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　　什么是盈余公積？盈余公積就是企業(yè)從稅后利潤中提取形成的、存留于企業(yè)內(nèi)部、具有特定用途的收益積累。

　　什么是盈余公積？

　　盈余公積是指公司按照規(guī)定從稅后凈利潤中提取的各種積累資金，包括法定盈余公積金和任意盈余公積金。

　　按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，上市公司的法定盈余公積提取比例為稅后利潤的10%，當累計提取額已達注冊資本的50%時可以不再提取。任意盈余公積的提取標準有上市公司股東大會的決議確定。也因此法定盈余公積和任意盈余公積的區(qū)別就在于計提的依據(jù)不同，前者法定，后者自定。

　　盈余公積的用途是什么？

　　盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金,按其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。公益金專門用于企業(yè)職工福利設施的支出，如購建職工宿舍、托兒所、理發(fā)室等方面的支出。

　　依據(jù)稅法的相關規(guī)定，提取的盈余公積可用于以下幾個方面：

　　(1)彌補虧損。企業(yè)以前年度發(fā)生虧損時，企業(yè)應根據(jù)稅法的相關規(guī)定進行虧損彌補。彌補虧損的渠道有三條：一是企業(yè)發(fā)生虧損時可以用以后五年內(nèi)實現(xiàn)的稅前利潤彌補。二是當企業(yè)發(fā)生的虧損經(jīng)過五年期間未足額彌補的，未彌補虧損可用稅后利潤彌補。三是以盈余公積彌補虧損，企業(yè)以提取的盈余公積彌補虧損時，應當由公司董事會提議，并經(jīng)股東大會批準。

　　(2)轉增資本。企業(yè)將盈余公積轉增資本時，必須經(jīng)股東大會決議批準。在實操中將盈余公積轉增資本時，按原股東持有的股權比例進行結轉，但轉增后留存的盈余公積數(shù)額不得少于注冊資本的25%。

　　盈余公積的提取實際上限制了企業(yè)當期實現(xiàn)的凈利潤向投資者分配利潤。提取盈余公積本身就屬于利潤分配的一部分，提取盈余公積相對應的資金，一經(jīng)提取形成盈余公積后，在一般的情況下不得用于向投資者分配利潤或股利。提取盈余公積并不是單獨將這部分資金從企業(yè)資金周轉過程中抽出，無論是用于彌補虧損，還是用于轉增資本，最終都會隨經(jīng)營性資產(chǎn)的周轉而周轉。

　　企業(yè)以盈余公積彌補虧損時，從會計分錄來看，借方為“盈余公積”，貸方為“利潤分配——盈余公積補虧”。企業(yè)以盈余公積轉增資本時，從會計分錄來看，借方為“盈余公積”，貸方為“實收資本積”。

　　凈利潤現(xiàn)金比率可以很好反映企業(yè)的盈利情況如何，通常比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。今天會計網(wǎng)給大家整理了凈利潤現(xiàn)金比率的相關內(nèi)容，來一起了解下吧!

　　凈利潤現(xiàn)金比率是什么?

　　凈利潤現(xiàn)金比率可以很好的反映企業(yè)的盈利情況如何，具體指的是企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和凈利潤的比值關系。通常比率越大，說明企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。凈利潤高，但經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量較低，則意味著企業(yè)凈收益比較差，即使盈利了，也有可能發(fā)生現(xiàn)金短缺的現(xiàn)象。

　　凈利潤比率怎么算?

　　計算凈利潤比率，適用公式：

　　凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/凈利潤

　　凈利潤現(xiàn)金含量是什么?

　　凈利潤現(xiàn)金含量指的是生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值。指標越大，也就說明成本費用低，財務壓力小。現(xiàn)金凈流量以現(xiàn)金流量作為計算依據(jù)，凈利潤以權責發(fā)生制作為計算依據(jù)。

　　凈利潤現(xiàn)金含量比率是凈利潤的檢驗指標，也被稱為盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對凈利潤的比率。

　　凈利潤現(xiàn)金含量怎么算?

　　凈利潤現(xiàn)金含量，適用公式：

　　凈利潤現(xiàn)金含量=現(xiàn)金凈流量÷凈利潤

　　以上就是關于凈利潤現(xiàn)金比率的全部介紹，希望對大家有所幫助，想要了解更多有關凈利潤現(xiàn)金比率的內(nèi)容，請持續(xù)關注會計網(wǎng)!

　　利息保障倍數(shù)，也稱為已獲利息倍數(shù)，是衡量企業(yè)長期償債能力的一項指標。以下一文將主要介紹利息保障倍數(shù)的具體內(nèi)容和計算方法。

　　利息保障倍數(shù)是什么？

　　1、利息保障倍數(shù)，也被稱為已獲利息倍數(shù)。它是衡量企業(yè)長期償債能力的一項指標，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用之比。

　　2、債權人一般通過分析利息保障倍數(shù)指標來衡量債務資本的安全程度，利息保障倍數(shù)越大，則說明企業(yè)支付利息費用的能力越強。

　　3、利息保障倍數(shù)可以反映企業(yè)獲利能力的大小，也能反映獲利能力對償還到期債務的保證程度。

　　4、利息保障倍數(shù)不僅僅是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標志。

　　5、如果企業(yè)要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應該大于1。

　　6、利息保障倍數(shù)過低的情況下，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風險。

　　利息保障倍數(shù)如何計算？

　　首先我們要掌握利息保障倍數(shù)的計算公式：

　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(EBIT)/利息費用

　　其次，我們來看下如何運用該公式：

　　計算息稅前利潤(EBIT)：息稅前利潤(EBIT)=利潤總額+財務費用;息稅前利潤(EBIT)=凈銷售額-營業(yè)費用;息稅前利潤(EBIT)=銷售收入總額-變動成本總額-固定經(jīng)營成本。

