專題
四月份的CMA考試已經考完了，距離七月份CMA考試還有三個多月，有充足的時間考生們要積極備考，今天會計網給大家講解投資組合的相關內容，希望能夠幫到大家。
CMA知識點：組合中的風險
1、系統風險（市場風險、不可分散/不可規避的風險）
系統風險（systematic risk）（又稱為市場風險、不可分散風險、或不可避免風險）是指，由市場整體收益率變化所引起的股票或投資組合收益率的波動性。
這種風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，這些因素包括國家經濟的變動（市場基準利率），國會稅率改革或世界能源狀況（石油價格）的變化等等
2、非系統（獨有）風險
非系統風險（unsystematic risk）（可分散風險diversifiable risk或可避免風險avoidable risk）是指，不是由整體市場波動所引起的股票或投資組合收益率的波動性，可以通過分散化來規避此類風險。
此類風險是某個企業或行業獨有的，比如新的競爭對手和/或技術上的突破。
注意：系統性風險是無法通過投資分散化來規避的。
3、投資組合的目的
通過大量的資產來分散投資的風險。就降低風險而言，只要證券不是絕對正相關（方向相同，幅度相同），投資分散化就可以有效地降低投資風險。
組合的收益：加權平均的收益
組合的風險（標準差）：小于加權平均的標準差（只要構成組合的個別證券收益率不是完全正相關）。若投資組合的個別證券收益率完全負相關（方向相反，幅度相同），則可以實現完全規避風險，即組合的標準差為0。
4、投資組合的風險
?。?）協方差→衡量兩個資產收益變化的方向
?。?）相關系數→衡量兩個資產收益的線性關系
r＝-1→絕對負相關（方向相反，幅度相同），
-1<r<0→負相關（方向相反，幅度不同），
r＝0→無線性關系，
0<r<＋1→正相關（方向相同，幅度不同），
r＝＋1→絕對正相關（方向相同，幅度相同）
CFA特許金融分析師考試一共有三個級別，其中CFA三級難度上是最高的，要想順利通過并非那么容易，那么CFA三級考試有哪些側重點需要關注?
CFA三級考試有哪些側重點?
CFA三級考試從出題比重上看側重投資組合管理(Portfolio management)，由于傳統的資產定價理論(Asset valuation)在三級有很大一部分也包括在投資組合管理中，故Portfolio Management的實際比重超過50%,是三級考試的重頭戲，這跟一二級是有本質區別的，但是每一部分之間又互相聯系，中間又各有難點和重點。
值得注意的是，IPS的撰寫是關鍵，要達到標準化，快速反應化，坦率地說這部分難度不大，要求的是熟悉程度，考試時閱讀的量大，要求閱讀理解速度快。
CFA三級考試復習技巧
1、善于抓住重點知識
眾所周知，CFA考試一共分為了一、二、三級3個級別，考生如果不注重方法去學習，那么就會消耗大量的時間和精力，并且學習效率也不會得到提高，所以大家在備考時，還是要善于抓住教材中的重點知識點進行學習，分清主次，像哪個版塊分值較大的、哪個章節比較重要的都需要清楚知道，并且需要注意知識感念不能混淆。
2、做題
除了教材方面，大家千萬也不能忽視做題的練習，在做題方面，考生最好能夠做到模擬好考場的時間規定，從上午的9點開始，然后到下午5點結束，盡可能能夠與真正的考試時間相匹配好，及早適應好考試場景，對大家參加CFA考試越有幫助。
CFA一級、二級和三級的考試分別會有不同的考試內容，但是整體的課程體系是相同的，只不過在每一級考試的側重點會不一樣，會對考生進行不同角度的考核。
Ethical and Professional Standards（道德和職業準則）
Quantitative Methods（量化方法）
Economics（經濟學）
Financial Statement Analysis（財務報表分析）
Corporate Issuers（2020年之前叫Corporate Finance，公司財務）
Equity Investments（股權投資）
Fixed Income（固定收益類投資）
Derivatives（衍生品）
Alternative Investments（另類投資）
Portfolio Management and Wealth Planning（投資組合管理和財富規劃）
在一級、二級、三級的考試中，這十類內容都會涉及，但占比不同。
1、道德科目：一級時，這部分比重是15-20%，二級為10-15%，三級為10-15%。由于它是僅在CFA考試中出現的內容，復習時可以安排在最后。
2、Quantitative Methods（量化方法）：一級中Quantitative Methods的比重是8-12%，二級是5-10%，三級是0。
3、Economics（經濟學）：一級中Ecnomics的占比是8-12%，二級和三級都是5-10%。
4、Financial Statement Analysis（財務報表分析）：一級中Financial Statement Analysis的占比是13-17%，二級是10-15%，三級為0。如果繁雜的表格科目讓你頭痛，別擔心，熬過二級就好了。
5、Corporate Issuers（2020年之前叫Corporate Finance，公司財務）：一級中Corporate Issuers的占比是8-12%，二級是5-10%，三級為0。
6、Equity Investments（股權投資）：一級中Equity Investments的占比是10-12%，二級和三級都是10-15%。
7、Fixed Income（固定收益類投資）：Fixed Income在一級中的占比為10-12%，二級是10-15%，三級是15-20%。這是我們遇到的第一個在CFA考試中比重越來越大的內容。
8、Derivatives（衍生品）：Derivatives在一級的占比是5-8%，二級和三級的占比是5-10%。我的經驗是，雖然占比不多，但三級中衍生品的題目一定不能放棄，它很可能是你過或不過的關鍵。
9、Alternative Investments（另類投資）：Alternative Investments在一級的占比是5-8%，在二級和三級都是5-10%。
10、Portfolio Management and Wealth Planning（投資組合管理和財富規劃）：Portfolio Management and Wealth Planning在一級的占比為5-8%，二級的占比是10-15%，三級的占比是35-40%。
一級通過率最低。主要原因可能并非一級難度最大，而是對于新接觸CFA考試的同學，純英文應試尚不能完全適應。而后面二級、三級的通過率依次提升，這也許能告訴我們：在考過前一級后，我們的知識基礎將有相應提升，專業能力層層遞進，從而增加了通過的概率。
根據歷年的考試經驗來看，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），Fixed Income（固定收益產品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。
cfa一級考試時科目
CFA一級共有10個科目，分別為：
Ethical and Professional Standards道德與職業行為標準Quantitative Methods定量分析
Economics經濟學
Financial Reporting and Analysis財務報表分析Corporate Finance公司理財
Equity Investments股權投資
Fixed Income Investments固定收益投資
Derivatives衍生品投資
Alternative Investments另類投資
Portfolio Management投資組合管理
cfa一級的備考經驗
建議考生將十門課分成不同的部分進行學習的。秉承著“先難后易”的原則，先學習《財務報表分析》。這個科目的獨立性較強，可以單獨拎出來學，又是重難點，所以可以趁著還充滿熱情的時候先行學習。
