澳门百家乐官网 (中国）有限公司官网

　　大家在備考ACCA過程中，相信很多同學都會遇到過不少錯題、難題的情況，對此，會計網針對FR科目，整理了大家常遇到的、比較經典的易錯題，并進行相應的考點講解。

　　題目1

　　1.Which of the following statements relating to intangible assets is true?

　　A. All intangible assets must be carried at amortised cost or at an impaired amount; they cannot be revalued upwards

　　B. The development of a new process which is not expected to increase sales revenues may still be recognised as an intangible asset

　　C. Expenditure on the prototype of a new engine cannot be classified as an intangible asset because the prototype has been assembled and has physical substance

　　D. Impairment losses for a cash generating unit are first applied to goodwill and then to other intangible assets before being applied to tangible assets

　　對應解析

　　講這道題的關鍵在于很多學生會對第2點產生疑惑，所以老師想在這里再次和大家確認一下。

　　這道題題干問的是下列關于無形資產的說法哪個是正確的?

　　A所有無形資產必須按攤余成本或減值金額列賬; 他們不能重估，價值不能增加。這句話是錯誤的，首先不確定使用壽命的無形資產是不攤銷的，其次確定使用壽命的無形資產也是可以重估增值的。所以A錯誤。

　　B預計不會增加銷售收入的新流程的開發仍可被視為無形資產，也是有可能削減成本的，節約成本也相當于在帶來經濟利益。B正確。

　　C新發動機原型的支出不能歸類為無形資產，這個說法是錯誤的，新發動機原型的支出是可以被歸類為無形資產的。

　　D CGU減值損失首先應用于goodwill，然后應用于其他無形資產，然后再應用于有形資產。這句話是錯誤的，正確的應該是減值損失的分配是先分配給明顯有減值跡象的個體，再給goodwill，再給non current asset。所以D選項錯誤。注意減值這條準則針對的是non current asset，一般長期資產，不是current asset。

　　題目2

　　2.To which of the following items does IAS 41 Agriculture apply?

　　(i)A change in the fair value of a herd of farm animals relating to the unit price of the animals

　　(ii) Logs held in a wood yard

　　(iii) Farm land which is used for growing vegetables

　　(iv) The cost of developing a new type of crop seed

　　which is resistant to tropical diseases

　　A All four

　　B (i) only

　　C (i) and (ii) only

　　D (ii) and (iii) only

　　對應解析

　　(i) 農場的牲畜的價值用公允價值表示，這屬于準則規定，這是對的。(ii) 堆木廠的原木已經是產成品，harvest收割之后的產品要從IAS41轉入存貨計量。

　　(iii) 生產蔬菜的土地不能歸集在農業中，因為土地是固定資產。(iv) 這里開發一款可以抵抗病蟲害的新的種子，要歸屬于無形資產。

　　因此這道題選擇B選項。

　　題目3

　　3.Wilmslow acquired 80% of the equity shares of Zeta on 1 April 2014 when Zeta’s retained earnings were $200,000. During the year ended 31 March 2015, Zeta purchased goods from Wilmslow totalling $320,000. At 31 March 2015, one quarter of these goods were still in the inventory of Zeta. Wilmslow applies a mark-up on cost of 25% to all of its sales.

　　At 31 March 2015, the retained earnings of Wilmslow and Zeta were $450,000 and $340,000 respectively.

　　What would be the amount of retained earnings in Wilmslow’s consolidated statement of financial position as at 31 March 2015?

　　A $706,000

　　B $542,000

　　C $498,000

　　D $546,000

　　對應解析

　　這里求的是合并報表中留存收益是多少。

　　合并報表中的留存收益是通過母公司從出生到現在所有的累積收益加上子公司納入合并之后產生的歸屬于母公司的收益。

　　收購當天子公司的retained earning是200,000，年末是340,000，說明今年賺的錢是140,000，這個140,000分給group是140,000*80%=112,000

　　再看內部交易：母公司賣給子公司的產品中還有1/4留在倉庫里面，所以有1/4的未實現的利潤要減去，這里是1/4*[320,000-(320,000./(1+25%)]=16,000 這里的未實現利潤是歸于母公司，并且注意這是母公司賣給子公司，所以不用再在NCI中分。

