算公式
貼現率=一般貸款利率/[1+(貼現期×一般貸款利率)]
舉例說明：現在你有95萬，1年后由于銀行利息或者是人民幣升值變為了100萬，其中多出的5萬比上1年后的100萬得到5%，這個5%就是貼現率。
可以簡單理解為，1年后得到100萬，貼現率為5%，也就相當于如今這筆錢的價值為95萬。
貼現和貼現率的相關知識
中央銀行通過變動貼現率對貨幣供給量和利息率進行調節，從而促使經濟擴張或收縮。需要對通貨膨脹進行控制時，則提高貼現率。這樣一來，商業銀行向中央銀行的借款減少了，商業銀行的儲備金也隨之減少，這時候商業銀行就會提高利息，從而導致減少貨幣供給量。
貼現率可以理解為貼現的比率，而貼現是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，對于持票人而言是出讓票據，提前收回墊支于商業信用的貨幣資金；但對于貼現公司或銀行而言，是向持票人提供銀行信用。
貼現率受市場資金供求狀況變化而自發形成，再貼現率則是由中央銀行規定的。
對于銀行利率，大家都相對比較熟悉，但貼現率對于多數人而言，概念比較模糊。銀行貼現率是指什么呢？怎么計算？來了解下吧。
貼現率是什么？
1、貼現率，可以簡單理解為將來的錢，折算到現值，少掉或多出的那部分的錢與將來的錢形成的比值。
2、貼現率是指未來支付改變為現值所使用的利率。
3、持票人以未到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的的利率，也被稱為再貼現率，是各成員銀行將已貼現過的票據作擔保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。
4、中央銀行通過變動貼現率來調節貨幣供給量和利息率，從而促使經濟擴張或收縮。
5、中央銀行的再貼現率確定了商業銀行貸款利息的下限。
貼現率與折現率有區別？
貼現率不是利率，也不是折現率，貼現率與折現率的區別體現為：
1、貼現率主要用于票據承兌貼現當中，折現率廣泛應用于企業財務管理的各個方面；
2、貼現率是內扣率，是預先扣除貼現息后的比率，但折現率是外加率，是到期后支付利息的比率。
貼現率怎么計算？
貼現率計算
商業銀行辦理票據貼現業務時，按一定的利率計算利息，這種利率即為貼現率，它是票據貼現者獲得資金的價格，計算公式如下：
貼現率=貼現利息÷票據面額×100%
貼現率是指未來支付改變為現值所使用的利率，是票據貼現者獲得資金的價格。計算銀行承兌匯票貼現率時，可以分為不帶息票據貼現和帶息票據的貼現兩種情況。
銀行承兌匯票貼現率計算方法
貼現率是指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。銀行承兌匯票貼現率計算方法如下：
1、不帶息票據貼現：貼現利息=票據面值×貼現率×貼現期；
2、帶息票據的貼現：貼現利息=票據到期值×貼現率×貼現天數/360。
貼現天數=貼現日到票據到期日實際天數-1
貼現利息，計算公式為貼現利息=貼現金額×貼現天數×日貼現率，其中的日貼現率=月貼現率÷30。
銀行承兌匯票：商業匯票的其中一種，由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件向收款人或持票人支付確定金額的票據。這里的“承兌”，簡單理解就是承諾兌付，該行為只發生在遠期匯票的有關活動中。
貼現率如何理解？
貼現率也就是未來支付改變為現值所使用的利率，簡單理解就是將來的錢折算到現值，少掉或者多出的那部分錢，與將來的錢的比值，貼現率越高，可以拿到的錢就越少。貼現率的高低，一般按金融市場利率決定。若根據年利率的方式計算，則適用公式“票面金額×年利率/360天×計息天數”若；根據月利率的方式計算，則適用公式“票面金額×月利率/30天×計息天數”。
我們一般將貼現的比例稱為貼現率，多用于票據承兌貼現當中。利率，一般有年利率、月利率和日利率。兩者有何區別和聯系？
貼現率和利率是否一樣？
答：貼現率和利率是不一樣的，貼現率是指將未來支付改變為現值所使用的利率，簡單而言，就是將來的錢折算到現值，少掉或多出的那部分錢與將來的錢的比值。而利率是指一定時期內利息額與本金的比率，通常以一年期利息與本金的百分比計算，按計量的期限標準不同，可以表示為年利率、月利率和日利率。
