財務分析是企業發展決策的關鍵。具體而言，財務分析要指出問題，找出對策，落實責任，到期考核。這么下來，財務分析自然突破了財務的范疇，成了“一把手”工程。

一、財務分析的作用

對于財務報表，閱讀人不同，發揮的作用也不同。內部人(經營班子)看財務報表，目的是發現問題，改進企業管理，提高經營效率；上級單位(控股公司)看財務報表，目的是為了加強監督監管，防止舞弊；外部人(潛在投資者)看財務報表，作用是甄別企業的真實信息，對企業的經營前景與財務狀況進行預判。不同人閱讀財務報表，其目的都不同，如圖所示：

財務分析不僅能為財務部門提供各種賬務信息，還發揮著管理工具的作用。其作用體現在以下幾方面：

1、提供經營決策信息。資產負債表、利潤表、現金流量表反映了企業的財務狀況和經營收益情況，財務報表表面所顯示的數據信息是非常有限的，只有對財務報表進行償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力、現金流量方面的深入分析，管理者才能獲得準確的經營決策信息，明確企業的未來發展方向。

2、有利于加強企業內部管理。分析企業的盈利能力可以了解企業的收入、成本支出情況;分析銷售與采購存在的不足，完善相關管理制度，降低采購成本，合理地加強銷售力度;跟蹤企業內部管理制度的執行情況，對相關人員進行業續考核。

3、加強風險管理。財務分析有助于了解企業的償債能力、資本結構;通過償債能力分析，管理者可加強對財務風險和經營風險的掌控，有效實施風險防范措施，為企業發展提供良好的運行環境;合理制訂籌資、投資計劃，充分考慮企業現有的負債、償債能力、籌資渠道、投資項目獲利水平、企業發展目標、市場行業發展趨勢等因素，不斷優化企業的資本結構。

二、如何讓財務分析成為管理工具

管理者需要將財務分析融入企業管理中，使之成為企業管理強有力的工具。

膚淺的財務分析類似醫生做體檢，不過是通過指標對比找出異常數據，也就是找差異、抓異常點。層次更高的財務分析，可結合業務找到異常數據背后的故事，如同給病人下診斷書。能成為管理工具的財務分析，要求財務分析不能僅僅滿足于找原因，還要提出解決方案，如同開藥方。

那么，能成為管理工具的財務分析是什么樣的呢?

1、能成為管理工具的財務分析應以財務數據為依托，分析數據背后的業務。

應由財務部門牽頭，相關部門人員參與進來。沒有企業相關部門業務人員的參與，財務分析很容易流于就數字論數字。只有財務與業務通力合作，財務分析才有可能切入業務深處，成為管理的工具。

做財務分析可分兩步走：第一步是數據分析，第二步是業務分析。

財務人員對財務數據異常要有足夠的敏感，能快速抓住異常可能的原因及后果。財務分析能否起作用，推動業務改進是關鍵。不能幫助改進業務，財務分析就是形象工程;僅僅改進財務工作，財務分析就是自娛自樂。

財務分析需要大膽走進業務、探究業務，找出數字背后的故事，把定位問題變成解決問題，把推脫責任變成分派任務。如此閉環往復作業，便可實現從財務分析到經營分析的蛻變。

例如，某制造企業A公司，以下著重分析其資產負債率、設備成新率、營業周期、銷售規模、投資回報率等。

A公司資產負債率為30%，低于50%的行業水平。公司償債能力強，風險低;財務杠桿效應低，經營保守，規模有較大提升空間。

A公司設備成新率為29%，遠低于60%的行業水平。工業中設備是重要環節，發展后勁不足;主體設備使用均達到20年，亟須更新換代。

營業周期為75天，遠低于300天的行業水平。經營資金流動效率高，實質是關聯交易、假象;閑散資金亟須找到投資途徑。

銷售收入規模未過億元，為國內同行業的30%。銷量較小，意味著過高的單件固定成本影響銷售，并形成惡性循環，擴大銷售是重中之重。

投資回報率為3%，低于6%的行業水平。過低的投資回報率將打擊投資者積極性，不利于再投資，影響合作。

業務分析是指結合業務定位原因，找到問題的癥結。我們要著重分析A公司市場、成本、投資、現金等方面。例如，A公司外銷市場占比過小，銷售對象單一，無法體現規模效應，這對利潤及現金流的回收都有較大風險;利潤低的原因在于，關聯交易設定利潤低，邊際利潤低，固定費用高;設備老化嚴重，資產盈利能力大幅下降。

A公司應該尋求新的利潤增長點。第一步，要想做到精準，必須具備扎實的財務知識;第二步，要想做到恰到好處，財務人員需把自己融入業務之中。

2、能成為管理工具的財務分析建議可分為以下三個步驟、五個方面。

第一步，全面財務分析，從財務的角度揭示公司存在的問題、潛在的風險。

第二步，結合業務實際，找出財務數據背后的業務原因，提出解決之道。

第三步，專項分析，找出短板，深挖吃透，重點突破，立項推動解決問題。

可以從以下五個方面著手：

(1)從分析公司特點出發。公司的經營有其特點，在抓住其特點的情況下進行財務分析，有利于做出更有效的判斷;

(2)財務三表。通過公司財務報表數據指出需要說明的變化點;

(3)數據分析。對相應財務數據進行對比分析，查找差異點及其原因;

(4)生產經營情況分析，對主要經濟指標進行對比分析，查找差異點及其原因;

(5)根據財務分析提出公司現在存在的主要問題點。

3、能成為管理工具的財務分析應著重提高財務人員綜合水平。

財務分析對財務人員的綜合水平要求特別高，除了專業知識，財務人員還要掌握政府財政政策、市場發展前景、企業戰略目標等，從管理層角度進行財務分析，為管理者經營決策提供更加準確的數據信息。

要加大財務人員培訓力度，利用互聯網環境及時掌握國家經濟動態，鼓勵其積極參加學術講座。建立員工激勵考核機制，增強財務人員工作的積極性和獨立性，提高其綜合素質。

財務分析是企業發展決策的關鍵，管理者要有效利用財務分析，加強表外數據分析，提升財務報表分析的質量，完善數據的時效性、準確性、可靠性，充分掌握企業的經營狀況，從而制定科學合理的財務決策，促進企業健康可持續發展。財務分析一定要結合實際，服務于業務部門。具體而言，財務分析要指出問題，找出對策，落實責任，到期考核。這么下來，財務分析自然突破了財務的范疇，成了“一把手”工程。