　　計算利息費用：我國會計實務中將利息費用計入財務費用，且不單獨記錄，作為外部使用者，我們一般不能取得準確的利息費用數(shù)據(jù)，所以我們計算時采用財務費用代替利息費用，也就產(chǎn)生一定的誤差。

　　盈余公積是企業(yè)從凈利潤中按照一定比例的提取的資金，盈余公積部分可用于發(fā)放現(xiàn)金股利，一般設置應付股利科目核算，具體的賬務處理怎么做？

　　盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利的分錄

　　宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時：

　　借：盈余公積

　　　　貸：應付股利

　　支付股利時：

　　借：應付股利

　　　　貸：銀行存款

　　盈余公積的提取

　　借：利潤分配——提取法定盈余公積、任意盈余公積

　　　　貸：盈余公積——法定盈余公積、任意盈余公積

　　盈余公積彌補虧損

　　借：盈余公積

　　　　貸：利潤分配——盈余公積補虧

　　盈余公積轉增資本

　　借：盈余公積

　　　　貸：實收資本、股本

　　盈余公積是什么？

　　盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金可分為公益金和一般盈余公積兩類。一般盈余公積分為兩種：一種是法定盈余公積;另一種是任意盈余公積。法定盈余公積，是指按照企業(yè)凈利潤和法定比例計提的盈余公積提取的，在年末一次計提。盈余公積借方表示減少。借方表示企業(yè)因?qū)⒂喙e用于彌補虧損、轉增資本以及分配現(xiàn)金股利或利潤等原因而減少的盈余公積數(shù)額等；貸方表示增加。

　　應付股利是什么？

　　應付股利是指企業(yè)根據(jù)股東大會或類似機構審議批準的利潤分配方案確定分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤。借方表示應收股利的增加，貸方表示收到的現(xiàn)金股利或利潤，期末余額一般在借方，反映企業(yè)尚未收到的現(xiàn)金股利或利潤。

　　企業(yè)實現(xiàn)凈利潤后，需要按照規(guī)定提取盈余公積，盈余公積可以用于彌補企業(yè)虧損或用來分配現(xiàn)金股利。對于盈余公積分配現(xiàn)金股利，應如何做會計分錄？

　　盈余公積分配現(xiàn)金股利如何做會計分錄？

　　1.企業(yè)分配現(xiàn)金股利

　　借：盈余公積——法定盈余公積/盈余公積——任意盈余公積

　　       貸：應付股利

　　2.企業(yè)支付現(xiàn)金股利給投資者

　　借：應付股利

　　       貸：銀行存款/庫存現(xiàn)金

　　盈余公積的含義

　　盈余公積指的是企業(yè)從當期實現(xiàn)的稅后利潤中進行提取，留存于企業(yè)內(nèi)部，用于彌補虧損，轉增資本，派送新股等特定用途的收益積累。盈余公積包括法定盈余公積，任意盈余公積。按照相關規(guī)定，上市公司的法定盈余公積按照企業(yè)稅后利潤的10%進行提取，法定盈余公積的累計額達到注冊資本的50%時可以不再進行提取;任意盈余公積的提取是按照上市公司股東大會的決議自行決定提取。

　　盈余公積的用途

　　(1)彌補虧損

　　企業(yè)發(fā)生虧損，有三種彌補虧損的方法：用以后年度的稅前利潤進行彌補;用以后年度的稅后利潤進行彌補;用盈余公積彌補企業(yè)虧損，企業(yè)需要經(jīng)公司股東大會批準后，才能使用提取的盈余公積彌補虧損。

　　(2)轉增資本

　　企業(yè)經(jīng)股東大會批準后，可以將盈余公積轉增資本。盈余公積實際轉增資本時，需要按照股東原有持股比例進行結轉，且轉正后留存的盈余公積數(shù)額不可以少于注冊資本的25%。

　　(3)分配股利

　　使用盈余公積分配股利需要滿足以下條件：用盈余公積彌補虧損后，盈余公積金有結余;用盈余公積分配股利時，股利率不可以超過股票面值的6%;分配股利后，法定盈余公積金不得低于注冊資本的25%

　　企業(yè)年末提取的盈余公積，一般包括法定盈余公積和任意盈余公積，兩者提取比例不一。那么提取的兩種盈余公積，分別有哪些作用？

　　任意盈余公積和法定盈余公積作用

　　法定盈余公積，一般在年末一次計提。具體指按照國家規(guī)定必須從稅后利潤提取的盈余公積，一般提取比例為10%。

　　任意盈余公積是股份制企業(yè)按照公司章程或股東大會的決議，從可向投資者分配的利潤中提取的公積金，其提取金額與用途由公司自行決定。

　　1、任意盈余公積用途：彌補虧損;轉增資本;企業(yè)擴大再生產(chǎn);發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤。也可用于集體福利設施建設。

　　2、法定盈余公積用途：彌補虧損;轉增資本;企業(yè)擴大再生產(chǎn);發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤。

　　法定盈余公積彌補虧損分錄

　　企業(yè)用盈余公積彌補虧損時：

　　借：盈余公積

　      　 貸：利潤分配——盈余公積補虧

　　年末結轉盈余公積補虧時：

　　借：利潤分配——盈余公積補虧

　       　貸：利潤分配——未分配利潤

　　盈余公積和未分配利潤有什么區(qū)別？

　　盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取形成的、存留于企業(yè)內(nèi)部、具有特定用途的各種積累資金.盈余公積包括法定盈余公積、任意盈余公積。

　　未分配利潤是指企業(yè)留待以后年度分配或待分配的利潤,是企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的、歷年結存的利潤。

　　企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生現(xiàn)金溢余時，如果屬于應支付給有關人員或單位的，計入其他應付款科目核算;屬于無法查明原因的，計入營業(yè)外收入科目處理。具體的會計分錄是什么？