貼現率和利率有什么聯系？
根據貼現率和利率的定義，我們可以了解到兩者之間是有一定區別的，同時也有一定的聯系：
商業銀行辦理票據貼現業務時，按一定的利率計算利息，這種利率也就是貼現率，貼現率的高低主要根據金融市場利率來決定。
貼現率以利率為基礎，一般情況下貼現率比市場利率小，目的在于防止銀行利用兩者之差進行牟利。
貼現率和利率如何理解？
貼現率是指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。也被稱為再貼現率，理論上而言，銀行通過調整該利率，可以對商業銀行向央行貸款的積極性造成影響，是央行調控市場利率的重要工具之一。
利率是是借款、存入或借入金額中每個期間到期的利息金額與票面價值的比率。它是經濟學、借貸和租賃等融資實務和企業財經管理中的一個重要杠桿調節工具和專業名字，包括長短期存款利率和長短期貸款利率等。合理的利率，對發揮社會信用和利率的經濟杠桿作用有著重要的意義。
更多推薦：銀行貼現率怎么計算？
一個時代結束，另一個時代開啟。美國當地時間10月8日，“藍色巨人”IBM發布了一則分拆公告，預計2021年底，分拆為兩家上市公司。
百年IBM“分家”，圖源：IBM官網
此言一出，即震動華爾街，今年以來IBM股價已下跌7%，瞬間提升6%。這是怎樣的“分家”，導致市場如此看好呢？
具體措施：IBM將其傳統的IT基礎設施服務部門（全球信息科技服務部（GTS）的托管基礎設施服務部門）分拆出來，將獨立成為一家新公司，臨時名為NewCo。
據悉，新拆分的NewCo，涉及9萬名員工（IBM目前擁有超過35.2萬名員工）和190億美元的營收。
圖源：arstechnica
拆分之后的IBM將是云業務以及其硬件、軟件和咨詢服務部門，占IBM收入的四分之三，年收入約為590億美元。
圖源：arstechnica
又是分拆！IBM這頭大象，好像每一次重大轉型變革都離不開自我的“剝離”：1990年代剝離了網絡業務、2000年后的十年剝離了PC業務、2015年前后剝離了半導體業務。
這一次拆分，IBM又要駛向何方呢？
IBM首席執行官Arvind Krishna（阿文德·克里希納）說得很清楚：“IBM專注于1萬億美元市場價值的混合云，加快客戶數字化轉型進程；而新公司NewCo將具備更高的敏捷性來設計、運營客戶的基礎設施現代化，兩家公司都將具有更強的合作能力和捕獲新機遇的能力。”
圖源：IBM官網
如果一切順利，IBM將不再只是一家軟硬件公司，或服務公司，而成為一家認知解決方案和云平臺公司。
“云端巨人”的野望
近年來云計算蓬勃發展，幾乎“全盤上云”；受此影響，以硬件及硬件服務思維見長的IBM表現不容樂觀，公司營收在過去八年里下降25%。
窮則思變，IBM現任的領導層，一致認為混合云將是IBM的下一個機會。IBM高管表示：“云端運算發展已經進入第二時期。到2020年，混合云將有1萬億美元的市場需求，但至今仍有80% 的企業數據尚未遷移到云上，究其原因主要就是欠缺了一套一致性和高安全性的云管理機制，這也是IBM 看好混合云的原因。”
為了發展混合云業務，IBM使出了渾身解數，公司高層的“乾坤大挪移”、市場上的“豪購”、業務傾斜......
高層大變動
今年4月份，IBM內部高層發生變動，原Red Hat CEO Jim Whitehurst成為IBM新任總裁，領導IBM戰略以及云計算和認知軟件業務部門；此前任職于美國銀行的Howard Boville成為IBM云業務負責人；IBM新任CEO Arvind Krishna之前是IBM云計算和認知軟件部門負責人。
斥資340億美元收購Red Hat（紅帽）
據市場調研機構Canalys顯示，2018年全球公有云市場數據，IBM落后明顯，市場份額不到 4%。很多人認為，IBM的云業務沒戲了。可IBM硬是找到了彎道超車的機會——Red Hat。
2019年，IBM以340億美元的高價收購了開源尖子生Red Hat，編入混合云部門。IBM有史以來最大并購交易就這樣誕生。
有了Red Hat，IBM做混合云提供商就輕松多了，也有了向亞馬遜AWS、谷歌母公司Alphabet、微軟云等云計算領域第一梯隊發起的追趕的底氣。
