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　　可轉換債券是中級會計考試中《財務管理》的重要知識點，內容包含可轉換債券的基本要素、可轉換債券的籌資特點。其中基本要素包括標的股票、票面利率、轉換價格、轉換比率、轉換期等。具體如下：

　　可轉換債券的基本要素

　?。?）標的股票

　?。?）票面利率

　　①一般會低于普通債券的票面利率，有時甚至還低于同期銀行存款利率。

　?、诳赊D換債券的投資收益：債券利息收益，股票買入期權的收益。

　?。?）轉換價格

　　①轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前1個交易日的均價。

　?、谝蚺涔?、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。

　　（4）轉換比率＝債券面值/轉換價格

　　（5）轉換期

　?。?）贖回條款（有利于發行人）

　　另外補充：還有“強制性轉換條款”也是對發債公司有利。

　　贖回時機：一般發生在公司股票價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度時

　　贖回價格：一般高于可轉換債券的面值

　　贖回功能：強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款

　?。?）回售條款（有利于持有人）

　　回售時機：一般發生在公司股票價格在一段時期內連續低于轉股價格達到某一幅度時

　　回售功能：對于投資者而言實際上是一種賣權，有利于降低投資者的持券風險

　?。?）強制性轉換條款

　　可轉換債券的籌資特點

　　可轉換債券籌資的優點為籌資性質和時間上具有靈活性；可轉換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率，降低了公司的籌資成本；籌資效率高。

　　可轉換債券籌資的缺點為存在不轉換的財務壓力；存在回售的財務壓力；股價大幅度增加風險。

　　可轉換債券相關例題

　　多選題-根據公司法律制度的規定，下列關于可轉換公司債券的表述中，正確的有（ ）。

　　A.可轉換公司債券可以轉換為公司股票

　　B.可轉換公司債券的持有人在轉換條件具備時必須行使轉換權

　　C.可轉換公司債券在發行時必須規定轉換辦法

　　D.可轉換公司債券應當在債券上標明可轉換公司債券字樣

　　答案：ACD

　　解析：發行可轉換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換發股票，但債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權。

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可持續增長率，備考注冊會計師的考生應該都有所耳聞，這部分的內容主要是在財務管理里面涉及財務報表分析的時候需要用到的數據，那我們來看看可持續增長率是什么意思？有哪些計算方法？應該怎么計算，我們用一道例題來說明。

（一）什么是可持續增長率？

可持續增長率，通常來說是不發行新股，不改變經營效率和財務政策時，其銷售所能達到的增長率（經營效率指銷售凈利率和資產周轉率，財務政策指股利支付率和資本結構）

（二）案例分析

A公司處于可持續增長狀態，今年年初的總資產為1200萬元，總負債為300萬元，預計今年的凈利潤能達到120萬元，股利支付率為10%，A公司今年的可持續增長率為多少？

A：10%

B：8%

C：15%

D：12%

解析：

1、A公司目前處于可持續增長狀態

2、根據期初股東權益可以計算可持續增長率

3、期初股東權益=1200-300=900萬元

4、可持續增長率=120*（1-10%）/900=12%

所以這道題的答案是D

（三）可持續增長率的計算公式

可持續增長率=銷售凈利率×總資產周轉率×利潤留存率×權益乘數/(1-銷售凈利率×總資產周轉率×利潤留存率×權益乘數)

以上就是關于可持續增長率的一些知識，關于這方便運用得比較多的方面主要是對企業財務管理的影響，想了解更多注冊會計師考試真題的知識，快快關注小編吧。

　　cpa在4月6日早8:00-4月28日晚8:00可以報名，交費時間為6月15日-6月30日（8:00-20:00），考生要進入注冊會計師全國統一考試網上報名系統，按照報名指引如實填寫相關信息。

