避稅型證券組合,一般是指構(gòu)成證券組合的證券通常是免稅證券,如市政債券等。這種債券可以免交聯(lián)邦稅、州稅和地方稅。該種證券組合,以避稅為首要目的,主要服務(wù)于處于高稅率檔次的富人,通常投資于政府債券,這種債券在大多數(shù)國家都是免稅的。
在西方國家,投資管理要考慮的一個(gè)重要因素,就是投資者的稅收地位。以美國為例,如果想使投資者實(shí)際獲得盡可能多的基本收入和資本收入,不僅需要考慮聯(lián)邦所得稅,還需要考慮州所得稅。
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