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基差賣方的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

2022-08-11 17:44
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  基差賣方的風(fēng)險(xiǎn)防范措施為:

  1、建立合理的基差評(píng)估和監(jiān)控機(jī)制。

  2、建立嚴(yán)格的止損計(jì)劃,以規(guī)避異常基差變化的小概率風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)。

  基差賣方的風(fēng)險(xiǎn)集中存在于同基差買方訂立合同之前的環(huán)節(jié)。一般的市場情況下,套期保值基差波動(dòng)幅度比較小并穩(wěn)定于某一固定波動(dòng)區(qū)間,因?yàn)橛绊懾浳铿F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的各種因素是一致的,波動(dòng)區(qū)間內(nèi)所形成的套期保值組合獲利或者損失都比較少,所以對(duì)套期保值有效性影響較少。但是在一些特殊的情況下市場存在著不利于套期保值的不正常現(xiàn)象,使得套期保值基差不斷地大幅拉大或者減小,使得套期保值組合的損失不斷增加,若不能及時(shí)止損則會(huì)給基差賣方帶來巨大損失。

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