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CMA學習中有許多關(guān)于企業(yè)的案例分析題，一般都是企業(yè)遇到的各種風險和問題。今天會計網(wǎng)為大家詳細講解企業(yè)首先要面對的風險。
CMA重復考察知識點：企業(yè)風險
第1節(jié)企業(yè)風險
一、主要風險類型：災害風險、財務風險、營運風險、戰(zhàn)略風險。
（1）災害風險：與自然災害相關(guān)，如風暴、洪災、臺風、雪災、地震和火山爆發(fā)。
（2）財務風險：財務風險（financial risk）是來自于外匯、利率和大宗商品價格波動所產(chǎn)生的風險；還包括信貸風險、流動性風險和市場風險。
財務風險管理方法。
通過調(diào)整組織的資本結(jié)構(gòu)以最小化資本成本，由此可以降低財務風險。資本成本取決于組織的資本結(jié)構(gòu)中債務、優(yōu)先股、留存收益和普通股的組合狀況。合適的資本組合能將破產(chǎn)風險和代理成本降至可接受水平。
（3）營運風險：涉及組織成本結(jié)構(gòu)中固定成本與變動成本之間的關(guān)系以及內(nèi)部流程失敗、系統(tǒng)失敗、人事風險、法律和合規(guī)性風險。
營運風險可能的來源
1、營運風險來源于不合適或失敗的內(nèi)部控制流程，包括產(chǎn)品毀損、賠償和不完善的內(nèi)部控制。
2、營運風險來源于人，包括人力資源低效、工作安全問題和健康情況。
3、營運風險來源于系統(tǒng)，包括業(yè)務的不可持續(xù)性和其他信息技術(shù)失誤。
二、確認營運風險的管理方法：
通過以下方式可以減輕營運風險，包括設(shè)置完善的內(nèi)部控制、清晰的業(yè)務流程、培訓熟練的員工和災害恢復計劃。通過將公司的成本從固定成本轉(zhuǎn)變?yōu)樽儎映杀荆梢越档蜖I運風險。
戰(zhàn)略風險：戰(zhàn)略風險（strategic risk）包括與戰(zhàn)略、政治、經(jīng)濟、法規(guī)和全球市場條件相關(guān)的風險；還包括聲譽風險、領(lǐng)導風險、品牌風險和變化的顧客需求。
系統(tǒng)風險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險。非系統(tǒng)風險可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除，兩者還是有本質(zhì)的不同，具體可以分為含義方面的不同、致險因素不同以及與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同這三方面。
系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險的具體區(qū)別
1、含義不同：非系統(tǒng)風險指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除的風險。系統(tǒng)風險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險；
2、致險因素不同：非系統(tǒng)風險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所擁有的。系統(tǒng)風險是影響整個市場的風險因素所引起的；
3、與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同：非系統(tǒng)風險是當組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除，即通過多樣化投資可以分散。系統(tǒng)風險是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的，通過多樣化投資不可分散。
非系統(tǒng)性風險和系統(tǒng)性風險包括什么？
非系統(tǒng)性風險包括財務風險、信用風險、經(jīng)營風險與偶然事件風險等；系統(tǒng)性風險包括經(jīng)濟周期性波動風險、政策風險、購買力風險、利率風險及匯率風險等。
系統(tǒng)性風險特征是什么？
1、系統(tǒng)性風險是由共同因素引起的，經(jīng)濟方面如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟政策與貨幣政策與經(jīng)濟周期循環(huán)等；政治方面如戰(zhàn)爭沖突等。
2、對市場上所有股票的持有者都有影響，有些股票會比另一些股票的敏感程度更高，如基礎(chǔ)性行業(yè)與原材料行業(yè)等，其股票的系統(tǒng)風險可能也會更高。
3、無法通過分散投資來進行消除，系統(tǒng)風險是個別企業(yè)或行業(yè)不能控制的，是社會、經(jīng)濟政治大環(huán)境里的因素所造成的，影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運營，分散的投資組合不會對其產(chǎn)生影響。
市場風險怎么理解？
市場風險是指由于市場供求關(guān)系等各種因素變動，導致利率、匯率、證券價格等波動給銀行帶來損失的可能性。市場風險包含利率風險、匯率風險、股價風險、商品價格風險等。
風險辨識是針對不同的風險種類和特點，識別存在的危險與危害因素，并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對系統(tǒng)中存在的風險因素進行辨識和分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學的依據(jù)。
風險辨識是什么意思？
風險辨識是針對不同的風險種類和特點，識別存在的危險與危害因素，并分析可能產(chǎn)生的直接后果或衍生后果。對系統(tǒng)中存在的風險因素進行辨識和分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供較為科學的依據(jù)。
風險辨識的目的是什么？
風險辨識的目的在于確定風險等級，從而制定相應地防范措施，防止風險演變成事故。風險辨識可以為風險評價與風險控制提供一定的依據(jù)。對系統(tǒng)中存在的風險因素進行辨識與分析，判斷系統(tǒng)發(fā)生事故和職業(yè)危害的可能性及嚴重程度，從而為制定防范措施和管理決策提供科學依據(jù)。
風險辨識的原則有哪些？
1、動靜態(tài)結(jié)合的辨識原則：風險是較為復雜的系統(tǒng)，包括了不同類型、性質(zhì)、損失程度的各種風險，運用一種方法很難對全部風險進行辨識，綜合使用多種分析方法，采用動態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合的方式，利于全面持續(xù)開展辨識活動，并且可隨時調(diào)整風險判別方法和評價邊界條件；