然后再學習《定量分析》、《經濟學》等。在學習的過程中注意看cfa原版書，雖然原版書的知識點很亂，但是大家還是要去看，因為機考的題庫就是從這里面出來的。另外，考生可以搭配cfanotes學習，這樣效率會高。
同時穿插著每天都學一點道德。不建議全部留到最后一個月再學，那個時候會很緊張，一旦還有別的科目沒學完就會顧此失彼。
CFA一級考試題型
cfa一級考試分為兩場，每場考試的時長為2小時15分鐘，兩場考試共有180道多項選擇題（第一場與第二場各90道題），設A、B和C三個選擇，每道選擇題分數均等?？己酥攸c要求考生掌握投資工具和基礎知識。
最后，對cfa考試感興趣的同學，我們還免費為你們準備了“助考大禮包”！點擊下方圖片??????即可免費報名聽課，立即解鎖Get金融英語詞匯手冊、金融英語課程、CFA練習題等更多禮包！助力大家攻破CFA考試難題，成功上岸！
cfa一級notes有五本書，cfa notes的閱讀順序一般為：Equity（股票），Fixed Income（固定收益產品），Alternative Investment（另類投資），Portfolio Management（投資組合管理）。
CFA notes是國外出版機構針對CFA考試提供的復習資料，內容詳盡并且突出重點，對于初次接觸cfa考試的考生來說有很大的幫助。但是對于一些知識點，在notes中可能講的并不詳細，在這種情況下，建議考生回到原版教材中，教材里的描述還是非常詳盡的。
cfa一級notes具體名稱
以編者為美國開普蘭公司，出版發行是中信出版集團股份有限公司出版的CFA一級notes為例，五本notes具體包括：
BOOK1：Quantitative Methodsand Economics
BOOK2：Financial Statement Analysis
BOOK3：CorporateIssuersand EquityInvestments
BOOK4：FixedIncome，Derivatives，andAlternativeInvestments
BOOK5：Portfolio Managementand Ethicaland Professional Standards
CFA一級notes套餐包含的內容
1、CFA公式表
總結提煉考綱的公式和概念，三折頁銅版紙印刷，便于攜帶，隨時隨地復習
2、Qbank節選題庫
Kaplan研發團隊集數十年經驗，專門為CFA考試開發的題庫，套餐包含800道題以及答案和解析，部分題目帶視頻講解。
3、CFA備考指導攻略
?。?）CFA自學備考策略視頻
（2）KaplanCFA備考產品介紹視頻
?。?）CFA備考指南
4、KaplanNotes聽書版
Notes朗讀版，標準美語，語速適中，既可以幫助加深知識點的理解和記憶，又可以提高英語水平。
5、知識卡
涵蓋Kaplan教研團隊精心提煉的知識點講解和備考公式，是復習階段梳理知識點、記憶公式、查漏補缺的備考利器。可下載使用。
CFA報名要求
1、學歷或者工作經驗的條件
滿足以下的要求之一即可：
（1）如果是有本科或以上學歷的話，則可以報名CFA考試；
?。?）如果是在校大學生，需要在畢業前11個月之內，才可報名CFA考試；
（3）如果是三年制大專學歷，要求有三年全職工作經驗，才可報名CFA考試；
?。?）如果是兩年制大專學歷，要求有兩年全職工作經驗，才可報名CFA考試；
?。?）如果沒有大專、本科或以上學歷，要求有四年全職工作經驗，才可報名CFA考試。
2、CFA考試為全英文考試，考生要做好參加全英文考試的準備
3、自愿遵守CFA憲章以及職業道德規范
4、居住在參與國
CFA協會暫未與古巴、朝鮮、敘利亞或烏克蘭的克里米亞地區取得合作，也就是說，想要報名CFA考試的話，要求不生活在以上的國家或者地區。
5、持有有效的報名證件
CFA協會要求所有考生在報名CFA考試過程中，必須要填寫護照號碼、簽發地以及到期的時間等信息，考生只有持有有效的國際旅行護照才可報名CFA考試。
2023年CFA一共有三個級別，分別是CFA一級、CFA二級和CFA三級，各級別都有六本教材，教材分為電子版和紙質版，考試一共涉及10個科目，具體如下：
CFA教材名稱
CFA協會將其官方教材電子版綁定在CFA報名費用之中，因此每一位CFA考生都會獲得一份當期的電子版官方教材curriculum，當然大多數考生也需要紙質版，所以費用會增加170美元到考試報名里面，由于許多考生習慣使用Study Notes進行備考復習，因此對于CFA協會的官方教材了解不多，CFA協會教材curriculum各級別書名列出，以便考生備考使用。
CFA Level I教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
CFA一級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準，定量分析方法
第2卷：經濟學
第3卷：財務報表
第4卷：公司財務和投資組合管理
第5卷：股票和固定收益
第6卷：衍生工具和另類投資
CFA Level II教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods,and Economics
Volume 2：Financial Statement Analysis
Volume 3：Corporate Finance
Volume 4：Asset Valuation and Equity
Volume 5：Fixed lncome
Volume 6：Derivatives and portfolio Management
CFA二級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準，定量方法和經濟學
第2卷：財務報表分析
第3卷：企業融資
第4卷：資產評估和股權
第5卷：固定lncome
第6卷：衍生工具和投資組合管理
CFA Level III教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives
Volume 6：Portfolio:Execution,evaluation and attribultion,and global investment performance standards
CFA三級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準
第2卷：行為金融，個人投資者和機構投資者
第3卷：資本市場的預期，市場估值和資產配置
第4卷：固定收益和股票投資組合管理
第5卷：另類投資，風險管理，衍生品的應用
第6卷：組合：執行，評估和attribultion，以及全球投資表現標準
CFA考試科目
cfa考試共有以下十門科目：《職業倫理道德》、《定量分析》、《經濟學》、《財務報表分析》、《公司理財》、《投資組合管理》、《權益投資》、《固定收益投資》、《衍生品投資》及《其他類投資》。
CFA考試指南
特許金融分析師(CFA)認證是一個全球認可的區分和衡量專業投資人士的專業知識、經驗以及道德標準的認證標志。取得CFA資格認證的專業人士，意味著他們已在很大程度上掌握投資管理實踐經驗以及高端投資分析技巧。自1963年設立CFA課程以來，對投資知識、準則及道德設立了全球性的標準。CFA職業資格被譽為金融領域的“黃金標準”。但順利通過CFA考試并不是件容易的事情，因為CFA涵蓋十門課程，知識面覆蓋范圍廣。
CFA考試為全英文試卷、全英文做答（包括教材），故考生的英語水平應建立在正確理解試題及正確表達考生觀點的基礎之上。一般來說大學英語四級以上水平即可。
CFA（Chartered Financial Analyst）證書是全球金融行業中最受尊敬的證書之一。CFA證書需要通過三個級別的考試，每個級別都需要花費至少300小時的學習時間。本文將從幾個方面介紹CFA一級、二級和三級的區別。