　　現(xiàn)金盤盈的會計分錄

　　1、報經(jīng)批準前：

　　借：庫存現(xiàn)金

　　　　貸：待處理財產(chǎn)損溢

　　2、報經(jīng)批準后：

　　(1)屬于支付給有關人員或單位的：

　　借：待處理財產(chǎn)損溢

　　　　貸：其他應付款

　　(2)屬于無法查明原因的：

　　借：待處理財產(chǎn)損溢

　　　　貸：營業(yè)外收入

　　什么是庫存現(xiàn)金？

　　庫存現(xiàn)金是指存放于企業(yè)財會部門、由出納人員經(jīng)管的貨幣。庫存現(xiàn)金是企業(yè)流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)應當嚴格遵守國家有關現(xiàn)金管理制度，正確進行現(xiàn)金收支的核算，監(jiān)督現(xiàn)金使用的合法性與合理性。

　　其他應付款是什么？

　　其他應付款是指與企業(yè)的主營業(yè)務沒有直接關系的應付、暫收其他單位或個人的款項，如應付租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存入保證金、職工未按期領取的工資等。

　　營業(yè)外收入是什么？

　　營業(yè)外收入是除企業(yè)主營業(yè)務收入之外的其他利得，換句話就是不在企業(yè)營業(yè)執(zhí)照規(guī)定范圍內(nèi)的，與企業(yè)正常業(yè)務無直接關系的收入。是貸方科目，在利潤表中體現(xiàn)，但并不影響企業(yè)營業(yè)利潤。

　　實際業(yè)務中，比較常見的有：債務重組利得、盤盈利得、政府補助、捐贈利得等。

　　盈余公積是指企業(yè)從稅后利潤中提取的收益積累，利用盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利時，可以通過應付股利等科目核算，具體的會計分錄怎么做？

　　盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利的會計分錄

　　宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時，

　　借：盈余公積

　　　　貸：應付股利

　　支付股利時，

　　借：應付股利

　　　　貸：銀行存款

　　盈余公積的會計處理

　　盈余公積的提取

　　借：利潤分配——提取法定盈余公積、任意盈余公積

　　　　貸：盈余公積——法定盈余公積、任意盈余公積

　　盈余公積彌補虧損

　　借：盈余公積

　　　　貸：利潤分配——盈余公積補虧

　　盈余公積轉增資本，

　　借：盈余公積

　　　　貸：實收資本/股本

　　什么是盈余公積？

　　盈余公積是指企業(yè)從稅后利潤中提取形成的、存留于企業(yè)內(nèi)部、具有特定用途的收益積累。盈余公積是根據(jù)其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。

　　現(xiàn)金股利是什么？

　　現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式分配給股東的股利，發(fā)放現(xiàn)金股利，必須同時具備三個條件：有足夠的留存收益;有足夠的現(xiàn)金;有董事會的決定。

　　企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，可以刺激投資者的信心。現(xiàn)金股利側重于反映近期利益，對于看重近期利益的股東很有吸引力。

　　現(xiàn)金股利適用于企業(yè)現(xiàn)金較充足，分配股利后企業(yè)的資產(chǎn)流動性能達到一定的標準的，并且有有效廣泛的籌資渠道的，才能發(fā)放現(xiàn)金股利。

　　實收資本是什么？

　　實收資本是指投資者作為資本投入企業(yè)的各種財產(chǎn)，是企業(yè)注冊登記的法定資本總額的來源，它表明所有者對企業(yè)的基本產(chǎn)權關系。實收資本的構成比例是企業(yè)據(jù)以向投資者進行利潤或股利分配的主要依據(jù)。

　　每股收益即每股盈利(EPS)，指的是稅后利潤與股本總數(shù)的比率。很多財會人不知道每股收益具體是怎么計算的，接下來我們來看看吧。

　　一、什么是每股收益

　　每股收益即EPS，又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一，是分析每股價值的一個基礎性指標，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，它是公司某一時期凈利潤與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤就越多。若公司只有普通股時，每股收益就是稅后利潤，股份數(shù)是指發(fā)行在外的普通股股數(shù)。如果公司還有優(yōu)先股，應先從稅后利潤中扣除分派給優(yōu)先股股東的利息。

　　二、每股收益如何計算?

　　每股收益即EPS，又稱為每股稅后利潤、每股盈余。

　　傳統(tǒng)的每股收益指標計算公式為：每股收益=期末凈利潤/期末股份總數(shù)。

　　三、使用每股收益能體現(xiàn)哪些信息

　　一般的投資者在使用該財務指標時有以下幾種方式：

　　(一)通過每股收益指標排序，用來區(qū)分所謂的“績優(yōu)股”和“垃圾股”;

　　(二)橫向比較同行業(yè)的每股收益來選擇龍頭企業(yè);

　　(三)縱向比較個股的每股收益來判斷該公司的成長性。

　　每股收益僅僅代表的是某年每股的收益情況，基本不具備延續(xù)性，因此不能夠?qū)⑺鼏为氉鳛樽鳛榕袛喙境砷L性的指標。我國的上市公司很少分紅利，大多數(shù)時候是送股，同時為了融資會選擇增發(fā)和配股或者發(fā)行可轉換公司債券，所有這些行為均會改變總股本。由每股收益的計算公式我們可以看出，如果總股本發(fā)生變化每股收益也會發(fā)生相反的變化。這個時候我們再縱向比較每股收益的增長率你會發(fā)現(xiàn)，很多公司都沒有很高的增長率，甚至是負增長。

　　四、企業(yè)的獲利能力還能通過哪些指標來反映

　　獲利能力指標主要包括營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項。實務中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標評價其獲利能力。

