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　　不久前，五大行宣布統一貸款利率轉為LPR，大多數人還不了解這個新規。很多朋友問，浮動利率和固定利率有什么區別，要怎么選擇？

　　浮動利率和固定利率的區別

　　與固定利率最大區別是，LPR利率是浮動的。

　　固定利率就是一直保持這個貸款利率，直到還清貸款位置，貸款利率不會隨未來LPR的調整而變動。

　　固定利率的優點是萬一未來LPR利率上浮，也不會增加貸款利息；缺點就是無法享受到LPR利率各種優惠政策。

　　浮動利率顧名思義就是會變動的，以每年的12月份LPR為基準，參考每年12月份的LPR進行重新定價下一年度的貸款利率。

　　浮動利率的優點就是跟隨未來LPR浮動，可以享受LPR帶來的優惠政策；缺點是萬一未來LPR上調，貸款利息也會隨著上調，增加還款壓力。

　　選擇固定利率還是浮動利率只有一次機會，選擇之后伴隨你到貸款還清，因此要十分慎重！固定利率和浮動利率該怎么選擇？

　　對自動轉換有異議還有一次轉回機會

　　根據各家銀行公告，如果客戶在8月31日前沒有主動轉換，銀行會代客戶批量轉換為LPR定價方式。如果客戶參與的是批量轉換，之后又對轉換結果有異議，可于2020年12月31日（含）前通過手機銀行自助轉回或與貸款經辦行協商處理。

　　企業在經營過程中有時會使用到支票進行業務結算，對出票日期不按規定的當日填寫，而是向后推遲的支票，稱為遠期支票。對于遠期現金支票，該如何取錢？

　　遠期現金支票如何取現？

　　支票上寫的指定日期的１０天以內出款，可分為兩種情況：

　　１、收款人如果是公司，相關內容如下：

　　①入款的公司可以在銀行開設對公戶、公司法人印鑒和財務印鑒，

　　②按下財務印鑒和法人印鑒進行現金化的將由本人簽字并填寫該本人的身份證號碼。

　　２、收款人如果是個人，相關內容如下：

　　①本人可以憑借本人身份證到支付公司領取或個人開戶銀行進行領取。

　　②在兌現時，應當在支票背面簽字

　　③在簽發身份證號碼、證件的公安機關簽字，并且出示本人的身份證。

　　注意事項：

　　１．印鑒可以是私印。

　　２．付款人的開戶：進行現金支票化。

　　３．收款人填寫公司的情況下，若沒有財務章銀行是不受理的，并且現金也是取不出來的，當然，沒有法人章也是如此。

　　４．出票人在票載日前死亡或者受破產宣告，持票人仍然可以行使追索權。

　　遠期現金支票的取現期限是多長？

　　遠期支票的取現期限一般都是從實際出票日那天開始算起，指定期限一般是１０日內取款，當持票人取得票據權利的時候，出票人就要負擔出票責任。

　　股份合作協議書是公司成立之前，以后會成為股東的幾個投資者會簽訂一個以“共同出資的方式投資一個項目或組建一個公司”為內容的《合作投資協議》，這個投資協議會成為形成同樣具有協議或合同性質的《公司章程》的基礎，公司章程由各股東簽字生效，作為公司正式注冊成立所需的核心文件之一。

　　股份合作制是以合作制為基礎，吸收股份制的一些做法，勞動者的勞動聯合和資本聯合相結合形成的新型企業的組織形式。資本是以股份為主構成，職工股東共同勞動，實現按資按勞分配，權益共享，風險共擔，自負盈虧，獨立核算。所有職工股東以其所持股份為限對企業承擔責任，企業以全部資產承擔責任的企業法人。

　　它既不同于股份制企業，也不同于合作制企業和合伙企業，它是以勞動合作為基礎，吸收了一些股份制的作法，使勞動合作和資本合作有機結合，是我國合作經濟的新發展，也是社會主義市場經濟中集體經濟發展的一種新的組織形式。

　　股份合作制是采取了股份制某些做法的合作經濟，是社會主義市場經濟中集體經濟的一種新的組織形式。股份合作制企業，是勞動合作和資本合作有機結合。勞動合作是基礎，職工共同勞動，共同占有和使用生產資料，利益共享，風險共擔，實行民主管理，企業決策體現多數職工意愿。

　　資本合作則采取股份的形式，是職工共同為勞動合作提供的條件，職工既是勞動者，又是企業出資人。職工個人股和職工集體股應在總股本中占大多數(職工個人股是職工以自己合法財產向本企業投資所形成的股份。

　　職工集體股是本企業職工以共有的財產折股或向本企業投資所形成的股份)。除此之外還可根據情況設置國家股、法人股。企業實行按勞分配與按股分紅相結合的分配方式。股份合作制企業實行職工股東大會制度，職工股東大會是企業的權力機構。

　　LPR是貸款市場報價利率的簡稱，它與人們的房貸利率關系緊密，與固定利率相比，LPR更具靈活性，也更能反映市場情況。本文將主要介紹2020LPR最新利率，來了解下吧。

　　LPR最新利率查詢

　　注：報價為年利率。

　　備注：從2019年9月20日起，LPR利率由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月報價一次，報價發布時間為每月20號9時30分。

　　LPR一年期和五年期是什么意思?