　　所以這道題選擇D選項。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，FM科目“Assets replacement decisions”作為重要考點經常都會出現在試卷里，這個知識不僅可能會考到客觀題，也會有可能考到大題，今天會計網就跟大家詳解。

　　對于資產重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產時有兩種資產選擇，但由于這兩種資產壽命各不同，無法直接對比選擇。比如替換舊設備有兩個選擇，一個是A設備，總成本$1000，使用壽命10年;一個是B設備，總成本$5000，使用壽命5年。此時無法直接拿$1000和$5000對比。

　　另一種則是舊資產的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進行更換，但由于對應發生的總成本可能也不同。所以此時也無法直接對比。

　　這兩種情況本質其實都是由于年限不同，無法直接按成本進行對比。所以就會采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計算對比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現值，這樣就能在相同周期內(一年為基準)按照誰小選誰的原則。同時也考慮了貨幣的時間價值。所以結果會更加客觀準確。

　　這種方法會有幾個假設前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對經營活動成本和效率無影響。

　　二是項目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計算步驟：

　　第一步：

　　計算每一個置換方案成本的凈現值。

　　第二步：

　　將成本的凈現值除以對應的年金折現系數得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項目周期收益：如果兩個項目的NPV不同，項目的周期也不同。進行對比選擇時，按照同樣思路，將這兩個項目調整到同一時間維度，即切換到每年等額年收益即可進行對比。

　　此時公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因為題目問題問的是通過EAC計算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產，第1段的租賃費用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對應置換的新設備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發生$8,000的維修費用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對應設備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發生$12,000維修費用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對應的成本的凈現值計算出來，除以對應年金折現系數得到等額年金成本進行對比：

　　通過EAC對比，發現周期為4年的資產等額年成本小于3年的。所以當然選擇按照每4年進行資產置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA(FM)科目考試中，Assets replacement decisions(資產重置決策)一直都是考生難以理解的考點，該從歷年考試情況來看，該考點幾乎每一年都會出現，對此會計網今天著重詳解該考點，幫助大家進一步理解。

　　對于資產重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產時有兩種資產選擇，但由于這兩種資產壽命各不同，無法直接對比選擇。比如替換舊設備有兩個選擇，一個是A設備，總成本$1000，使用壽命10年;一個是B設備，總成本$5000，使用壽命5年。此時無法直接拿$1000和$5000對比。

　　另一種則是舊資產的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進行更換，但由于對應發生的總成本可能也不同。所以此時也無法直接對比。

　　這兩種情況本質其實都是由于年限不同，無法直接按成本進行對比。所以就會采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計算對比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現值，這樣就能在相同周期內(一年為基準)按照誰小選誰的原則。同時也考慮了貨幣的時間價值。所以結果會更加客觀準確。

　　這種方法會有幾個假設前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對經營活動成本和效率無影響。

　　二是項目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計算步驟：

　　第一步：

　　計算每一個置換方案成本的凈現值。

　　第二步：

　　將成本的凈現值除以對應的年金折現系數得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項目周期收益：如果兩個項目的NPV不同，項目的周期也不同。進行對比選擇時，按照同樣思路，將這兩個項目調整到同一時間維度，即切換到每年等額年收益即可進行對比。

　　此時公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因為題目問題問的是通過EAC計算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產，第1段的租賃費用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對應置換的新設備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發生$8,000的維修費用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對應設備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發生$12,000維修費用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對應的成本的凈現值計算出來，除以對應年金折現系數得到等額年金成本進行對比：

　　通過EAC對比，發現周期為4年的資產等額年成本小于3年的。所以當然選擇按照每4年進行資產置換。

　　來源：ACCA學習幫

課程背景

　　Great changes will take place in 2012 for IFRS,in this critical year,what key milestones can help you to ensure you will be well prepared for filing your first interim IFRS financial statements 2011 will be discussed in this training.