2、全覆蓋原則：風險辨識應系統(tǒng)全面地分析各種風險事件存在和發(fā)生的可能性及損失的嚴重程度，風險因素和因存在風險導致的其他問題。風險發(fā)生的概率及其后果的嚴重程度，直接影響到風險的控制策略和管理效果。全面了解各種風險的存在和發(fā)生及可能引起的后果，從而可以及時地為決策者提供較為完備的決策信息；
3、創(chuàng)新技術(shù)應用原則：風險辨識建立在嚴謹?shù)目茖W基礎(chǔ)之上。風險識別和量化定性要以嚴格的技術(shù)手段作為分析工具，利用新技術(shù)、新算法、大數(shù)據(jù)等先進工具，全面收集信息的基礎(chǔ)上，進行統(tǒng)計分析和計算，取得科學合理的分析結(jié)果；
4、實事求是原則：風險辨識的目的在于為風險評估提供前提和決策的依據(jù)，以保證控制風險在可接受的范圍或最大限度減少風險損失。積極運用人力資源、科技手段、計算方法及規(guī)范性技術(shù)標準等開展辨識，辨識過程中避免無中生有、無限延伸、無邊界條件等行為，從而保證辨識工作的有效開展。
風險管理怎么理解？
風險管理是識別、確定和度量風險，并制定、選擇和實施風險處理方案的過程。風險管理過程具體包括風險識別、風險評價、風險對策、決策、實施決策、檢查這五方面的內(nèi)容。
信托風險不大，信托產(chǎn)品是指一種為投資者提供了低風險、穩(wěn)定收入回報的金融理財產(chǎn)品。根據(jù)資金投向可分為政信類信托，房地產(chǎn)類信托，工商企業(yè)類信托，資金池類信托，證券投資類信托，消費金融類信托等。各個信托品種在風險和收益潛力方面可能會有很大的分別。
信托產(chǎn)品的風險，重點看以下兩個方面：
1、信托資金投向風險
那些投資于證券市場、房地產(chǎn)市場等項目信托產(chǎn)品的風險會比較高一點。與之相反的，風險較低并且收益相對來說比較低的項目比如：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公司的股權(quán)質(zhì)押、電力、能源等一系列獲得政府支持的項目。
2、風險控制措施
（1）擔保方企業(yè)的實力、擔保方的信用度。一般選擇大型的國有企業(yè)的擔保公司最保險。另外信用度比較高、負債率比較低的大型民營企業(yè)也可以考慮。
（2）質(zhì)押物的安全性、是否容易變現(xiàn)。押質(zhì)率越低，安全性就越高。相對來說，股票、股權(quán)、債券、貨幣比較容易實現(xiàn)變現(xiàn)，而土地之類的不動產(chǎn)，流動性比較差，短時間變現(xiàn)存在較大的困難。
信托投資可靠嗎？
信托投資不能完全可靠，信托投資是比較安全的，信托業(yè)務是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，涉及到了三方面的當事人：投入信用的委托人、授信于人的受托人以及收益與人的受益人。其中資金的來源主要除了個人具有特定用途的資金之外還有財政部門委托投資或者貸款的信托資金。
信托投資的條件有哪些？
信托投資的條件有：
1、有批準的立項文件；
2、有落實的投資資金，不留缺口；
3、要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場；
4、有良好的供應條件；
5、工藝技術(shù)設(shè)備先進；
6、有較高的企業(yè)素質(zhì)。
信托投資一般具有什么特點？
信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長、技術(shù)性強和風險性大的特點。信托投資項目的投資概算要正確、全部投資要落實。這是防止半拉子工程形成，使投資項目按期竣工、按期投產(chǎn)，實現(xiàn)預期效益的保證。
一般可采取以人民幣、外幣現(xiàn)金投資；以動產(chǎn)或不動產(chǎn)實物投資、以專項技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等方式投入。
信用投資的優(yōu)缺點是什么？
信托的優(yōu)點是風險低，收益高，投資領(lǐng)域廣。
信托的缺點是流動性太差，門檻比較高。流動性太差是指期限不太靈活，信托產(chǎn)品最短期限有12個月、18個月、24個月、24個月以下。付息方式一般為季度、半年度、年度。然后半年和年付息產(chǎn)品差不多占70%。所以投資者如果想套現(xiàn)難度會比較大。然后需要自己找第三方投資人在信托公司辦理過戶手續(xù)，還是比較難的。門檻比較高是指信托產(chǎn)品是為富人理財?shù)模驗槭撬侥继匦浴?a href="http://www.lvechang.cn/kuaijishiwu/220349845.html" target="_blank">私募要100萬起步，所以信托的門檻是100萬，但是很多時候100萬買不到。因為信托產(chǎn)品還有第二個要求，就是100萬到300萬只有50個名額，所以這往往導致一個項目融資規(guī)模比較大，300萬以下的資金很難買到。
風險暴露和風險敞口沒有區(qū)別，風險暴露是風險敞口的另類說法。風險敞口又譯風險暴露，通常是指金融機構(gòu)在各種業(yè)務活動中容易受到風險因素影響的資產(chǎn)和負債的價值，或是暴露在風險中的寸頭情況。
風險暴露的概念
風險暴露是指金融機構(gòu)在各種、業(yè)務活動中容易受到風險因素影響的資產(chǎn)和負債的價值，或說暴露在風險中的頭寸狀況。比如用戶在投資某一個理財產(chǎn)品時看到它整體下行趨勢，這就是風險暴露。
風險敞口的度量方式
1、回歸法：經(jīng)常用于風險分析和對沖貿(mào)易保值這兩方面，可以根據(jù)公司以往的收益狀況或者是流通中的現(xiàn)金數(shù)量，探求二者與造成風險各要素之間數(shù)值關(guān)系的回歸來計量相關(guān)系數(shù)；
2、模擬法：模擬法是以過往的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，管理者要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)設(shè)想公司在未來的收益效果和流通的現(xiàn)金數(shù)量，管理者要明確在不同的發(fā)展背景下會有什么樣的發(fā)展情況，假設(shè)的條件除了收益的變動情況外，還要包括自身的產(chǎn)品需求和競爭對手狀況等等。
風險和風險暴露的關(guān)系
風險與風險暴露根據(jù)對風險概念的分析，我們不難看出風險對于金融機構(gòu)而言是客觀存在的，如利率、匯率等風險變量的波動性一般不會因為某個金融機構(gòu)的行為或意愿而發(fā)生改變。
因此，嚴格地說，無論金融機構(gòu)的風險管理水平如何，它們所面臨的風險是一樣的，并不能認為風險管理質(zhì)量差的金融機構(gòu)所面臨的風險比風險管理質(zhì)量高的金融機構(gòu)大。
在FRM考試中，CAPM資本資產(chǎn)定價模型是個重要的考點，其中無風險收益率這一知識點是考生必須要掌握的。今天會計網(wǎng)將詳細介紹無風險收益率（Risk-free rate）的內(nèi)容。
