澳门百家乐官网 (中国）有限公司官网

財務管理科目里面有關的銷售百分比和籌資額有關的內容，在中級會計師考試中是占有一部分的內容的，今天我們就來說說有關這方面的內容，和會計網一起來了解一下吧。

（一）利潤留存

是指公司的稅后盈利部分減去應發現金股利的差額和稅后盈利的比率，利潤留存代表公司還有多少稅后利潤可以用來發放股利，利潤留存率如果太低，那就證明公司不掙錢，或者是分紅太多，發展潛力是非常有限的。

（二）案例分析

甲公司上一年度的銷售收入為1600萬元，經營性資產和負債占銷售收入的百分比是40%和30%，銷售凈利率為15%，發放股利為70萬元，企業本年度的銷售收入能達到2200萬元，并且維持上年的銷售凈利率和股利支付率，企業在本年度需要新增的投資額為多少？

A：30萬元

B：40萬元

C：50萬元

D：60萬元

解析：

1、這道題主要考察銷售百分比法的知識點

2、本年的凈利潤=2200*15%=330萬元

3、上年的股利支付率=70/（1600*15%）=29%

4、今年的利潤留存=330*（1—29%）=234.3萬元

5、今年需要新增的資金需要量為=（2200—1600）*（40%—30%）=60萬元

以上就是有關銷售百分比法中的利潤留存和新增籌資額的知識點，想了解更多有關中級會計師《財務管理》知識點，請多多關注會計網！

　　小企業生產經營過程中，因資金問題需要籌措資金的，可以采取哪些籌資方式？

　　小企業籌資方式

　　籌資方式是指可供企業在籌措資金時選用的具體籌資形式。我國企業主要有以下幾種籌資方式：

　　①吸收直接投資;

　　②發行股票;

　　③利用留存收益;

　　④向銀行借款;

　　⑤利用商業信用;

　　⑥發行公司債券;

　　⑦融資租賃;

　　⑧杠桿收購。

　　籌資如何理解？

　　籌資是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務活動，是財務管理的首要環節。

　　籌資的分類：

　　籌集的資金可按多種標準分類。

　　按資金使用期限長短分

　　(1)短期資金(一年內償還)

　　(2)中長期資金(一年后償還)

　　1.中長期資金的籌集方式有：

　　吸收直接投資、發行股票、發行長期債券、長期銀行借款、融資租賃等。

　　2.短期資金的籌集方式有：

　　發行短期債券、短期銀行借款、商業信用等。

　　3.組合原則及策略：

　　原則：將資金來源與資金運用結合起來，合理進行期限搭配。

　　策略：用長期資金來滿足固定資產、無形生產、長期占用的流動資產的需要，用短期資金滿足臨時波動的流動資金需要。

　　企業發生的籌資費用和財務費用有著明顯的區別，籌資費用一般是為取得銀行借款支付的手續費，而財務費用是生產經營期間發生的利息支出。

　　籌資費用和財務費用區別

　　財務費用指的是企業為籌集生產經營所需要的資金而發生的費用。財務費用包括企業經營過程發生的利息支出，匯兌損益，金融機構手續費，企業發生的現金折扣等等。但是企業在籌建期間所發生的利息支出，應該計入開辦費而不應該計入財務費用;為購建或生產滿足資本化的資產所發生的應予以資本化的借款，應該在“在建工程”“制造費用”中進行核算。

　　財務費用的內容包括：

　　(1)利息支出。企業進行短期借款，長期借款所發生的利息，應付票據的利息，應付債券的利息，票據貼現利息等利息支出減去銀行存款等利息收入后的凈額。

　　(2)匯兌損失。企業購入外匯的時候會產生的銀行買入，賣出價與記賬所采用匯率之間的差額，以及每當月度終了，季度終了，年度終了的時候，外幣賬戶的外幣期末余額按照匯率折合成記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額

　　(3)相關的手續費。指的是企業發行債券所支付的手續費，開出匯票的手續費等等，但不包括發行股票相關的手續費。

　　(4)其他財務費用，例如企業融資租入固定資產所發生的融資租賃費用等。

　　籌資費用是指企業在籌資活動中為獲得資本而需要進行付出的費用。通常是在籌資的時候一次性進行支付，在獲得資本后的用資過程中不再發生。因而屬于固定性的資本成本。

　　籌資費用指企業在籌集資金過程中支付的各種費用，包括為取得銀行借款支付的手續費;為發行股票、債券支付的廣告費、印刷費、評估費、公證費、代理發行費等。財

　　財務費用的賬務處理

　　如果是發生的財務費用—手續費支出，賬務處理是：

　　借：財務費用—手續費支出

　　        貸：銀行存款等科目

　　如果是取得的銀行活期存款利息收入，通過財務費用—利息收入科目核算，賬務處理：

　　借：銀行存款

　　       貸：財務費用—利息收入(或借方負數)