　　在CMA的學習中有許多與負債相關的比率，比如資產(chǎn)負債率，負債權益比等，今天會計網(wǎng)給各位考生一一介紹，希望在考試中對考生有幫助。

　　CMA知識點之與負債相關的比率

　　一、資產(chǎn)負債率

　　資產(chǎn)負債率=總資產(chǎn)/總負債

　　總債務對總資本的比例=總債務對總資本比率量度公司債務占總資本的比例，反映公司的融資模式，以及公司的財務實力。總債務對總資本的比率越高，公司融資中債務所占的比例越大，財務杠桿水平越高；若高于行業(yè)平均值，則意味著公司的財務實力較弱，財務風險及違約風險增大

　　二、負債權益比

　　負債權益比=總負債/總權益

　　長期負債于權益比=（總負債-流動負債）/總權益

　　結論：

　　負債權益比率越低，公司對債務融資的依賴程度越小，財務杠桿水平越低，財務風險越低；比率較高則表明公司的財務杠桿程度較高，破產(chǎn)風險較大。

　　長期負債與權益比較低意味著公司財務杠桿水平較低，有能力在需要時籌集更多的債務資本；表明公司的固定融資成本較低；

　　長期負債與權益比較低也意味著公司沒有充分利用其債務融資能力（沒有充分利用財務杠桿），則公司的資本回報率也可能較低。

　　三、固定費用保障倍數(shù)

　　固定費用保障倍數(shù)=扣除固定費用和稅款前的收益/固定費用

　　其中：固定費用包括利息支出、預期本金還款以及租賃支出；扣除固定費用和稅款前的收益＝息稅前利潤＋固定費用從利潤表的角度評估企業(yè)的償債能力。固定費用保障倍數(shù)用以衡量公司通過營運償付固定費用的的能力，較高意味著公司可以滿足其固定費用支付需要。

　　四、利息保障倍數(shù)

　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

　　利息保障倍數(shù)用以衡量公司通過營運償付利息的能力，較高意味著公司可以滿足其利息支付需要。利息保障倍數(shù)與債務比率結合使用，可以揭示公司有效管理債務的能力，即公司能否保持償付能力。

　　CMA考試重點繁多，今天會計網(wǎng)為大家歸納總結了p2部分第一章的知識點，主要是關于財務報表分析方法的分享，希望對大家考試有所幫助。

　　財務報表分析的方法

　　百分比式財務報表

　　（1）垂直百分比式財務報表（縱向）

　　（2）水平百分比式財務報表（橫向）

　　財務比率（優(yōu)點：同行比較分析/表明效率和風險/平衡不同規(guī)模的影響）【缺點：

　　歷史數(shù)據(jù)不準/公司政策不同/特殊事件影響】

　　一、短期償債能力

　　營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

　　速動比率（酸性測試比率）=（現(xiàn)金+有價證券+應收賬款）/流動負債

　　現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流/流動負債

　　二、營運能力分析

　　應收賬款周轉率=年賒銷額/應收賬款平均余額x100%

　　應收賬款周轉天數(shù)=365/周轉率

　　存貨周轉率=銷售成本/平均存貨x100%

　　存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉率

　　總資產(chǎn)周轉率=銷售額/總資產(chǎn)平均余額x100%

　　固定資產(chǎn)周轉率=銷售額/不動產(chǎn)、廠房及設備平均凈值x100%

　　營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

　　現(xiàn)金周期=經(jīng)營周期-應付賬款期

　　三、資本結構分析

　　杠桿

　　1、經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動的百分比/銷售額的變動百分比（定義

　　式）

　　（計算式）=邊際貢獻/息稅前利潤

　　2、財務杠桿系數(shù)=凈利潤的變動百分比/息稅前利潤的變動百分比（定義

　　式）

　　（計算式）=息稅前利潤/稅前利潤

　　3、總杠桿系數(shù)DTL=DOLxDFL（計算式）-邊際貢獻/稅前利潤

　　4、財務杠桿比率=資產(chǎn)/權益

　　長期償債能力的計算公式

　　1、資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額

　　2、長期負債比率=長期負債/（長期負債+權益）

　　3、權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權益總額

　　4、利益保障倍數(shù)（利息覆蓋數(shù)）=息稅前利潤/利息支出

　　5、固定費用保障倍數(shù)=扣除固定支出和稅款前的利潤/固定支出（固定支出

　　包括：利息支出，本金償還，租金支出）

　　6、現(xiàn)金流量固定支出保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+固定自處+稅款

　　支出）/固定支出

　　利息保障倍數(shù)是企業(yè)用于衡量長期償債能力強弱的財務指標，當企業(yè)的利息保障倍數(shù)較高時，企業(yè)的長期償債能力越強，其計算公式為利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費用。

　　利息保障倍數(shù)計算公式是什么？

　　利息保障倍數(shù)=EBIT/利息費用，其中息稅前利潤（EBIT）=利潤總額+財務費用；息稅前利潤（EBIT）=凈銷售額-營業(yè)費用；息稅前利潤（EBIT）=銷售收入總額-變動成本總額-固定經(jīng)營成本。

　　利息保障倍數(shù)是什么？

　　利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用之比，是衡量企業(yè)長期償債能力的指標。債權人通過分析利息保障倍數(shù)指標，以衡量債務資本的安全程度。

　　利息保障倍數(shù)多少合適？

　　利息保障倍數(shù)的數(shù)值應大于1，數(shù)值越高，代表企業(yè)長期償債能力越強。利息保障倍數(shù)指標反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍、企業(yè)獲利能力的大小以及反映獲利能力對償還到期債務的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標志。若利息保障倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風險。

　　利息保障倍數(shù)為負說明什么？

　　利息保障倍數(shù)為負，直接原因是利息費用為負，是由利息收入高于利息費用所導致的，即企業(yè)來自銀行存款、投資債券或通過其它固定收益方式投資理財所產(chǎn)生的收入，高于企業(yè)從銀行貸款或發(fā)行債券等形式進行債務融資所支付的利息。

