投資組合收入是來自投資組合的收入,包括股息、利息、專利權(quán)稅及資本收益等。狹義的投資組合理論指的是馬柯維茨投資組合理論;而廣義的投資組合理論包括由資本資產(chǎn)定價模型和證券市場有效理論構(gòu)成的資本市場理論。
基金投資組合有兩個層次。第一層次是在股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間的組合,即如何在不同的資產(chǎn)當(dāng)中進行比例分配;第二個層次是債券的組合與股票的組合,即在同一個資產(chǎn)等級中選擇哪幾個品種的債券和哪幾個品種的股票以及各自的權(quán)重是多少。
投資者把資金按一定比例分別投資于不同種類的有價證券或同一種類有價證券的多個品種上,這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風(fēng)險。
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