　　In the context of increasing global usage of IFRS and expected convergence of PRC GAAP with IFRS over the coming years,we will discuss both the current differences between PRC GAAP and IFRS as well as highlighting some of the developments in IFRS that are currently under discussion.This training is appropriate for both the novice in IFRS financial reporting who needs to be up-to-date quickly,and the veteran financial professional who is looking for a refresher course which including current issues and projects.In this course we will highlight IFRS VS PRC GAAP with details to help you on applying these two standards into your real business.

課程收益

　　Understanding that accounting standards are not just a matter for specialists

　　Cementing your knowledge of IFRS with hands-on case studies and examples

　　Recognizing and going beyond the difference between IFRS and Chinese GAAP

　　Technical analysis and discussion on the latest strategic updates and future direction of IFRS

　　Implementing IFRS accounting for assets,liabilities and owners equity

　　Revisiting basic concepts such as lease accounting,impairment,fair value,revenue recognition,contingencies,financial instruments,business combinations…

　　Providing recent updates and their consequences including IFRS for small and medium-sized entities

　　Guidance on the challenges to face when first time adoption or implementing new/or some specific standards

課程對象

　　CFO/CEO/CIO

　　Finance Director/Manager/Controller

　　Auditing Manager

　　Accounting Manager

　　Investment/Financial/Equity Analysts

課程大綱

　　Day 1

　　A.Introduction to IFRS

　　-Latest Developments at the IASB

　　-Convergence with US GAAP

　　-Convergence with Chinese GAAP

　　-IFRS–a principle based framework of accounting

　　-Summary of IFRS 2009-2011 updates

　　-IFRS and fair value considerations,IFRS 13 Fair value measurement

　　B.Assets

　　-Current assets,IAS 2 Inventories/CAS 1 Inventories

　　-Tangible fixed assets,IAS 16 Property,Plant and Equipment/CAS 4 Property,Plant and Equipment

　　-Current update of lease accounting,IAS 17 Leases;ED/2010/9 Leases/CAS 21 Leasing

　　-Intangible assets–intellectual property and development costs,IAS 38 Intangible assets/CAS 6 Intangible assets

　　-Borrowing costs,IAS 23 Borrowing costs/CAS 17 Borrowing costs

　　-Impairment,IAS 36 Impairment of assets/CAS 8 Impairment of assets

　　C.Liabilities

　　-Contingencies,IAS 37 Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets/CAS,13 Contingencies

　　-Retirement benefits,IAS 19 Employee Benefits/CAS 9 Employee Benefits

　　-Update of financial instruments and hedge accounting,IFRS 7 Financial Instruments:Disclosures/CAS 37 Financial,Instruments:Presentation and Disclosures,IFRS 9 Financial Instruments/CAS 12 Debt restructuring;CAS 22 Financial Instruments:Recognition and Measurement,CAS 23 Transfer of Financial Assets;CAS 24 Hedging

　　D.Income and expenditure

　　-Revenue recognition,IAS 11 Construction contracts/CAS 15 Construction contracts,IAS 18 Revenue;ED/2010/6 Revenue from contracts with,customers/CAS 14 Revenue

　　-Taxes,IAS 12 Income Taxes/CAS 18 Income Taxes

　　-Other Income statement topics,IAS 20 Accounting for Government grants and Disclosure of Government Assistance/CAS 16 Government Grants,IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates/CAS 19 Foreign Currency Translation,IFRS 2 Shared-based Payment/CAS 11 Share-based payment,IFRS 8 Operating Segments/CAS 35 Segmental Reporting

　　Day 2

　　E.Consolidation and business combinations

　　-What constitutes a business combinations,IFRS 3 Business combinations/CAS 20 Business combinations

　　-Inclusion of investments with differing levels of control,IFRS 10 Consolidated financial statements/CAS 33,Consolidated financial statements,IFRS 11 Joint arrangements/CAS 2 Long term equity investments,IFRS 12 Disclosure of interest in other entities