　　利息保障倍數(shù)在計算時應注意什么？

　　在計算利息保障倍數(shù)時，應注意以下幾點：

　　1、根據(jù)損益表對企業(yè)償還債務的能力進行分析，作為利息支付保障的“分子”，只應該包括經(jīng)常收益。

　　2、特別項目（如：火災損失等）停止經(jīng)營、會計方針變更的累計影響。

　　3、利息費用不僅包括作為當期費用反映的利息費用，還應包括資本化的利息費用。

　　4、未收到現(xiàn)金紅利的權益收益，可考慮予以扣除。

　　5、當存在股權少于100%但需要合并的子公司時，少數(shù)股權收益不應扣除。

　　凈利潤現(xiàn)金含量為負數(shù)時，表明該企業(yè)產(chǎn)品多為賒銷，沒有回籠資金，說明該企業(yè)經(jīng)營情況不佳。凈利潤現(xiàn)金含量反映企業(yè)盈利質(zhì)量的好壞與盈利能力的高低。

　　凈利潤現(xiàn)金含量為負數(shù)表明什么？

　　凈利潤現(xiàn)金含量為負數(shù)時，表明該企業(yè)產(chǎn)品多為賒銷，沒有回籠資金，說明該企業(yè)經(jīng)營情況不佳。凈利潤現(xiàn)金含量越大越好，指標越高表明銷售回款能力較強，成本費用低，財務壓力小。

　　凈利潤現(xiàn)金含量的計算公式是什么？

　　凈利潤現(xiàn)金含量=現(xiàn)金凈流量÷凈利潤

　　其中現(xiàn)金凈流量是根據(jù)現(xiàn)金流量計算的，凈利潤是根據(jù)權責發(fā)生制計算的。

　　凈利潤現(xiàn)金含量比率的意義與作用

　　1、凈利潤現(xiàn)金含量揭示了企業(yè)經(jīng)營活動中所得到的現(xiàn)金與凈利潤的關系，反映企業(yè)盈利質(zhì)量的好壞與盈利能力的高低。一般而言，當企業(yè)凈利潤大于0時，該指標大于1較好，并且越大越好。指標越大表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻越大，銷售回款能力越強，應收賬款或存貨等占用資源越少，企業(yè)的運營周轉率越高。

　　2、凈利潤現(xiàn)金含量可以反映企業(yè)短期財務風險，因此該比率也稱為盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，反映企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力再一次修正，從而揭示企業(yè)潛在的財務流動風險。凈利潤現(xiàn)金含量如果明顯降低，可能說明公司銷售回款速度下降，存貨可能出現(xiàn)積壓。它反映公司的產(chǎn)品競爭力下降，賒銷方式增加，企業(yè)的財務風險上升。

　　3、凈利潤現(xiàn)金含量比率能夠反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和行業(yè)中的競爭地位。

　　4、凈利潤現(xiàn)金含量可以幫助投資者發(fā)現(xiàn)盈利造假的現(xiàn)象。一般造假多是采用假合同、假銷售等營造賬面凈利潤，但企業(yè)的現(xiàn)金流量則很難造假，或者說是造假成本太高。如果凈利潤大幅上升，而凈利潤現(xiàn)金含量突然大幅降低，則該企業(yè)存在盈利造假的嫌疑。

　　營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利與主營業(yè)務收入間比率，用于反映企業(yè)每一元營業(yè)收入含有多少毛利，是凈利潤的基礎，可以用于對企業(yè)獲利能力進行分析。

　　營業(yè)毛利率是什么意思？

　　營業(yè)毛利率是營業(yè)毛利與主營業(yè)務收入間比率，用于反映企業(yè)每一元營業(yè)收入含有多少毛利，是凈利潤的基礎，可以用于對企業(yè)獲利能力進行分析。

　　營業(yè)毛利率計算公式

　　營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利額/主營業(yè)務收入*100%，營業(yè)毛利率越高，說明企業(yè)的競爭力越強，企業(yè)有較好的獲利能力。

　　毛利潤指什么？

　　毛利潤即常說的毛利，是衡量一家企業(yè)盈利能力的重要指標，具體為營業(yè)收入減去營業(yè)成本后的差額，是主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤之和。

　　銷售利率和銷售毛利率的區(qū)別

　　1、含義不同：銷售利率是企業(yè)利潤與銷售額的比率，以銷售收入為基礎分析企業(yè)獲利能力，反映銷售收入收益水平的指標，即每元銷售收入獲得的利潤；銷售毛利率是毛利占銷售凈值的百分比，通常也稱為毛利率，該指標是根據(jù)企業(yè)利潤表中的項目計算得出的，投資者可以通過企業(yè)的銷售毛利率，了解經(jīng)營活動具體情況，以便做出有利決策；

　　2、計算方法不同：銷售利潤率=利潤/各項收入*100%；銷售毛利率=毛利/銷售收入*100%；

　　3、意義不同：銷售利潤率是衡量企業(yè)銷售收入的收益水平的指標；銷售毛利率有利于幫助企業(yè)選擇合適的投資方向、可以預測企業(yè)發(fā)展且衡量企業(yè)的成長性、利于合理預測企業(yè)核心競爭力以及有利于發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否隱瞞銷售收入或虛報銷售成本并幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)潛在的問題，還可幫助評價經(jīng)理人員經(jīng)營業(yè)績。

　　盈利能力分析指標包括哪些？

　　盈利能力分析指標包括營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率以及資本收益率。

　　盈利能力指標有營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項。盈利能力分析的目的是通過分析及時發(fā)現(xiàn)問題，增強企業(yè)的償付能力和經(jīng)營能力，最終提高企業(yè)的盈利能力，促進企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　　盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。盈利能力分析是財務分析的重要組成部分，也是財務必須學習的能力，因為盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標。

