【0705735】假設其他條件不變,下列影響期權價值的各項因素中,會引起看漲期權和看跌期權價值同向變動的是( )。
A: 執行價格
B: 無風險利率
C: 標的股票市價
D: 標的股票股價波動率
【解析】執行價格上升,會使看漲期權價值下降,看跌期權價值上升,故選項A錯誤; 無風險利率以及標的股票市價上升,都會使看跌期權價值下降,看漲期權價值上升,故選項BC錯誤。 投資者持有期權,不管是歐式期權還是美式期權,不管是看漲期權還是看跌期權,股價波動率增加,都會使期權價值上升,故選項D正確。
答案選 D