2023注冊會計師報名條件

　　符合下列條件的中國公民，可以申請參加注冊會計師全國統一考試專業階段考試：

　　1.具有完全民事行為能力；

　　2.具有高等專科以上學校畢業學歷，或者具有會計或者相關專業中級以上技術職稱。

　　同時符合下列條件的中國公民，可以申請參加注冊會計師全國統一考試綜合階段考試：

　　1.具有完全民事行為能力；

　　2.已取得注冊會計師全國統一考試專業階段考試合格證。

備考資料ue_arc_bkzl
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經濟法怎么備考

　　第1輪復習：第1輪重在打基礎，這個階段肯定很多知識點聽不懂，但是不要放棄，前后有很多知識相關聯，學到后面就會比較輕松一點了。第1輪做題也很重要，把自己會、但做錯的題標記易錯點，不會的題標記一下，也可以利用零碎時間在APP上刷題。

　　第2輪復習：突破重難點章節以及做主觀題練習。第2輪學習的目標是將吸收到的知識進行運用，所以需要鞏固重難點部分，重點練習主觀題，同時保證做題正確率。第一階段沒弄懂重難點部分在此階段就需要弄懂，兼顧知識點記憶和輔以大量習題練習。

　　第3輪復習：到了考前沖刺階段，一定要大量做題，近5年真題一定要做，有時間最好10年真題都給做了。錯題要多鞏固，不要光看，考前也要對需要背的內容反復記憶，這個時候背東西效果非常好。

注會綜合階段考試概要

　　1.綜合階段分為卷一（會計40%審計40%稅法20%），卷二（財管40%戰略40%經濟20%），考試時間還是較為寬松，上午下午各三個半小時，綜合一考試時間為上午8點至11點30分，綜合二考試時間為下午2點至5點30分。兩場考試分值各50分，加起來有60分即可通過考試。

　　2.兩科試卷均為一道大案例題，包含十道問題。綜合一為會計、審計、稅法，難度：審計＞會計＞稅法；綜合二為戰略、財務成本管理、經濟法。難度：財務成本管理＞戰略＝經濟法。

　　會計：長期股權投資和合并報表，無疑是每年必考的重點，必須掌握，但深度不及專業，考察方式為各種持股比例的轉換；新收入準則、新金融工具準則，由于準則的修改，這兩個新準則成為會計的新寵，穩穩占據半壁江山，相信在19年的考試中，新租賃準則也會成為重點復習內容；其余次重點內容包括存貨、固定資產、無形資產、投資性房地產、股份支付、職工薪酬、資產減值、或有事項、持有待售資產等。近年的考察方式多為判斷會計處理是否正確以及提出改進意見。

　　支票一般是由出票人簽發的，委托辦理支票存款業務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。那么可以轉賬的支票有哪些呢？

　　可轉賬的支票有哪些？

　　支票可以分為：現金支票、轉賬支票和普通支票

　　支票上未印有"現金"或"轉賬"字樣的為普通支票，普通支票可以用于支取現金，也可以用于轉賬，在普通支票左上角劃兩條平行線的，為劃線支票，劃線支票只能用于轉賬，不得支取現金，不劃線時就作為現金支票使用。

　　支票的分類

　　1、普通支票，也就是支票上面沒有印有“轉賬”或“現金”字樣的，普通支票可以用于支取現金，也可以用于轉賬。

　　但是需要注意的是，在普通支票左上角劃兩條平行線的，是屬于劃線支票，劃線支票只能用于轉賬，是不得用于支取現金的。

　　2、現金支票：只能用于支取現金。

　　現金支票，是可以由存款人簽發用于到銀行為本單位提取現金，也可以簽發給個人、其他單位用來委托銀行代為支付、或者是辦理結算現金給收款人的。

　　3、轉賬支票：只能用于轉賬。

　　轉賬支票，適用于存款人給同一城市范圍內的收款單位劃轉款項，以辦理勞務供應、商品交易、清償債務、以及其他往來款項的結算