在其他因素不變的情況下，下列各項變動中，引起美式看漲期權價值上升的是（）。
A: 到期期限縮短
B: 無風險報酬率降低
C: 股票市價上升
D: 股價波動率上升
【考點】金融期權價值的影響因素
【解題思路】區別不同因素對期權價值的影響
【具體解析】對于美式期權來說，較長的到期時間能增加看漲期權的價值，A錯誤；假設股票價格不變，低利率會導致執行價格的現值上升，從而降低看漲期權的價值，因此，無風險利率越低，看漲期權的價格越低，B錯誤；如果其他因素不變，隨著股票價格上升，看漲期權的價值也增加，C正確；股票價格的波動率越大，股票上升或下降的機會越大，對于看漲期權持有者來說，股價高于（執行價格＋期權價格）時可以獲利，股價低于（執行價格＋期權價格）時最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，股價的波動率增加會使看漲期權價值增加，D正確。所以選項CD正確。
答案選 CD
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