在IBM一百多年的歷史上，曾經有三個非常成功的平臺：主機、服務和中間件，如今IBM正在打造第四個更長久的平臺——混合云平臺，要做“云端巨人”。
“咨詢大佬”的前世今生
其實，IBM不僅是“云端巨人”，還是“咨詢大佬”。
不知道大家有沒有聽過“華為40億請IBM咨詢的故事”？
1998年，當時還處于業務飛速增長階段的華為，盡管還不太為公眾所知，但罕見地拍出20億元人民幣的天價咨詢費用，邀請IBM前來實施包括IPD（集成產品開發）、ISC（集成供應鏈）、IT系統重整等在內的8個管理變革項目。
任正非的目的，是把華為由一個“作坊式管理”的公司，變成“世界一流”公司。
從1998年至2002年，5年時間里，IBM派遣了70來位專家顧問到華為，在華為內部，一場曠日日久的學習和變革拉開了大幕，伴隨著管理變革的浪潮，華為走向了跨國高科技公司之路。
在為期五年的一期項目結束后，華為與IBM繼續推進價值20億元人民幣的二期項目。
算下來，這項為期長達10年、花費高達40億元的咨詢項目，在某種程度上成就了華為。到了2008年，整個項目結束時，華為已在全球通訊市場上三分天下有其一。
可以說，IBM咨詢為華為的崛起也起到了至關重要的作用，用任正非的話說“IBM教會了我們爬樹，我們爬上樹摘到了蘋果”。
在咨詢行業，IBM的名頭雖沒有MBB那么響，但在IT領域，IBM常年位居Top3。
圖源：Vault官網
2002年前，IBM的IT咨詢部門是BIS（Business Innovation Services），后合并普華永道咨詢部（PwCC），整合為業務咨詢服務部BCS（Business Consultant Service）。
2006年，BCS更名為 GBS(Global Business Service)，即全球企業咨詢服務部。GBS的業務包括管理咨詢，戰略咨詢，IT咨詢等，其中前兩者顧問較少，主要的定位還是一個IT咨詢公司。主要競爭對手為埃森哲，凱捷，畢博，德勤 咨詢等。
與其他咨詢公司相比，IBM不是一個純粹的咨詢公司。IBM的特點，是從業務與IT的交合點切入，自帶技術底色，能夠提供更具高科技含量的轉型策略。
在IBM做咨詢顧問
IBM咨詢顧問，主要分為管理咨詢顧問（S&C Consultant）和技術咨詢顧問。
管理咨詢顧問以MBA為主，負責管理咨詢，戰略咨詢，流程咨詢等；技術咨詢顧問又細分為軟件包咨詢顧問（Package Consultant），和一般的技術咨詢（IT Consultant）顧問。
Package Consultant，負責軟件產品的咨詢和實施，如SAP，Oracle等；IT Consultant更側重企業系統的整合，設計；需求分析；項目管理；軟件解決方案咨詢等。
晉升路徑：
Consultant–>Senior Consultant–>Managing Consultant–>Senior Managing Consultant–>Associate Partner–>Executive
咨詢行業的職業發展路徑相對透明。基本上1~2年顧問，3~5年高級顧問，6~10年經理/高級經理，10年往上總監/合伙人。
怎么進IBM咨詢呢？
院校背景+學習能力+溝通能力
IBM咨詢，對院校背景不會卡得像MBB那么嚴，偏好工科尤其計算機專業背景；另外，咨詢工作本身對人才的學習能力有著極高的要求；同時咨詢顧問與顧問之間需要溝通協作。相似學術背景的人在眼界、觀念、溝通、協作中，往往具備一定的共性，一定程度降低了招入一個與現有團隊難以溝通融合的候選人的風險。
實習經歷+證書
如果你的教育背景不夠突出的話，高含金量的實習經歷、證書或許也能助你拿下咨詢offer，有些咨詢業務崗位，有證書背書的話，競爭力會大大提升；如V&M（估值和建模）、MA（并購）業務，CFA（特許金融分析師）將起到決定作用。
最后重要一點，就是喜歡與數據打交道。做自己愛做的事，才能最大限度發揮出自己的能量來。
本文內容來自：高頓金融分析師。如需引用或轉載請聯系原作者授權，如有侵權，請添加微信號：cfawx666議定處理！
貼現率是未來支付改變為現值的利率，理論上而言，調整貼現率是央行調控市場利率的重要工具。
貼現率是什么？
簡單來說，貼現率就是把將來的錢(即終值)通過一定計算方法折算成現在的錢(即現值)后，再將差額與終值作比從而得出的比值。