無風險收益率（Risk-free rate）是指把資金投資于一個沒有任何風險的投資對象所能得到的收益率。一般會把這一收益率作為基本收益，再考慮可能出現(xiàn)的各種風險。它指評估基準日相對無風險證券的當期投資收益(有時也稱為“安全收益率”、“貨幣成本”、“基礎(chǔ)利率”)，現(xiàn)實中，并不存在無風險的證券，因為所有的投資都存在一定程度的通貨膨脹風險和違約風險。與無風險證券最接近的是我國發(fā)行的國庫債券，評估界普遍認同國庫券是相對安全的證券，因為它們的收益和償還期已經(jīng)提前確定，并且不存在任何違約風險。
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無風險收益率是資金時間價值與通貨膨脹補償率之和，是除了通貨膨脹風險之外，沒有風險情況下的投資收益率。
無風險收益率=資金時間價值（純利率）+通貨膨脹補償率
無風險收益率=投資報酬率-風險報酬率
無風險收益率=純粹利率+通貨膨脹附加率
無風險收益率就是加上通貨膨脹貼水以后的貨幣時間價值。
無風險收益率的確定在基金業(yè)績評價中具有非常重要的作用，各種傳統(tǒng)的業(yè)績評價方法都使用了無風險收益率指標。在我國股市目前的條件下，關(guān)于無風險收益率的選擇實際上并沒有什么統(tǒng)一的標準。在國際上，一般采用短期國債收益率來作為市場無風險收益率。
FRM考試中，期貨的相關(guān)計算是考試重點。其中對于期貨當中的基差風險，多數(shù)同學覺得不是很好理解。針對該問題，會計網(wǎng)為大家詳細梳理了相關(guān)知識點，快跟著一起學習吧~
基差風險是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風險。基差(basis)即現(xiàn)貨成交價格與交易所期貨價格之間的差，其金額不是固定的。
基差的波動給套期保值者帶來了無法回避的風險，直接影響套期保值效果，特別是當采用替代品種保值時。
1、套期保值交易時期貨價格對現(xiàn)貨價格的基差水平及未來收斂情況的變化。由于套利因素，在交割日，期貨價格一般接近現(xiàn)貨價格，即基差約等于零。
因此，套期保值交易時的基差水平、基差變化趨勢和套期保值平倉對沖的時間決定了套期保值的風險大小及盈虧狀況。
2、影響持有成本因素的變化。在理論上，期貨價格等于現(xiàn)貨價格加上持有成本，該持有成本主要包括儲存成本、保險成本、資金成本和損毀等等。如果持有成本發(fā)生變化，基差也會發(fā)生變化，從而影響套期保值組合的損益。
3、被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標的資產(chǎn)的不匹配。
我國2006年以前沒有豆油期貨合約，由于大豆價格與豆油價格波動的高度相關(guān)性，所以豆油生產(chǎn)商或消費商使用國內(nèi)大豆期貨合約來為豆油價格進行套期保值，這種套期保值被稱為交叉套期保值。
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交叉套期保值的基差風險geng大，因為其基差由兩部分構(gòu)成，一部分來源于套期保值資產(chǎn)的期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差，另一部分來源于套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與被套期保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格的價差。
由于被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值期貨合約的標的資產(chǎn)不同，其影響價格變化的基本因素也不同，導致交叉套期保值的基差風險相對偏高。
4、期貨價格與現(xiàn)貨價格的隨機擾動。
由于以上四個方面的原因，在套期保值組合持有期間，基差處于不斷的擴大或縮小變化中，因而使套期保值組合產(chǎn)生損益。
在正常的市場條件下，由于影響某一資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與期貨價格的因素相同，使套期保值基差的波動幅度相對較小且穩(wěn)定在某一固定的波動區(qū)間中，在該波動區(qū)間內(nèi)產(chǎn)生的套期保值組合盈利或虧損較小，因而不會對套期保值的有效性產(chǎn)生太大影響。
但在某些特殊情況下，市場會出現(xiàn)對套期保值不利的異常情況，導致套期保值基差持續(xù)大幅度擴大或縮小，從而使套期保值組合出現(xiàn)越來越大的虧損，如果不及時止損，將對套期保值者造成巨大的虧損。
從概率上來說，偏利正常基差水平的異常基差現(xiàn)象屬小概率事件，但對這類小概率事件風險處理不當?shù)脑挘灼诒Ｖ禃斐删薮蟮奶潛p。
1.風險暴露基差(exposure risk)，它是由所謂的交叉套期保值(cross-hedge)(即以某類利率作為依據(jù)的期貨合同來抵補以另一類別的利率作為依據(jù)的某現(xiàn)貨市場金融工具的敞口風險)而產(chǎn)生的風險。
2.期限基差(period basis)，即現(xiàn)貨市場金融工具面臨風險的期限與保值工具期限不一致所產(chǎn)生的風險。
3.收斂基差(convergence basis)，它是期貨市場價格與現(xiàn)貨市場價格變化不一致產(chǎn)生的風險。
FRM（Financial Risk Manager）是全球金融風險管理領(lǐng)域國際資格認證，由“全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會”（Global Association of Risk Professionals，簡稱GARP）開發(fā)。FRM在中國由人力資源和社會保障部批準為國家職業(yè)資格證書。
FRM證書為全球風險管控、道德操守、專業(yè)標準及知識體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標準。
FRM持證人適合什么崗位？
1、基金經(jīng)理——私募基金方向
截至2017年3月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人18596家。私募發(fā)展前途也是比較明朗，多項政策條例的出臺，私募行業(yè)也迎來了規(guī)范化發(fā)展的新機遇。
人才方面，私募基金管理人需要具備基金從業(yè)資格，這種變化讓長期不被重視的基金從業(yè)資格證書得到廣泛的關(guān)注。如果你已經(jīng)考取了FRM證書，那么在成為基金經(jīng)理的道路上前進了一大步。
2、消費金融人才——互聯(lián)網(wǎng)金融方向
這幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，其中，消費金融成了各家金融公司的重點關(guān)注對象。
