在其他因素不變的情況下,下列各項變動中,引起美式看跌期權價值上升的是( )。
A: 股票市價下降
B: 到期期限縮短
C: 股價波動率下降
D: 無風險報酬率上升
其他因素不變,股價下降,看跌期權價值上升。到期期限縮短,美式期權行權機會減少,無論是看漲期權還是看跌期權,價值都下降。股價波動率下降,無論是看漲期權還是看跌期權,價值都下降。無風險報酬率上升,根據買賣權平價定理,看跌期權價值下降。
答案選 A
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