　　F.Financial statements and first time adoption

　　-Disclosure requirements,IAS 1 Presentation of financial statements/CAS 30 Presentation of financial statements,IAS 7 Statements of cash-flows/CAS 31 Cash flow statements,IAS 8 Accounting policies,changes in accounting estimates and errors/CAS 28 Changes in accounting policies and estimates and correction of errors,IAS 10 Events after the reporting

　　period/CAS 29 Events after the balance sheet date,IAS 24 Related party disclosures/CAS 36 Related party disclosures,IAS 33 Earnings per share/CAS 34 Earnings per share,IAS 34 Interim Financial Reporting/CAS 32 Interim financial reporting,IFRS 5 Non-current assets held for sale and discontinued operations

　　-First time application issues,IFRS 1 First-time adoption of International Financial Reporting Standards/CAS 38 First Time Adoption of Accounting Standards for Business Enterprises

　　G.Summary of ASBE/CAS/IFRS differences

　　-Recap the differences between old and new Chinese GAAP with IFRS

　　H.IFRS for SMEs(Small and Medium Sized Enterprises)

　　-To whom does it apply?

　　-Differences Between“Full”IFRS and“IFRS for SMEs”

想了解詳細課程資料，點擊網頁的在線咨詢圖標，與在線老師交流。

　　基金凈值是衡量基金收益的一個標準，判斷基金凈值的指標包括單位凈值和累計凈值兩種，具體的內容我們往下看吧。

　　什么是基金凈值？

　　基金凈值是指每個基金單位所代表的價值，是某一時點上資產總市值扣除負債后的余額。我們選擇基金時，可以用基金凈值作為一個參考指標。

　　判斷基金凈值的指標

　　單位凈值

　　基金的單位凈值是指每份基金份額的凈值，單位凈值簡單來說就是基金的交易價格，

　　基金單位凈值=(總資產-總負債)÷基金份額總數

　　舉個例子，新成立的基金凈值是1元，如果我們認購1000份基金，也就是1000元。

　　過了一段時間后，基金的單位凈值是1.3元，即相當于每一份基金當前的價值是1.3元。

　　我們是在1元凈值時購買的，如果現在賣掉，市場會按照1.3元進行交易。

　　由此我們可以看出，基金單位凈值是交易的基礎，也是基金申購和贖回的依據。

　　累計凈值

　　但是有時候只看基金的單位凈值是不能全面了解該基金的真實業績水平，所以我們需要引入“累計凈值”。

　　累計凈值則是單位凈值加上基金歷史分紅的合計金額。即：累計凈值=單位凈值每份歷史分紅。一般要回溯基金的長期歷史表現的時候，我們才會關注累計凈值。

　　如果某只基金的單位凈值和累計凈值之間相差很多，說明這只基金分紅的金額也就越多。但基金分紅的金額并非評判基金業績好壞的標準，大家一定要注意哦。

　　累計凈值包含的內容比較復雜，很多會計朋友們處理相關問題時都會產生疑惑。對于累計凈值和單位凈值，大家都分得清楚嗎?是否有區別?會計網整理了有關內容，一同來了解下吧。

　　累計凈值和單位凈值區別

　　累計凈值和單位凈值兩者區別在于：

　　1、基金單位凈值是指扣除分紅后的凈值，也就是基金現在的交易價格，而累計凈值是包含了分紅的，反映了基金成立至今的收益情況如何;

　　2、單位凈值也就是當前每單位基金的價值，申購和贖回都是以單位凈值作為交易價格的，加上申購費也就是你的成本價;

　　3、基金單位凈值=基金凈資產價值總值/基金單位總份額;

　　4、基金單位累計凈值=基金單位凈值+(基金歷史上所有分紅派息的總額/基金總份額);

　　5、基金累計凈值指的是基金最新凈值與成立以來的分紅業績之和，通常累計凈值越高，也就說明其管理能力越強，給予持有人越高的回報。

　　6、累計凈值表示基金成立之后至今的所有收益，有的基金可能會分紅分拆，導致了凈值下降，單位凈值和累計凈值也就不一致了。

　　累計凈值和單位凈值對分紅的處理

　　累計凈值，將分紅加回單位凈值，不作為再投資來計算復利;而單位凈值，則是將分紅加回單位凈值，并且作為再投資來計算復利。

　　累計凈值是包含分紅的，而單位凈值是扣除分紅后的凈值。

　　如何理解累計凈值?