全球經(jīng)濟迎來消費經(jīng)濟時代，虛擬的金融服務太適合在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，尤其是第三方支付業(yè)務，消費金融也成為近兩年來各路機構(gòu)競逐的領(lǐng)域，行業(yè)人才稀缺。
在中國，真正懂互聯(lián)網(wǎng)金融的人才很稀缺，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司大量傳統(tǒng)金融機構(gòu)挖角，但是可供借鑒的經(jīng)驗并不多，屬于發(fā)展前景好，極度稀缺的中層職位。
3、金融風險分析師——市場風險方向
媒體上不斷出現(xiàn)的違約、不良資產(chǎn)、投資失敗新聞，其實都是風險管理沒做好，尤其是變幻莫測的市場，做好風險管理尤其重要。
金融風險分析師，其職責包括在投資銀行、企業(yè)銀行、居間交易和衍生品交易業(yè)務中建立市場風險與監(jiān)管報告框架。當然，由于中國對金融風險管理越來越重視，并且風險管理人才匱乏，風險部門一直是熱門領(lǐng)域，但此崗位是一個相對初級的崗位——要求有1-2年的工作經(jīng)驗——另外還需具備股票、債券和衍生產(chǎn)品方面的知識。
2023年FRM報名時間
frm證書的含金量如此高，還沒有報考的同學抓緊時間了！
1、frm5月考期
早鳥價（優(yōu)惠價）報名時間：2022年12月1日至2023年1月31日，報名費550美元；
標準價報名時間：2023年2月1日至2023年3月31日，報名費750美元。
2、frm11月考期
早鳥價（優(yōu)惠價）報名時間：2023年5月1日至2023年7月31日，報名費550美元；
標準價報名時間：2023年8月1日至2023年9月30日，報名費750美元。
GARP是Global Association of Risk Professionals的縮寫，中文名稱為全球金融風險專業(yè)人士協(xié)會。目前GARP設(shè)立了兩個證書FRM和ERP。FRM，金融風險管理師，F(xiàn)inancial Risk Manager是我們國家金融人士常備證書之一。
GARP是一個擁有來自超過195個國家的幾十萬會員的世界金融協(xié)會組織之一，分別服務于5000多家銀行、證券公司、學術(shù)研究機構(gòu)、政府管理機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)、保險公司及非金融性公司等。
GARP是一個協(xié)會
GARP是全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會，F(xiàn)RM（Financial Risk Manager）是全球金融風險管理領(lǐng)域的國際資格認證，GARP擁有來自超過195個國家的150000名會員的很大的金融協(xié)會組織之一，主要分別服務于數(shù)千多家銀行、證券公司、學術(shù)研究機構(gòu)、政府管理機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)、保險公司及非金融性公司等。其主要職能是通過信息交換，實施教育計劃，提高全世界金融風險管理領(lǐng)域的標準。
GARP是一個非盈利獨立機構(gòu)，是國際清算銀行在風險管理方面的主要咨詢機構(gòu)之一，其宗旨是促進風險管理方面的信息交流、開展風險管理的資格認證考試、制定金融風險管理領(lǐng)域的技術(shù)規(guī)范和評價標準。
GARP為什么設(shè)立FRM?
GARP通過“創(chuàng)造一種風險意識文化”，幫助風險社群做出更明智的風險決策。我們?yōu)轱L險管理條線上的各級人員，包括剛?cè)胄袕氖嘛L險管理的新人，在全球各大金融機構(gòu)領(lǐng)導風險管理項目實施的資深從業(yè)專員，以及監(jiān)管機構(gòu)的風險監(jiān)管者提供風險教育和最新知識。
frm證書價值
FRM認證由美國“全球風險協(xié)會”GARP組織考試并頒發(fā)證書，認證體系得到歐美跨國企業(yè)、監(jiān)管機構(gòu)及全球金融中心華爾街的認可，成為許多跨國機構(gòu)風險管理部門的從業(yè)要求之一。
是全球風險領(lǐng)域里最為嚴格與含金量最高的資格認證，為全球風險管控在道德操守、專業(yè)標準及知識體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標準。
FRM證書已經(jīng)得到華爾街和眾多歐美著名金融機構(gòu)、大型公司風險管理部門以及各國政府監(jiān)管層和金融監(jiān)管部門的認同，并已經(jīng)成為全世界金融風險管理領(lǐng)域的認證。金融人升職必備證書。
FRM是金融風險管理師（Financial Risk Manager）的縮寫，是由美國金融風險管理師協(xié)會（Global Association of Risk Professionals，GARP）頒發(fā)的專業(yè)證書。該證書是全球金融領(lǐng)域內(nèi)最為權(quán)威的資格證書之一，被譽為“金融行業(yè)的奧斯卡”。
FRM證書主要是針對金融風險管理領(lǐng)域的從業(yè)人員，包括金融機構(gòu)、投資銀行、保險公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司等。獲得FRM證書的人員需要具備一定的金融知識和技能，能夠熟練應用各種金融工具和技術(shù)，有效地管理和控制金融風險。
FRM考試分為兩級，第一級考試主要考察考生對金融市場、金融工具、金融數(shù)學、風險管理等方面的基本知識和技能；第二級考試則更加深入，主要考察考生對金融市場的趨勢、風險管理的實踐、金融工具的應用以及金融法律等方面的高級知識和技能。兩級考試都非常難，需要考生具備很高的學習能力和考試技巧。
FRM證書的含金量非常高。首先，獲得FRM證書需要經(jīng)過嚴格的考試，證明了持證人具備了豐富的金融知識和實踐經(jīng)驗。其次，F(xiàn)RM證書是全球認可的金融風險管理領(lǐng)域內(nèi)的權(quán)威資格證書，可以有效地提高持證人的職業(yè)水平和競爭力。最后，F(xiàn)RM證書獲得者在職業(yè)發(fā)展方面也有很大的優(yōu)勢，可以更加容易地獲得高薪、高職位的工作機會。
總之，F(xiàn)RM證書是金融風險管理領(lǐng)域內(nèi)的一張“通行證”，可以為持證人帶來巨大的職業(yè)機會和發(fā)展空間。雖然獲得FRM證書需要付出很大的努力和精力，但是作為金融從業(yè)人員，獲得這個證書仍然是非常值得的。
FRM是金融風險管理師（Financial Risk Manager）證書的簡稱，是由美國Global Association of Risk Professionals（GARP）頒發(fā)的國際認證資格證書，主要是針對金融風險管理領(lǐng)域的專業(yè)人士。在金融市場不斷發(fā)展的今天，F(xiàn)RM證書越來越受到各界的認可和重視，成為了金融從業(yè)者提高職業(yè)素養(yǎng)和競爭力的一種有效途徑。
