下列關于投資組合的說法中，錯誤的是（ ）。
A: 有效投資組合的期望報酬與風險之間的關系，既可以用資本市場線描述，也可以用證券市場線描述
B: 用證券市場線描述投資組合（無論是否有效地分散風險）的期望報酬與風險之間的關系的前提條件是市場處于均衡狀態
C: 當投資組合只有兩種證券時，該組合報酬率的標準差等于這兩種證券報酬率標準差的加權平均值
D: 當投資組合包含所有證券時，該組合報酬率的標準差主要取決于證券報酬率之間的協方差
投資組合中有兩種證券時，組合的標準差不僅取決于兩種證券各自的標準差，還取決于兩者的協方差，除非兩種證券報酬率的相關系數是1，否則，投資組合的標準差不是兩種證券標準差的加權平均值。當組合中包含所有證券時，各證券的方差不重要，組合的標準差主要取決于兩兩之間的協方差，此時稱為充分投資組合。
答案選 C
登錄查看答案
會計網所有內容信息未經授權禁止轉載、摘編、復制及建立鏡像，違者將依法追究法律責任。
滬公網安備 31010902002985號，滬ICP備19018407號-2， CopyRight © 1996-2025 kuaiji.com 會計網， All Rights Reserved.
