影響企業(yè)融資組合的因素為:融資風險與融資成本、經(jīng)營規(guī)模、利息率差別。
不同的融資組合會影響企業(yè)的收益和風險。在資金總額保持不變的情況下,短期資金會增加,這可能導致收益增加。由于更多地使用低成本的短期資金,企業(yè)的利潤將增加。然而,如果流動資產(chǎn)的水準保持不變,流動負債的增加將降低流動比率,降低短期償債能力,增加企業(yè)的財務風險。
融資組合是指兩種或兩種以上融資種類,進行某種方式的搭配,捆綁在一起,成為一個組合,以滿足企業(yè)一項或多項資金需求。融資組合并不是簡單地將兩個或兩個以上的業(yè)務放在一起,而是根據(jù)企業(yè)資金運作運營的總體要求,有效匹配融資組合,以實現(xiàn)融資成本更低、資金使用效率更高、操作更便捷、銀行合作更和諧穩(wěn)定的目標。
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