　　企業發生的籌資活動現金流量是企業經營過程中與籌資活動有關的現金流入和流出所形成的差額。對于籌資活動產生的現金流量凈額，應如何計算？

　　籌資活動產生的現金流量凈額如何計算？

　　籌資活動產生的現金流量凈額的計算公式為，籌資活動產生的現金流量凈額=吸收投資所收到的現金+借款收到的現金+收到的其他與籌資活動有關的現金-償還債務所支付的現金-分配股利、利潤或償付利息所支付的現金-支付的其他與籌資活動有關的現金。

　　籌資活動現金流量如何理解？

　　籌資活動現金流量是指企業經營過程中所產生的與籌資活動相關的現金流入和現金流出的差額。它是企業資本及債務的規模和構成發生變化的活動所產生的現金流量。

　　籌資就是資金籌集，籌資活動是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務活動。既然是籌措資金，那么籌資活動必然導致資金的變化，其包括籌資活動的現金流入和歸還籌資活動的現金流出。

　　籌資活動，對企業來說意義較為深遠。它不僅可以為發展中的企業提供新鮮血液，更可以調整企業的資本結構。

　　現金流量如何理解？

　　現金流量是投資項目在其整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量。是評價投資方案經濟效益的必備資料。具體內容包括現金流出、現金流入。

　　由一項長期投資方案所引起的在未來一定期間所發生的現金收支，叫做現金流量。

　　在一般情況下，投資決策中的現金流量通常指現金凈流量( NCF )。這里，所謂的現金既指貨幣性資產，也可以指相關非貨幣性資產(如原材料、設備等)的變現價值。

　　投資項目從整個經濟壽命周期來看，大致可以分為三個時點階段： 投資期、營業期、終結期，現金流量的各個項目也可歸屬于各個時點階段之中。

　　對于會計新人而言，籌資費用和財務費用這兩個會計名詞比較容易混淆。籌資費用一般是民間非營利組織籌集資金發生的費用支出;而財務費用一般是利息支出、匯兌凈損失等。

　　籌資費用可以算是財務費用嗎？

　　籌資費用，是指民間非營利組織為籌集業務活動所需資金而發生的費用，包括民間非營利組織為了獲得捐贈資產而發生的費用以及應當計入當期費用的借款費用、匯兌損失(減匯兌收益)等。

　　財務費用指企業在生產經營過程中為籌集資金而發生的各項費用。包括企業生產經營期間發生的利息支出(減利息收入)、匯兌凈損失(有的企業如商品流通企業、保險企業進行單獨核算，不包括在財務費用)、金融機構手續費，以及籌資發生的其他財務費用如債券印刷費、國外借款擔保費、等。但在企業籌建期間發生的利息支出，應計入開辦費;與購建固定資產或者無形資產有關的，在資產尚未交付使用或者雖已交付使用但尚未辦理竣工決算之前的利息支出，計入購建資產的價值;清算期間發生的利息支出，計入清算損益。

　　一般非營利企業的籌資費用相當于財務費用，長期和短期籌資的費用 ，應計入籌資費用科目。

　　財務費用屬于什么科目？

　　財務費用屬于損益類科目，損益類中的收入項目入賬時，增加記入貸方，減少記入借方;而損益類中的支出項目入賬時，增加記入借方，減少記入貸方。

　　用資費用與籌資費用的區別和聯系

　　用資費用是企業使用資金過程中支付的費用，例如股利，利息等，籌資費用是企業籌集資金支付的費用，例如發行債券的手續費，發行股票的手續費等。用資費用+籌資費用就是企業籌集資金的全部費用，及資本成本。

　　籌資費用是指企業(民間非營利組織)在籌集資本活動中為獲得資本而付出的費用，通常是在籌資時一次全部支付的，在獲得資本后的用資過程中不再發生。因而屬于固定性的資本成本。屬于財務費用。

　　企業因生產經營需要發生的籌資活動，一般有吸收投資、發行股票等活動。對于籌資活動的現金流量，應如何分析？

　　籌資活動的現金流量分析方法

　　籌資活動是指導致公司資本及債務規模和構成發生變化的活動，包括吸收投資、發行股票、借入和償還資金、分配利潤等活動。

　　當一個公司對本期實現的利潤減少向投資者分配或者不分配，實際上就相當于在向投資者籌集資金，所以，利潤的分配活動也屬于公司的籌資活動。

　　分析公司的現金流量表，從現金流量表上""籌資活動產生的現金流量""項目中，可以了解該公司的籌資活動。如果籌資活動的現金凈流入量大幅度增加，則該公司在擴大其經營規模，說明公司現有的資金不能滿足經營的需要，又獲得得了新的市場機會需要從公司外部大量籌集資金;如果籌資活動的現金凈流出量大幅度增加，則說明本期大量的現金流出公司，該公司的規模在收縮。

　　對上市公司來說，除了與其它公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還有一項特有的在證券市場上直接融資的功能，如果某一會計期間該上市公司實現了在股市上的融資，將使該期籌資活動的現金流入量大幅增加。