CFA一級二級三級考試內容
1、CFA一級考試科目權重
?。?）職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）15%-20%
（2）定量分析（Quantitative Methods）8%-12%
?。?）經濟學（Economics）8%-12%
?。?）財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）13%-17%
（5）公司理財（Corporate Finance）8%-12%
?。?）投資組合管理（Portfolio Management）5%-8%
?。?）權益投資（Equity Investments）10%-12%
（8）固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-12%
?。?）衍生品投資（Derivatives Investments）5%-8%
?。?0）其他投資（Alternative Investments）5%-8%
2、CFA二級考試科目權重
?。?）職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）10%-15%
(2)定量分析（Quantitative Methods）5%-10%
?。?）經濟學（Economics）5%-10%
?。?）財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）10%-15%
?。?）公司理財（Corporate Finance）5%-10%
?。?）投資組合管理（Portfolio Management）10%-15%
?。?）權益投資（Equity Investments）10%-15%
（8）固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-15%
?。?）衍生品投資（Derivatives Investments）5%-10%
?。?0）其他投資（Alternative Investments）5%-10%
3、CFA三級考試科目權重
?。?）職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）10%-15%
?。?）經濟學（Economics）5%-10%
（3）權益投資（Equity Investments）10%-15%
?。?）固定權益投資（Fixed Income Investments）15%-20%
（5）衍生品投資（Derivatives Investments5%-10%
?。?）其他投資（Alternative Investments）5%-10%
?。?）投資組合管理（Portfolio Management）35%-40%
CFA一級二級三級考試難度
CFA證書的考試難度非常高，尤其是CFA二級和三級考試。CFA一級考試相對較容易，但是仍然需要花費大量的時間和精力來準備。CFA二級和三級考試更加注重分析和判斷能力，需要考生具備更高的知識水平和技能，因此考試難度也更高。
CFA一級二級三級職業發展
CFA一級、二級和三級證書對職業發展的影響也有所不同。持有CFA一級證書可以證明持有人具備金融、投資、財務等領域的基礎知識和技能；持有CFA二級證書可以證明持有人具備更高的投資價值和分析能力；持有CFA三級證書可以證明持有人具備資產管理和風險管理的能力。因此，持有不同級別的CFA證書對職業發展的影響也不同。
綜上所述，CFA一級、二級和三級的區別主要表現在考試內容、考試難度、職業發展等方面。無論你選擇哪一個級別的CFA證書，都需要付出非常大的努力和時間來獲得它們。
2023年5月cfa考試內容包括投資組合管理、職業道德、數量分析、經濟學、財務報表分析、公司理財、權益投資、固定收益投資、衍生品投資和其他投資十門科目。cfa一級和cfa二級考試科目相同，同學們在復習的時候按照考綱規劃的內容去學習即可。
cfa一級考試科目權重
職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）15%-20%、定量分析（Quantitative Methods）8%-12%、經濟學（Economics）8%-12%、財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）13%-17%、公司理財（Corporate Finance）8%-12%、投資組合管理（Portfolio Management）5%-8%、權益投資（Equity Investments）10%-12%、固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-12%、衍生品投資（Derivatives Investments）5%-8%、其他投資（Alternative Investments）5%-8%
cfa二級考試科目權重
職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）10%-15%、定量分析（Quantitative Methods）5%-10%、經濟學（Economics）5%-10%、財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）10%-15%、公司理財（Corporate Finance）5%-10%、投資組合管理（Portfolio Management）10%-15%、權益投資（Equity Investments）10%-15%、固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-15%、衍生品投資（Derivatives Investments）5%-10%、其他投資（Alternative Investments）5%-10%
2023年5月cfa備考常用資料
CFA官方教材（CFA Curriculum）（約3500頁）、CFANotes（約1500頁）、CFA精要圖解、高頓CFA中英文教材、CFA協會道德手冊（Standards of Practice Handbook）、歷年MOCK以及考試專用計算題。
cfa一二三級考試難度不同，所以每一級的備考時間也不一樣。根據cfa協會官方建議，CFA一級需要有效備考時間303個小時，大約3個月的復習時間；CFA二級備考需要有效備考時間328個小時，大約4-5個月的復習時間；CFA三級備考需要有效備考時間344個小時，大約5-6個月的復習時間。
CFA一級考試科目權重
職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）15%-20%、定量分析（Quantitative Methods）8%-12%、經濟學（Economics）8%-12%、財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）13%-17%、公司理財（Corporate Finance）8%-12%、投資組合管理（Portfolio Management）5%-8%、權益投資（Equity Investments）10%-12%、固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-12%、衍生品投資（Derivatives Investments）5%-8%、其他投資（Alternative Investments）5%-8%。
CFA二級考試科目權重
