下列有關期權估值模型的表述中正確的有()。
A: BS期權定價模型中的無風險報酬率應選擇長期政府債券的到期收益率
B: 利用BS模型進行期權估值時應使用的利率是連續復利的利率
C: 利用二叉樹模型進行期權估值使用的利率可以是分期復利的利率
D: 美式期權的價值應當至少等于相應歐式期權的價值
【考點】金融期權價值的評估方法
【解題思路】掌握期權價值評估模型的特點
【具體解析】BS期權定價模型中的無風險報酬率應選擇與期權到期日相同的政府債券的到期收益率,如果沒有相同時間的,應選擇最接近的政府債券利率,A錯誤;嚴格來說,期權估值中使用的利率都應當是連續復利,包括二叉樹模型和BS模型,B正確,C錯誤;歐式期權到期才可以行權,較長的到期時間,不一定能增加歐式期權的價值,所以美式期權的價值應當至少等于相應歐式期權的價值,D正確。所以選項BD正確。
答案選 BD