　　籌資活動和投資活動有哪些區別？

　　1、性質不同：投資活動是企業購買固定資產，進行長期股權投資等項活動投資和收回的款項。籌資活動是企業通過借款、發行債券等項活動或償還借款、債券等項活動使企業的資本和債務規模發生變化的活動。

　　2、現金流量不同：投資活動產生的現金流量主要包括購建固定資產、處置子公司及其他營業單位等流入和流出的現金和現金等價物。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、償還債務等流入和流出的現金和現金等價物。

　　3、周期不同：投資活動持有期限在1年或一個營業周期以上的資產。籌資活動不是。

　　現金流量如何理解？

　　現金流量是投資項目在其整個壽命期內所發生的現金流出和現金流入的全部資金收付數量。是評價投資方案經濟效益的必備資料。具體內容包括現金流出、現金流入。

　　由一項長期投資方案所引起的在未來一定期間所發生的現金收支，叫做現金流量。

　　在一般情況下，投資決策中的現金流量通常指現金凈流量( NCF )。這里，所謂的現金既指貨幣性資產，也可以指相關非貨幣性資產(如原材料、設備等)的變現價值。

　　投資項目從整個經濟壽命周期來看，大致可以分為三個時點階段： 投資期、營業期、終結期，現金流量的各個項目也可歸屬于各個時點階段之中。

　　企業自籌資金包括企業現有盈余和股東注資兩個方面，會計人員一般計入“銀行存款”“其他應付款”等科目核算，對于項目自籌資金的會計分錄該怎么寫？

　　項目自籌資金的會計分錄

　　在專項中，收到自籌資金：

　　收到預交款時：

　　借：銀行存款

　　　　貸：其他應付款——職工集資建房款

　　收到財政撥款時：

　　借：銀行存款

　　　　貸：上級補助收入——職工集資建房專項

　　正常情況下，自籌的資金是要還的，那就要通過往來科目：

　　借：銀行存款

　　　　貸：其他應付款

　　企業自籌資金應根據不同的籌資渠道計入不同的科目

　　１、投資者投入的資金：

　　借：銀行存款

　　　　貸：實收資本

　　２、從銀行借入的資金：

　　借：銀行存款

　　　　貸：短期借款／長期借款

　　３、發行股票進行籌資：

　　借：銀行存款

　　　　貸：股本

　　自籌資金的核算

　　自籌資金主要看是通過什么渠道道籌集的，一般分為：企業資本和債務規模和構成。企業資本主要是所有者權益的增減變動，債務規模和構成主要是指企業的應付賬款其中包括短期、長期借款、長期應付款、及應付債券。自籌資金的入賬核算：股東增資，計入入實收資本或資本公積；借款，計入短期借款或長期借款；短期無息資金拆借，計入其他應付款等。

　　資金的分類方式

　　按分配的形式，可分為通過財政收支形式而分配的財政資金和通過銀行信貸形式而分配的信貸資金。

　　按用途可分為用于基本建設的資金和用于生產經營活動的資金。

　　按在再生產過程中的周轉情況，可分為表現為房屋、機器設備等的固定資金和表現為原材料、在制品、制成品、商品、銀行存款等的流動資金。

　　籌資渠道與籌資方式兩者有著密切的聯系，同時又存在著一定的區別，籌資渠道和籌資方式的區別和聯系有什么？

　　籌資渠道和籌資方式的區別和聯系

　　1、籌資渠道和籌資方式的聯系

　　相同的籌資渠道的資金可以有不同籌資方式取得，而同一籌資方式又可以又籌集不同渠道的資金。

　　2、籌資渠道和籌資方式的區別

　　企業籌資渠道：直接投資和間接投資。直接投資，是企業與投資者協議或通過發行股票、債權等方式直接從社會取得的資金。間接投資，是企業通過銀行等金融機構以信貸關系間接從社會取得的資金。主要的籌集渠道是國家財政資金、銀行借貸資金、非銀行金融機構、其他企業單位資金、資本市場籌集、企業自身的積累等等。

　　企業籌資方式：吸收直接投資、商業信用、發行股票、銀行借貸、發行債券、發行融資券、租賃籌資、利用留存收益。

　　（1）定義不同：籌資渠道為籌集資金來源的方向與通道，體現了資金的源泉和流量；籌資方式為可供企業在籌措資金時選用的具體籌資形式。

　　（2）相關選擇不同：從籌集資金的來源的角度看，籌資渠道可以分為企業的內部渠道和外部渠道，內部籌資渠道從企業內部主要是依靠企業的留存收益，外部籌資渠道企業從外部所開辟的資金來源，籌資方式主要為：股權籌資和債務籌資。

　　（3）作用不同：籌資渠道通過資本循環積累自有資金，讓資本最大地增值，企業通過商品經營的資本循環，可以從生產成本中提取科技發展基金與折舊基金以用于企業的發展；由于不同籌資方案的稅負輕重程度往往存在差異，這便為企業在籌資決策中運用稅收籌劃提供了可能，企業經營活動所需資金。