　　1、累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額，基金凈值的高低不能作為選擇基金的主要依據，判斷投資價值的關鍵往往在于基金凈值未來的成長性。

　　2、基金累計凈值體現了基金成立以來所取得的累計收益，能夠直觀反映運作期間基金的歷史表現，結合了基金運作時間，可以準確體現基金的真實業績水平。

　　猜你想要了解：

　　可變現凈值和股票投資的知識點

　　可變現凈值屬于什么類會計科目?

　　有形資產和無形資產的區別主要在于資產是否有形態，有形資產的價值往往是由于其有形性質所創造而取得；無形資產的價值往往由其無形性質所創造而得。簡單來說，有形資產其價值由可視的、有形的因素所賦予；而無形資產的價值來源于無形因素的影響，比如競爭優勢。

有形資產是什么

　　有形資產，是指以具體物質產品形態存在的資產。有形資產有廣義和狹義之分，其中廣義的有形資產包括企業的資金、資源、產品、設備、裝置、廠房、人才信息等一切生產要素在內；狹義的有形資產通常是指企業的固定資產和流動資金。具體內容包括：

　　1、簡單來說，有形資產分為固定資產及流動資產。例如：房屋、設備、機器等具有實物形態的一些資產。

　　2、有形資產從廣義的角度來看，包括了企業一切生產要素。(分別是人才信息、資金、資源、廠房、設備及產品等)

　　3、有形資產包括生產有形資產、非生產有形資產兩大方面。

　　4、生產有形資產往往包括了有形固定資產、珍貴物品及存貨(庫存)幾個方面。另外，有形固定資產可按照住宅、其他房屋和建筑物、存貨按原材料及用品、培育資產分類核算、制成品、轉售貨物及在制品具體分類進行核算。

　　5、非有形資產一般包括了土地、水資源、地下資產及非培育生物資源方面。

無形資產是什么

　　無形資產是指企業長期使用但沒有實物形態的資產，包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等。無形資產也指“無形資產（1701）”會計科目，屬于資產類科目，借方表示增加，貸方表示減少。該科目核算企業持有的無形資產，包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權等的成本，可按無形資產項目進行明細核算，借方登記取得無形資產的成本，貸方登記出售無形資產轉出的無形資產賬面余額，期末借方余額，反映企業無形資產的成本。

無形資產的賬務處理

　?。ㄒ唬┢髽I外購的無形資產，按應計入無形資產成本的金額，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目。自行開發的無形資產，按應予資本化的支出，借記本科目，貸記“研發支出”科目。

　?。ǘo形資產預期不能為企業帶來經濟利益的，應按已計提的累計攤銷，借記“累計攤銷”科目，按其賬面余額，貸記本科目，按其差額，借記“營業外支出”科目。已計提減值準備的，還應同時結轉減值準備。

　　（三）處置無形資產，應按實際收到的金額等，借記“銀行存款”等科目，按已計提的累計攤銷，借記“累計攤銷”科目，按應支付的相關稅費及其他費用，貸記“應交稅費”“銀行存款”等科目，按其賬面余額，貸記本科目，按其差額，貸記或借記“資產處置損益”科目。已計提減值準備的，還應同時結轉減值準備。

　　賬面凈值是資產的原值減去已計提的累計折舊（或累計攤銷）后的余額。對固定資產來說，賬面凈值=固定資產原價-計提的累計折舊；對于無形資產來說，賬面凈值=無形資產原價-計提的累計攤銷。

　　賬面凈值一般是針對固定資產、無形資產和成本模式計量的投資性房地產而言的。賬面凈值等于原價減去所計提的累計折舊或者累計攤銷的金額，它是不扣除減值準備的。

　　什么是累計折舊？

　　累計折舊指企業在報告期末提取的各年固定資產折舊累計數。累計折舊賬戶屬于資產類的備抵調整賬戶，其結構與一般資產賬戶的結構剛好相反，累計折舊是貸方登記增加，借方登記減少，余額在貸方。該指標按會計“資產負債表”中“累計折舊”項的期末數填列。

