澳门百家乐官网 (中国）有限公司官网

　　cfa一級《職業(yè)倫理道德》科目考試中，市場操縱是主要考點之一，一般會考查市場操縱的方式以及合規(guī)的交易策略等內(nèi)容。

市場操縱知識要點

　　1.Information-Based Manipulation：dissemination of false or misleading information（散播不實謠言）；

　　2.Transaction-Based Manipulation：distorting the price-setting mechanism；

　　3.合規(guī)的交易策略不屬于市場操縱（披露即可）：

　　①對沖基金的交易策略；

　　②大宗交易（block trade)；

　　③提高新產(chǎn)品流動性采取的策略。

知識點考察方式

　　1.市場操縱的方式判斷；

　　2.合規(guī)的不違反本條細(xì)則的交易策略。

　　以上就是cfa一級知識點框架-市場操縱的相關(guān)內(nèi)容介紹了，為了助力考生快速提高分?jǐn)?shù)，成功上岸，會計網(wǎng)為大家準(zhǔn)備了CFA備考大禮包，更多學(xué)習(xí)資料速速點擊下方圖片↓免費領(lǐng)取打包帶回家~

　　財務(wù)報告舞弊的種類包括：操縱財務(wù)報告所依據(jù)的會計記錄或證明文件；在財務(wù)報告中錯誤提供或故意遺漏交易、事件或其他重要信息；故意錯誤使用與數(shù)量、分類、提供方式或披露方式有關(guān)的會計原則。

什么是財務(wù)報告舞弊？

　　財務(wù)報告舞弊是指不遵循財務(wù)管理會計工作報告標(biāo)準(zhǔn)，蓄意利用各種技術(shù)手段，歪曲企業(yè)發(fā)展情況、經(jīng)營成果等，呈現(xiàn)不真實反映企業(yè)的經(jīng)營活動情況的財務(wù)報告，從而對報告使用者的決策產(chǎn)生不利影響。

財務(wù)報告舞弊的主要方法

　　1、編造偽造財務(wù)報告數(shù)據(jù)。此種情況下，根據(jù)具體需求，偽造數(shù)據(jù)以使報告呈現(xiàn)出有利于提高企業(yè)發(fā)展的情形。此種方法較為低級，通常采用虛增減資產(chǎn)、費用以及利潤等，易出現(xiàn)報表不平、前后數(shù)據(jù)不銜接等情況。

　　2、通過一些會計方法的對財務(wù)報告部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。通過使用不同的會計方法制成虛假財務(wù)報告，是一種更隱蔽、更先進(jìn)的手段。

財務(wù)報告舞弊的威脅

　　財務(wù)會計報告舞弊行為會在很大程度上市場經(jīng)濟參與者對財務(wù)信息的信任，容易產(chǎn)生資金浪費等現(xiàn)象，是一種被認(rèn)為不可接受的、非法的企業(yè)行為。此種行為的出現(xiàn)意味著公司的控制結(jié)構(gòu)削弱，公司的治理有效性下降，審計職能有效性下降。

財務(wù)報告舞弊的防范

　　防范企業(yè)財務(wù)管理報告舞弊行為，就應(yīng)加強公司內(nèi)部治理;加強對公司的財務(wù)分析報告有關(guān)數(shù)據(jù)資料的審查;確保審計工作人員的客觀性和獨立性，對其審計服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督，避免因為審計工作人員的個人利益而影響整體審計效果。此外，上市公司應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立起防欺詐的體系并鼓勵員工積極參與其中。

　　項目投資可行的財務(wù)指標(biāo)有凈現(xiàn)值、年金凈流量、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率、投資收益率和回收期等。投資項目可行是指以項目財務(wù)預(yù)測為基礎(chǔ)，根據(jù)國家財稅制度和市場價格，從企業(yè)的角度評估計算項目的效益和成本，以此評估改項目的利潤水平、償債能力以及現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況，以此來判斷該項目在財務(wù)上是否可行。

什么是投資項目？

　　投資項目是投資對象的總稱，通常是指包括成套投資建設(shè)工程項目在內(nèi)的一個投資單位，也稱作“投資建設(shè)項目”。一個投資項目內(nèi)的各項投資緊密相連，可以說各項投資擁有共同的目標(biāo)，且在技術(shù)上和財務(wù)上存在著一定聯(lián)系，因此有必要將其作為一個整體進(jìn)行評估計劃、籌集資金和組織實施相應(yīng)規(guī)劃管理。同時，相對其他投資項目來說，一個投資項目還應(yīng)保持一定獨立性，即在投資目標(biāo)、應(yīng)用的技術(shù)和管理等方面應(yīng)區(qū)別于其他投資項目。

財務(wù)指標(biāo)包括哪些？

　　財務(wù)指標(biāo)是指能整合和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相對指標(biāo)，具體包括：

　　1、償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率；

　　2、營運能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；

　　3、盈利能力指標(biāo)，包括資本金利潤率、銷售利潤率（營業(yè)收入利稅率）、成本費用利潤率等。

利用財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)缺點

　　使用各類財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績評價，可以很清晰地看見企業(yè)各個部分的財務(wù)狀況，清晰明了。但是僅用財務(wù)指標(biāo)來評估業(yè)績存在不足之處：

　　1、財務(wù)指標(biāo)只評估過去的數(shù)據(jù)，因此不能反映未來狀況，不能用于評估企業(yè)在創(chuàng)造未來價值的能力上的情況；

　　2、財務(wù)指標(biāo)容易被操縱，企業(yè)財務(wù)報告中的會計利潤通常是投資者關(guān)注的重中之重，因此企業(yè)管理當(dāng)局會采用各種方法操縱利潤以吸引投資者；

　　3、財務(wù)指標(biāo)的計算主要依據(jù)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)，而未考慮其他會影響企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的因素，如產(chǎn)品質(zhì)量、員工的技能和素養(yǎng)，也未能考慮整體經(jīng)營過程和顧客的滿意度等。