　　為了公司的正常運營，在資金不足時企業會選擇籌資來補充，企業籌資管理的優缺點都有哪些？

　　企業籌資管理的優缺點

　　１、債務籌資

　　優點：

　　銀行借款：籌資彈性較大；籌資速度快；資本成本較低，無須支付證券發行費用、租賃手續費用等籌資費用。

　　公司債券：一次籌資數額大；提高公司社會聲譽；限制條件少；鎖定資本成本。

　　融資租賃：無需大量資金就能迅速獲得資產；限制條件較少；能延長資金融通期限；財務風險小，財務優勢明顯。

　　缺點：

　　銀行借款：籌資數額有限；限制條款多。

　　公司債券：資本成本較高。

　　融資租賃：資本成本負擔較高。

　　２、股權籌資

　　優點：

　　吸收直接投資：公司與投資者容易進行信息溝通；手續相對比較簡便，籌資費用較低；能夠盡快形成生產能力。

　　普通股籌資：利于公司自主管理、自主經營；能增強公司的社會聲譽，促進股權流通和轉讓；沒有固定的股息負擔，相對于直接投資，資本成本較低。

　　留存收益：維持公司控制權分布，不會分散或稀釋控制權；不發生籌資費用；資本成本較低。

　　缺點：

　　吸收直接投資：公司控制權集中，不利于公司治理；不利于產權交易；相對于股票籌資，資本成本較高。

　　普通股籌資：公司控制權分散，公司容易被經理人控制；籌資費用較高，手續復雜；不易盡快形成生產能力。

　　留存收益：籌資數額有限制。

　　自籌資金是指企業籌措基本建設資金和流動資金的總稱，包括兩個方面：企業股東投資和留存收益。當企業收到自籌資金時，應如何做賬務處理？

　　收到自籌資金的會計分錄

　　1、收到自籌資金時

　　借：銀行存款

　　       貸：其他應付款

　　2、收到財政撥款時

　　借：銀行存款

　　       貸：財政補助收入

　　其他應付款是什么？

　　是指企業在商品交易業務以外發生的應付和暫收款項。指企業除應付票據、應付帳款、應付工資、應付利潤等以外的應付、暫收其他單位或個人的款項。

　　通常情況下，該科目核算企業應付、暫收其他單位或個人的款項，如應付租入固定資產和包裝物的租金、存入保證金、應付、暫收所屬單位、個人的款項、管轄區內業主和物業管戶裝修存入保證金；應付職工統籌退休金，以及應收暫付上級單位、所屬單位的款項。

　　其他應付款和應付賬款的區別

　　其他應付款是核算企業除應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應付股利、應付利息、應交稅費、長期應付款等經營活動以外的其他各項應付、暫收的款項。該科目應當按照其他應付款的項目和對方單位或個人進行明細核算。

　　應付賬款通常是指因購買材料、商品或接受勞務供應等而發生的債務，這是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產生的負債。

　　股權籌資是企業最基本的籌資方式，一般包括吸收直接投資、發行股票等方式，那么股權籌資的優點有哪些？

　　股權籌資的優點

　　企業財務風險較小：

　　股權資本不用在企業正常運營期內償還，不存在還本付息的財務風險。相對于債務資本而言，股權資本籌資限制少，資本使用上也無特別限制。另外，企業可以根據其經營狀況和業績的好壞，決定向投資者支付報酬的多少，資本成本負擔比較靈活。

　　股權籌資是企業良好的信譽基礎：

　　股權資本作為企業最基本的資本，代表了公司的資本實力，是企業與其他單位組織開展經營業務，進行業務活動的信譽基礎。

　　股權籌資是企業穩定的資本基礎：

　　股權資本沒有固定的到期日，無需償還，是企業的永久性資本，除非企業清算時才有可能予以償還。這對于保障企業對資本的最低需求，促進企業長期持續穩定經營具有重要意義。

　　股權籌資的缺點是什么？

　　1.資本成本負擔較重;

　　2.控制權變更可能影響企業長期穩定發展;

　　3.信息溝通與披露成本較大。

　　股權籌資分為吸收直接投資、發行股票、留存收益。

　　股權籌資和債務籌資的區別有哪些？

　　股權籌資：資本成本最高、能盡快形成生產能力、容易進行信息溝通、公司控制權集中，不利于公司治理、不易于產權交易。

　　債務籌資：資本成本最低、籌資彈性最大、籌資速度快、限制條件多、籌資數額有限。

　　股權籌資的方式有哪些？

　　1.吸收直接投資

　　優點：有利于增強企業信譽;有利于盡快形成生產能力;有利于降低財務風險。

　　缺點：資金成本高;容易分散企業控制權。

　　2.發行股票

　　優點：沒有固定利息負擔;沒有固定到期日，不由償還;籌資風險小;能增加公司的信譽;籌資限制較少。

　　缺點：資本成本高;容易分散控制權。

　　3.內部累計籌資(留存收益籌資)