職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）10%-15%、定量分析（Quantitative Methods）5%-10%、經濟學（Economics）5%-10%、財務報表分析（Financial Reporting and Analysis）10%-15%、公司理財（Corporate Finance）5%-10%、投資組合管理（Portfolio Management）10%-15%、權益投資（Equity Investments）10%-15%、固定權益投資（Fixed Income Investments）10%-15%、衍生品投資（Derivatives Investments）5%-10%、其他投資（Alternative Investments）5%-10%。
CFA三級考試科目權重
職業倫理道德（Ethical and Professional Standards）10%-15%、經濟學（Economics）5%-10%、權益投資（Equity Investments）10%-15%、固定權益投資（Fixed Income Investments）15%-20%、衍生品投資（Derivatives Investments5%-10%、其他投資（Alternative Investments）5%-10%、投資組合管理（Portfolio Management）35%-40%。
2024年cfa一級考試各科目權重占比如下：
Alternative Investments（另類投資）5-8%
Quantitative Methods（定量方法）8-12%
Portfolio Management（投資組合管理）5-8%
Financial Statement Analysis（財務報表分析）13-17%
Derivatives（衍生品）5-8%
Corporate Issuers（公司金融）8-12%
Economics（經濟學）8-12%
Fixed Income（固定收益）10-12%
Ethical and Professional Standards（職業倫理道德）15-20%
Equity Investments（權益投資）10-12%
CFA一級考試科目的權重占比不同，在分科目成績單中反映的結果也不同，建議考生根據考試科目的權重占比，合理分配好備考時間。
1.了解考試內容和重點
為了通過CFA一級考試，考生需要清楚地了解考試內容和重點，根據時間和難度制定復習計劃。重點的復習更是準備高分的關鍵。
2.保持思考深度和廣度
學習軟件和手冊只是CFA一級考試準備的一部分。考生需要將知識點融入到實際應用中，并加深和廣度思考。
3.多做練習
CFA機構提供大量的練習，包括官方出版的樣題和真題。做練習可以幫助考生進一步鞏固知識，也可以幫助考生了解考試難度和出題思路。
1、評分體系：CFA考試中會對各個科目單獨評分，每個科目的成績分為三檔：≤50%、51%-70%、＞70%。CFA協會會把考生各個科目成績匯總做加權平均，從而評判考生是否能通過考試。
2、CFA協會官方尚未公布具體的通過標準，以下標準為根據歷年考生的實際通過情況進行估算的：考生正確的答案數量≥全球成績排名前1%的考生的平均正確答案數量的70%。
3、Ethics部分的影響：如果考生成績在及格線邊緣，那Ethics的成績會對考生是否通過考試產生重要影響，如果考生Ethics的成績很好的話，跟那些同等分數的考生相比會有更多的機會通過考試，所以考生應該更加重視這部分內容。
2024年CFA考試各級別側重點如下：
CFA一級考試側重知識、理解，注重工具及技術，包括資產估值入門及證券管理技巧，主要考察考生對投資評估及管理方面的工具及基礎概念。
CFA二級考試側重資產評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資，針對案例考察如何對產品進行有效定價和投資組合分析，考試形式是針對案例分析投資績效和收益變化。
CFA三級考試側重投資組合管理，投資績效分析和理財管理，要求考生熟知資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告，考試形式是按照例文要求分析投資績效，獨立撰寫投資分析報告。
2024年CFA一級考試科目及權重占比：
道德操守與專業行為準則Ethical and Professional Standards 15-20%
定量方法Quantitative Methods 6-9%
經濟學Economics 6-9%
財務報表分析Financial Statement Analysis 11-14%
企業發行人Corporate Issuers 6-9%
投資組合管理Portfolio Management 8-12%
權益投資Equity Investments 11-14%
固定收益Fixed Income 11-14%
衍生品Derivatives 5-8%
另類投資Alternative Investments 7-10%
2024年CFA二級考試科目及權重占比：
道德操守與專業行為準則Ethical and Professional Standards 10-15%
定量方法Quantitative Methods 5-10%
經濟學Economics 5-10%
財務報表分析Financial Statement Analysis 10-15%
企業發行人Corporate Issuers 5-10%
投資組合管理Portfolio Management 10-15%
權益投資Equity Investments 10-15%
固定收益Fixed Income 10-15%
衍生品Derivatives 5-10%
另類投資Alternative Investments 5-10%
2024年CFA三級考試科目及權重占比：
道德操守與專業行為準則Ethical and Professional Standards 10-15%
經濟學Economics 5-10%
投資組合管理Portfolio Management 35-40%
權益投資Equity Investments 10-15%
固定收益Fixed Income 15-20%
衍生品Derivatives 5-10%
另類投資Alternative Investments 5-10%
2024年CFA一級考綱、教材變化
1、未變化科目
道德、衍生
2、輕微調整科目
權益：
概要：行業和公司分析模塊拆成了行業分析和公司分析，整體考綱要求沒有太大變化
組合：
概要：更加聚焦于“投資組合管理”，與“投資組合”相關度較弱的知識，合并到數量科目
1.刪除各類回報率（如HPR、TWR、MWR等）的考察要求，調整到數量科目進行考察
2.刪除【技術分析】模塊
3.刪除【金融科技】模塊，調整到數量科目進行考察
另類：
概要：把原來的3個模塊的內容拆分成6個模塊，另類投資的細分產品紛紛獨立成單獨的模塊，整體結構更加清晰，新增【電子資產】模塊。
3、重大變化科目
數量：
概要：結構上對原模塊進行了拆細，內容上不再考察基礎統計學知識，更注重各類統計學結論、方法在投資中的應用。
1、原【貨幣時間價值】模塊改寫為【金融中貨幣的時間價值】
a.新增：計算和解釋固收的隱含回報、權益工具的要求回報和隱含增長。
b.新增：現金流量可加性原理，在計算隱含遠期利率、遠期匯率和期權價值中的應用。
2、原【組織、可視化和描述數據】模塊改寫為【資產回報的統計度量】
a.刪除“數據的組織及可視化”
3、原【概率的概念】模塊改寫為【概率樹和條件期望】
a.刪除“概率的各類基礎概念”
b.僅保留“貝葉斯公式”，刪除其他概率法則
c.新增“概率樹”
4、原【常見概率分布】模塊改寫為【模擬方法】
a.刪除所有常見概率分布，僅保留正態分布及對數正態分布的基本性質
b.新增“利用bootstrap重抽樣做模擬”
5、刪除【抽樣和估計】模塊
6、新增【大數據技術導論】模塊，調整自原【組合科目-金融科技】模塊
由于篇幅限制，請點擊下方網址自行領?。?/p>
CFA考綱詳情解析gdclass.gaodun.com/questionnaire?x_field_1=rqmMB3UrumuyZFnaAv
2024年CFA二級考綱、教材變化