　　分析企業(yè)盈利能力的意義有哪些？

　　分析企業(yè)盈利能力的意義有：

　　1、有利于保障投資人的所有者權益；

　　2、有利于債權人衡量投資人資金的安全性；

　　3、有利于政府部門行使社會管理職能；

　　4、有利于保障企業(yè)職工的勞動者權益；

　　進行企業(yè)盈利能力分析的目的表現(xiàn)什么方面？

　　進行企業(yè)盈利能力分析的目的表現(xiàn)在2個方面，分別是：

　　1、利用盈利能力的有關指標反映和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

　　企業(yè)經(jīng)理人員的根本任務，就是通過自己的努力使企業(yè)賺取更多的利潤。各項收益數(shù)據(jù)反映著企業(yè)的盈利能力，也表現(xiàn)了經(jīng)理人員工作業(yè)績的大小，用已達到的盈利能力指標與標準、基期、同行業(yè)平均水平、其他企業(yè)相比較，則可以衡量經(jīng)理人員工作業(yè)績的優(yōu)劣。

　　2、通過盈利能力分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題。

　　盈利能力是企業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營活動的具體表現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營的好壞、都會通過盈利能力表現(xiàn)出來。通過對盈利能力的深入分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的重大問題，進而采取措施解決問題，提高企業(yè)收益水平。

　　固定費用保障倍數(shù)計算公式如下：固定費用保障倍數(shù)=（支付稅收和利息之前的利潤+租借債務）÷（全部利息費用+租借債務）。固定費用保障比率是以扣除固定費用和稅款之前的盈利數(shù)，除以固定費用所得的一項杠桿比率。

固定費用保障倍數(shù)解釋

　　固定費用保障倍數(shù)是租賃費用等固定費用支出后所形成指標，反映企業(yè)的長期償債能力，將所有長期債務都考慮了進去。固定費用保障倍數(shù)至少要等于1，否則說明企業(yè)無力償還企業(yè)到期的長期債務。該指標越高，說明企業(yè)償債能力越強。

　　很明顯，償還固定經(jīng)營費用能力的不足會威脅到企業(yè)的經(jīng)營，使企業(yè)的經(jīng)營難以保持良好的狀態(tài)。許多經(jīng)營資本垡協(xié)議中都明顯規(guī)定，企業(yè)必須將固定費用保障倍數(shù)比率真維持在一定的水平。這一規(guī)定能夠保證借款人得到償付。

固定費用償付比率

　　固定費用償付比率是扣除的利息及稅項前盈利加上稅前固定費用的總和，與固定費用及利息之和的比值，用公式表示：固定費用償付比率=（扣除利息及稅項前盈利+稅前固定費用）÷（固定費用+利息）。

　　這個比率可用作評估公司應付固定融資開支，例如利息及租賃開支的能力。

固定費用解釋

　　固定費用，有時也稱為固定成本，是指短期內(nèi)不隨企業(yè)（或單一工程、單一設備）產(chǎn)量（工作量）的變化而變化的費用，常用英文F表示。如銀行貸款利息，管理人員工資、設備折舊，廠房折舊等，它與可變費用（可變成本）對稱。

　　實際上，固定費用分攤到產(chǎn)品中的份額隨著產(chǎn)量（工作量）的變化而變化，產(chǎn)量（工作量）越大，固定費用所占的份額越小。

固定成本解釋

　　固定成本（又稱固定費用），相對于變動成本，是指成本總額在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)，不受業(yè)務量增減變動影響而能保持不變的成本。固定成本總額只有在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)才是固定的，這就是說固定成本的固定性是有條件的。這里所說的一定范圍叫做相關范圍。如業(yè)務量的變動超過這個范圍，固定成本就會發(fā)生變動。

　　計算公式如下：

　　1、固定成本總額=最高點業(yè)務量成本-單位變動成本×最高點業(yè)務量。

　　2、固定成本總額=最低點業(yè)務量成本-單位變動成本×最低點業(yè)務量。

　　3、總成本=固定成本總額+變動成本總額=固定成本總額+單位變動成本×業(yè)務量。

　　固定費用，有時也稱為固定成本，是指短期內(nèi)不隨企業(yè)（或單一工程、單一設備）產(chǎn)量（工作量）的變化而變化的費用，常用英文F表示。如銀行貸款利息，管理人員工資、設備折舊，廠房折舊等，它與可變費用（可變成本）對稱。

　　實際上，固定費用分攤到產(chǎn)品中的份額隨著產(chǎn)量（工作量）的變化而變化，產(chǎn)量（工作量）越大，固定費用所占的份額越小。

固定費用償付比率

　　固定費用償付比率是扣除的利息及稅項前盈利加上稅前固定費用的總和，與固定費用及利息之和的比值，用公式表示：固定費用償付比率=（扣除利息及稅項前盈利+稅前固定費用）÷（固定費用+利息）。

　　這個比率可用作評估公司應付固定融資開支，例如利息及租賃開支的能力。

固定費用保障倍數(shù)

　　固定費用保障倍數(shù)是租賃費用等固定費用支出后所形成指標，反映企業(yè)的長期償債能力，將所有長期債務都考慮了進去。固定費用保障倍數(shù)至少要等于1，否則說明企業(yè)無力償還企業(yè)到期的長期債務。該指標越高，說明企業(yè)償債能力越強。

　　很明顯，償還固定經(jīng)營費用能力的不足會威脅到企業(yè)的經(jīng)營，使企業(yè)的經(jīng)營難以保持良好的狀態(tài)。許多經(jīng)營資本垡協(xié)議中都明顯規(guī)定，企業(yè)必須將固定費用保障倍數(shù)比率真維持在一定的水平。這一規(guī)定能夠保證借款人得到償付。

固定費用保障倍數(shù)計算公式

　　固定費用保障倍數(shù)計算公式如下：

　　固定費用保障倍數(shù)=（支付稅收和利息之前的利潤+租借債務）÷（全部利息費用+租借債務）

　　固定費用保障比率是以扣除固定費用和稅款之前的盈利數(shù)，除以固定費用所得的一項杠桿比率。

通常情況下，財務工作者在分析企業(yè)的財務指標時，都會從這些指標來分析：流動比率、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎?單純的去計算這些指標So easy，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財務分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務分析。