舉個例子，現在你手里有90萬，如果選擇將它放進銀行一年，一年之后這些錢會因為銀行利息變成100萬，那么多出的這部分也就是差額10萬比上100萬得到比值10%，貼現率就是10%。
貼現率計算公式
貼現率=一般貸款利率/[1+(貼現期×一般貸款利率)]
貼現率和折現率的區別是什么？
貼現率是指將未來支付改變為現值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。
折現率是指將未來有限期預期收益折算成現值的比率。
貼現率主要是計算企業在銀行兌換未到期的商業票據所要支付的利息，貼現率是內扣率，是預先扣除貼現息后的比率。
折現率主要是企業或者投資機構等用于計算投入的成本與未來凈現金流折合現值的孰大孰小，從而判斷項目投入是否可盈，以及企業財務管理的各個方面，如籌資決策、投資決策及收益分配。
貼現率，簡單而言是指將來的錢折算成現值，少掉或多出的那部分錢與將來的錢形成的比值。對于貼現率，應如何計算？
貼現率如何計算？
貼現率，就是指將終值折算為現值所使用的利率，或是指持票人憑借未到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息提前扣除所使用的利率。
計算公式如下：
貼現率=一般貸款利率/[1+(貼現期×一般貸款利率)]
貼現率與利率、折現率的關系
1、貼現率不是利率，但貼現率和當時的利率水平緊密相關。
2、貼現率不是折現率，原因如下：
①二者計算過程不同。貼現率是預先扣除貼現息后計算得出的比率;而折現率是是到期后支付利息經計算后得出的比率。換句話說，前者是內扣率，后者是外加率。
②二者的主要用途不同。貼現率主要用于票據承兌貼現;而折現率通常應用于企業財務管理中，如進行籌資、投資決策及收益分配等方面。
票據貼現利率是什么？
商業銀行在辦理票據貼現的業務時，會按照一定的利率計算利息，這種利率就是票據貼現利率，也是票據貼現者獲得資金的價格。
票據貼現利息的計算分兩種情況：
1、不帶息票據貼現：貼現利息=票據面值×貼現率×貼現期
2、帶息票據的貼現：貼現利息=票據到期值×貼現率×貼現天數÷360
貼現天數=貼現日到票據到期日實際天數-1
再貼現率是什么？
再貼現率是商業銀行將其貼現的未到期票據向中央銀行申請再貼現時的預扣利率。再貼現意味著中央銀行向商業銀行貸款，從而增加了貨幣投放，直接增加貨幣供應量。再貼現率的高低不僅直接決定再貼現額的高低，而且會間接影響商業銀行的再貼現需求，從而整體影響再貼現規模。
貼現率政策是西方國家的主要貨幣政策，中央銀行通過變動貼現率來調節貨幣供給量和利息率，從而促使經濟擴張或收縮，那么貼現率該如何理解？
貼現率如何理解？
了解貼現率之前需要知道什么叫做貼現，貼現是指付款人開具并經承兌人承兌的未到期的銀行承兌匯票或者商業承兌匯票通過背書后轉讓給持票人，持票人再向銀行等金融機構提出將票據變現的申請，銀行等金融機構同意后，按票面金額扣去自貼現日至匯票到期日的利息，將剩余金額支付給持票人（收款人）。商業匯票到期，最終持票人憑票向該匯票的承兌人收取款項。
用通俗的話來講就是將未來的錢，折算到現值，多出或少了的那部分的錢與未來的錢的比值。
貼現率的相關含義如下：
第一種含義：指金融機構找央行進行短期融資時，該國央行向金融機構收取的利率。而貼現率的高低會影響各金融機構對客戶收取的利率水準并間接影響其它金融市場，是國家調控市場利率的重要工具之一。但是各國央行一般會對這種借款方式有所限制，所以當一金融機構需要短期資金時，一般情況下會先尋求其他渠道。各國央行制定的利率除了貼現率外，另外還有隔夜拆借利率，其中美國的隔夜拆借利率被稱為聯邦基金利率。
第二種含義：指將未來資產折算成現值的利率，一般是用當時零風險的利率來當作貼現率，但并不是絕對。
貼現率計算
貼現率的計算公式為：
貼現率=貼現利息÷票據面額×１００％
年貼現率＝主營業務收入－主營業務成本－期間費用－稅金及附加＝主營業務收入－主營業務成本－銷售費用－財務費用－管理費用－稅金及附加
其套算公式為：貼現率＝一般貸款利率／［１＋（貼現期×一般貸款利率）］
目前來看，銀行匯票作為企業日常經濟往來活動中常用的票據之一，是財會人員需要熟知的，那么銀行匯票的貼現率是多少？
銀行匯票的貼現率