　　什么是累計攤銷？

　　累計攤銷是用于攤銷無形資產的，其余額一般在貸方，貸方登記已計提的累計攤銷，類似固定資產中的累計折舊科目。累計攤銷科目為資產類科目，用來核算無形資產的攤銷。列在資產負債表的資產項內，作為無形資產的減項。累計攤銷只屬于無形資產的調整科目，登記方向與無形資產登記方向相反。

　　折舊的計算方式有哪些？

　　折舊的計算方式有使用年限法、工作量法、加速折舊法；其中加速折舊法包括年限數字總和法和雙倍余額遞減法。

　　使用年限法是指按預計的使用年限平均分攤固定資產價值的一種方法。工作量法是指按規定的總工作量計提固定資產折舊的一種方法。使用年限數字總和法亦稱年限總數法或年數比例法，是指將應計折舊總額乘以剩余可用年數（包括計算當年）與可使用年數所有數字總和之比，作為某年的折舊費用額。雙倍余額遞減法是指根據各年年初固定資產折余價值和雙倍的不考慮殘值的直線法折舊率計提各年折舊額。

　　有形資產是指具體物質產品形態存在的資產，最近會計網也收到了粉絲問及有關有形資產的問題，接下來一一為大家詳解。

       有形資產是什么？

　　有形資產是指那些具有實物形態的資產，包括固定資產和流動資產,有形資產主要包括:房屋、機器、設備等具有形態的資產。狹義的通常是指企業的固定資產和流動資金。廣義的則包括企業的資金、資源、產品、設備、裝置、廠房、人才信息等一切生產要素在內。

　　固定資產有哪些明細科目?

　　一、固定資產可以按大類來設置明細科目。分別設置房屋及建筑物、機器設備、電子設備、運輸設備及其他設備二級明細科目。

　　二、固定資產相關的賬務處理:

　　1、例如,購入汽車一輛,會計分錄是：

　　借:固定資產-運輸設備

　　貸:銀行存款

　　2、次月計提折舊：

　　借:管理費用-折舊費等

　　貸:累計折舊

　　三、固定資產是指企業為生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的,價值達到一定標準的非貨幣性資產,包括房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營活動有關的設備、器具、工具等.固定資產是企業的勞動手段,也是企業賴以生產經營的主要資產.從會計的角度劃分,固定資產一般被分為生產用固定資產、非生產用固定資產、租出固定資產、未使用固定資產、不需用固定資產、融資租賃固定資產、接受捐贈固定資產等。

　　當月增加的固定資產,當月不計提折舊,從下月起計提折舊;當月減少的固定資產,當月仍計提折舊,從下月起停止計提折舊.固定資產提足折舊后,不管能否繼續使用,均不再提取折舊;提前報廢的固定資產,也不再補提折舊。

　　在ACCA(FA)科目里，財務指標的計算一直都是?？嫉闹匾键c之一，通過學習該考點內容，考生也可以全面的去分析一家企業經營狀況。接下來會計網今天就跟大家詳解這個?？键c。

　　01、FA中分析企業盈利能力的指標有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業的經營效率的指標有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

　　現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

　　短期內，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。

　　03、FA中分析企業的流動性的指標：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業的資本結構的指標：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。 b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。

　　有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?

　　優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。

　　不可贖回優先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。 謝謝大家，今天的講解到此結束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試里，FA科目會涉及到比較多有關財務報表的考點知識，除了如何編制財務報表外，如何去分析一家企業的財務報表同樣會經常作為考點問題來考察大家，今天會計網就跟各位考生詳解這個高頻考點內容。

　　FA對于這部分內容的學習要求是掌握財務指標的計算方法，了解財務指標之間的內在聯系，解釋每個財務指標所代表的含義，從而用這些指標來解讀報表，分析一家企業的經營狀況。

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

       ①企業的盈利能力

       ②企業的流動性

       ③企業的經營能力

       ④企業的資本結構

　　01、FA中分析企業盈利能力的指標有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業的經營效率的指標有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

