下列關于資本資產(chǎn)定價模型β系數(shù)的表述中,正確的有( )。
A: β系數(shù)可以為負數(shù)
B: β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素
C: 投資組合的β系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的β系數(shù)低
D: β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風險
β系數(shù)為負數(shù)表明該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的變動方向不一致,選項A正確;無風險收益率、市場組合收益率以及β系數(shù)都會影響證券收益,選項B錯誤;投資組合的β系數(shù)是加權平均的β系數(shù),β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風險,因此不能說投資組合β系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的β系數(shù)低,選項C錯誤,選項D正確。
答案選 AD