銀行匯票的貼現率不是一成不變的，會根據市場的眾多影響而有所不同，不同銀行也是不一樣的，因此我們在使用銀行匯票時要時刻關注其利率變化才能讓自己的收益最大化。
貼現的計算公式是什么？
貼現值＝匯票面值－匯票面值＊貼現率＊（貼現日－匯票到期日）／３６５
銀行匯票的賬務處理如何做？
向銀行申請銀行匯票：
申請時：
借：其他貨幣資金——銀行匯票
貸：銀行存款
取得匯票時：
借：應付票據
貸：其他應付款——辦理匯票
支付匯票給往來單位：
借：應付賬款
貸：應付票據
匯票到期：
借：其他應付款——辦理匯票
銀行存款——匯票利息
貸：其他貨幣資金——銀行匯票
財務費用——利息
什么是其他貨幣資金？
其他貨幣資金指的是企業除現金和銀行存款以外的貨幣資金，包括但不僅限于外埠存款、信用證存款。“其他貨幣資金”科目可按收款單位或者開戶銀行設置明細賬戶。
財務費用要怎么理解？
財務費用是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用。為了反映企業發生的財務費用，企業需要在利潤表中單獨設立“財務費用”項目。
應付票據是什么？
應付票據指的是由出票人出票，并由承兌人承諾在一定時期內無條件支付一定款項的書面證明。“應付票據”科目屬于負債類科目，貸方反映本企業開出的應付票據的面值，借方反映償還的應付票據的面值。企業還應當設置應付票據備查簿，詳細登記每一應付票據的到期日、收款人的姓名或單位名稱等資料。
CMA考試即將開始，無論是零基礎考生，還是上班族考生，都要留有充足的備考時間。今天會計網給考生講解調整貼現率的知識點，希望各位考生成功通過考試。
CMA考點之調整貼現率
對所有新項目使用企業資本成本進行貼現，容易導致在不考慮項目風險水平的情況下，僅僅因為該項目提供了比公司資本成本更高或更低的回報率而錯誤地接受或拒絕一個項目。
這會造成雙重問題：
（1）好的低風險項目可能會被拒絕。
（2）不好的高風險項目可能會被接受。
總結：
將與特定項目有關的風險加入到項目的折現率中，對高風險的項目采用較高折現率計算凈現值，并據以進行投資決策分析的方法。
可以通過資本資產定價模型確定調整貼現率。
資本資產定價模型公式為：
E（Ra）＝Rf＋βa[E（Rm）-Rf]
式中E（Ra）：項目的要求回報率；
Rf：無風險報酬率；
E（Rm）：市場組合的報酬率；
βa：項目的β值。
調整貼現率經典例題分析
1、甲公司將要投資一個新項目，項目初始投資$735,425，預期投資期限10年，資本成本18%。此新項目受到省政府的支持，同意投資支出免稅。進行投資后，公司每年增加的營業收入$426,000，銷售成本占銷售額的46%，另外需增加管理費用$80,000，公司有效所得稅稅率為40%,調整后的貼現率為14%。請問公司是否投資該項目，并且凈現值是多少？
答：
凈現值＝-$735,425×(1-40%)＋[$426,000×(1-46%)-$80,000]×(1-40%)×(P/A,14%,10)＝$28,319所以，應該進行投資。
2、在進行資本預算時，Q的管理層對于X項目選擇了較高的最低報酬率，這是因為管理層：
A、只希望采用股權融資的方式
B、認為太多的項目會被拒絕
C、認為銀行貸款的風險低于資本投資
D、希望在投資決策中考慮風險因素
答案：D
解析：項目的風險越大，就應該用更高的風險調整貼現率對項目進行評估。
年貼現率是期限為一年的貼現率，貼現率是將未來支付改變為現值所使用的利率，或持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。
什么是年貼現率？
年貼現率是期限為一年的貼現率，貼現率是將未來支付改變為現值所使用的利率，或持票人以沒有到期的票據向銀行要求兌現，銀行將利息先行扣除所使用的利率。
貼現指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，也是持票人向銀行融通資金的方式。
年貼現率計算公式
年貼現率計算公式為：年貼現率＝年貼現利息／票據面額*100％，貼現的比率即貼現率。
再貼現率是什么？
再貼現率是商業銀行將其貼現的未到期票據向中央銀行申請再貼現時的預扣利率，再貼現意味中央銀行向商業銀行貸款，直接增加了貨幣供應量。再貼現率的高低決定再貼現額的高低，也會間接影響商業銀行的再貼現需求，從而整體影響再貼現的規模。