首先，F(xiàn)RM證書是金融領(lǐng)域的專業(yè)認證證書，它的核心內(nèi)容主要是金融風險管理方面的知識和技能。FRM考試主要包含兩個部分，第一部分主要考察金融市場風險、信用風險、操作風險等方面的知識，第二部分則主要考察風險測量和風險管理、市場風險測量和管理、信用風險測量和管理、操作風險測量和管理等方面的知識。FRM證書的獲得需要通過兩個部分的考試，考試難度較大，需要考生具備扎實的金融知識和技能。
其次，F(xiàn)RM證書在金融行業(yè)具有較高的認可度和含金量。FRM證書是全球范圍內(nèi)公認的金融風險管理領(lǐng)域的專業(yè)認證，被譽為全球金融風險管理領(lǐng)域的“黃金證書”。FRM證書的獲得，不僅能夠證明個人在金融風險管理領(lǐng)域具有扎實的專業(yè)知識和技能，還可以幫助個人在職業(yè)發(fā)展中獲得更多的機會和提升空間。
最后，F(xiàn)RM證書對職業(yè)發(fā)展的幫助也是顯著的。FRM證書的獲得可以幫助從業(yè)者更好地了解金融市場的風險管理機制，提高金融風險管理能力，從而在職業(yè)發(fā)展中獲得更多的機會和提升空間。FRM證書的獲得者可以在金融、保險、證券、基金、銀行等多個領(lǐng)域從事金融風險管理和風險控制相關(guān)的工作，例如風險管理、投資管理、資產(chǎn)管理、金融工程等職業(yè)領(lǐng)域。
綜上所述，F(xiàn)RM證書是金融風險管理領(lǐng)域的專業(yè)認證證書，具有較高的認可度和含金量，可以幫助個人在職業(yè)發(fā)展中獲得更多的機會和提升空間。無論是從事金融風險管理領(lǐng)域的專業(yè)人士還是從事其他金融職業(yè)的人士，都可以通過獲得FRM證書來提高自身的職業(yè)素養(yǎng)和競爭力，更好地適應金融市場的發(fā)展和變化。
免聯(lián)考mba國家承認。免聯(lián)考mba只要是教育部涉外監(jiān)管信息網(wǎng)可查院校，就是國家認可的項目。免聯(lián)考mba證書國內(nèi)認可。
免聯(lián)考mba順利畢業(yè)后，都可以獲得國外的碩士學位證書，該證書在中國留學服務中心認證之后，使用效力等同于國內(nèi)研究生學歷學位雙證，能幫助學員升職加薪、評職稱等。此外，免聯(lián)考mba課程國內(nèi)認可。免聯(lián)考mba碩士課程的師資都是有院校的知名教授、學者等組成的。免聯(lián)考mba課程內(nèi)容比較注重實踐，不僅能學到前沿的理論知識，而且還能學以致用，提升工作能力。目前的院校存在魚龍混雜的情況，因此攻讀免聯(lián)考MBA前，建議大家到涉外監(jiān)管信息網(wǎng)去查詢學校，能在教育涉外監(jiān)管信息網(wǎng)上查詢到的院校，表明其已經(jīng)通過國家教育部審核，是具備設(shè)立合法性和學位學歷證書有效性的免聯(lián)考mba院校。
免聯(lián)考mba報考難度
免聯(lián)考mba報考難度低。免聯(lián)考mba是無需參加全國研究生統(tǒng)一入學考試的研究生教育形式，選擇此方式報讀自己意向的專業(yè)和院校，其整體的難度并不算特別高，首先考生所提交的資料只要能通過院校資質(zhì)審核，符合具體的招生要求，那么就可以參加院校安排的入學考試了，涉及到的考試難度都是比較低的。
免聯(lián)考mba與國內(nèi)聯(lián)考mba區(qū)別
免聯(lián)考mba與國內(nèi)聯(lián)考mba的區(qū)別：
1、頒證學校不同
海外商學院獨立辦學mba和中外合作mba由外方學校頒發(fā)學位證書，符合條件可頒發(fā)學歷學位認證，全球通用；而聯(lián)考mba是由國內(nèi)錄取學校頒發(fā)學歷、學位證書。
2、授課方式不同
免聯(lián)考mba辦學更注重實戰(zhàn)和體驗，開放式的教學，更多的讓學生參與，并解決工作中遇到的問題；而聯(lián)考的項目以傳統(tǒng)的講授，教育為主，注重考試。
3、錄取方式不同
報考免聯(lián)考mba一般由中外雙方院校自主確定考試錄取方式。聯(lián)考更側(cè)重于能力，免聯(lián)考的自主招生更側(cè)重于學生的工作背景和發(fā)展?jié)撡|(zhì)；而報讀國內(nèi)聯(lián)考mba的學員必須參加12月份的聯(lián)考，對不同地區(qū)的高校有不同的最低錄取分數(shù)線；
免聯(lián)考mba適合人群
1、工作經(jīng)驗在5-10年，由于所處位置無法脫離崗位進行學習，再加上工作繁忙，無法適應應試教育，又想追求更好的事業(yè)發(fā)展的職場人。
2、很難通過聯(lián)考，或者已經(jīng)參加多次聯(lián)考，但還是沒有通過，想盡快獲得碩士學位的中高層管理人員。
3、想要從事科研工作的人士進行深造，可以提高自己的科研能力和水平。申請者需要根據(jù)自己的實際需求和能力進行選擇，才能真正提升自己的職業(yè)能力和競爭力。
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免聯(lián)考EMBA國家承認。免聯(lián)考EMBA是無需參加全國統(tǒng)一的碩士研究生入學考試即可學習的一種教育形式。免聯(lián)考EMBA招生院校一般是經(jīng)中外雙方教育部認可的有招生資質(zhì)的國外院校，學員畢業(yè)后所獲的碩士學位證書，經(jīng)中國教育部留學服務中心認證后，與國內(nèi)學位證書具有等同的法律地位和同樣效力，證書含金量高，受國家承認，且社會認可度高。學員畢業(yè)可享受留學歸國政策和待遇，在積分落戶、政府就業(yè)、創(chuàng)業(yè)資助、申請科研項目等方面都有較大的優(yōu)待政策。學員可持證書去國外發(fā)展，也可在國內(nèi)求職就業(yè)，職業(yè)發(fā)展前景廣闊。
免聯(lián)考EMBA適合的是一群工作經(jīng)驗在5年及以上甚至更長的企業(yè)中層管理人員，年齡相對體制內(nèi)聯(lián)考EMBA更長，由于所處位置無法脫離崗位進行學習，工作繁忙，無法適應應試教育的一群職業(yè)經(jīng)理人，但又追求更好的事業(yè)發(fā)展。如：政府、銀行等非企業(yè)類機構(gòu)高管；國有企業(yè)、民營企業(yè)的中高層管理人員；私企老板、企業(yè)家；外資企業(yè)類的高管人員。
而全國聯(lián)考的考試形式更適合脫離學生生涯不太久、一般畢業(yè)時間在3年左右的在職人員，這個時候的在職研究生學習更多是為未來發(fā)展做儲備，有利于轉(zhuǎn)型，為管理提升創(chuàng)造可能。商科教育本身關(guān)注的是學生的綜合能力和工作經(jīng)驗，單純靠知識性考試是無法判定申請人的商業(yè)潛力和管理能力。
