銀行擠兌論是指銀行作為金融中介機(jī)構(gòu),其基本的功能是將不具流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性的資產(chǎn),當(dāng)銀行的資產(chǎn)價(jià)值不抵債務(wù)價(jià)值時(shí),銀行就失去了清償力,若銀行存款未予保險(xiǎn),觸發(fā)擠兌風(fēng)潮,銀行系統(tǒng)的危機(jī)就會(huì)發(fā)生。
銀行債務(wù)主要為短期存款,其資產(chǎn)通常是向企業(yè)和消費(fèi)者發(fā)放的長、短期貸款。當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值不抵其債務(wù)價(jià)值時(shí),銀行就失去了償還能力。若銀行存款未予保險(xiǎn),那么最終銀行資產(chǎn)總體質(zhì)量的惡化,可能觸發(fā)擠兌風(fēng)潮。因?yàn)檫@時(shí)存款者都要在銀行宣布破產(chǎn)前爭著提取資金。由于銀行資產(chǎn)有典型的非流動(dòng)性,擠兌存款就加速了其破產(chǎn)的發(fā)生。
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