　　優點：資金成本較普通股低;保持普通股股東的控制權;增強公司的信譽。

　　缺點：籌資數額有限制;資金使用受限制。

　　企業在經營活動中需要大量的資金，就需要進行籌資。籌資時產生的費用應該計入財務費用科目核算，對于財務費用，相關的賬務處理怎么做？

　　發生財務費用的會計分錄

　　發生時，

　　借：財務費用

　　　　貸：銀行存款（支付短期借款利息、銀行手續費等）

　　　　　　應付利息（計提短期或長期借款利息）

　　企業發生或收到的現金折扣，

　　借：應付賬款

　　　　貸：銀行存款

　　　　　　財務費用

　　借：銀行存款

　　　　財務費用

　　　　貸：應收賬款

　　期末結轉到本年利潤，

　　借：本年利潤

　　　　貸：財務費用

　　什么是財務費用？

　　財務費用是指企業為籌集生產經營所需資金等而發生的費用。具體項目有：利息凈支出（利息支出減利息收入后的差額）、匯兌凈損失（匯兌損失減匯兌收益的差額）、金融機構手續費以及籌集生產經營資金發生的其他費用等。

　　包括企業生產經營期間發生的利息支出（減利息收入）、匯兌損益（有的企業如商品流通企業、保險企業進行單獨核算，不包括在財務費用）、金融機構手續費，企業發生的現金折扣或收到的現金折扣等。但在企業籌建期間發生的利息支出，應計入開辦費；為購建或生產滿足資本化條件的資產發生的應予以資本化的借款費用，在“在建工程”、“制造費用”等賬戶核算。

　　本年利潤是什么？

　　本年利潤是指企業某個會計年度凈利潤（或凈虧損），它是由企業利潤組成內容計算確定的，是企業從公歷年1月份至12月份逐步累計而形成的一個動態指標。

　　應付賬款是什么？

　　應付賬款是指企業因購買材料、商品或接受勞務供應等經營活動應支付的款項。應付賬款，一般應在與所購買物資所有權相關的主要風險和報酬已經轉移，或者所購買的勞務已經接受時確認。

　　籌資是指企業為滿足生產經營資金的需要，向企業外部單位或個人以及從其企業內部籌措資金的一種財務活動。那么公司籌資相關的賬務處理是什么？

　　公司籌資會計分錄

　　１、企業接受投資者的貨幣資金投資時（吸收投資）：

　　借：銀行存款（固定資產、無形資產等）

　　       貸：實收資本

　　２、企業接受投資者的無形資產投資時：

　　借：無形資產

　　       貸：實收資產

　　３、企業接受投資者的固定資產投資時：

　　借：固定資產

　　       貸：實收資本

　　４、借入短期借款時（取得短期借款時）：

　　借：銀行存款

　　       貸：短期借款

　　５、取得長期借款：

　　借：銀行存款

　　       貸：長期借款

　　６、償還短期借款（長期借款）：

　　借：短期借款

　　       應付利息

　　      貸：銀行存款

　　7、歸還長期借款時：

　　借：長期借款——本金

　       　長期借款——應計利息

　　       貸：銀行存款

　　8、涉及資本溢價時：

　　借：銀行存款

　　       貸：實收資本

　　              資本公積—資本溢價

　　８、轉增資本金時：

　　借：資本公積

　　       貸：實收資本

　　企業籌集資金的方式包括向銀行借款、發行股票、發行公司債券、利用商業信用、融資租賃、利用留存收益、杠桿收購、吸收直接投資等8種，其中發行股票、吸收直接投資和利用留存收益這3種方式籌集的資金屬于權益資金，其他方式籌集的資金屬于負債資金。

　　長期籌資特點

　　1、籌資的主體是企業

　　企業是有別于業主的獨立法人。它可以在資本市場籌集資金，同時承諾提供回報。企業可以直接在資本市場上向潛在的資金所有權人融資，例如發行股票、債券等;也可通過金融機構間接融資，例如銀行借款等。

　　2、籌資的對象是長期資金

　　長期資金是指企業可長期使用的資金，包括權益資金和長期負債資金。權益資金不需要歸還，企業可以長期使用，屬于長期資金。長期借款和長期債券雖然需要歸還，但是可以持續使用較長時間，也屬于長期資金。習慣上把1年以上的債務資金稱為長期債務資金。

　　長期籌資還包括股利分配。股利分配決策同時也是內部籌資決策。凈利潤是屬于股東的，應該分配給他們，留存一部分收益而不將其分給股東，實際上是向現有股東籌集權益資本。

　　3、籌資的目的是滿足企業長期資金需要

　　籌集多少長期資金，應根據長期資金的需要量確定，兩者應當匹配。按照投資持續時間結構去安排籌資時間結構，有利于降低利率風險和償債風險。如果使用短期債務支持固定資產購置，短期債務到期時企業要承擔出售固定資產償債的風險。使用長期債務支持長期資產，可以鎖定利息支出，避免短期利率變化的風險。

　　企業籌集資金的過程中可能會發生手續費或者服務費等籌資費用，對于民間非營利性組織而言，相關的賬務處理該怎么做?