概覽：財報刪除養老金計量考綱要求、另類和組合有模塊的增刪
1、財報-員工福利
刪除：DC/DB plan的會計計量，以及精算假設的變更對于會計報表的影響（下放一級）
2、另類
刪除模塊：【Investments in Real Estate through Private Vehicles】
新增模塊：【Hedge Fund Strategies】（三級另類相同內容）
3、組合
刪除模塊：【Trading Costs and Electronic Markets】
4、權益-非上市企業估值
刪除：describe the asset-based approach to private company valuation
2024年CFA三級考綱、教材變化
概覽：行為金融學刪除，部分科目的考綱要求有輕微調整，整體變化不大。
1、行為金融學這門課將于24年刪除
2.另類-Hedge Fund Strategies
刪除：describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures。
3、私人財富管理-Risk Management for Individuals
刪除：discuss the financial stages of life for an individual；
刪除：analyze and evaluate an insurance program。
4、機構財富管理
刪除：prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement。
5、道德-GIPS
刪除：explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion。
esg考試是英文考試，考試方式為機考，支持線上考試，CFA協會官網上顯示目前我國大陸地區沒有考點，但可以在香港或者海外地區考試。
CFA協會現在提供兩種不同的考試方式：
1、在考試中心進行現場測試（In-Person Site Testing,IST）
2、在線監考(Online Proctored Testing,OPT)。滿足要求，即可通過在線監考的方式進行在線考試。
CFA協會官網上顯示目前我國大陸地區沒有考點，但可以在香港或者海外地區考試。
因此，在中國大陸考試的考生可以用護照注冊，選擇在線考試（Online Proctored Testing(OPT)），注冊地址寫香港的地點即可。
ESG投資證書考試沒有固定的考試時間，隨時報名，隨時約考，即時出成績。注意必須在注冊后6個月內參加考試。
考試時長：2小時20分鐘
考試題型：100道單項選擇題（3個選項）
考試結束后可立即得到結果：通過/未通過，稍后在CFA賬戶中也會提供（考試不允許使用計算器）。
CFA-ESG考試教材由九章內容組成：
1.Introduction to ESG（ESG投資入門）
2.The ESG market（ESG市場）
3.Environmental factors（環境因素）
4.Social factors（社會因素）
5.Governance factors（治理因素）
6.Engagement and stewardship（參與和盡職管理）
7.ESG analysis,valuation and integration（ESG分析、估值與整合）
8.ESG integrated portfolio construction and management（ESG整合投資組合構建和管理）
9.Investment mandates,portfolio analytics and client reporting（投資指令、投資組合分析和客戶報告）
2024年esg考試內容占比如下：
| Topic | Topic Weight |
| Overview to ESG Investing and the ESG Market | 8–15% |
| Environmental Factors | 8–15% |
| Social Factors | 8–15% |
| Governance Factors | 8–15% |
| Engagement and Stewardship | 5–10% |
| ESG Analysis, Valuation and Integration | 20–30% |
| ESG Integrated Portfolio Construction and Management | 10–20% |
| Investment Mandates, Portfolio Analytics and Client Reporting | 5–10% |
CFA報名各項費用如下：報名費，早鳥階段報名費：$940；標準階段報名費：$1250。
其它費用：
首次報名注冊費：$350（僅需支付一次）
紙質版教材：$150（可自選）
電子版教材費：$49（可自選）
補充題庫：$299（可自選）
2024年CFA考綱變化
CFA一級：
1.未變化科目：衍生品投資、職業倫理道德。
2.輕微變化科目：
?。?）權益投資：把行業和公司分析章節拆分為三章，內容進行了擴展和完善。
?。?）投資組合管理：內容變少，刪除技術分析和Fintech章節，但主體部分幾乎沒變。
（3）其他類投資：新增了關于DigitalAssets的內容，添加在了大宗商品下，單獨作為一個模塊，說明協會對新金融技術應用的重視。
3.重大變化科目：
（1）數量：數理統計的難度有所下降，更加關注數量在投資問題中的應用，新增了大數據的章節。
?。?）經濟學：重新劃分了章節，對部分內容進行了拆分刪減，并重新整合。增加新章節“Introductionto Geopolitics”，這表明國際政治的重要指數仍在增加。刪除了很多純理論的知識，考試內容和重心更加側重理論與實踐相聯系。
?。?）財務報分析：部分章節重新改寫，刪減了不少內容，備考難度下降，新增財務報表建模章節，應用性更強。
?。?）固定收益投資：將原來的Module進行了拆分，部分知識點有所刪減和新增，M2和M6分別拆分成了3個全新章節。
?。?）公司理財：簡化了章節結構。刪除資本成本和杠桿衡量兩章，刪除商業模型與風險章節的風險部分，大幅改寫運營資本和流動性章節，小幅改寫資本投資和資本結構章節，拆分了企業結構和ESG兩個章節為三個小章節。
CFA二級：
1.未變化科目：數量、經濟學、公司理財、固定收益投資、衍生品投資、職業倫理道德。
2.輕微變化科目：權益投資：Private Company Valuation章節變更三個LOS，刪除一個LOS。
3.重大變化科目：
?。?）其他類投資：刪除PE投資和Private Real EstateInvestments兩章，新增一章Hedge Funds，為原三級內容。
?。?）財務報表分析：職工薪酬調整一章重點變更，更關注員工福利對財務建模和估值的影響，以及股權激勵部分。
?。?）投資組合管理：刪除交易成本和電子市場一章。
CFA三級：
1.CFA三級部分科目有輕微變化，但整體變化不大，2024年三級考綱有變化的學科為：Behavioral Finance、Alternative、Private Wealth Management、PortfolioManagement for Institutional Investors、Case Studyin Portfolio Management：Institutional、GIPS。
2.Case Study in Portfolio Management：Institutional有新增LOS，也有刪除LOS，改動相對較大，備考時需要適當關注。
3.Behavioral Finance整個科目刪除。
4.Alternative、Private Wealth Management、Portfolio Managementfor Institutional Investors、GIPS都刪除了個別LOS。