1、一定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標的好壞，僅僅算出指標，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分析的前提，不能僅僅是分析指標、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指標，根據(jù)指標總結結論。

很多人問，財務分析要看哪些指標?問這個問題，說明你本身對財務分析看得比較機械化，認為財務分析就是沖著那幾個固定的指標去的，把那幾個指標算出來，財務分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標。

也就是說，財務指標沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實際情況靈活的使用這些指標，可能這個指標拿點東西過來，那個指標拿點過來，組成一個全新的指標，這是很有可能的。不要迷信指標。

3、關注指標的質(zhì)量

這是財務分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負債表中的這些項目加起來，做流動資產(chǎn)，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準確、有效的表達出來，不僅僅是通過財務指標的計算，來得出淺顯的結論。

而是通過對財務指標的分析，及結合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做輔助。

以下這個財務分析的五力模型囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的財務分析指標會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應大于1

銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn);對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

資產(chǎn)負債率=(總負債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權比率與權益乘數(shù)：產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益，權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權益;產(chǎn)權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務總額)×100%;比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數(shù)=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

流動資產(chǎn)周轉率：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

非流動資產(chǎn)周轉率：非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

總資產(chǎn)周轉率：總資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力

股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

你是如何分析企業(yè)財務指標的?

通常情況下，財務工作者在分析企業(yè)的財務指標時，都會從這些指標來分析：流動比率、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率等。

但是你知道嗎？單純的去計算這些指標很容易，但僅僅得出這些數(shù)據(jù)，根本就不能稱之為財務分析。

以下這三方面，你一定要去考慮，才能稱之為真正有意義的財務分析。

1、一定要重視對比

數(shù)據(jù)的對比是財務分析的根本，無論是與自身企業(yè)之前的數(shù)據(jù)對比、還是跟行業(yè)平均值比、再或者跟行業(yè)內(nèi)其他公司比。

總之，通過對比才能看出指標的好壞，僅僅算出指標，看看大小，是沒有任何意義的。

2、弄清楚你要得到的結論

財務分析的前提，不能僅僅是分析指標、得到數(shù)據(jù)。首先你要知道自己想要分析哪個方面的問題，進而選擇相應的指標，根據(jù)指標總結結論。

很多人問，財務分析要看哪些指標?問這個問題，說明你本身對財務分析看得比較機械化，認為財務分析就是沖著那幾個固定的指標去的，把那幾個指標算出來，財務分析就完成了。

其次，不能過分依賴指標，有的問題可能沒有現(xiàn)成的指標供你用，怎么辦?那就自己去創(chuàng)造一個指標。

也就是說，財務指標沒有定式，他是在發(fā)展變化的，不斷地豐富和完善，你要根據(jù)實際情況靈活的使用這些指標，可能這個指標拿點東西過來，那個指標拿點過來，組成一個全新的指標，這是很有可能的。不要迷信指標。

3、關注指標的質(zhì)量

這是財務分析的精髓。舉個例子：

流動比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)一般主要包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。如果你把資產(chǎn)負債表中的這些項目加起來，做流動資產(chǎn)，要小心了。因為，這些只是形式。

你要進一步分析這些資產(chǎn)的質(zhì)量，比如應收賬款，你去分析發(fā)現(xiàn)，這個應收賬款，很有可能收不回來，盡管提了壞賬，但是剩下的也很懸，這種情況下，你在分析流動比率的時候，還能將應收賬款算在里面嗎?

會計是門語言，我們要把它準確、有效的表達出來，不僅僅是通過財務指標的計算，來得出淺顯的結論。

而是通過對財務指標的分析，及結合實際的論證，真正起到為企業(yè)經(jīng)營、決策做輔助。

以下這個財務分析的五力模型囊括各類財務指標計算方式，有了這些計算方式，再結合以上幾點，你的財務分析指標會真正活起來。

盈利能力

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

營業(yè)利潤率=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高

盈利質(zhì)量

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進行分析

盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤)×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應大于1

銷售收現(xiàn)比率=(銷售商品或提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高

償債能力

凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn);對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負債;與行業(yè)平均水平相比進行分析

資產(chǎn)負債率=(總負債÷總資產(chǎn))×100%;該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

產(chǎn)權比率與權益乘數(shù)：產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益，權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權益;產(chǎn)權比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用;利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用;現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障

經(jīng)營現(xiàn)金流量債務比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務總額)×100%;比率越高，償還債務總額的能力越強

營運能力

應收賬款周轉率：應收賬款周轉次數(shù)=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析。

存貨周轉率：存貨周轉次數(shù)=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

流動資產(chǎn)周轉率：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn);流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷流動資產(chǎn));流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

非流動資產(chǎn)周轉率：非流動資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn);非流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷非流動資產(chǎn));非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

總資產(chǎn)周轉率：總資產(chǎn)周轉次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn);總資產(chǎn)周轉天數(shù)=365÷(銷售收入÷總資產(chǎn));總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入;與行業(yè)平均水平相比進行分析

發(fā)展能力

股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

資產(chǎn)增長率=(本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

銷售增長率=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

營業(yè)利潤增長率=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100%;對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢

　　2024年財務與會計教材章節(jié)體例沒有變化，仍舊是19章。從內(nèi)容來看，第六章、第九章、第十一章、第十二章、第十三章、第十四章、第十六章變化較大，內(nèi)容有調(diào)整;其他章節(jié)變動較小。

　　第一章 財務管理概論(變動0.2%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第二章 財務預測和財務預算(變動0.5%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第三章 籌資與股利分配管理(變動0.3%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第四章 投資管理(變動0.2%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第五章 營運資金管理(變動2%)