　　非營利組織籌資費用的賬務處理

　　核算民間非營利組織的籌資費用，設置＂籌資費用＂科目．

　　１、發生籌資費用時：

　　借：籌資費用

　　      貸：銀行存款、長期借款

　　２、發生的應沖減籌資費用的利息收入、匯兌收益：

　　借：銀行存款、長期借款

　　      貸：籌資費用

　　３、期末，將籌資費用結轉入非限定性凈資產，

　　借：非限定性凈資產

　      　 貸：籌資費用

　　期末籌集費用科目應無余額

　　民間非營利組織凈資產會計核算

　　民間非營利組織會計制度規定的凈資產分為兩類，分別是限定性凈資產和非限定性凈資產。

　　限定性凈資產是指民間非營利組織資源提供者或者國家有關法律、行政法規對資產或資產所產生的經濟利益的使用所設置的時間限制或（和）用途限制。時間限制要求資源只能在特定時間內或規定的日期之后使用，用途限制要求資源用于特定目的。

　　非限定性凈資產是民間非營利組織報告期內凈資產總額，減去該期內限定性凈資產后的余額。民間非營利組織應設置“非限定性凈資產”科目，核算非限定性凈資產增減變動及其結存情況。屬于凈資產類科目，其貸方登記非限定性凈資產增加數；借方登記非限定性凈資產的減少數。期末貸方余額，反映民間非營利組織歷年積存的非限定性凈資產。

　　現金流量表中的投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。此外，還有經營活動。今天會計網就來分享CMA學習中關于籌資活動的相關內容。

　　CMA考試必考知識點：籌資活動現金流量

　　1、籌資活動現金流

　　非流動負債和所有者權益的變化引發的現金流入或流出，稱作籌資活動的現金流。

　　籌資活動計算現金流量無直接法和間接法之分！

　　2、籌資活動現金流入：

　　（1）發行股票的現金收入

　　（2）發行債券的現金收入

　　3、籌資活動現金流出：

　　（1）發行的長期債券到期后支付給投資者的本金

　　（2）贖回未到期的長期債券

　　（3）股票回購（高頻考點）

　　（4）向股東支付現金股息

　　4、常考計算公式：

　　資產負債表的現金科目“期末余額－期初余額”＝經營活動現金流量＋投資活動現金流量＋籌資活動現金流量

　　5、現金流量表附注的披露：

　　美國財務會計準則委員會（FASB）還要求在現金流量表底部的附注（Footnote）中披露重大的非現金交易事項。包括：

　　（1）通過負債（包括融資租賃）或發行股票的方式購置資產

　　（2）非貨幣資產的交易

　　（3）長期負債的再融資

　　（4）債券或優先股轉換成普通股

　　（5）發行股票來贖回債券

　　籌資活動現金流量經典例題分析

　　1、不需要在現金流量表上報告的重大的非現金交易事項為

　　A.以承擔負債的方式來購置資產

　　B.優先股轉換成普通股

　　C.宣告當期的股票股息

　　D.發行權益證券來贖回債務

　　正確答案：C

　　2、x公司今年部分的財務信息如下：

　　凈收益$2,000,000

　　應收賬款增加$300,000

　　存貨減少$100,000

　　應付賬款增加$200,000

　　折舊費用$400,000

　　出售可供出售證券的利得$700,000

　　普通股發行所產生的現金$800,000

　　股息支付$80,000

　　用現金購置土地$1,500,000

　　出售可供出售證券的現金所得$2,800,000

　　當年Z公司來自于融資活動的現金流為（）

　　A.$（80,000）B.$720,000 C.$800,000 D.$3,520,000

　　正確答案：B

　　答案解析：融資活動現金流量

　　＝融資活動現金流入－融資活動現金流出

　　＝$800,000－$80,000

　　＝$720,000

　　融資是指企業外部籌集資金所采取的貨幣交易手段；籌資包括企業外部籌集資金，以及對企業內部資金的安排，導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。兩者在定義、范圍、與具體方式方面存在一定的不同。

　　融資和籌資具體有哪些區別？

　　1、定義不同：籌資等同于資金籌集，企業通過各種方式和法定程序，從不同渠道籌措資金的過程；融資指公司根據自身的生產經營狀況、資金持有狀況，從一定渠道向公司投資者和債權人籌集資金，組織資金的供應，保證公司正常生產需要的理財行為。

　　2、范圍不同：籌資方式包括接受投資者投入資金，即企業的資本金，還包括向債權人借入資金，即企業的負債；融資是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為，主要是從企業外部獲得資金。