　　現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

　　短期內，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。

　　03、FA中分析企業的流動性的指標：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業的資本結構的指標：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于 inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，FA科目涉及比較多與財會相關的專業知識，并且要求大家掌握財務指標的計算方法，了解財務指標之間的內在聯系，解釋每個財務指標所代表的含義，從而用這些指標來解讀報表，分析一家企業的經營狀況。今天，會計網就跟大家詳解這些考點內容。

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

　　①企業的盈利能力

　　②企業的流動性

　?、燮髽I的經營能力

　?、芷髽I的資本結構

　　01、FA中分析企業盈利能力的指標有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業的經營效率的指標有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

　　現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

　　短期內，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。

　　03、FA中分析企業的流動性的指標：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業的資本結構的指標：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于

       inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。

       Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 

       Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。

        b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。

　　有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?

　　優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。

　　不可贖回優先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，FA科目掌握財務指標的計算方法，了解財務指標之間的內在聯系，解釋每個財務指標所代表的含義，都是教材課本比較重要的考點內容，對此，會計網今天就為大家著重講解下這部分知識點內容。

　　01、FA中分析企業盈利能力的指標有：

　　?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　?ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業的經營效率的指標有：

　　?Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

　　現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

　　短期內，ROCE和assets turnover都會變小：這是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

　　?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。

　　?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。

　　03、FA中分析企業的流動性的指標：

　　?Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　?Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業的資本結構的指標：

　　Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity

　　?Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：

       a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?

       1.Inventory turnover days

       2. Current ratio

       3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于

       ? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。

       ? Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大

       ? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關。 

        b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? 

       redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。

　　有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?

　　優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。

　　不可贖回優先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。 謝謝大家，今天的講解到此結束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA教材內容里，公司財務報表的編制及分析財務報表都是考試中頻繁出現的重難點，上一輪已經教大家如何編制公司財務報表，今天會計網就接著跟大家講解一下關于公司財務報表的分析方法。

       2020年ACCA考試重點：關于AFM高頻易錯點講解

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

　?、倨髽I的盈利能力

　?、谄髽I的流動性

　　③企業的經營能力

　?、芷髽I的資本結構

　　01、FA中分析企業盈利能力的指標有：

　　?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導致毛利率發生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務產生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　?ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產生多少利潤，這里財務指標同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業的經營效率的指標有：

　　?Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產生多少的收入。

　　現在我們來考慮一個問題：如果公司現在購買一個固定資產，會對ROCE和Net asset turnover產生什么影響?

　　短期內，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導致的產能增加，但是收入在短時間內不會因為產能的增加而增加，從而導致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經營情況的惡化。

　　?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應該是越小越好。

　　?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標是用于計算企業從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現金流壓力。

　　03、FA中分析企業的流動性的指標：

　　?Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　?Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業的資本結構的指標：

　　Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity

　　?Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發行股票是一種風險比較高的融資方式，因為發債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應的本金或者利息，就會使得企業發生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權平均法下closing inventory的價值，所以對于? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。? Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學產生疑問，inventory是減數，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)

       current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory

       所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability

       故quick ratio和inventory無關。 

       b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.

       What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? 

       redeemable preference share可贖回優先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導致ROCE變小。

　　有的同學會問：發放優先股難道所有者權益不增加嗎?

　　優先股可分為可贖回和不可贖回優先股。

　　不可贖回優先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優先股，說明股東有權利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹慎性原則，就將其記錄為負債。 謝謝大家，今天的講解到此結束，祝大家備考順利!

　　本文為ACCA學習幫原創文章，獨家版權歸于本平臺，受到原創保護。任何渠道的轉載請后臺留言聯系授權，侵權必究。

　　有形資產指的是資產以具體物質產品形態而存在，那么作為會計人員，對于有形資產該怎么計算，具體包括什么內容這一問題，你又了解多少呢?接下跟著會計網小編一起來看看吧!

　　有形資產計算方法是什么?

　　計算方法： 有形資產總額=資產總額-待攤費用-待處理財產損益-長期待攤費用-無形資產-遞延資產-商譽

　　相關含義：有形資產也就是資產以具體物質產品形態而存在。由生產有形資產及非生產有形資產所組成。生產有形資產，即資產為生產活動所創造的;非生產有形資產，即，資產由自然提供且未經生產而取得的。

　　有形資產包括哪些內容?