2024年cfa考點安排
針對2024年2月及之后的考試窗口，中國內地計劃開放的機考考點所在城市包括：北京、成都、重慶、大連、佛山、福州、廣州、貴陽、杭州、?？?、合肥、湖州、濟南、昆明、南昌、南京、寧波、青島、上海、深圳、石家莊、蘇州、太原，天津、武漢、無錫、西安、鄭州、珠海。
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CFA考試科目包括道德操守與專業行為準則、定量方法、經濟學、財務報表分析、企業發行人、權益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理和財富規劃。
CFA一級考試科目及權重占比
CFA一級考試包含道德操守與專業行為準則、定量方法、經濟學、財務報表分析、企業發行人、權益投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理十個科目。
知識領域 | 科目 | 權重 |
上半場（2小時15分） | ||
道德操守 與專業行為準則 | 道德操守 與專業行為準則 Ethical and Professional Standards | 15-20% |
投資工具 | 定量方法 Quantitative Methods | 6-9% |
經濟學 Economics | 6-9% | |
財務報表分析 Financial Statement Analysis | 11-14% | |
下半場（2小時15分） | ||
投資組合管理 和分析 | 企業發行人 Corporate Issuers | 6-9% |
投資組合管理 Portfolio Management | 8-12% | |
資產類別 | 權益投資 Equity Investments | 11-14% |
固定收益 Fixed Income | 11-14% | |
衍生品 Derivatives | 5-8% | |
另類投資 Alternative Investments | 7-10% | |
CFA二級考試科目及權重占比
科目 | 權重 |
道德操守 與專業行為準則 Ethical and Professional Standards | 10-15% |
定量方法 Quantitative Methods | 5-10% |
經濟學 Economics | 5-10% |
財務報表分析 Financial Statement Analysis | 10-15% |
企業發行人 Corporate Issuers | 5-10% |
權益類資產估值 Equity Valuation | 10-15% |
固定收益 Fixed Income | 10-15% |
衍生品 Derivatives | 5-10% |
另類投資 Alternative Investments | 5-10% |
投資組合管理 Portfolio Management | 10-15% |
CFA三級考試科目及權重占比
科目 | 權重 |
道德操守 與專業行為準則 Ethical and Professional Standards | 10-15% |
定量方法 Quantitative Methods | 0 |
經濟學 Economics | 5-10% |
財務報表分析 Financial Statement Analysis | 0 |
企業發行人 Corporate Issuers | 0 |
權益類資產投資 Equity Investments | 10-15% |
固定收益 Fixed Income | 15-20% |
衍生品 Derivatives | 5-10% |
另類投資 Alternative Investments | 5-10% |
投資組合管理和財富規劃 Portfolio Management and Wealth Planning | 35-40% |
CFA各級別考試內容
CFA三個級別的考試內容在逐級加深，同時考試難度也是逐級遞增的。
CFA一級考試內容：屬于CFA入門級考試，主要考察考生對投資評估和管理的工具、資產估值和投資組合管理技巧等內容，使考生具備基礎的金融投資分析知識體系。
CFA二級考試內容：主要考察考生對資產評估分析、股票估值、固定收益及衍生品投資等內容。
CFA三級考試內容：屬于一級和二級考試的結合，主要考察考生對投資組合管理，投資績效分析和理財管理等內容，并且要求考生熟悉掌握資產定價和投資績效分析，能夠獨立撰寫投資報告，考試難度是比較大的。
CFA考試重難點對比
一、CFA一級
考試考核：理論知識定性判斷
復習重點：在于知識面要夠廣，盡可能復習到更多方面
協會建議備考時長：303h
二、CFA二級
考試考核：圍繞模型和定量分析原理出發，對金融市場進行預測和深度觀察
復習重點：理解知識點的邏輯深度，單純記憶是不能通過考試的，建議將知識劃分模塊進行整體復習
協會建議備考時長：328h
三、CFA三級
考試考核：學起來容易，考起來難。三級知識點廣度比不上CFA一級，深度比不上CFA二級
復習重點：在于是否熟練運用CFA三個級別的所有內容解題
協會建議備考時長：344h
已經公布！2025年CFA三級教材將發生變動，究竟怎么一回事呢，今天學姐就來從多個方面為大家進行解答，還不知道的趕緊看過來~
一、【三個專業方向】概要：
Portfolio Management（投資組合管理方向）的內容多來自原三級【權益】【固收】【交易】【機構財富管理】，新內容不多。
Private Markets（私募市場方向）的內容少數來自原一級和二級【另類】【固收】科目，有較多新內容。
Private Wealth（私人財富管理方向）的內容少數來自原三級【私人財富管理】，有較多新內容。
二、【重大刪除/新增】：
重大刪除：【另類】Hedge Fund Strategies模塊挪到二級另類
重大新增：原二級【組合】Trading Costs and Electronic Markets模塊挪到三級【投資組合構建】模塊
重大刪除：原三級【私人財富管理】以下模塊刪除，部分內容挪到Private Wealth（私人財富管理方向）
-Overview of Private Wealth Management
-Topics in Private Wealth Management
-Risk Management for Individuals
-Case Study in Risk Management:Private Wealth
2.注意事項：
-考生將在注冊時選擇三種“專業路徑”中的一種，注冊后，所提供的學習材料將與所選路徑相關
-65-70%將與“共同核心(Core)”相關，其余30-35%將與所選路徑(Pathways)相關
-所有路徑(Pathways)的考試難度將盡量保持一致，路徑部分的考試內容都包含主觀題和客觀題的部分
-注冊完成后，路徑不能更改，如果三級考試沒有通過，后續再次報名可以選擇更換考試路徑
-無論選擇哪個路徑，通過后CFA證書是完全一致的
三.【官方介紹】如何選擇學習路徑？
-證券分析師如果想要轉到買方或晉升為基金經理，可以選擇投資組合管理方向（Portfolio Management Pathway）
-分析師或者助理銀行家想要成為買方投資助理可以選擇私募市場方向（Private Markets Pathway）
-希望為高凈值人士服務的初級財富/關系經理或投資顧問可以選擇私人財富管理方向（Private Wealth Pathway）
四.【官方介紹】選擇學習路徑的好處：
-評估對工作崗位的興趣
-學習行業術語、掌握核心知識，避免在談話中出現失誤
-與潛在雇主交談時的話題：工作流程掌握
-了解工作流中的不同步驟是如何鏈接在一起的
5.考試政策變化：加入PSM
實用技能模塊（Practical Skills Module，PSM）
Python Programming Fundamentals（Python編程基礎）