　　籌資方式有哪些？

　　籌資方式主要是股權籌資與債務籌資，具體包括吸收直接投資、發行股票、銀行借貸、發行債券、商業信用、租賃籌資、發行融資券、利用留存收益等。

　　籌資怎么進行賬務處理？

　　1、企業接受投資者的貨幣資金投資時（吸收投資）：

　　借：銀行存款（固定資產、無形資產等）

　　　　貸：實收資本

　　2、企業接受投資者的無形資產投資時：

　　借：無形資產

　　　　貸：實收資產

　　3、企業接受投資者的固定資產投資時：

　　借：固定資產

　　　　貸：實收資本

　　4、借入短期借款時（取得短期借款時）：

　　借：銀行存款

　　　　貸：短期借款

　　5、取得長期借款：

　　借：銀行存款

　　　　貸：長期借款

　　6、償還短期借款（長期借款）：

　　借：短期借款

　　　　應付利息

　　　　貸：銀行存款

　　7、歸還長期借款時：

　　借：長期借款——本金

　　　　長期借款——應計利息

　　　　貸：銀行存款

　　8、涉及資本溢價時：

　　借：銀行存款

　　　　貸：實收資本

　　　　　　資本公積——資本溢價

　　9、轉增資本金時：

　　借：資本公積

　　　　貸：實收資本

　　籌資活動是企業向外界籌措資金所發生的業務活動，籌資活動現金流分為流入現金流和流出現金流。

　　一般情況下，當企業通過籌資活動收到現金時，一方面表明企業需要股東追加投資，增加企業的股東權益；另一方面表明企業正在向銀行等金融機構增加借款，增加企業的長短期借款等，進而導致企業負債金額的增加。籌資活動現金流入導致現金流的增加，會導致企業資產、負債和所有者權益的整體變動。

　　籌資活動是現金流是哪種好？

　　至于籌資活動現金流是正數好，還是負數好，還要根據企業的經營周期和經營狀況來確定，并需要結合利潤表、資產負債表和現金流量表中的經營活動現金流、投資活動現金流的實際狀況，進行有效分析后再進行判斷。

　　籌資活動和投資活動有哪些區別？

　　1、性質不同：投資活動是企業購買固定資產，進行長期股權投資等項活動投資和收回的款項。籌資活動是企業通過借款、發行債券等項活動或償還借款、債券等項活動使企業的資本和債務規模發生變化的活動。

　　2、現金流量不同：投資活動產生的現金流量主要包括購建固定資產、處置子公司及其他營業單位等流入和流出的現金和現金等價物。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、償還債務等流入和流出的現金和現金等價物。

　　3、周期不同：投資活動持有期限在1年或一個營業周期以上的資產，籌資活動不是。

　　籌資活動包括的方式主要有以下7個：

　　1、發行股票籌資

　　2、發行商業本票籌資

　　3、發行債券籌資

　　4、投入資本籌資

　　5、銀行借款籌資

　　6、租賃籌資

　　7、商業信用籌資

　　企業進行籌資活動，主要是由于生產經營、對外投資和調整資本結構等的需要。

　　籌資活動的主要依據是什么？

　　主要依據是：籌資項目的規模和所需資金。其中包括：前期籌資費用、中期項目實施費用機成本、后期項目運作費用及周轉資金等。還要適當考慮物價變動對項目資金的影響。

　　籌資活動的現金流量分析方法

　　籌資活動是指導致公司資本及債務規模和構成發生變化的活動，包括吸收投資、發行股票、借入和償還資金、分配利潤等活動。

　　當一個公司對本期實現的利潤減少向投資者分配或者不分配，實際上就相當于在向投資者籌集資金，所以，利潤的分配活動也屬于公司的籌資活動。

　　分析公司的現金流量表，從現金流量表上“籌資活動產生的現金流量項目”中，可以了解該公司的籌資活動。如果籌資活動的現金凈流入量大幅度增加，則該公司在擴大其經營規模，說明公司現有的資金不能滿足經營的需要，又獲得得了新的市場機會需要從公司外部大量籌集資金；如果籌資活動的現金凈流出量大幅度增加，則說明本期大量的現金流出公司，該公司的規模在收縮。

　　對上市公司來說，除了與其它公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還有一項特有的在證券市場上直接融資的功能，如果某一會計期間該上市公司實現了在股市上的融資，將使該期籌資活動的現金流入量大幅增加。

　　財務杠桿又稱資本杠桿、融資杠桿，或者是負債經營。財務杠桿是由于企業債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。

　　我們知道，企業資本結構是企業長期資本來源的構成和比例關系。一般情況下，企業的資本有長期債務資本和權益資本構成，不同的資本結構對企業運營狀況和結構的影響是不同的。財務風險與財務杠桿的關系。現實中，我們知道，財務風險是由于企業運用了債務融資方式而產生的喪失償付能力的風險，而這種風險最終是需要由普通股股東承擔的。企業在經營中經常會發生借入資本去進行負債經營，但不論經營利潤多少，其需要承擔的債務利息是不變的。當企業在資本結構中增加了債務這類具有固定融資成本的比例時，固定的現金流出量就會增加，特別是在利息費用的增加速度，超過了息稅前利潤增加速度的情況下，企業會因為負擔較多的債務成本，并將會影響凈利潤的減少，同時企業發生喪失償債能力的概率也會增加，導致財務風險增加;反之，當債務資本比率較低時，財務風險就小。

