CFA考試總共考十個科目,分別為經濟學、定量分析、衍生品投資、其他投資、權益投資、固定權益投資、職業(yè)倫理道德、企業(yè)發(fā)行人、投資組合管理、財務報表分析。但是CFA三個級別考試的內容和側重點各有不同不同。
CFA一級考試考察的科目共有10門,分別為:企業(yè)發(fā)行人、權益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經濟學、財務報表分析、投資組合管理。考試被分成兩場,每場考試的時長均為2小時15分鐘,每場考試設置了90道選擇題,考試一共設置了180道選擇題。
CFA二級考察的科目與一級考試相同,為10門,10門分別為:企業(yè)發(fā)行人、權益投資、衍生品投資、職業(yè)倫理道德、定量分析、固定收益、其他投資、經濟學、財務報表分析、投資組合管理理。考試被分成兩場,每場考試的時長均為2小時12分鐘,考試共設有22個項目集,其中包括88道選擇題,每場考試各設有11個項目集,其中包括44道選擇題。
CFA三級考試的科目只有7門,分別為:經濟學、其他投資、權益投資、投資組合管理、固定收益、衍生工具、道德與職業(yè)行為標準。CFA三級考試同樣分成兩場,上半場考試設置了8-11道論文題目,每個論文題中包含一個小插圖,后面跟著一些需要考生書面答復的問題,CFA三級下半場的考試設置了11個項目集,其中包括44道選擇題。
CFA一級考試側重于考察投資評估、管理的工具和資產估值、入門的投資組合管理技巧介紹,其考試科目分為10門,各門科目的權重占比如下:
經濟學8-12%、財務報表分析13-17%、職業(yè)倫理道德15-20%、定量分析8-12%、權益投資10-12%、固定收益10-12%、投資組合管理5-8%、衍生品投資5-8%、其他投資5-8%、企業(yè)發(fā)行人8-12%。
CFA二級考試側重于考察資產估值及投資工具的應用,考試科目共10門,各門考試科目的權重占比分別是:
經濟學5-10%、定量分析5-10%、衍生品投資5-10%、其他投資5-10%、權益投資10-15%、固定權益投資10-15%、職業(yè)倫理道德10-15%、企業(yè)發(fā)行人5-10%、投資組合管理10-15%、財務報表分析10-15%
CFA三級考試的科目分為7科,側重于考察投資組合管理的知識,各門科目的權重占比為:
投資組合管理35-40%、職業(yè)倫理道德10-15%、衍生品投資5-10%、固定權益投資15-20%、其他投資5-10%、經濟學5-10%、權益投資10-15%。
CFA考試沒有要求幾年內考完,考試成績和證書都是永久有效的。
先攻難的財報分析。這個科目的獨立性較強,可以單獨拎出來學,又是重難點,所以可以趁著還充滿熱情的時候先行學習。
然后學習數(shù)量科目。數(shù)量開篇講解的利息,利率,折現(xiàn),年金等是整個CFA的基礎。例如各個科目都會涉及到利率的應用。折現(xiàn)是股權投資和固收估值的基礎,求期望方差又是組合管理的核心。先學習了基礎知識,以后再學會事半功倍,并且起到復習作用。
這部分學習順序是數(shù)量,組合管理,固收,公司金融和權益,以及和權益相關的衍生另類投資。
同時穿插著每天都學一點道德。不建議把道德全部留到最后一個月再學,那個時候時間一般都會很緊張,如果還有別的科目還沒學完就會顧此失彼。