　　LPR是指貸款市場報價利率，以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價。包括一年期和五年期兩個品種，兩者主要區別為時間長短不同和定價利率不同。

　　通過以上LPR最新利率可以發現：

　　1、2020年1月份的報價：一年期LPR為4.15%，五年期以上LPR為4.80%;

　　2、2020年2月份的報價：一年期LPR為4.05%，五年期以上LPR為4.75%;

　　3、2020年3月份的報價：一年期LPR為4.05%，五年期以上LPR為4.75%;

　　4、2020年4月份的報價：一年期LPR為3.85%，五年期以上LPRr為4.65%。

　　總結：一般五年期以上的LPR利率比一年期LPR利率高，一般一年期LPR適用于五年以內的貸款，而五年期以上LPR適用于五年以上的貸款。多數房貸貸款期限為二十或三十年，所以房貸利率基本使用五年期以上LPR。

　　銷售毛利率是指銷售毛利占銷售凈值的百分比，銷售凈利率，又稱為銷售凈利潤率。兩者定義不同，計算方式也有所區別。

　　銷售毛利率和銷售凈利率如何區分？

　　1、銷售毛利率是銷售毛利占銷售凈值的百分比，通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與產品成本的差；銷售凈利率，又稱銷售凈利潤率，是凈利潤占銷售收入的百分比。該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。

　　2、銷售毛利率計算公式可以表示為，銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]×100%；銷售凈利率計算公式可以表示為，銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%=（銷售收入-銷售成本-各項期間費用-稅金）/銷售收入×100%（其中，銷售成本僅指產品成本）。

　　銷售毛利率和銷售凈利率的聯系

　　銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。毛利潤是凈利潤的基礎，毛利潤扣除管理費、財務費用、銷售費用等三項費用以及營業外凈額和投資收益，再扣除企業所得稅25％即為凈利潤。所以毛利潤是企業實現利潤的基礎，企業的毛利潤低，企業效益就不好，企業的成長性依靠毛利潤。

　　銷售毛利率和銷售凈利率多少比較合適？

　　銷售毛利率有多種分類方式，不同的分類方式得出的結論可能不同：大宗批發稅后毛利率在15%-20%是合理的；常規流通企業稅后毛利率在30%左右為合理；零售企業稅后毛利率在45%左右是合理的。

　　銷售凈利率20%~30%合適。一般來講，銷售凈利率的指標越大，說明企業銷售的盈利能力越強，一個企業如果能保持良好的持續增長的銷售凈利率，應該講企業的財務狀況是好的，但并不能絕對的講銷售凈利率越大越好，還必須看企業的銷售增長情況和凈利潤的變動情況。

　　銷售毛利率高說明什么？

　　銷售毛利率高說明：

　　1、企業生產成本低，產品附加值較高。

　　2、毛利率高為企業價格帶來空間，可根據競爭程度采用價格策略。

　　3、毛利率高有利于企業管理成本，特別是消化融資成本。

　　4、毛利潤一般與利潤總額呈正向相關，毛利率高其利潤率也高。

　　5、毛利率高增值稅繳納的也較多。

　　銷售毛利率高相對能反映出企業的發展呈現較好的趨勢。但是增值稅相對的繳納的比較多。

　　毛利是指收入和與收入對應的營業成本之間的差額，凈利潤是企業的稅后利潤，那么毛利率是什么？凈利率又是什么？兩者有何區別？

　　毛利率和凈利率區別是什么？

　　毛利率與凈利率的不同之處主要是：性質不同、計算方法不同和影響因素不同。

　　1.性質不同

　　毛利率是毛利與銷售收入(或營業收入)的百分比，凈利率則說明企業收入1塊錢能凈賺多少錢。

　　2.計算方法不同

　　毛利率=毛利/營業收入×100%=(主營業務收入-主營業務成本)/主營業務收入×100%，凈利率=凈利潤/主營業務收入×100%=(利潤總額-所得稅費用)/主營業務收入*100%。