免聯(lián)考EMBA值得讀。原因如下：一方面，免聯(lián)考EMBA有高質(zhì)量的課程內(nèi)容。免聯(lián)考EMBA往往有著高質(zhì)量的課程內(nèi)容，能讓學員在學習過程中提升自己的思維能力和實務工作能力，能讓學員接觸到國際發(fā)展前沿的管理理論和模型，這些對于學員個人能力的提升和未來發(fā)展都是有較大幫助的。另一方面，免聯(lián)考EMBA提供了豐富的學習交流機會。免聯(lián)考EMBA項目往往還有豐富的學習交流機會，學員可以在學習交流過程中進一步加深對于管理思想的理解，還能積攢優(yōu)質(zhì)的人脈資源。
免聯(lián)考EMBA的學習方式一般有周末班、集中班和網(wǎng)絡班。例如，北京郵電大學法國里昂商學院全球高級工商管理碩士的授課方式是周末班。哈爾濱工業(yè)大學高級工商管理碩士的授課方式是集中班。美國韋斯特伯里丘博學院高級工商管理碩士國際碩士的授課方式是網(wǎng)絡班。其中，網(wǎng)絡班這種授課方式是指學生可以通過網(wǎng)絡平臺參加遠程授課，與教師和同學進行線上交流。在線授課方式的最大優(yōu)點是可以節(jié)省學生的時間和成本，學員可以在家中或者任何地方參加授課，靈活性更高。
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2023年8月frm一級考試科目一共有四門，具體內(nèi)容如下：
frm一級考試包含四項考試科目，分別是：
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis數(shù)量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與金融產(chǎn)品（大約占30%）
可以看到frm一級考試涵蓋了以上四門考試科目，可以看到一級考試這四門科目后面在考試后面不同的占比是不同的，但是整體看下來差別并不是很多，可以看到一級四門課程的重要程度在考試當中差不多，因此大家在備考考試的時候應當雨露均沾，注重好每一門課程的學習
考試題型：一級100道選擇題
考試時間：早上8點——12點（7點45分后禁止進考場）
考試趨勢：frm一級試題定量題不斷增加而且計算量也不斷提升，整份試卷考題閱讀量同樣很大。
實際考試中，所有科目是混合考察的，并且各科試題隨機分散在試卷中，沒有先后次序。
frm考試參考資料還是眾多的，大致可以分為參考類書目、主要備考書目、frm練習題等，參考類數(shù)目有frm Learning Objectives、Study Guide和Changes to the Study Guide frm；主要備考書目有GARP官網(wǎng)的一級備考資料，是需要付費的，但是該費用也是包含在frm一級考試的報名費之內(nèi)了。frm練習題有Practice Exams、資料章節(jié)后的習題。備考frm考試不僅需要考生掌握充足的備考資料，其他更重要的也是考生應當堅持學習！完成每天的學習計劃！
2023年8月frm二級考試科目一共有六門，具體內(nèi)容如下：
1、Market Risk Measurement and Management市場風險計量和管理（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險計量和管理（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作風險與彈性（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流動性與資金風險計量和管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management風險管理和投資管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets當期金融市場熱點問題（大約占10%）
考試題型：二級80道選擇題
考試時間：下午14點——18點（13點45分后禁止進考場）
考試趨勢：更具實務性!試卷有很大的閱讀量，并呈上升趨勢。
實際考試中，所有科目是混合考察的，并且各科試題隨機分散在試卷中，沒有先后次序。
2023年8月frm二級考試時間：8月5日（下午）
下午考frm二級，具體時間表如下：
下午1:00，考生開始準備進考場。
下午1:45，結(jié)束進場，遲到的考生將不被允許進入。
下午1:46，監(jiān)考人員分發(fā)考試試卷并閱讀考試說明。
下午2:00，frm二級考試開始，此后每間隔半小時，監(jiān)考老師會提示一次剩余時間。
下午5:30，frm二級考試剩余時間30分鐘提醒，考生禁止出入考場。
下午5:55，frm二級考試剩余時間5分鐘提醒
下午6:00，frm二級考試結(jié)束。試卷、草稿紙和準考證會被收取。請考生有序離開考場。
官方說明，由于各地區(qū)時間差的關(guān)系，可能時間表會有所變化。具體還是以考生準考證為準。
企業(yè)經(jīng)營過程中面臨著兩大類風險：一類是經(jīng)營風險。經(jīng)營風險通常是由于企業(yè)產(chǎn)品成本過高、市場占有率低、管理效率低下、發(fā)展戰(zhàn)略錯誤等造成的，經(jīng)營風險可以通過加強內(nèi)部管理、開拓市場以及加強新項目的可行性論證來避免。另一類風險就是財務風險。通俗來講，就是企業(yè)不能償還到期債務的風險。如果企業(yè)不能到期償還債務，債權(quán)人可以向法院申請債務人破產(chǎn)清算來清償債務。應對財務風險，需要保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金，加強企業(yè)的短期償債能力。財務風險可以通過企業(yè)的變現(xiàn)能力來評價。網(wǎng)上曾有人形象地寫過一副對聯(lián)，上聯(lián)是“拆東墻補西墻墻墻不倒”，下聯(lián)是“借新債還舊債債債還清”，橫批是“資本運營”這也在一定程度上體現(xiàn)了財務風險的含義，短期債務是企業(yè)最迫切需要償還的債務，長期債務則可以通過新的融資來償還，所以，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是衡量企業(yè)財務風險的重要指標。變現(xiàn)能力也稱為短期償債能力。
通常采用的指標有：
1、流動比率
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債
一般來說，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強。但是，流動資產(chǎn)過多，也會影響資產(chǎn)的使用效率。因此，綜合考慮，流動比率不是越高越好，合理的流動比率是2
2、速動比率
速度比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債
