和CFA、FRM這類國際考試不同的是,CQF是根據考試報告質量來決定通過率的,CQF本身并沒有一個參考通過率,只要在三年內,能通過4次考試,就可以順利持證。而只要大家提交的答案符合考試要求,達到60%的分數線,就能通過考試。
可以這樣說,CQF的通過率可以類比海外金工碩士的畢業率,基本上大部分同學是能夠正常畢業的,當然,不排除個別學員也有困難。而CQF從報名到課程學習到考證取證這個過程周期,正常來說一般需要6個月左右。
我們可以把CQF理解為一次線上的金融工程碩士學習,CQF的正式課程一般是一年開設兩次——分別是在1月和6月。我們只需要考完3次開卷考試和最后提交一個報告,就可以拿到證書,這個時間最快可以用時只需6個月。當然,如果不想壓力太大,大家在三年內考完即可。
考試成績的評分是按照每一個小題答案的準確性進行評定的,最后的得分就是每一個小題的準確性乘以對應的權重。在提交考試答案兩周以后,CQF考試官方會給出老師的評分,考試滿分為100分,分數達到60分就能夠及格。如果大家的考試沒有達到60分,就需要進行補考,如果補考通過了,不管成績如何都是60分。
CQF考試的形式都是開卷考試,基本上是老師的上課或者習題課講過的內容進行深化。CQF項目一共包含3次考試和最終的project,每門考試的開始時間如下:
月份 | CQF學習事項 | |
1月 | 1st入學,模塊1學習,final project考試 | |
2月 | 模塊2學習 | |
3月 | 1st考試,模塊3學習 | |
4月 | 1st考試,模塊4學習 | |
5月 | 模塊5學習 | |
6月 | 2nd入學,模塊6&選修課學習,3th考試,final project | |
7月 | 3th考試,模塊1學習 | |
8月 | 1st考試,模塊2學習 | |
9月 | 2nd考試,模塊3學習 | |
10月 | 模塊4學習 | |
11月 | 3th考試,final project,模塊5學習 | |
12月 | 模塊6學習,選修課學習,3th考試,final project |
前面三次考試持續的時間為兩周,Final Project約為兩個月。前面三次考試為總分權重的20%,最后的project為40%。
CQF資格考試由六個模塊,兩個選定的高級選修課,三個考試和一個最終項目組成。
必修課 | 內容 | |
●模塊一:量化投資基礎 | 使用隨機計算作為工具,并學習如何使用簡單的隨機微分方程及其相關的普朗克和科爾莫戈羅夫方程。 | |
●模塊二:量化分析風險和收益 | 學習馬科維茨的經典投資組合理論,資本資產定價模型以及這些理論的最新發展。 | |
●模塊三:股票和現金 | 使用各種數學知識來了解股票和貨幣背景下的理論和結果,以使您熟悉當前使用的技術。 | |
●模塊四:數據分析和機器學習I | 學習基本的數學工具,深入研究監督學習的主題,包括回歸方法,k近鄰,支持向量機,集成方法等等。 | |
●模塊五:數據分析和機器學習II | 從無監督開始學習,深度學習和神經網絡,我們將進入自然語言處理和強化學習。 | |
●模塊六:債券和評級 | 回顧行業中使用的多種利率模型,學習信用以及如何在量化金融中使用信用風險模型,包括結構化,簡化形式以及關聯結構模型。 | |
●高級必修課(任選兩科) | 高級投資組合管理、高級機器學習I、高級機器學習II、高級風險管理、高級波動率建模、算法交易I、算法交易II、量化分析師的行為金融學、c++、交易對手信用風險建模、Fintech、量子計算在金融中的應用、數值方法、R代表數據科學與機器學習、風險預算:基于風險的資產配置方法 |
CQF的課程每年定期更新。實際上課的時候,老師都會更新講義,而課程是老師講課直播錄制的網課,因此老師更新講義也會帶來課程的更新。
最后的project有多個題目的選擇,可以依據個人興趣和選修課選擇的內容進行選擇。