　　3.影響因素不同

　　毛利率受數量、質量的影響明顯，凈利率受所得稅率的影響比較明顯。

　　毛利是什么意思？

　　商業企業商品銷售收入(售價)減去商品原進價后的余額。凈利的對稱，又稱商品進銷差價。因其尚未減去商品流通費和稅金，還不是凈利，故稱毛利。在中國，工業品進銷差價系指同種產品的出廠價與批發價之間的差額(批發價與零售價之間的差額稱批零差價)，農副產品進銷差價是指同種農副產品的產地收購價格與產地批發或零售價格之間的差額。

　　若毛利不足以補償流通費用和稅金，企業就會發生虧損。毛利占商品銷售收入或營業收入的百分比稱毛利率。毛利率一般分為綜合毛利率、分類毛利率和單項商品毛利率。商品銷售毛利率直接反映企業經營的全部、大類、某種商品的差價水平，是核算企業經營成果和價格制訂是否合理的依據。

　　凈利潤是什么意思？

　　凈利潤是指企業當期利潤總額減去所得稅后的金額，即企業的稅后利潤。所得稅是指企業將實現的利潤總額按照所得稅法規定的標準向國家計算繳納的稅金。它是企業利潤總額的扣減項目。

　　是指在利潤總額中按規定交納了所得稅后公司的利潤留成，一般也稱為稅后利潤或凈利潤。凈利潤的多寡取決于兩個因素，一是利潤總額，其二就是所得稅費用。

　　企業的銷售利率是利潤和各項收入的比例，而毛利率則是毛利和銷售收入的比例，兩者存在明顯的區別。

　　1、概念不同

　　銷售利率，它是企業利潤與銷售額之間的比率，是以銷售收入為基礎分析企業獲利能力，反映銷售收入收益水平的指標，簡單來說就是每元銷售收入所獲得的利潤。

　　銷售毛利率，它是毛利占銷售凈值的百分比，通常稱為毛利率。其中毛利是銷售凈收入與成本的差額。銷售毛利率指標是根據企業利潤表中的項目計算得出的，一般情況下投資者主要通過企業銷售毛利率，了解企業當前的經營活動情況，以便做出更有利的決策。

　　2、計算方法不同

　　銷售利潤率=利潤/各項收入*100%

　　銷售毛利率=毛利/銷售收入*100%

　　3、兩者的意義不同

　　銷售利潤率是衡量企業銷售收入的收益水平的指標。

　　而銷售毛利率有四點好處：(1)有利于幫助企業選擇投資方向;(2)可以預測企業的發展并且衡量企業的成長性;(3)有利于合理預測企業的核心競爭力;(4)有利于發現企業是否隱瞞銷售收入或者虛報銷售成本，還可以幫助企業發現潛在的問題;(5)有助于評價經理人員經營業績。

　　根據央行公告，存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上于2020年8月31日前完成。具體而言，存量房貸客戶有兩個選擇，其一轉為LPR浮動利率，其二轉為固定利率。究竟該如何選擇呢？選哪個劃算？

　　LPR浮動利率和固定利率是什么？

　　LPR浮動利率：LPR全稱為Loan Prime Rate，是指貸款市場報價利率，以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價。浮動利率，是指利率隨時浮動，基于每個月央行公布的LPR利率作為參考標準，LPR利率低，房貸利率就低了；LPR利率高，房貸利率自然就高。

　　固定利率：固定利率也就是一成不變的，不隨LPR的調整而改動，保持該貸款利率至還清貸款為為止。浮動利率和固定利率的區別

　　LPR浮動利率和固定利率選哪個好？

　　據業內人士表示，兩種表示方式各有優勢，如何選擇主要取決于客戶自己對未來市場利率走勢的判斷。如果您認為LPR會下降，則轉為參考LPR定價比較好；如果您認為未來LPR會上升，則轉為固定利率更具優勢。

　　建議：存量房貸客戶可以根據個人具體情況，結合貸款價格、貸款期限、貸款余額等信息，做出適合自己的選擇。

　　1、如果此前的房貸利率價格折扣力度大，月供剩余時間比較長，建議選擇固定利率的方式，有利于鎖定月供成本，且便于做好家庭的收支安排。

　　2、如果您的房貸月供剩余時間比較短，且貸款余額也不大，建議選擇浮動利率的方式，即使LPR出現反轉，您也能通過提前還款方式規避利率風險。

　　8月31日前沒有主動轉換LPR或者固定利率，銀行如何處理？

　　客戶在8月31日前沒有主動轉換LPR或者固定利率的情況下，多數銀行將代客戶批量轉換為LPR定價方式。客戶若有異議，可以在2020年12月31日(含)前通過手機銀行自助轉回或與貸款經辦行協商處理。

　　掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易；而遠期交易與即期交易一樣是單一的，通常把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。

