墊支的營運(yùn)資金是指投資項目形成了生產(chǎn)能力,需要在流動資產(chǎn)上追加的投資。為該投資墊支的營運(yùn)資金是追加的流動資產(chǎn)擴(kuò)大量與結(jié)算性流動負(fù)債擴(kuò)大量的凈差額。
墊支的營運(yùn)資金=增加的流動資產(chǎn)-增加的經(jīng)營性流動負(fù)債
投資項目從整個經(jīng)濟(jì)壽命周期來看,大致可以分為三個時點(diǎn)階段:投資期、營業(yè)期、終結(jié)期,現(xiàn)金流量的各個項目也可歸屬于各個時點(diǎn)階段之中。
投資階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流出量,即在該投資項目上的原始投資,包括在長期資產(chǎn)上的投資和墊支的營運(yùn)資金。如果該項目的籌建費(fèi)較高,也可作為初始階段的現(xiàn)金流出量計入遞延資產(chǎn)。在一般情況下,初始階段中固定資產(chǎn)的原始投資通常在年內(nèi)一次性投入(如購買設(shè)備),如果原始投資不是一次性投入(如工程建造),則應(yīng)把投資歸屬于不同投入年份之中。
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