表外管理方法的比較優(yōu)勢包括:
1、準(zhǔn)確性和時效性,衍生工具其價格受制于基礎(chǔ)工具的變動,而且這種變動趨勢有明顯的規(guī)律性。表外金融衍生工具市場的流動性可應(yīng)對市場價格變化,并隨基礎(chǔ)交易頭寸的變動而隨時調(diào)整。
2、成本優(yōu)勢,衍生工具操作時多采用財務(wù)杠桿方式,一定時期后的平倉也只是進行差額結(jié)算,節(jié)約套期保值的成本;由于創(chuàng)設(shè)了一個風(fēng)險轉(zhuǎn)移市場,可以集中處理風(fēng)險,降低尋找交易對手的信息成本以及交易成本。
3、靈活性,能夠根據(jù)具體情況為投資者量身訂造管理工具。表外管理方法是為現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債頭寸暫時保值以及針對個別風(fēng)險較大,或難以納入商業(yè)銀行利率風(fēng)險衡量體系的某類資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù),通過金融衍生工具等表外科目進行套期保值的方法。
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