　　財務杠桿系數。對財務杠桿計量的主要指標是財務杠桿系數，也就是，財務風險的大小一般用財務杠桿系數表示，財務杠桿系數是企業計算每股收益的變動率與息稅前利潤的變動率之間的比率。財務杠桿系數越大，表明企業財務杠桿作用越明顯，但財務風險也就越大;反之，如果財務杠桿系數越小，表明財務杠桿作用越小，財務風險也就越小。應該說，在影響財務風險的因素中，債務利息或優先股股息這類固定融資成本是基本因素。

　　在一定的息稅前利潤范圍內，債務融資的利息成本是不變的，隨著息稅前利潤的增加，單位利潤所負擔的固定利息費用就會相對減少，從而單位利潤可供股東分配的部分會相應增加，則普通股股東每股收益的增長率將大于息稅前利潤的增長率。反之，當息稅前利潤減少時，單位利潤所負擔的規定利息費用就會相對增加，從而單位利潤可供股東分配的部分相應減少，普通股股東每股收益的下降率將大于息稅前利潤的下降率。如果不存在固定融資費用，則普通股股東每股收益的變動率，會與息稅前利潤的變動率保持一致。這種在某一固定的債務與權益融資結構下，由于息稅前利潤的變動引起每股收益產生更大變動程度的現象，被稱為財務杠桿效應。固定融資成本是引起財務杠桿效應的根源，但息稅前利潤與固定融資成本之間的相對水平決定了財務杠桿的大小，即財務杠桿的大小是由固定融資成本和息稅前利潤共同決定的。我們知道，負債比率是可以控制的。企業可以通過合理安排資本結構，適度負債，使財務杠桿利益，抵消風險增大所帶來的不利影響。

　　總之，財務杠桿是由于企業債務的存在，而導致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。簡單地說，財務杠桿就是用別人的錢為自己賺取更多的利潤。財產杠桿的計量是財務杠桿系數，其財務杠桿系數越大，財務杠桿作用越明顯，但企業的財務風險越大。

課程背景

　　在非財務經理的財務課程獲得熱烈反響后,作為中國最著名的財務培訓機構，我們將繼續舉辦為期4天的高級研修班針對企業高層非財務管理人員的財務技巧進行深入淺出的專業培訓，而這些正是在競爭日趨激烈的今天取得成功的必要條件。

　　非財務高管如何運用財務工具，進行商業決策，預測未來經營策略，分析歷史經營表現繼而為企業創造價值、提升管理績效成為現今非財務企業高管最為頭痛的問題之一。本課程將從財務的角度出發，將企業整體戰略與財務管理相結合，讓身為企業中的管理者，從財務的角度把握企業運作的核心，有效提升企業的管理水平。

　　您不得不參加的區別于傳統非財的課程：

　　通過最專業的財經培訓平臺，讓您與企業高管和資深教授面對面共同探討財務在高層決策和企業管理中發揮的作用。

　　課程采用現場演練、案例分析、小組討論和學員實際操作指導的授課形式，學員可以體驗真實的實戰情景，現場找到處理問題的解決方案，有效激發學習愿望，真正學習到有用的實戰經驗和技巧。

　　作為非財務經理的財務課程高級版，如果您已經初步了解財務，那此次課程將讓您對財務知識的一知半解變成對相關財務知識的融會貫通!同時教授也將原本傳統印象中枯燥的財務課程，以案例分析、理論與實務結合等方式穿插引導學員并創造輕松的學習氛圍。

　　課程列舉了微軟、沃爾瑪、萬科、葛洲壩、上海汽車、青島海爾、四川長虹、廣汽長豐、美的電器等大量生動真實的案例進行分析，案例中既有成功的經驗，也有失敗的教訓，可幫助您全面理解和掌握財務管理諸多必備技能。

課程收益

　　1、更有效地與財務專業人員進行交流

　　2、更專業地理解財務報表從而輔助經營決策

　　3、更直接地從財務角度分析管理問題

　　4、更全面地學習財務指標與分析來控制戰略成本

　　5、更詳實地了解財務管理并提升企業價值

　　6、更深刻地培養風險控制意識幫助企業管理

課程對象

　　1：企業高層管理人員，如：董事，董事長，總裁，總經理、副總經理，監事，總監等

　　2：金融機構高層管理人員，如：行長，副行長，總裁，總經理，副總經理等

課程大綱

想了解最新詳細課程大綱及資料，點擊網頁左側的在線咨詢圖標，與在線老師交流咨詢領取。