-一門基礎課程，演示Python的基礎知識以及如何使用Jupyter Notebook開發、演示和共享與金融相關的數據科學項目。
-可選級別：【levelⅠ】【levelⅡ】【levelⅢ】
Financial Modeling（財務建模）
-建立一流的三大報表財務模型，展示對商業問題的理解、設計最佳實踐和技術技能
-可選級別：【levelⅠ】【levelⅢ】
Analyst Skills（分析師技能）
-專注于股票分析師所需的技能，使用從數百名成功分析師那里獲得的見解
-可選級別：【levelⅡ】【levelⅢ】
Python，Data Science&AI（Python、數據科學和AI）
-向考生介紹機器學習、人工智能和數據科學，以使用Python理解財務報表、報告和分析
-可選級別：【levelⅡ】【levelⅢ】
Portfolio Development and Construction（投資組合開發和構建）
-開發，實施和管理機構投資者的投資組合，配合CFA教材的課程內容使用高級的Excel技能。
-可選級別：【levelⅢ】
2025年cfa考試需要看什么書？推薦購買哪些資料？建議考生準備考試官方教材、考試輔導書、歷年考題等資料，可以根據自己的實際情況來選擇備考資料。更多想起跟隨小編一起來看看吧！
CFA Level I教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
CFA一級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準，定量分析方法
第2卷：經濟學
第3卷：財務報表
第4卷：公司財務和投資組合管理
第5卷：股票和固定收益
第6卷：衍生工具和另類投資
CFA Level II教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards,Quantitative Methods,and Economics
Volume 2：Financial Statement Analysis
Volume 3：Corporate Finance
Volume 4：Asset Valuation and Equity
Volume 5：Fixed lncome
Volume 6：Derivatives and portfolio Management
CFA二級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準，定量方法和經濟學
第2卷：財務報表分析
第3卷：企業融資
第4卷：資產評估和股權
第5卷：固定lncome
第6卷：衍生工具和投資組合管理
CFA Level III教材名稱：
Volume 1：Ethical and professional Standards
Volume 2：Behavioral Finance,individual investors,and institutional investors
Volume 3：Capital Market expectations,market valuation,and asset allocation
Volume 4：Fixed income and equity portfolio management
Volume 5：Alternative investments,risk management,and the application of derivatives
Volume 6：Portfolio:Execution,evaluation and attribultion,and global investment performance standards
CFA三級教材名稱譯：
第1卷：道德和專業標準
第2卷：行為金融，個人投資者和機構投資者
第3卷：資本市場的預期，市場估值和資產配置
第4卷：固定收益和股票投資組合管理
第5卷：另類投資，風險管理，衍生品的應用
第6卷：組合：執行，評估和attribultion，以及全球投資表現標準
2025年cfa一級考試教材有哪些,最近有小伙伴咨詢到學姐這個問題，今天學姐就來詳細的為大家進行解答，還不摘掉的伙伴們趕緊看過來~
一、CFA一級教材的六本書及其主要內容：
Ethics and Professional Standards（倫理與職業準則）：這本書介紹了金融行業的道德和職業標準，強調在金融從業中的職業道德和操守。
Quantitative Methods（定量方法）：這本書涵蓋了基本的定量分析工具和技術，包括概率、統計學、假設檢驗和回歸分析等內容。
Economics（經濟學）：這本書介紹了微觀經濟學和宏觀經濟學的基本概念，包括市場供求、貨幣政策、經濟增長和國際經濟等內容。
Financial Reporting and Analysis（財務報表分析）：這本書講解了財務報表的編制和分析方法，包括資產負債表、利潤表和現金流量表等。
Corporate Finance（公司財務）：這本書介紹了公司財務管理的基本原理和方法，包括資本預算、股權和債權融資等內容。
Equity Investments（股權投資）：這本書探討了股票和股權投資的基本概念和分析方法，包括股票估值、投資組合管理和股權市場的特點等。
這六本教材共同構成了CFA一級考試的知識框架，涵蓋了考試的主要內容和重點。考生需要仔細閱讀和理解每本教材，并與其他學習資源結合使用，例如官方的模擬試題、練習題和在線學習平臺。
二、cfa考試科目中英文介紹
道德與職業行為標準（Ethics and Professional Standards）
定量分析（Quantitative）
經濟學（Economics）
財務報表分析（Financial Statement Analysis）
企業發行人（Corporate Issuers）
投資組合管理（Portfolio Management）
權益投資（Equity Investments）
固定收益投資（Fixed Income）
衍生工具（Derivatives）
其他類投資（Alternative Investments）
三、cfa考試科目中英文介紹
道德與職業行為標準（Ethics and Professional Standards）
定量分析（Quantitative）
經濟學（Economics）
財務報表分析（Financial Statement Analysis）
企業發行人（Corporate Issuers）
投資組合管理（Portfolio Management）
權益投資（Equity Investments）
固定收益投資（Fixed Income）
衍生工具（Derivatives）
其他類投資（Alternative Investments）
在探索ESG（環境、社會和治理投資）的廣闊領域時，不可避免地會遇到幾個核心且至關重要的實踐科目，它的定義是什么，有哪些主要內容呢？我們大家一起來看下吧：
一、參與和盡職管理（Engagement and Stewardship）
定義：這個科目包含投資者與投資企業的互動和管理過程，說明投資者應積極參與到企業的ESG管理中，確保企業遵守ESG標準。
內容：包括與投資企業的溝通、了解企業的ESG策略和實踐、推動ESG改進。
二、ESG分析、估值與整合（ESG Analysis,Valuation and Integration）
定義：這個科目包含ESG因素在投資決策中的具體應用，包括ESG信息的收集、分析和整合，和基于ESG因素的估值方法。
內容：投資者需要了解如何收集和分析ESG數據，和如何將ESG因素納入估值模型中，以更全面地評估企業的投資價值。
三、ESG組合構建與管理（ESG Integrated Portfolio Construction and Management）
定義：這個科目關注于如何將ESG因素納入投資組合的構建和管理過程中，以實現投資組合的ESG優化。