貼現率和利率的關系
貼現率為其中一種利率，指將未來支付改變為現值使用的利率；利率是一定時期內利息額與本金的比率，通常以一年期利息與本金的百分比計算，按計算期限標準不同，具體表示為年利率、月利率和日利率，我們經常使用的是年利率。商業銀行辦理票據貼現業務時，按一定利率計算利息，這種利率是貼現率，貼現率的高低主要由金融市場的利率來決定。
初級考過可以再考中級會計，注冊會計師，稅務師等，這些作為會計從業人員都是不錯的選擇，一個是可以提升自己的專業能力，再一個可以增加自己的晉升機會。
中級會計考試的介紹
中級會計考試報名對考生的學歷不但有要求而且對工作年限也是有一定限制的，報名條件如下：
1、具備大學專科學歷，從事會計工作滿5年；
2、具備大學本科學歷，從事會計工作滿4年；
3、具備第二學士學位或研究生班畢業，從事會計工作滿2年；
4、具備碩士學位，從事會計工作滿1年；
5、具備博士學位；
6、通過全國統一考試，取得經濟，統計，審計專業技術中級資格
中級會計考試有三個科目，《中級會計實務》，《經濟法》以及《財務管理》，三個考試科目合格均為60分，滿分均為100分。考生在兩個考試年度內通過三個科目就可以。
注冊會計師考試介紹
注冊會計師考試的報名門檻比較低只對考生的學歷進行了明確規定，對工作年限沒有限制，正是因為這個原因，近幾年很多考生在考完初級后都會選擇報考注冊會計師的考試，注冊會計雖然準入門檻不高，但是考試難度不容小覷，可以說取證門檻比較高，考試一共有七個科目，考生要在五年內通過專業階段所有科目后才可以報考綜合階段的考試。
稅務師考試的介紹
稅務師考試是國家統一在每年的11月份組織的，原則上每年只組織一次考試，考生如果報考了就要認真復習準備，稅務師考試是以四年為一個考試周期，考生只要在四年內通過五個考試科目就可以獲得證書。稅務師五個科目考試成績合格均為84分，滿分均為140分。
考cpa后可以考稅務師，acca，資產評估師等職稱考試，這些考試近幾年在我國的知名度都是很高的，特別是行業的需求量也是很大的。
稅務師考試介紹
稅務師近幾年在我國是一個比較熱門的考試，面對國民經濟的發展以及人民生活水平的提高，越來越多的人群開始了自主創業，這樣不但對會計人才加大了需求量，對稅務人才也增加了需求，稅務師考試不但可以學習到財務的相關知識，更能讓考生在稅務專業知識上有很大的提高。
acca考試介紹
考acca前途相當的光明，因為acca證書的含金量極高特別是在國際上的知名度以及認可度是更高的，當然高認可度也意味著考試難度也很大，取得acca之后，對于考生的個人專業能力、學習能力都是很好的證明。Acca考試一共有15個科目，雖然科目比較多但是考生只需要考取13個科目就可以獲得acca證書。
資產評估師考試介紹
資產評估師考試實行全國統一組織、統一考試時間、統一考試大綱、統一考試命題、統一合格標準的考試制度。資產評估師職業資格考試，原則上每年9月份舉行一次。報名考試的條件相對于其他職稱考試來說比較寬松，未畢業的大學生也是可以報考的，但是資格證書需要在取得國家教育部認可的學歷證書后才會發放。考試一共有四個科目《資產評估基礎》、《資產評估相關知識》、《資產評估實務（一）》以及《資產評估實務（二）》。
考試成績實行4年為一個周期，免試人員參加的3個考試科目成績管理周期為三年，也就是考生需要在相應的成績管理周期內通過全部參加考試的全部科目，方可取得資格證書。
再貸款賬務處理：商業銀行設置“向中央銀行借款”科目進行核算。“向中央銀行借款”科目是負債類科目，用以核算各商業銀行向中央銀行借入的各種款項。發生借款時，記入本科目貸方：歸還借款時，記入本科目借方。本科目按借款性質分別設置明細科目。具體如下：
發放處理
商業銀行向中央銀行申請借款時，應向人民銀行提交“人民銀行貸款申請書”并備齊有關資料，經人民銀行審查同意后，填寫一式五聯借款憑證，送交人民銀行辦理借款手續；人民銀行審查無誤后，辦理轉賬并退回第三聯借款憑證；商業銀行收到回單作為收賬通知，據此編制轉賬借、貸方傳票，辦理轉賬，應編制會計分錄如下所示：
借：存放中央銀行款項
貸：向中央銀行借款
歸還處理
