下列關于認股權證與看漲期權的共同點的說法中，錯誤的有（ ）。
A: 都有一個固定的行權價格
B: 行權時都能稀釋每股收益
C: 都能使用布萊克-斯科爾斯模型定價
D: 都能作為籌資工具
【考點】附認股權證的債券
【解題思路】熟練掌握認股權證以及交易性看漲期權之間的聯系和區別
【具體解析】
認股權證和看漲期權都有一個固定的執行價格，故選項A的說法正確。
看漲期權執行時，其股票來自二級市場，不存在稀釋每股收益和股價問題；當認股權證執行時，股票是新發股票，不是來自二級市場會引起股份數的增加，從而稀釋每股收益和股價。故選項B的說法錯誤。
布萊克－斯科爾斯模型假設沒有股利支付，認股權證不能假設有效期內不分紅，因此，不能使用布萊克－斯科爾斯模型定價。但是看漲期權可以假設有效期內不分紅，可以使用布萊克-斯科爾斯模型定價。故選項C的說法錯誤。
認股權證行權時會發行新股，股票總數量增加、總的權益資本增加，可以作為籌資工具；看漲期權行權交易的是二級市場的流通股票，公司股票數量不變、權益資本也不變，不能作為籌資工具。故選項D的說法錯誤。
答案選 BCD
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