　　掉期與遠期有什么區別？

　　遠期交易與即期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠期交易，并不同時進行，因此，通常把它叫做單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。

　　掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用于銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。

　　掉期交易是什么？

　　掉期交易，是指在買進或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進同種貨幣。

　　其特點有：

　　1、買與賣是有意識地同時進行的；

　　2、買賣交割期限不相同；

　　3、買與賣的貨幣種類相同，金額相等。

　　遠期交易是什么？

　　遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于或低于即期匯率的差價。高于即期匯率叫升水，低于即期匯率叫貼水。如要獲得實際遠期外匯價格，只要將差價與即期匯率相加即可。

　　掉期交易的目的包括那些？

　　掉期交易的目的包括兩個方面，1、利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤；

　　2、軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險。

　　從事遠期交易的目的？

　　1、進出口商和外幣資金借貸者為避免交易遭受外匯風險而進行遠期交易。從事國際借貸者也可以通過遠期交易保值避險。

　　2、外匯銀行為了平衡其遠期外匯頭寸而進行遠期交易。在外匯市場上，賣出遠期多頭寸，買入遠期缺頭寸。

　　3、外匯市場上的投機者為獲取投機利潤進行遠期交易。

　　4、中央銀行從事遠期外匯交易，可以影響本國貨幣匯率的走勢，實現貨幣政策目標。

　　cma作為美國注冊管理會計師考試，所涉及的范圍非常廣，不僅僅要學習會計知識，還要學習金融知識，今天就由會計網帶領大家一起學習關于遠期、期貨、互換的相關概念。

　　cma知識點之遠期、期貨、互換

　　1、遠期

　　雙方當事人協商之后以鎖定價格的方式來剔除不確定性，進而消除風險。

　　1.購入方為了規避價格上漲所造成的風險，以約定的遠期價格購入商品，即持有多頭頭寸（做多遠期合約）

　　2.出售方為了規避價格下跌所造成的風險，以約定的遠期價格出售商品，即持有空頭頭寸（做空遠期合約）

　　3.有實物交割，現金支付

　　4.場外交易

　　2、期貨

　　期貨合約是在交易所中執行的標準化遠期合約，期貨合同需要當事人支付保證金來確保雙方履行合同。

　　1.期貨合約以盯市操作的方式進行，即期貨合約的當事人每天都需要與交易所結算盈利或損失。

　　2.買賣雙方通過持有多頭頭寸（買方）和空頭頭寸（賣方）來規避風險。

　　3.場內交易

　　3、互換

　　1.利率互換（同種貨幣）

　　（1）以浮動利率來替換固定利率，或是以固定的利率來替換浮動利率。

　　（2）當一家公司以浮動利率進行融資，但是其現金流入卻是固定的時候，公司更愿意通過支付固定的利息費用來鎖定其貸款成本，這樣其現金流入和現金流出就能更好的匹配起來。

　　2.貨幣互換

　　（1）以一種貨幣表示的債務轉換成以另一種貨幣表示的債務（不同幣種）。

　　（2）跨國公司之間為降低利率支付水平經常進行貨幣互換。

　　出口貼現指銀行保留追索權地買入已經銀行承兌、未到期的遠期票據，為出口商提供短期資金融通的業務。

　　在承兌信用證項下，遠期匯票被銀行承兌后，出口商如遇臨時資金周轉困難而需要短期資金融通時可選擇出口貼現。出口貼現業務是目前商業銀行最愿意提供的貿易融資業務，其手續也最簡便。

　　在哪些情況下宜選擇出口貼現：

　　1、遠期承兌信用證項下的遠期匯票被銀行承兌后，您如因臨時資金周轉困難而需要短期的資金融通，則宜選擇出口貼現。

　　2、遠期承兌信用證項下的遠期匯票被銀行承兌后，您如遇到新的投資機會，且預期投資收益率高于貼現利率，則宜選擇出口貼現。

　　出口貼現的操作要點

　　1、簽訂合同時與進口商約定以遠期承兌信用證或延期付款信用證或遠期承兌交單作為結算方式。

　　2、需與銀行簽訂正式的出口貼現總協議。

　　3、開證行/代收行發出承兌通知或承諾付款通知后，需向銀行提交貼現申請書。

　　4、開證行/代收行資信良好，如開證行資信等級較低，但保兌行資信較高，也可辦理出口貼現業務。

　　5、銀行不辦理無貿易背景的、用于投資目的的票據貼現。

　　出口貼現的優點

　　1、簡化融資手續。銀行最愿提供的貿易融資業務，手續最簡便。

　　2、加快資金周轉。即期收回遠期債權，加快資金周轉，緩解資金壓力。

　　3、擴大貿易機會。可為進口商提供遠期付款的融資便利，擴大貿易機會。

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