　　1、簡單來說，有形資產分為固定資產及流動資產。例如：房屋、設備、機器等具有實物形態的一些資產。

　　2、有形資產從廣義的角度來看，包括了企業一切生產要素。(分別是人才信息、資金、資源、 廠房、設備及產品等)

　　3、有形資產包括生產有形資產、非生產有形資產兩大方面。

　　4、生產有形資產往往包括了有形固定資產、 珍貴物品及存貨(庫存)幾個方面。另外，有形固定資產可按照 住宅、其他房屋和建筑物、 存貨按原材料及用品、 培育資產分類核算、制成品、 轉售貨物及在制品具體分類進行核算。

　　5、非有形資產一般包括了土地、水資源、地下資產及非培育生物資源方面。

　　有形資產和無形資產的主要區別是什么?

　　有形資產的價值往往是由于其有形性質所創造而取得;無形資產的價值往往由其無形性質所創造而得。簡單來說，有形資產其價值由可視的、有形的因素所賦予;而無形資產的價值來源于無形因素的影響，比如競爭優勢。

　　累計凈值一般是指基金單位累計凈值，是基金單位凈值與基金成立后歷次累計單位派息金額的總和，反映該基金自成立以來的所有收益的數據。

　　累計凈值越高越好，因為累計凈值是能在一定程度上反映基金的盈利能力，這個數值越高，就說明基金的盈利能力越強。但也不能一概而論，因為還要考慮基金成立時間長短和市場環境。累計凈值是該基金自發行成立以來的凈值，包括了分紅，拆分份額等。

　　基金累計凈值的計算公式

　　基金單位累計凈值=基金單位凈值+基金歷史上累計單位派息金額（基金歷史上所有分紅派息的總額/基金總份額）。

　　基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。

　　累計凈值和單位凈值的區別

　　1、定義不同：

　　基金累計凈值是基金成立以來每天增減量的累加；而單位凈值指的是某一天該基金的單位價值，即該基金當天的價格。對于開放式基金來說，基金公司一般會每天公布該基金的單位凈值。對于封閉式基金，一般會每周公布一次基金單位凈值。

　　2、計算公式不同

　　累計單位凈值=單位凈值+成立以來每份累計分紅派息的金額；基金單位凈值=（基金資產總值－基金負債）/基金總份額。

　　3、投資者的選擇不同

　　累計凈值是基金成立以來每天增減量的累加，長期投資者可以把它作為一個重要的參考依據，來預測基金的走勢；而單位凈值反映的是基金當天的價格情況，短期投資者可以根據它預測近期的走勢。

　　可變現凈值是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。

　　存貨的可變現凈值由存貨的估計售價、至完工時將要發生的成本、估計的銷售費用和估計的相關稅費等內容構成。

　　存貨可變現凈值的確認方法包括什么？

　　存貨可變現凈值的確認方法包括以確鑿證據為基礎計算確定存貨的可變現凈值、不同存貨可變現凈值的確定、存貨估計售價的確定和為生產而持有的材料存貨估計售價的確定。

　　可變現凈值的計算公式是什么？

　　可變現凈值是在日常活動中，存貨的估計售價減去完工時將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額?？勺儸F凈值的計算公式為：產品可變現凈值=估計售價-估計銷售費用和相關稅費。

　　存貨可變現凈值和賬面價值有什么區別？

　　可變現凈值是一種計量屬性，是用預計售價減去預計的銷售稅費來考慮的，只用于存貨減值的計算中；而賬面價值是指資產賬面上的價值，也就是用賬面余額減去其備抵科目后的余額。對于存貨來說，成本是指其賬面余額，賬面價值則是賬面成本減去計提的存貨跌價準備得到的，兩者有所不同。

　　確定存貨的可變現凈值應考慮的因素有哪些？

　　確定存貨的可變現凈值應考慮的因素有應當以取得的確鑿證據為基礎，并且考慮持有存貨的目的、資產負債表日后事項的影響等因素。