流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力相對較差，而且容易發(fā)生損壞，當存貨積壓或成本與市價之間存在較大差距時，就會無法實現(xiàn)盈利。比如服裝制造企業(yè)，如果服裝不能及時賣出去，過季之后就只能“揮淚大甩賣”，其售價常常不及成本的一半。一般來說，存貨約占流動資產(chǎn)的一半，因此合理的速動比率為1.但是該指標也會因為行業(yè)的不同而可能存在差異，比如大量使用現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應收賬款，大大低于1的速動比率也是正常的。
3、現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負債
現(xiàn)金比率反映的是企業(yè)的即時償還流動負債的能力。現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。現(xiàn)金比率一般認為應在20%以上為好。現(xiàn)金比率偏低，說明公司的短期償債能力還是有一定的風險，應縮短收賬期，加大應收賬款的催收力度，以加速應收賬款資金的周轉(zhuǎn)。在進行財務分析的時候，從較長的趨勢進行分析會更有意義，選擇恰當?shù)臉藴室彩呛苤匾摹?/p>
2024年frm一級考試科目共四門，具體如下：
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis定量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險模型（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與產(chǎn)品（大約占30%）
風險管理基礎(chǔ)
風險管理的作用、基本風險類型、測量和管理工具、風險管理的創(chuàng)造價值、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型的標準和非標準、指數(shù)模型、風險調(diào)整績效測量、企業(yè)風險管理、金融災難和風險管理失敗、個案研究、道德和德為策略的代碼
定量分析
離散型和連續(xù)型概率分布、人口和樣本統(tǒng)計、統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗、分療的參數(shù)估計、統(tǒng)計關(guān)系的圖形表示、單元和多元線性回歸、蒙特卡羅法、相關(guān)型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動、波動率期限結(jié)構(gòu)
估值和風險模型
風險階值、期權(quán)估值、固定收益證券估值、國家和主權(quán)風險模型與管理、外部和內(nèi)部信用評級、預期和非預期損失、操作風險、壓力測試和情景分析
frm一級考試內(nèi)容側(cè)重基本的金融工具理論知識、金融市場基礎(chǔ)知識和它們的詳細定義，以及計量風險的方法。此部分考試的目標是確保frm考生更好地理解作為一個成功的金融風險管理者需要了解的基本金融工具的知識。考試更側(cè)重于概念的理解而非實用性。
金融市場與產(chǎn)品
場外交易市場機制、遠期期貨掉期和期權(quán)、利率水平和利率敏感性措施、固定收益證券衍生品、利率、外匯、股票、商品衍生產(chǎn)品、外匯風險、公司債、信用等級評定機構(gòu)。
考試題型：100道選擇題
考試時間：早上8點——12點
在frm一級的第三門、第三門科目計算量都很大，不僅考察對知識點的掌握情況，同時還考察考生的做題速度，應是frm一級考生重點復習科目。
frm一級四門課在內(nèi)容上本身就比較難，金融市場及產(chǎn)品包含眾多的知識點，不僅需要記憶還需要考生對于知識的理解。而估值與風險模型有很多的知識點難點，并且還有大量的計算題，這極大的增加了考試難度。
參加frm考試需要具備一定的金融知識和技能，因此，選擇一本好的參考書對于考生來說非常重要。下面將介紹一些frm考試參考書：
1、frm Study Guide
這本書是由frm考試官方出版的，是frm考試的權(quán)威指南。書中詳細介紹了frm考試的考試結(jié)構(gòu)、考試內(nèi)容、考試難度、考試時間、考試費用等相關(guān)信息，對于初次參加frm考試的考生來說非常有用。
2、frm Exam Book
GARP協(xié)會官方編寫出版的教材，稱得上備考frm的必備教材，而且在報名時就會給每一位考生提供免費的電子版，不需要額外購買就能享受到。frm原版書根據(jù)考綱從各種金融資料或者論文上摘錄出來的，內(nèi)容全面，且貼近考點。美中不足的就是全英文編寫及邏輯性很差，可供英語與金融基礎(chǔ)不錯的考生選擇。
3、frm中文教材
由各個培訓機構(gòu)編寫的，適合我國考生復習的中文資料，依據(jù)frm考綱編寫，重點術(shù)語中英文結(jié)合，突出講解重難點，針對性強，相比于全英文的frm原版書來書可能更適合初學者和英語水平稍差的考生。
4、frm Notes
美國一家frm培訓機構(gòu)Kaplan出品的備考資料，其濃縮了frm的核心考點，是根據(jù)frm考綱便攜的簡寫本，但是內(nèi)容安排上缺乏邏輯性，有很多重復的內(nèi)容。這本書內(nèi)容精煉概括，實用性很強，考點一目了然，因此備受青睞。但考它只是單純的羅列知識點，缺少邏輯性和系統(tǒng)性。
5、Core reading
GARP協(xié)會考綱上所列書籍。優(yōu)點：覆蓋知識點全面，能幫助正確理解考綱所考知識點。缺點：資料繁多，不適用于復習時間有限的學員。
6、Handbook
GARP協(xié)會推薦備考書籍。優(yōu)點：濃縮知識點，有條理。缺點：缺少部分考點章節(jié)，且均為不可忽略的章節(jié)。如使用Handbook作為主要復習資料，需要補充相關(guān)的資料。
7、Practice Exam
GARP每年提供的模擬題。近期的模擬題日趨簡單，難度以前幾年的模擬題較接近考試情況。建議有時間的話把進些年的都要做，感受一下。
2023年FRM一級考試科目有四門，包括：1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）；2、Quantitative Analysis定量分析（大約占20%）；3、Valuation and Risk Models估值與風險模型（大約占30%）；4、Financial Markets and Products金融市場與產(chǎn)品（大約占30%），具體內(nèi)容如下：
（一）風險管理基礎(chǔ)、風險管理的作用、基本風險類型、測量和管理工具、風險管理的創(chuàng)造價值、現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型的標準和非標準、指數(shù)模型、風險調(diào)整績效測量、企業(yè)風險管理、金融災難和風險管理失敗、個案研究、道德和德為策略的代碼