內容：包括制定ESG投資策略、選擇符合ESG標準的投資標的、調整投資組合以應對ESG風險。
四、投資授權和客戶匯報（Investment Mandates,Portfolio Analytics and Client Reporting）
定義：這個科目包含投資過程中的授權管理、投資組合分析和客戶報告，說明投資者需要確保投資過程符合ESG標準，并向客戶清晰地報告ESG投資情況。
內容：包括制定ESG投資授權政策、分析投資組合的ESG表現、向客戶提供ESG投資報告。
這些科目共同構成了ESG投資實踐的核心內容，涵蓋了投資者在ESG投資過程中需要掌握的關鍵知識和技能。通過學習和掌握這些科目，投資者可以更好的將ESG因素納入投資決策中，實現可持續發展和長期投資回報。最后，祝各位考生早日取證。
投資實踐做為ESG考試的重要科目，它的包括哪些考點呢？下面是小編總結的重要考點，我們一起來看下吧。
一、參與和盡職管理（Engagement and Stewardship）
1、考點內容：介紹投資者如何通過參與和盡職管理促進企業的ESG表現。
2、具體要求：考生需要理解ESG投資中的盡職調查流程，和如何通過參與公司治理、與企業管理層溝通。來推動企業在環境、社會和治理方面的改進。
二、ESG分析、估值與整合（ESG Analysis,Valuation,and Integration）
1、考點內容：講解如何將ESG因素納入投資分析、估值和資產組合的整合過程中，以實現可持續投資目標。
2、具體要求：考生需要掌握ESG因素的量化分析方法，了解如何將ESG因素納入投資估值模型，和如何構建包含ESG因素的投資組合。
三、ESG組合構建與管理（ESG Integrated Portfolio Construction and Management）
1、考點內容：介紹如何構建和管理考慮ESG因素的資產組合，包括風險管理、績效評估。
2、具體要求：考生需要理解ESG組合構建的基本原理和方法，掌握風險管理技巧，并能夠評估ESG投資組合的績效。
四、投資授權和客戶匯報（Investment Mandates,Portfolio Analytics,and Client Reporting）
1、考點內容：關于如何在ESG投資中處理投資授權和向客戶匯報。
2、具體要求：考生需要了解ESG投資中的投資授權流程，和如何根據投資組合的表現向客戶進行定期匯報。這包括理解ESG投資績效的評估方法，和如何將這些信息有效地傳達給客戶。
ESG投資實踐部分的考點涵蓋了投資者在ESG投資中需要掌握的關鍵技能和知識?？忌枰嬲莆者@些考點內容，并能夠靈活運用到實際案例中進行分析和決策。
2025年cfa三級考試如何復習，今天學姐就來詳細的為大家進行解答，還不知道的伙伴們趕緊看過來~
一、2025年CFA三級考試怎么備考?
1．重視基礎知識，不斷進行復習背誦現在已經進入到沖刺復習階段，在做題過程中如果發現某些基礎知識點掌握不牢固，有效克服遺忘的方法就是不斷進行復習背誦，將一切零散的時間利用起來，不斷的重復閱讀知識點，爭取做到基礎知識少丟分或者不丟分。
2．注意刷題質量，不盲目用題海戰術在CFA三級考試備考的沖刺階段，很多考生開始盲目的、瘋狂的采用題海戰術刷題，不僅弄得自己身心俱疲，做題的正確率也沒有提高。這個階段做題不要追求數量，而是追求質量，考生可以做一些歷年的CFA三級考試題和高質量的模擬題，達到查漏補缺、掌握答題時間和適應cfa考試環境的目的。
3．回顧重點內容，目標明確有所側重CFA三級考試備考到了沖刺階段的時候，考生在復習考試教材時，想要系統的再看一遍，不僅時間不夠用，而且效率也不會很高，反而會為自己增添負擔?？忌鷳撚兴鶄戎氐娜W習，回顧CFA三級考試重點的內容，學習效果會更好。
模擬測試：
考前，CFA Institute會在官方學習平臺（Learning Ecosystem）上線官方模擬測試題，供考生進行考前查漏補缺和模擬練習。登錄CFA Institute賬號，在Candidate Resources中打開Learning Ecosystem，通過左側菜單欄點擊Mock Exams，獲取模擬測試。
機考界面模擬系統:
考生可以通過“機考界面模擬系統”，熟悉機考界面：
https://training.prod.prometric.mindgrb.io/CFA-Tutorial/launch_html_delivery.html
此外，考試當天設有專門的考前準備環節，幫助考生熟悉機考軟件具體操作。
二、CFA三級考試內容及題型：
CFA三級科目及權重占比：職業倫理道德10-15%、經濟學5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%。題型：CFA三級考試共包括22道“大題”,每題12分。這些大題包括：
1）基于案例的選擇題（11題）：每道大題包括4道選擇題，每題3分；
2）基于案例的論述題（11題）：考生須根據案例中的信息進行選擇或提供論述。第一場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。第二場考試（2小時12分鐘）：11道大題，兩種題型都包括，可能是“5道基于案例的選擇題+6道基于案例的論述題”，或者“6道基于案例的選擇題+5道基于案例的論述題”。
三、CFA三級階段則沒有經濟學和定量等科目的分別，而是全部打散細分為：
行為金融學及私人財富管理（Behavioral Finance&Private Wealth Management；
機構投資者的投資組合管理（Portfolio Management for Institutional Investors）；
資本市場預期及經濟學概念（Capital Market Expectation&Economics Concepts）；
資產配置（Asset Allocation）；
風險管理（Risk Management）；
被動和主動的固定收益產品組合的管理（Management of Passive and Active Fixed Income Portfolio）；
固定收益產品組合管理（Fixed Income Portfolio Management）；
股票組合管理及特殊問題（Equity Portfolio Management&Special Issues）；
衍生品的風險管理應用（Risk Management Application of Derivatives）；
另類投資的組合管理（Alternative Investment for Portfolio Management）；
業績評價和歸因（Performance Evaluation and Attribution）；
全球投資業績準則（Global Investment Performance Standards）；
投資組合決策的執行及管理和重新平衡（Execution of Portfolio Decisions&Monitoring and Rebalancing）
在此時，一級二級基礎的扎實程度則直接影響考試是否通過。因此需要在一級二級時就打好基礎?？偨Y科目的理論、公式、經典題、難題，在吃透每門科目的基礎上，再將整個知識體系融會貫通，全面性、條理性、邏輯性地把握知識要點。畢竟CFA二級三級考試是一年一考。
四、CFA三級考試科目及權重占比：
職業倫理道德10-15%、經濟學5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資15-20%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、投資組合管理35-40%
CFA三級：以投資基金經理的思維和角度來綜合評測投資組合的收益與風險，整體定位和把握每個投資分項的特性，如養老保險和風投、股票、國債的投資權重和突發問題處理等等。
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