在其他條件不變的情況下，下列變化中能夠引起看漲期權價值上升的有（ ）。
A: 標的資產價格上升
B: 期權有效期內預計發放紅利增加
C: 無風險利率提高
D: 股價波動加劇
紅利的發放會引起股票價格降低，看漲期權價值降低，因此選項B不是答案。一種簡單而不全面的解釋是，假設股票價格不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值。因此，無風險利率越高，看漲期權的價格越高，即選項C是答案。股票價格的波動率越大，股票上升或下降的機會越大，對于看漲期權持有者來說，股價高于（執行價格＋期權價格）時可以獲利，股價低于（執行價格＋期權價格）時最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。因此，股價的波動率增加會使看漲期權價值增加，即選項D是答案。如果看漲期權在將來某一時間執行，其收入為股票價格與執行價格的差額，如果其他因素不變，隨著股票價格的上升，看漲期權的價值也增加，即選項A是答案。
答案選 ACD
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