（二）定量分析、離散型和連續(xù)型概率分布、人口和樣本統(tǒng)計、統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗、分療的參數(shù)估計、統(tǒng)計關(guān)系的圖形表示、單元和多元線性回歸、蒙特卡羅法、相關(guān)型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動、波動率期限結(jié)構(gòu)
（三）金融市場及產(chǎn)品、場外交易市場機制、遠期期貨掉期和期權(quán)、利率水平和利率敏感性措施、固定收益證券衍生品、利率、外匯、股票、商品衍生產(chǎn)品、外匯風險、公司債、信用等級評定機構(gòu)
（四）估值和風險模型、風險階值、期權(quán)估值、固定收益證券估值、國家和主權(quán)風險模型與管理、外部和內(nèi)部信用評級、預期和非預期損失、操作風險、壓力測試和情景分析
考試題型：100道選擇題
考試時間：早上8點-12點
在FRM一級的第三門、第三門科目計算量都很大，不僅考察對知識點的掌握情況，同時還考察考生的做題速度，應是FRM一級考生重點復習科目。
1、尋找一種可以持續(xù)學習的方法。
FRM金融風險管理考試并不復雜，也沒有太多的課程（FRM金融風險管理1級4個科目）。其實，在FRM考試中，更困難的是要學會堅持不懈。每個人都可以根據(jù)自己的情況，選擇一種激勵自己的方法，讓自己能夠長久的保持下去。
2、制定學習計劃
制定學習方案，根據(jù)教師的進度進行復習，對出現(xiàn)的錯誤進行及時的總結(jié)和檢討。只要大家把復習計劃寫好，確保有效的學習時間，就能達到良好的復習效果。
3、針對考試進行復習，平時做題時要有一定的時間意識
FRM 1級100道題考4個小時，相對來說，時間上還是比較緊張的，F(xiàn)RM 1級的時候需要大量的計算力，所以考生要學會用自己的方式來尋找答案。
FRM（Financial Risk Manager）即金融風險管理師，是全球金融風險管理領(lǐng)域國際資格認證，由美國“全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會”（Global Association of Risk Professionals，簡稱GARP）開發(fā)設(shè)立。FRM是專門針對金融風險管理：適用的工作為企業(yè)、銀行、保險、投資等機構(gòu)的風險管理部。
FRM一級考試
一、FRM一級科目
1、Foundations of Risk Management風險管理基礎(chǔ)（大約占20%）
2、Quantitative Analysis定量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models估值與風險模型（大約占30%）
4、Financial Markets and Products金融市場與產(chǎn)品（大約占30%）
二、FRM一級考試內(nèi)容：
金融風險管理師一級的每年重點考察的還有估值與風險模型里的期權(quán)、債券估值和市場風險(如VaR)。前兩大部分計算較多，尤其是定量分析這部分，模型很多，要多加理解。
主要考察金融風險管理理基礎(chǔ)性內(nèi)容，包括金融風險管理基礎(chǔ)，數(shù)量分析，金融市場與產(chǎn)品，估值與風險建模的綜合應用。考察考生對金融市場及產(chǎn)品，特別是衍生工具的估值及風控。
金融風險管理師一級考試主要側(cè)重于金融市場與產(chǎn)品和估值與建模的相關(guān)內(nèi)容考察，占60%的權(quán)重。使考生對金融產(chǎn)品有基礎(chǔ)認識以及主要金融風險的合理控制。
FRM二級考試
一、FRM二級科目
1、Market Risk Measurement and Management市場風險計量和管理（大約占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用風險計量和管理（大約占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作風險與彈性（大約占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流動性與資金風險計量和管理（大約占15%）
5、Risk Management and Investment Management風險管理和投資管理（大約占15%）
6、Current Issues in Financial Markets當期金融市場熱點問題（大約占10%）
二、FRM二級主要考試內(nèi)容：
金融風險管理師二級考試重點介紹金融風險管理師一級中獲得的工具的應用。
其中金融風險管理師二級重點考察科目有：市場風險、信用風險和操作風險。其實在市場風險管理這個部分，計算題還是有的，大家不要掉以輕心。
然后信用風險這部分也逃不開計算，違約概率PD計量里面一大串模型。再然后就是操作風險，考察操作風險計量方法，巴塞爾協(xié)議也在這部分。
FRM證書是哪個國家的證書？怎么報考？金融風險管理師（FRM）認證是領(lǐng)先的全球風險管理領(lǐng)域國際資格認證，由全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會（Global Association of Risk Professionals，GARP）設(shè)立。小編今日就帶大家了解看看！
一.FRM證書介紹
FRM（Financial Risk Manager）即金融風險管理師，是全球金融風險管理領(lǐng)域國際資格認證，由美國“全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會”（Global Association of Risk Professionals，簡稱GARP）開發(fā)設(shè)立。
FRM考試始于1997年。FRM在中國由人力資源和社會保障部批準為國家職業(yè)資格證書。FRM稱號是金融風險領(lǐng)域備受推崇的資格認證，世界50大銀行中的46家都擁有FRM持證人。
FRM是專門針對金融風險管理：適用的工作為企業(yè)、銀行、保險、投資等機構(gòu)的風險管理部。
二.FRM報名條件
作為一個國際性含金量很高的考試，想要通過考試還是要滿足以下條件的：
1、有一定的英語基礎(chǔ)，大學英語四級即可：全英文的FRM考試要求我們必須擁有基本的英語閱讀能力，需要能夠順利閱讀，理解其主旨，掌握金融專業(yè)詞匯（金融英語詞匯可以在日后備考復習中積累）；
2、FRM對數(shù)學的要求：FRM對數(shù)學的要求相對CFA對數(shù)學的要求高，F(xiàn)RM考試難度不超過數(shù)三，主要是概率與統(tǒng)計的內(nèi)容偏多。如果考生擁有多行業(yè)背景（商科背景）當然尤佳，最重要的是考生要有學習的決心和堅持學習的毅力。
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