再貸款到期時，商業銀行應主動向人民銀行歸還貸款本息。根據貸款本息的金額，將一式四聯的還款憑證送交人民銀行辦理還款手續；人民銀行經審查無誤后，辦理轉賬并退回第四聯還款憑證和借據；商業銀行收到回單作為付款通知，并代轉賬傳票，以借據為附件，辦理轉賬，應編制會計分錄如下所示：
借：向中央銀行借款
利息支出——金融企業往來支出
貸：存放中央銀行款項
再貸款解釋
再貸款是指中央銀行為實現貨幣政策目標而對金融機構發放的貸款。再貸款由中國人民銀行總行向商業銀行總行直接發放，由商業銀行總行集中管理、統計統還、統籌安排使用。
再貸款率解釋
再貸款率即商業銀行向央行貸款的利率。再貸款率是央行的貨幣工具之一，提高再貸款率則是中央緊縮銀根的標志，會縮小全國的信貸規模和股票市場下跌，反之效果相反。
cpa考試通過后，考生可以根據本人的個人規劃，工作需要來決定是否參加acca考試，acca是“特許公認會計師公會”，英國立法許可ACCA會員從事審計、投資顧問和兼并執行的工作。該證書在全球的含金量，和認可度都是十分高的，考生考取該資格肯定是利大于弊。
1.教育部認可的高等院校在校生（本科在校），順利完成大一的課程考試，即可報名成為ACCA的正式學員；
2.凡具有教育部承認的大專及以上學歷，即可報名成為ACCA的正式學員；
3.年滿16周歲，可先注冊成為FIA/FLQ學員，通過FFA、FBT及FMA獲得初級商業會計證書后可轉為ACCA學員。
《商業與科技》、《管理會計》、《財務會計》、《公司法與商法》、《業績管理》、《稅務》、《財務報告》、《審計與認證業務》、《財務管理》、《戰略商業領袖》、《戰略商業報告》、《高級財務管理》、《高級業績管理》、《高級稅務》以及《高級審計與鑒證》是acca考試的科目。15個考試科目不需要考生全部通過，只通過13個科目的考試就可以
1.選擇適合自己的學習方式
acca考試科目比較多，考生要制定適合自己的學習方法，目前報培訓班學習是大部分考生主要的學習方式，培訓班比較多，市面上的宣傳也都非常不錯，但是考生報班之前一定要先了解清楚，不要盲目掏錢。
2.結合考試大綱學習
考試大綱是十分重要的，考生學習之前要先對考試大綱有一定的了解，不要自己蒙頭苦學，要掌握好重點內容，易考內容，易混淆內容，這些都是需要考生注意的，只有合理分清考試的主次，才能更好的學習。
3.堅定備考的決心
任何考試都是需要考生明確目標，堅定決心特別是對于acca13門全英文的考試，更是有一定的挑戰性，考生要全力備考，決定了報名考試就要堅持住下去。
有acca證書是可以再考cpa的，只要考生有興趣考。acca證書在國際上的含金量很高，cpa在國內的快行業里含金量最高，如果考生能把雙高證書都考取到手，就非常完美了。
1、報名注冊會計師專業階段考試的人員，需具有高等專科以上學校畢業學歷，或者具有會計或者相關專業中級以上技術職稱。
2、報名注冊會計師綜合階段考試的人員，需取得注冊會計師全國統一考試專業階段考試合格證。
cpa考試包括專業階段和綜合階段，一共有七個科目，其中，專業階段一共有六個，具體包括《財務成本管理》、《會計》、《審計》、《公司戰略與風險管理》、《經濟法》以及《稅法》，綜合階段只有一個科目，具體包括：《職業能力綜合測試（試卷一，試卷二）》。
專業階段考試題型包括：選擇題，簡答（分析）題、計算（分析）題、綜合題、案例分析題。
綜合階段考試題型包括：綜合案例分析。
1、盡早學習
注會報名時間一般在每年的4月份，考試時間一般在每年的8月份，如果報名后再學習，時間就有一些緊張了，所以考生在決定了當年的報名科目后，就要開始學習了，把報名科目的學習時間合理安排，學習內容合理規劃。
2、適當的聽課學習
注會考試科目有難有易，不是每一門科目都很難，考生要有針對性的學習，對于較難的科目或者是自己掌握不好的科目，考生可以結合網課學習，針對考試提出的重點內容，在課后再具體掌握。
3、注意休息
學習是很重要，但是也要注意休息，盡量不要熬夜，熬夜學習不僅沒有學習效果，還會對身體健康造成一定的影響，所以考生盡量在白天學習，不要熬夜。
考過cpa后要不要考acca，應根據考生的個人情況決定，如果想提升個人知識能力，在以后的職業生涯中有更好的發展，是可以考取的。Acca考試是英國立法許可ACCA會員從事審計、投資顧問和兼并執行的工作，考試的含金量在國際上都是十分認可的。
Acca考試科目介紹
