關于金融期權的價值結構的說法,錯誤的是()。
A: 期權時間價值指的是期權費減去內(nèi)在價值部分以后的余值
B: 期限越長的期權,期權的時間價值越大
C: 期權的內(nèi)在價值指期權按執(zhí)行價格立即行使時所具有的價值
D: 看跌期權的內(nèi)在價值相當于標的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差
本題考查金融期權的價值結構。時間價值指的是期權費減去內(nèi)在價值部分以后的余值。期限越長的期權,基礎資產(chǎn)價格發(fā)生變化的可能性越大,因而期權的時間價值越大。內(nèi)在價值指期權按執(zhí)行價格立即行使時所具有的價值,一般大于零。對于看漲期權來說,內(nèi)在價值相當于標的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差;而對于看跌期權來說,內(nèi)在價值相當于執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)價的差。故D錯誤。
答案選 D