　　本章變動不大，僅為個別名詞的調(diào)整

　　調(diào)整：

　　最佳現(xiàn)金持有量的確定中:①“持有成本”改為“機會成本”;②“有價證券的報酬率”改為“持有現(xiàn)金的機會成本率”。

　　第六章 財務分析與評價(變動10%)

　　本章變動不大

　　調(diào)整：

　　(1)“營業(yè)利潤率”的計算公式中，分子“利潤總額”改為“營業(yè)利潤”；

　　(2)反映盈利能力的比率和杜邦分析法中“總資產(chǎn)報酬率”改為“總資產(chǎn)收益率”

　　(3)“利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)”改為“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”，其計算公式中分子“營業(yè)現(xiàn)金凈流量”改為“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”；

　　(4)基本每股收益的計算公式中“凈利潤”改為“歸屬于普通股股東的當期凈利潤”;

　　(5)已獲利息倍數(shù)的例子中，完善信息，添加“計入資產(chǎn)負債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息為0”。

　　刪除：

　　影響凈資產(chǎn)收益率的因素，除了企業(yè)的獲利水平和凈資產(chǎn)大小外，企業(yè)負債的多少也影響它的高低，一般負債增加會導致凈資產(chǎn)收益率的上升。

　　第七章 財務會計概論(變動0.5%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第八章 流動資產(chǎn)(-)(變動1%)

　　本章變動不大

　　新增：

　　“外幣非貨幣性項目”中增加合同資產(chǎn)和合同負債。

　　第九章 流動資產(chǎn)(二)(變動10%)

　　本章變動不大

　　新增：

　　(1)存貨包括的內(nèi)容、存貨的確認條件和初始計量中均增加了“數(shù)據(jù)資源”的相關表述。

　　(2)存貨可變現(xiàn)凈值的確定中，增加了資產(chǎn)負債表日后事項的影響的具體描述和舉例。

　　第十章 非流動資產(chǎn)(一)(變動5%)

　　本章變動不大

　　新增：

　　(1)“外購無形資產(chǎn)的成本”中新增關于數(shù)據(jù)資源符合無形資產(chǎn)定義和歸屬于該無形資產(chǎn)的支出的表述;

　　(2)“企業(yè)確定無形資產(chǎn)的使用壽命應當考慮的因素”中增加對數(shù)據(jù)資源使用壽命估計的考慮因素。

　　第十一章 非流動資產(chǎn)(二)(變動8%)

　　(1)非同一控制下企業(yè)合并中被購買方與政府補助相關的遞延收益的會計處理。

　　(2)權益法下順流交易產(chǎn)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益以處置或視同處置股權方式實現(xiàn)時的會計處理。

　　第十二章 流動負債(變動15%)

　　本章變動較大

　　新增：

　　(1)一般納稅人的增值稅處理中，新增“試點納稅人可通過電子發(fā)票服務平臺稅務數(shù)字賬戶標注發(fā)票入賬標識，納稅人的數(shù)電票報銷入賬歸檔的，按照財政和檔案管理部門的相關規(guī)定執(zhí)行”；

　　(2)“進項稅額抵扣情況發(fā)生改變的賬務處理”中新增被稅務機關認定為接受虛開的情形。

　　(3)現(xiàn)金結算的股份支付修改為權益結算的股份支付，新增例題。

　　調(diào)整：

　　(1)“(三)將自產(chǎn)應稅消費品用于非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組……等方面的賬務處理”中借方科目有所調(diào)整。

　　(2)受托代銷商品款的核算的例題中增加代銷手續(xù)費增值稅的條件和處理。

　　第十三章 非流動負債(變動12%)

　　本章變動較大

　　新增：

　　(1)不屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的舉例;

　　(2)承租人對售后租回形成租賃負債的后續(xù)計量原則;

　　(3)售后租回交易的例題

　　刪除：

　　對于新冠肺炎引發(fā)的租金減讓業(yè)務處理規(guī)定

　　第十四章 所有者權益(變動10%)

　　本章變動不大

　　新增：

　　(1)實收資本概述中增加:全體股東認繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。

　　(2)“彌補虧損”中增加一點:④用資本公積金彌補。若使用盈余公積仍不能彌補的可以按照規(guī)定使用資本公積金。

　　刪除：

　　用盈余公積發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤的情形

　　第十五章 收入、費用、利潤和產(chǎn)品成本(變動6%)

　　本章變動不大

　　新增：

　　(1)企業(yè)不得通過隨意調(diào)整收入確認方法提早、推遲確認收入或平滑業(yè)績的表述。

　　(2)企業(yè)取得政策性優(yōu)惠貸款貼息且財政將貼息資金直接撥付給企業(yè)的會計處理原則。

　　刪除：

　　(1)盈余公積彌補虧損的處理。(第十四章保留該內(nèi)容)

　　(2)中外合作經(jīng)營企業(yè)在經(jīng)營期間用利潤歸還投資的處理。

　　第十六章 所得稅(變動10%)

　　本章變動較大，重點關注承租人租入資產(chǎn)確認遞延所得稅的處理

　　新增：

　　(1)合同負債計稅基礎確定的例題。

　　(2)承租人因確認使用權資產(chǎn)和租賃負債而確認遞延所得稅的例題。

　　調(diào)整：

　　研究開發(fā)費用和無形資產(chǎn)攤銷的稅法規(guī)定，從75%(或100%)、175%(或200%)改為:100%、200%

　　刪除：

　　投資性房地產(chǎn)計稅基礎的表述和相關例題

　　第十七章 會計調(diào)整(變動0.1%)

　　本章無實質(zhì)性變動

　　第十八章 財務報告(變動1%)

　　本章變動不大

　　調(diào)整：

　　租賃負債的填列方法，由“根據(jù)相關總賬科目期末余額直接填列”改為“根據(jù)總賬科目和明細賬科目余額分析計算填列”

　　第十九章 企業(yè)破產(chǎn)清算會計(變動0.1%)

　　本章實質(zhì)性性變動

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