Acca考試側重財務會計、管理等知識，考試科目包括《商業與科技》、《管理會計》、《財務會計》、《公司法與商法》、《業績管理》、《稅務》、《財務報告》、《審計與認證業務》、《財務管理》、《戰略商業領袖》、《戰略商業報告》、《高級財務管理》、《高級業績管理》、《高級稅務》以及《高級審計與鑒證》科目。考試15個科目是不需要考生全部通過的，考生只需要通過13個科目就可以取得證書了。
Acca考試難嗎
Acc考試是有難度的，難度是以英國大學學位考試的難度為標準的，而且acca考試科目多，考試形式是全英文的考試，這個考試形式對于我們國內考生是一個很大的挑戰，同時acca因為考試科目多，所以考試周期長，對很多考生的心理上也是一個極大的挑戰。
Acca考試如何備考
1.提高英語
英語的提高短時間內基本是看不到效果的，需要考生每天都對英語進行學習，主要從讀，聽，寫這三個方面，考生不需要占用大量的整段時間，平時的零散時間就可以學習，比如上下班時間，中午的午休時間都是可以的，而且需要考生長期堅持下去。
2.堅持
堅持是取的acca證書最大的有利支撐，很多考生都是上班族，又要上班又要顧忌到家庭，所以很多上班族的考生都是很難堅持到最后的，特別是在遇到困難后，就更容易放棄，越是遇到困難，越是要堅定信念，堅持的走下去。
Acca證書考過了，考生可以根據自身情況選擇是否報考cpa，cpa是國內會計行業最高級別的證書，所學知識涉及了各個行業的內容，學習起來是比較難的，但是含金量在我國會計行業中是大佬級別，考生如果想在未來的職業道路上更好的發展，同時想在各方面全面提升自己，是可以學習并考取該證書的。
1、報名注冊會計師專業階段考試的人員，需具有高等專科以上學校畢業學歷，或者具有會計或者相關專業中級以上技術職稱。
2、報名注冊會計師綜合階段考試的人員，需取得注冊會計師全國統一考試專業階段考試合格證。
Cpa考試科目一共有七個，專業階段包括六個科目，具體是：《財務成本管理》、《會計》、《審計》、《公司戰略與風險管理》、《經濟法》以及《稅法》，綜合階段包括只有一個科目，具體是：《職業能力綜合測試（試卷一，試卷二）》。
1.報網課學習
Cpa考試的學習，如果考生僅靠自己學習，是有一定難度的，很難找到學習的突破口，也把握不到教材的精華，建議考生要報網課跟著專業的老師一起學，老師會把教材中的知識點，具體詳細的講解，能促使考生快速理解并吸收，同時也會結合很多實際的工作去幫助考生更好的理解，也能拓展知識層面。
2.懂得借力平臺資源。
考CPA僅靠教材書籍，學習起來比較枯燥而且有難度，建議考生購買一些輔助教材資料，或者是網上的相關專業視頻來輔助學習，考生在購買輔助資料的時候，一定要理性選擇，選擇一些有價值，有意義的書籍，比如經典例題，模擬真題等等。
會計通過cpa后可以再考稅務師，從事會計的人員都知道會計和稅務有很大的聯系，可以說是財稅不分家，很多會計的工作都是需要用到稅務的知識才能更好的完成，所以考生在有了會計的相關證書后，再學習稅務的知識能利于日后的工作發展。
1、取得經濟學、法學、管理學學科門類大學本科及以上學歷（學位）；或者取得其他學科門類大學本科學歷，從事經濟、法律相關工作滿1年。
2、取得經濟學、法學、管理學學科門類大學專科學歷，從事經濟、法律相關工作滿2年；或者取得其他學科門類大學專科學歷，從事經濟、法律相關工作滿3年。
1.《稅法（一）》、《稅法（二）》、《財務與會計》題型：單項選擇題、多項選擇題、計算題與綜合分析題；
2.《涉稅服務相關法律》題型：單項選擇題、多項選擇題、綜合分析題；
3.《涉稅服務實務》題型：單項選擇題、多項選擇題、簡答題、綜合分析題。
1、制定備考計劃。考生要通過對考試大綱的了解，制定一個合理而且有效的學習計劃，建議考生要合理的搭配考試科目，這樣能多個科目同時學習，便于考生快速通過考試，取得證書。
2、學習時候做好各章節的筆記。考生在學習時候，一定要動手記筆記，把所學內容根據模塊做好區分記錄，方便日后有重點，有針對性的學習。
3、多加練習。在教材內容掌握好后，考生要開始做習題，鞏固所學知識內容，通過做題找出遺漏之處，并且再次通過課件進行彌補，在做題的同時考生也要把握好每個類型題目所用時間。
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